12/13/2022

第三章企業風險的識別和分析12/12/20221章首案例：化為的風險意識：我們可能活不了了章首案例：2第一節風險識別的概念風險識別實際上是搜集有關風險因素、風險事故和損失暴露等方面的信息，發現導致潛在損失的因素。風險如何識別？第一節風險識別的概念3中石油開縣天然氣井噴2003年12月23日22時04分，位于重慶市開縣境內的羅家16H天然氣井在起鉆作業過程中發生井噴失控，大量含有高濃度硫化氫的天然氣噴出并進一步擴散，造成243人死亡，2142人中毒住院治療，65000名當地居民被緊急疏散，經濟損失達6432.31萬元。中石油開縣天然氣井噴2003年12月23日22時04分，位于4吉林石化硝基苯精餾塔爆炸2005年11月13日，中國石油天然氣股份有限公司吉林石化分公司雙苯廠硝基苯精餾塔發生爆炸，造成8人死亡，60人受傷，直接經濟損失6908萬元，并引發松花江水污染事件。吉林石化硝基苯精餾塔爆炸2005年11月13日，中國石油天然5滄州大化TDI車間硝化裝置爆炸2007年5月11日13時28分，中國化工集團公司滄州大化TDI有限責任公司TDI車間硝化裝置發生爆炸事故，造成5人死亡，80人受傷，其中14人重傷，廠區內供電系統嚴重損壞，附近村莊幾千名群眾疏散轉移。滄州大化TDI車間硝化裝置爆炸2007年5月11日13時286中國國航、東方航空2008年巨額虧損中國國航（601111）2008年報：基本每股收益-0.77元，每股收益（扣除）-0.23元，每股凈資產1.614元，扣除非經常性損益后凈利潤-2,675,361,000元，營業收入52,969,998,000元。東方航空（600115）2008年報：基本每股收益-2.86元，每股收益（扣除）-1.7元，每股凈資產-2.38元，扣除非經常性損益后凈利潤-8,278,706,000元，營業收入41,842,361,000元。兩公司扣除非經常性損益都扣除了什么？公告中說“燃油套期保值業務損失”。國航為62.81億元，占利潤總額的70.13%；東航為56.50億元，利潤總額的40.56%。

中國國航、東方航空2008年巨額虧損中國國航（601111）7中信泰富“澳元門”致使榮老板黯然辭職2009年3月25日公司公布的2008年度全年業績，虧損127億港元，其中外匯損失159億港元。中信泰富“澳元門”致使榮老板黯然辭職2009年3月25日公司8風險識別的過程？風險是基于未來不確定性而帶來的實際結果與預期結果的偏離識別過程：1、發現或者調查風險源2、減少風險因素增加的條件3、預見危害或者危險4、重視風險暴露風險識別的過程？風險是基于未來不確定性而帶來的實際結果與預期9企業整合風險管理的目標減緩風險：最小化不確定性；最小化偏離程度最小化風險管理成本企業整合風險管理的目標減緩風險：10企業風險管理在整個企業管理中的定位戰略管理關注的是企業的使命、宗旨、目標；市場的需求以及提供何種產品或服務滿足市場需求運作管理關注的是效率與效果；如何生產滿足市場需求的產品、提供滿足市場需求的服務企業風險管理在整個企業管理中的定位戰略管理關注的是企業的使命11企業風險管理在整個企業管理中的定位風險管理關注的是運作管理的結果與戰略管理確定的目標是否會產生偏離；偏離可能給企業帶來的后果；如何防止這種偏離后果的發生，或者盡量減少偏離程度企業風險管理在整個企業管理中的定位風險管理關注的是運作管理的12企業風險管理在整個企業管理中的定位

戰略管理（重戰略）

風險管理（重不確定性）運作管理（重操作過程）戰略管理、運作管理與風險管理的關系企業風險管理在整個企業管理中的定位戰略管理（重戰略）風13第二節風險識別流程1、最高層的重視2、提出恰當的問題3、設立風險分類4、提供訓練和教育5、把風險與補償聯系起來第二節風險識別流程14第三節風險識別的方法

