年我國P2P行業存在的四大問題分析P2P平臺規模不斷壯大的背后是網貸行業同質化現象的更加嚴峻，本以創新為主要特色的平臺，漸漸丟失創新的力量。在規模擴大和業務趨同的雙重作用下，行業利率已經開頭下滑。

業內人士紛紛表示，P2P網貸行業仍舊存有許多問題，如人才泡沫，產品同質化泡沫等，引入供應鏈金融乃至供應鏈企業，再深化到某些細分領域，深探多維行業將是將來進展的突破點。

據宇博智業市場討論中心了解到：“僅在深圳前海，每天就有四五十家與互聯網金融相關的公司注冊，全國每月都有70家左右的P2P網貸平臺上線，這樣的進展速度是史無前例的。”在接受證券時報記者采訪時，一位不愿具名的深圳P2P公司高管這樣形容行業的瘋狂。

據權威統計數據顯示，2022年P2P公司只有幾十家，到2022年10月P2P行業運營平臺已經達到了1474家。

不過，隨著行業井噴式的擴張，“跑路”、“詐騙”等現象開頭消失，P2P這個正在瘋狂擴張的行業，被推上了風口浪尖，同時也被推到了生死懸崖邊。以下是對2022年我國P2P行業存在的四大問題分析。

跑路潮引發行業危機

毫無疑問，2022年成為互聯網金融崛起的一年。據猜測，2022年P2P行業成交額將超3000億元。

由于缺乏行業監管，面對這塊“閉著眼睛都能賺錢的肥肉”，各路資金都抱著“搶錢”的心態蜂擁而至。而正是在這種瘋狂擴張、瘋狂注冊、瘋狂上線中，P2P行業的問題也集中爆發。

11月6日，福建一家P2P平臺閩昌貸老板跑路，事實上這已經是進入11月以來，第四家平臺消失問題。據了解，這家注冊資本僅500萬元的公司，給出的年化收益率超過40%，涉及待償還金額竟然達到了1.38億元。

據統計，2022年至今，已有239家P2P平臺消失問題。2022年以來消失問題的平臺就已經達到了147家，占到目前P2P平臺總數的約10%。僅今年10月就消失了35家問題平臺，單月問題平臺數量居歷史第一。

2022年10月，P2P理財公司浙江傳奇2.8億元資金案還未平靜；僅隔短短一周時間，浙江另一家P2P平臺銀坊金融負責人失聯，殃及2000多名投資人。

就在不久前，四川P2P平臺鉑利亞90后老板跑路，涉案金額逾7000萬元。而鉑利亞的老板滕海川，還曾由于自己創業的勵志故事上過央視。

“應當區分對待跑路大事，一類是本身動機不純的詐騙大事，這類平臺的收益率往往特別高；另一類則是由于自身風控力量不夠，借出的錢不能準時追回導致老板跑路。”網貸之家旗下P2P垂直搜尋引擎——投之家聯合創始人兼CEO黃詩樵在接受證券時報記者采訪時表示。

“不過，不管因何種緣由而導致的跑路，帶給行業的負面影響都是巨大的。”黃詩樵坦言。

每一個問題平臺背后，都有著很多投資人血本無歸甚至傾家蕩產的慘痛教訓。平臺跑路、詐騙大事不斷，也給整個行業抹上了陰影，讓這個行業的進展好像已經到了一個生存或者毀滅的臨界點。

有3家上市公司背景的網貸平臺珠寶貸總裁李筍在接受證券時報記者采訪時也坦言，目前行業遇到的最大困難是誠信危機，一些小公司的倒閉，讓行業面臨很大的質疑。

“百度近期就宣布，不再進行任何P2P公司的百度官網認證，甚至有上市公司背景的也不行，直到行業監管政策出臺。”上述不愿具名的高管告知記者，百度這樣一刀切的方式，甚至寧愿放棄自己利益也不再認證，這從另一個側面反映了P2P行業的危機已經來臨。

投資者日趨謹慎

行業跑路潮，最直接的影響便是觸動了投資者本已脆弱的神經。在經受了一輪又一輪的慘痛教訓后，投資者已經日趨謹慎。現階段的P2P行業也不得不面對投資者難尋的現狀。

最新數據顯示，10月份，網貸成交量達268.36億元，環比9月增長2.3%，成交量增速放緩。

“自己的親戚伴侶都拉得差不多了，下周公司組織去社區‘掃街、掃樓’。”深圳一家P2P公司運營總監在接受證券時報采訪時無奈地表示。

“我們公司的老板是個‘土豪’，相比較有上市公司背景的平臺，我們平臺背景相對差一些。”上述運營總監稱，“此前公司的標，土豪老板和他的伴侶們基本上都能自己消化掉，但是現在總標還沒超過1000萬，后勁已經不足了。”

