AFP考試重點合集收支平衡點=固定支出負擔/工作收入凈結余比例安全邊際率=（當前收入-收支平衡點）/當前收入財務自由度=理財凈收入/當前年支出=當前凈值*投資報酬率/當前年支出=當前年儲蓄*工作年數*投資報酬率/當前年支出買空保證率=（證券市值-借款）/證券市值.賣空保證金率=（總資產-借款市值）/借款市值資產增長率=（工作儲蓄+理財儲蓄）/期初總資產凈值增長率=凈儲蓄/凈值年成本法:租房年成本=押金*存款利率+年租金購房年成本=首付款*存款利率+貸款*貸款利率+年維修費及稅金凈現值法:在一個固定的居住期間內,將租房及購房的現金流量還原成現值,高者劃算.年收入概算法:最高可負擔房價=［（年收入*可負擔房貸比率）/房貸利率］/貸款成數（一般為5-8倍）目標精算法:最高可負擔房價=儲蓄終值+投資終值+到時可負擔的貸款期初凈值=過去歷年儲蓄累積額-資產折舊+歷史資產價值增減額（資本利得或損失）期初現金余額+本期現金收入+本期投資本金收回+本期新增借款-本期現金支出-本期投資本金投入-本期本金還款=期末現金余額凈值報酬率二（資產投資報酬率-資金成本率）X財務杠桿倍數=凈收入/凈資產儲蓄=現金余額增減-資產負債調整現金凈流量完全民事：18周歲以上或16周歲以上自己勞動作為主要來源；

限制民事：10周歲以上或不能辨認行為的精神病人；無民事：10周歲以下或完全不能辨認行為的精神病人；法定繼承：第一順序：配偶、父母、子女；第二順序：兄弟姐妹、祖父母、外祖父母。遺囑的形式：公證、自書、代書、錄音、口頭。糾紛的解決：調解、仲裁、訴訟。接融資還是間接融資主要看中介是否盈利，直接融資：商業本票、債券、股票，間接：存單、存折。金融監管的主要內容：從對象上看，對商業銀行，非銀行金融機構和金融市場的監管，從具體內容看，主要對市場準入、終值和現值監管，從具體內容看，主要對市場準入、終值和現值：FV二PV(1+r)t有效年利率(EAR):EAR=(1+—)m—1m增長型永續年金的現值：PV=2r—g市場運作過程和市場退出的監管。連續復利下終值和現值：FV=PV*ert永續年金的現值：PV=Cr年金的現值：PV=-[1—-]r(1+r)t增長型年金的現值：PV=—[1-(肚)t](r>〈g)r=gPV二TC/(l+r)r—g1+r增長型年金的終值：FV=C(1+r)T[1—(1+g)t](r><g)r=gFV=FV=TC(1+r)T-1r—g1+r名義收益率=(1+真實收益率)(1+預期通貨膨脹率)一1期望收益率：E(R)=》PR收益率方差：b2=1Lp(R—E(R))2iiiii=1i=1協方差：Cov(R,R)=E[R—E(R)][R—E(R)]=pbb=bxyxxyyxyxyxy變異系數CV=丄單位收益所承擔的風險，越小越好E(R)i投資組合的期望收益率：E(R)二工WE(R)piii=1兩個資產投資組合的方差：a2=W2Q2+W2Q2+2wQwQPpiijjiijjij資本配置與資本配置線(CAL/CML)：a=(1-y)apm資本資產定價模型(CAPM)和證券市場線(SML)：E(R)=R+[E(R)—R邛ifmfi貝塔系數：p=Zm=P身p對整個市場組合變動的反應程度，測量的是系統風險。pQ2QmmP相關系數越小越能降低風險。投資組合的貝塔值：p=Ywppmpiii=1E(R)—RE(R)—R夏普比率：pf特雷納：p~匸詹森指數：QpppE(R)—[R+(E(R)—R)P]pfmfp詹森指數大于零，說明投資組合收益率高于市場平均水平，小于零，表明該組合的績效不好。a=E(R)-E'(R)=E(R)—[R+(E(R)—R)P]期望收益率-均衡期望收益率pfmfp如果a系數為零，則它位于SML上，說明定價正確；如果a系數為正數，則它位于SML的上方，說明價格被低估；如果a系數為負數，則它位于SML的下方,說明價格被高估。固定增長紅利貼現模型：V0=旦=Ei(1—b)合理市盈率：P=巳bk一gk一bxROEEk一bxROE凈利潤留成比率E下年每股收益，ROE股權收益率，凈資產收益率ROE凈資收益率二凈利潤/凈資產二銷售凈利潤*資產周轉率*財務杠桿(總資產/自有資產)F-S—1RMB/S0RMB/SUrF-S—1RMB/S0RMB/SUr—TSRMBs0RMB/S1+rSs0RMB/S債券貼現率：R債券貼現率：RDY100—pX360100n遠期匯率與即期匯率之間的升（貼）水約等于國內處利率之差非拋補利率平價：1+rE=>E—SRMB—1RMB/S>—1RMB/S0RMB/SUr—r1+rSSRmbss0RMB/S0RMB/S預期匯率與即期匯率之間的升（貼）水約等于國內處利率之差有效年收益率：Rear=a+)365/n—1等價收益率：R等價收益率：REY100—pX365pn基本養老保險：用人單位費率一般不超過20%,職工8%基本醫療保險：單位6%左右,個人2%失業保險：單位2%,個人1%工傷和生育保險：不超過2%,個人不繳住房公積金：雙方繳存比例分別不低于上年度月平均工資的5%,不高于12%養老金=保障型保費歸類為理財支出,定期壽險,意外險,醫療險,失能險,收入作為轉移收儲蓄型保費當作儲蓄,積累的現金價值當作生息資產,養老金,還本金,投資型保單,退休年金投資性貸款的操作策略：1、設定目標獲利率2、設定目標停損率3、定期結清（會考）投資型貸款額度計算,取最小值：還息能力上限=年儲蓄額/年利率還本能力上限=其他流動資產/停損比率銀行可貸上限=總可貸額度-已貸額度勞務報酬稅率:不超過2萬20%02-5萬30%20005萬以上40%7000增值稅小規模納稅人：6%工業企業，加工，修理，修配勞務；4%商業企業。營業稅：3%交通運輸，建筑，郵電通信，文化體育；5%金融保險，服務，轉讓無形資產，銷售不動產。按課稅對象的性質劃分：流轉稅、所得稅、財產稅等按稅收負擔能否轉嫁劃分，可分為：直接稅——稅收負擔不能由納稅人轉嫁出去，必須由自己負擔的各個稅種。如所得稅、財產稅、社會保險稅等；間接稅——稅負可以由納稅人轉嫁出去，由他人負擔的各個稅種。如消費稅、營業稅等。免稅所得1省級人民政府、國務院部委和中國人民解放軍軍以上單位，以及外國組織、國際組織頒發的科學、教育、技術、文化、衛生、體育、環境保護等方面的獎金；2國債和國家發行的金融債券利息；3按照國家統一規定發給的補貼、津貼；4福利費、撫恤金、救濟金；5保險賠款；6軍人的轉業費、復員費；7按照國家統一規定發給干部、職工的安家費、退職費、退休工資、離休工資、離休生活補助費8依照中國有關法律規定應予免稅的各國駐華使館、駐華使館、領事館的外交代表、領事官員和其他人員的所得；9中國政府參加的國際公約、簽訂的協議中規