風險識別是風險管理的基礎。風險識別是指風險管理人員在收集資料和調查研究的基礎上，運用各種方法對尚未發生的潛在風險以及客觀存在的各種風險進行系統歸類和全面識別。風險識別的主要內容是：識別引起風險的主要因素、識別風險的性質、識別風險可能引起的后果。第三節風險識別的方法風險識別是風險管理的基礎。風險識15(1)文件資料審核從項目整體和詳細的范圍層次兩個方面對項目計劃、項目假設條件和約束因素、以往項目文件資料審核中識別風險因素。(2)信息收集整理1)頭腦風暴法2)德爾菲法3)訪談法4)SWOT技術

(1)文件資料審核16(3)檢查表檢查表是有關人員利用他們所掌握的豐富和識設計而成的。使用檢查表的優點是它使風險識別能按照系統化、規范化的要求去識別風險，且簡單易行。但它的不足之處是專業人員不可能編制一個包羅萬象的檢查表，因而使檢查表具有一定的局限性。檢查表盡可能詳細列舉項目所有的風險類別。(3)檢查表17(4)流程圖法流程圖是將項目全過程，按其內在的邏輯關系制成流程圖。針對流程中的關鍵環節和薄弱環節進行調查和分析，找出風險存在的原因，從中發現潛在風險的威脅，分析風險發生后可能造成損失和對項目全過程造成的影響有多大。(4)流程圖法18(5)因果分析圖利用因果分析圖將風險問題與風險因素之間的關系表示出來。一般風險因素包括人、機器設備、材料、方法(工藝)和環境等方面。(6)工作分解結構識別風險先要弄清楚項目的組成、各組成部分的性質、它們之間的關系、項目同環境之間的關系，這些可利用工作分解結構來完成。(5)因果分析圖19教材介紹方法：1、風險清單分析法2、現場調查法3、財務報表分析法4、流程分析法5、因果分析法6、層次分析法（AHP)教材介紹方法：1、風險清單分析法20流程圖分析法以生產運作流程或管理流程識別可能的風險。流程包括內部流程、外部流程融入投入產出分析，有利于評估風險運用流程圖分析法，對營業中斷與連帶營業中斷風險來源的識別極為有用連帶營業中斷風險有：供應商風險、客戶風險流程圖分析法以生產運作流程或管理流程識別可能的風險。流程包括21流程圖分析法鋼鐵企業制造內部流程圖客戶風險內部流程出口30﹪國內銷售70﹪鋼鐵企業外部流程圖巴西、澳大利亞、印度鐵礦65﹪國產鐵礦35﹪供應商風險

裝車發貨鐵礦石、焦煤煉鐵軋制煉鋼流程圖分析法鋼鐵企業制造內部流程圖客戶風險內部流程出口30﹪22補充知識：項目風險評估

(1)定性風險評估①歷史資料法。在項目情況基本相同的條件，可以通過觀察各個潛在的風險在長時期內已經發生的次數，就能估計每一可能事件的概率，這種估計就是每一事件過去已經發生的頻率。補充知識：項目風險評估(1)定性風險評估23補充知識：項目風險評估

②理論概率分布法。當項目的管理者沒有足夠的歷史信息和資料來確定項目風險事件的概率，可根據理論上的某些概率分布來補充或修正，從而建立風險的概率分布圖。常用的風險概率分布是正態分布，正態分布可以描述許多風險的概率分布，如交通事故、財產損失、加工制造的偏差等。除此之外，在風險評估中常用的理論概率分布如離散分布、等概率分布、階梯形分布、三角形分布和對數正態分布等。補充知識：項目風險評估②理論概率分布法。當項目的管理者沒有24③主觀概率。由于項目的一次性和獨特性，不同項目的風險往往存在差別。因此，項目管理者在很多情況下要根據自己的經驗，去測度項目風險事件發生的概率或概率分布，這樣得到的項目風險概率被稱為主觀概率。主觀概率的大小常常根據人們長期積累的經驗、對項目活動及其有關風險事件的了解估計。③主觀概率。由于項目的一次性和獨特性，不同項目的風險往往存在25④風險事件后果的估計。風險事故造成的損失大小要從三個方面來衡量：風險損失的性質、風險損失范圍的大小和風險損失的時間分布。企業風險的識別和分析教材課件26(2)定量風險評估1)訪談2)盈虧平衡分析3)敏感性分析4)決策樹分析5)非肯定型決策分析