“沒方法，公司甚至給每個員工下達了拉投資的任務。”上述運營總監無奈地稱，“我上個月好不簡單拉來一個伴侶投資了3萬元，終于完成了任務。”

深圳一家P2P公司的中層也向證券時報記者坦言，自己所在公司同樣面臨投資者難尋的狀況。

“我們公司背景還算是雄厚，有多家上市公司參股。以前公司發出的標，大部分都是股東自己就吃掉了，現在借款越來越多，公司的總標已經超過5000萬，股東們也已經吃不動了。”上述中層告知記者，“要想找到這么多投資者，的確很不簡單，現在公司能做的就是舍命拿錢砸廣告。”

相關報告認為網貸行業作為傳統金融行業的補充，在過去的一個月，問題平臺不斷涌現，行業詐騙風險和流淌風險顯著上升，投資人資金回撤或轉入傳統金融市場的可能性較高，市場資金面或將趨緊。

“我自己都不知道伴侶的這筆錢該不該投，更不知道自己所在的公司還能撐多久。”上述運營總監稱。

絕大多數平臺不賺錢

面對越來越謹慎的投資者，其實，夾在中間的P2P公司在這個看似前景無限的行業中，日子也并不好過。

據宇博智業市場討論中心了解，國外P2P平臺是通過大數據篩選力量，精確?????篩選出企業其他很難知曉的數據風險，從而供應風險評價。也就是說，國外P2P平臺只負責供應投資訊息，投資者自己對投資負責。

但在中國，目前并不具備像歐美那樣的征信系統，不行能通過大數據分析開展業務。因此，在國內，基本上90%以上的平臺都不是純信用貸款，而是利用各種渠道將線下業務轉移到線上，并通過擔保方式來吸引投資者。

“目前國內大部分P2P公司都不賺錢，它們就是想盡快把自己的平臺規模做起來。”網貸行業專家告知記者，業務渠道來源、擔保等費用，直接影響了P2P公司的利潤。

洪自華介紹，目前市場上P2P公司的業務來源主要分兩類，一類是與小貸公司合作，將小貸公司的標拿到線上；另一類則是自建業務隊伍，查找借款方。

目前，第一種形式是市場上最主流的模式。這種模式的優點明顯：與成熟的小貸公司合作，在自己公司風控力量尚未成熟的時候，可以把握風控，又可快速做大業務規模。

當然這種模式的缺點也顯而易見：利益分成時，小貸公司會分掉很大一部分。另外，假如合作的小貸公司風控力量有問題，那么一單失誤就可以拖垮P2P公司。

此外，洪自華也坦言，由于目前P2P行業門檻很低，經營模式很簡單復制，假如這些小貸公司了解了P2P行業的運營模式，便很簡單成立自己的P2P公司，從而取而代之。

“假如是自有業務來源，目前市面上12%~15%的收益率，對P2P公司來說利潤已經特別可觀了。假如是小貸公司渠道，P2P公司可能也就2%~3%的利潤。”洪自華告知記者。

“有些公司為了做規模，甚至自己做假標，自己吃掉，制造富強的假象。這種急功近利的做法，所制造出的虛假的富強，也為這個行業埋下了不少隱患。”一位不愿具名的深圳P2P公司高管稱。

內部風控跟不上

“有些企業風控力量太差了，導致整個行業魚龍混雜、良莠不齊。行業確定是要洗牌的，就等監管文件出臺。”在接受采訪時，基本上每個受訪者都如是告知記者。

“現在P2P公司最緊要的任務是打造自己的核心競爭力，也就是自己的風控力量。”黃詩樵說，有些小公司由于名氣小，為了吸引投資者只能高息攬存。高息的確能吸引不少投機客，但是這筆錢從投資者這里借來了，能不能從借款方那里順當地要回來就要考驗這家P2P公司的風控力量。

黃詩樵告知記者，風控力量跟不上是目前許多小型的P2P公司面臨的通病。“有的公司甚至風控官還沒招到，平臺就已經匆忙上線。”一些P2P公司，由于自身風控力量跟不上，導致的倒閉、跑路等大事，給整個行業帶來的負面影響是巨大的。

制定行業準入門檻是目前最緊迫的事情，洪自華說，通過門檻，讓一些不適合做P2P的小企業出局，這樣才能規范行業進展。

記者采訪中了解到，目前P2P網絡借貸平臺在登記與備案后，并沒有有效地動態跟蹤管理，使得P2P網貸處于無準入門檻、無行業標準、無監管主體的“三無”盲區。這種三無局面，讓P2P行業屢屢消失兌付危機、倒閉、卷款跑路等亂象。

“現在全行業都在舉頭望監管！”上述