(2)定量風險評估27風險管理活動流程圖風險管理活動流程圖28補充知識：

項目開發的風險識別在項目開發過程中，一般可以從下面幾個方面進行識別：項目組在項目經理指導下展開風險研討，必要時吸納項目相關人員（包括市場人員）參加，對項目開發計劃的工作分解結構（WBS）中所有工作要素中可能存在的風險進行識別。補充知識：

項目開發的風險識別在項目開發過程中，一般29補充知識：

項目開發的風險識別對風險的識別可以參照機構提供的風險數據庫，對庫中羅列的風險項，逐一研討其在本項目中顯含或隱含的可能性。對項目風險的識別，還可以參考其他項目或當前項目的早期階段中識別出來的或發生過的風險。項目經理負責將識別出來的風險項記錄在項目計劃的風險估計的風險清單中。補充知識：

項目開發的風險識別30風險大小損失概率（可能性）風險增大高度風險區中度風險區低度風險區風險大小損失概率（可能性）風險增大高度風險區中度風險區低度風31風險大小之人的風險態度W（財富）U（效用值）風險喜好風險中庸風險厭惡風險大小之人的風險態度W（財富）U（效用值）風險喜好風險中庸32需求不明確，或需求分析缺陷，致使最終產品不符合（客戶或市場）需要，導致項目目標偏離或在中途作重大變動，延誤產品發布時間；對項目工作量估計不足，造成工作不能按計劃執行，甚至放棄計劃性；常見風險類型需求不明確，或需求分析缺陷，致使最終產品不符合（客戶或市場）33客戶要求急，開發時間短，加班加點，放松了對過程的控制，導致缺陷不能及時發現，產品性能未達到要求，給后面的產品實施和維護工作帶來了較大的壓力；測試手段和時間不足，不能充分覆蓋所有需求項，導致交付的產品有較多缺陷不能發現。常見風險類型客戶要求急，開發時間短，加班加點，放松了對過程的控制，導致缺34分析風險項目經理負責組織項目組成員對識別的風險項進行分析，評價風險發生的概率和影響度。必要時，可以邀請相關同行參與風險分析活動。分析風險項目經理負責組織項目組成員對識別的風險項進行分析，評35分析風險項目經理組織項目組成員，結合項目管理經驗和當前項目實際情況，確定各個風險項的影響估算情況。風險影響是反映風險嚴重性的一個重要指標，可以按這樣的公式計算：風險影響=風險發生概率×影響度。分析風險項目經理組織項目組成員，結合項目管理經驗和當前項目實36風險發生概率（P）：是指風險發生的可能性。其量化評價方法可按下表描述打分：定性表示定量表示（P）說明很大5風險發生的可能性>80%較大4風險發生的可能性60%至80%一般3風險發生的可能性40%至60%不大2風險發生的可能性20%至40%很小1風險發生的可能性<20%風險發生概率（P）：是指風險發生的可能性。其量化評價方法可按37影響度（C）：是指當風險說明中所預料的結果發生時可能會對項目產生的影響，一旦風險發生而造成的損失，包括成本、進度等多種損失。其量化評價方法可按下表描述進行打分：影響度（C）：是指當風險說明中所預料的結果發生時可能會對項目38定性表示定量表示（P）說明很嚴重5進度延誤>30%，或成本超支>30%嚴重4進度延誤20%~30%，或成本超支20%~30%一般3進度延誤<20%，或成本超支<20%不太嚴重2進度延誤<10%，或成本超支<10%不嚴重1進度延誤<5%，或成本超支<5%定性表示定量表示（P）說明很嚴重5進度延誤>30%，或成本超39根據以上兩個指標的打分情況，我們就可以按下表計算出風險影響量化的值，從而可以對風險進行優先級排序，其中表內的陰影部分表示風險影響比較大，應優先關注或處理。根據以上兩個指標的打分情況，我們就可以按下表計算出風險影響量40風險影響風險可能性很大5較大4一般3不大2很小1風險后果很嚴重5252015105嚴重420161284一般31512963不太嚴重2108642不嚴重154321風險影響風險可能性很大5較大4一般3不大2很小1風險后果41制定風險應對策略接納風險（Acceptance），可以承擔風險后果，并為項目計劃留出必要的風險儲備。回避風險（Avoidance），不參加某些項目的投標，放棄某些項目，放棄項目的某些功能，放棄（項目的）某些目標，等等。防范風險（Protection），采取適當措施，減小風險發生可能性和/或風險后果。制定風險應對策略接納風險（Acceptance），可以承擔風42緩減風險（Reduction），在接納風險或防范風險的應對策略下，及時采取適當措施，減緩風險發生、防止風險進一步惡化、化解風險、減小風險后果，等等。風險研究（Reserch），收集更多的信息，進一步研究后再定。風險儲備（Reserves），為項目進度、成本等留有充分的余地。風險轉移（Transfer），例如，外包、外購等。緩減風險（Reduction），在接納風險或防范風險的應對策43風險管理過程風險規劃風險識別風險估計風險評價風險應對風險監控風險管理過程風險規劃風險識別風險估計風險評價風險應對風險監控44本章推薦閱讀：P62本章案例討論：P58-62小組討論：地產神話的終結－順馳中國本章推薦閱讀：P6245演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！4612/13/2022

第三章企業風險的識別和分析12/12/202247章首案例：化為的風險意識：我們可能活不了了章首案例：48第一節風險識別的概念風險識別實際上是搜集有關風險因素、風險事故和損失暴露等方面的信息，發現導致潛在損失的因素。風險如何識別？第一節風險識別的概念49中石油開縣天然氣井噴2003年12月23日22時04分，位于重慶市開縣境內的羅家16H天然氣井在起鉆作業過程中發生井噴失控，大量含有高濃度硫化氫的天然氣噴出并進一步擴散，造成243人死亡，2142人中毒住院治療，65000名當地居民被緊急疏散，經濟損失達6432.31萬元。中石油開縣天然氣井噴2003年12月23日22時04分，位于50吉林石化硝基苯精餾塔爆炸2005年11月13日，中國石油天然氣股份有限公司吉林石化分公司雙苯廠硝基苯精餾塔發生爆炸，造成8人死亡，60人受傷，直接經濟損失6908萬元，并引發松花江水污染事件。吉林石化硝基苯精餾塔爆炸2005年11月13日，中國石油天然51滄州大化TDI車間硝化裝置爆炸2007年5月11日13時28分，中國化工集團公司滄州大化TDI有限責任公司TDI車間硝化裝置發生爆炸事故，造成5人死亡，80人受傷，其中14人重傷，廠區內供電系統嚴重損壞，附近村莊幾千名群眾疏散轉移。滄州大化TDI車間硝化裝置爆炸2007年5月11日13時2852中國國航、東方航空2008年巨額虧損中國國航（601111）2008年報：基本每股收益-0.77元，每股收益（扣除）-0.23元，每股凈資產1.614元，扣除非經常性損益后凈利潤-2,675,361,000元，營業收入52,969,998,000元。東方航空（600115）2008年報：基本每股收益-2.86元，每股收益（扣除）-1.7元，每股凈資產-2.38元，扣除非經常性損益后凈利潤-8,278,706,000元，營業收入41,842,361,000元。兩公司扣除非經常性損益都扣除了什么？公告中說“燃油套期保值業務損失”。國航為62.81億元，占利潤總額的70.13%；東航為56.50億元，利潤總額的40.56%。

中國國航、東方航空2008年巨額虧損中國國航（601111）53中信泰富“澳元門”致使榮老板黯然辭職2009年3月25日公司公布的2008年度全年業績，虧損127億港元，其中外匯損失159億港元。中信泰富“澳元門”致使榮老板黯然辭職2009年3月25日公司54風險識別的過程？風險是基于未來不確定性而帶來的實際結果與預期結果的偏離識別過程：1、發現或者調查風險源2、減少風險因素增加的條件3、預見危害或者危險4、重視風險暴露風險識別的過程？風險是基于未來不確定性而帶來的實際結果與預期55企業整合風險管理的目標減緩風險：最小化不確定性；最小化偏離程度最小化風險管理成本企業整合風險管理的目標減緩風險：56企業風險管理在整個企業管理中的定位戰略管理關注的是企業的使命、宗旨、目標；市場的需求以及提供何種產品或服務滿足市場需求運作管理關注的是效率與效果；如何生產滿足市場需求的產品、提供滿足市場需求的服務企業風險管理在整個企業管理中的定位戰略管理關注的是企業的使命57企業風險管理在整個企業管理中的定位風險管理關注的是運作管理的結果與戰略管理確定的目標是否會產生偏離；偏離可能給企業帶來的后果；如何防止這種偏離后果的發生，或者盡量減少偏離程度企業風險管理在整個企業管理中的定位風險管理關注的是運作管理的58企業風險管理在整個企業管理中的定位

戰略管理（重戰略）

風險管理（重不確定性）運作管理（重操作過程）戰略管理、運作管理與風險管理的關系企業風險管理在整個企業管理中的定位戰略管理（重戰略）風59第二節風險識別流程1、最高層的重視2、提出恰當的問題3、設立風險分類4、提供訓練和教育5、把風險與補償聯系起來第二節風險識別流程60第三節風險識別的方法

風險識別是風險管理的基礎。風險識別是指風險管理人員在收集資料和調查研究的基礎上，運用各種方法對尚未發生的潛在風險以及客觀存在的各種風險進行系統歸類和全面識別。風險識別的主要內容是：識別引起風險的主要因素、識別風險的性質、識別風險可能引起的后果。第三節風險識別的方法風險識別是風險管理的基礎。風險識61(1)文件資料審核從項目整體和詳細的范圍層次兩個方面對項目計劃、項目假設條件和約束因素、以往項目文件資料審核中識別風險因素。(2)信息收集整理1)頭腦風暴法2)德爾菲法3)訪談法4)SWOT技術

(1)文件資料審核62(3)檢查表檢查表是有關人員利用他們所掌握的豐富和識設計而成的。使用檢查表的優點是它使風險識別能按照系統化、規范化的要求去識別風險，且簡單易行。但它的不足之處是專業人員不可能編制一個包羅萬象的檢查表，因而使檢查表具有一定的局限性。檢查表盡可能詳細列舉項目所有的風險類別。(3)檢查表63(4)流程圖法流程圖是將項目全過程，按其內在的邏輯關系制成流程圖。針對流程中的關鍵環節和薄弱環節進行調查和分析，找出風險存在的原因，從中發現潛在風險的威脅，分析風險發生后可能造成損失和對項目全過程造成的影響有多大。(4)流程圖法64(5)因果分析圖利用因果分析圖將風險問題與風險因素之間的關系表示出來。一般風險因素包括人、機器設備、材料、方法(工藝)和環境等方面。(6)工作分解結構識別風險先要弄清楚項目的組成、各組成部分的性質、它們之間的關系、項目同環境之間的關系，這些可利用工作分解結構來完成。(5)因果分析圖65教材介紹方法：1、風險清單分析法2、現場調查法3、財務報表分析法4、流程分析法5、因果分析法6、層次分析法（AHP)教材介紹方法：1、風險清單分析法66流程圖分析法以生產運作流程或管理流程識別可能的風險。流程包括內部流程、外部流程融入投入產出分析，有利于評估風險運用流程圖分析法，對營業中斷與連帶營業中斷風險來源的識別極為有用連帶營業中斷風險有：供應商風險、客戶風險流程圖分析法以生產運作流程或管理流程識別可能的風險。流程包括67流程圖分析法鋼鐵企業制造內部流程圖客戶風險內部流程出口30﹪國內銷售70﹪鋼鐵企業外部流程圖巴西、澳大利亞、印度鐵礦65﹪國產鐵礦35﹪供應商風險

裝車發貨鐵礦石、焦煤煉鐵軋制煉鋼流程圖分析法鋼鐵企業制造內部流程圖客戶風險內部流程出口30﹪68補充知識：項目風險評估

(1)定性風險評估①歷史資料法。在項目情況基本相同的條件，可以通過觀察各個潛在的風險在長時期內已經發生的次數，就能估計每一可能事件的概率，這種估計就是每一事件過去已經發生的頻率。補充知識：項目風險評估(1)定性風險評估69補充知識：項目風險評估

②理論概率分布法。當項目的管理者沒有足夠的歷史信息和資料來確定項目風險事件的概率，可根據理論上的某些概率分布來補充或修正，從而建立風險的概率分布圖。常用的風險概率分布是正態分布，正態分布可以描述許多風險的概率分布，如交通事故、財產損失、加工制造的偏差等。除此之外，在風險評估中常用的理論概率分布如離散分布、等概率分布、階梯形分布、三角形分布和對數正態分布等。補充知識：項目風險評估②理論概率分布法。當項目的管理者沒有70③主觀概率。由于項目的一次性和獨特性，不同項目的風險往往存在差別。因此，項目管理者在很多情況下要根據自己的經驗，去測度項目風險事件發生的概率或概率分布，這樣得到的項目風險概率被稱為主觀概率。主觀概率的大小常常根據人們長期積累的經驗、對項目活動及其有關風險事件的了解估計。③主觀概率。由于項目的一次性和獨特性，不同項目的風險往往存在71④風險事件后果的估計。風險事故造成的損失大小要從三個方面來衡量：風險損失的性質、風險損失范圍的大小和風險損失的時間分布。企業風險的識別和分析教材課件72(2)定量風險評估1)訪談2)盈虧平衡分析3)敏感性分析4)決策樹分析5)非肯定型決策分析

(2)定量風險評估73風險管理活動流程圖風險管理活動流程圖74補充知識：

項目開發的風險識別在項目開發過程中，一般可以從下面幾個方面進行識別：項目組在項目經理指導下展開風險研討，必要時吸納項目相關人員（包括市場人員）參加，對項目開發計劃的工作分解結構（WBS）中所有工作要素中可能存在的風險進行識別。補充知識：

項目開發的風險識別在項目開發過程中，一般75補充知識：

項目開發的風險識別對風險的識別可以參照機構提供的風險數據庫，對庫中羅列的風險項，逐一研討其在本項目中顯含或隱含的可能性。對項目風險的識別，還可以參考其他項目或當前項目的早期階段中識別出來的或發生過的風險。項目經理負責將識別出來的風險項記錄在項目計劃的風險估計的風險清單中。補充知識：

項目開發的風險識別76風險大小損失概率（可能性）風險增大高度風險區中度風險區低度風險區風險大小損失概率（可能性）風險增大高度風險區中度風險區低度風77風險大小之人的風險態度W（財富）U（效用值）風險喜好風險中庸風險厭惡風險大小之人的風險態度W（財富）U（效用值）風險喜好風險中庸78需求不明確，或需求分析缺陷，致使最終產品不符合（客戶或市場）需要，導致項目目標偏離或在中途作重大變動，延誤產品發布時間；對項目工作量估計不足，造成工作不能按計劃執行，甚至放棄計劃性；常見風險類型需求不明確，或需求分析缺陷，致使最終產品不符合（客戶或市場）79客戶要求急，開發時間短，加班加點，放松了對過程的控制，導致缺陷不能及時發現，產品性能未達到要求，給后面的產品實施和維護工作帶來了較大的壓力；測試手段和時間不足，不能充分覆蓋所有需求項，導致交付的產品有較多缺陷不能發現。常見風險類型客戶要求急，開發時間短，加班加點，放松了對過程的控制，導致缺80分析風險項目經理負責組織項目組成員對識別的風險項進行分析，評價風險發生的概率和影響度。必要時，可以邀請相關同行參與風險分析活動。分析風險項目經理負責組織項目組成員對識別的風險項進行分析，評81分析風險項目經理組織項目組成員，結合項目管理經驗和當前項目實際情況，確定各個風險項的影響估算情況。風險影響是反映風險嚴重性的一個重要指標，可以按這樣的公式計算：風險影響=風險發生概率×影響度。分析風險項目經理組織項目組成員，結合項目管理經驗和當前項目實82風險發生概率（P）：是指風險發生的可能性。其量化評價方法可按下表描述打分：定性表示定量表示（P）說明很大5風險發生的可能性>80%較大4風險發生的可能性60%至80%一般3風險發生的可能性40%至60%不大2風險發生的可能性20%至40%很小1風險發生