《財務案例分析》一、單選A◆◆ABC公司2008年的資產總額為500000萬元，流動負債為10000萬元，長期負債為1500017.萬元。該公司的資產負債率是（E）資產負債率=負債總額/資產總額E、300%◆◆ABC公司2008年年實現利潤情況如下，主營業務收入4800萬元，主營業務利潤3000萬元，其他業務利潤68萬元，存貨跌價損失56萬元，營業費用280萬元，管理費用320萬元，則營業利潤率為:（D）D50.25%[（3000+68-56-280-320）/4800]◆◆ABC公司2008年平均每股普通股市價為17.80元，每股收益0.52元，當年宣布的每股股利為0.25元，則該公司的市盈率為(A)A34.23◆◆ABC公司2008年的經營活動現金交流量為50000萬元，同期資本支出為100000萬元，同期現金股利為45000萬元，同期存貨凈投資額為-5000萬元，則該企業的現金適合比率為（D）。D.35.71%[50000/（100000-5000+45000）]◆◆ABC公司2009年度的凈資產收益率目標為20%，資產負債率調整為45%，則其資產凈利率應達到（D）D11%◆◆ABC公司2008年的每股市價為18元，每股凈資產為4元，則該公司的市凈率為（D4.5）◆◆A公司08年年末的流動資產為240000萬元，流動負債為150000萬元，存貨40000萬元，則下列說法正確的是（D）D營運資本為90000萬元B◆◆不同的財務報表分析主體對財務分析的側重點不同，產生這種差異的原因在于各分析主體的C分析目的不同◆◆B公司2008年年末負債總額為120000萬元，所有者權益總額為480000萬元，則產權比率為(B)。B0.25◆◆不同的財務報表分析主體對財務報表分析的側重點不同，產生這種差異的原因在于各分析主體的C分析目的不同◆◆把若干財務比率用線性關系結合起來，以此評價企業信用水平的方法是（D）D沃爾綜合評分法C◆◆財務報表分析采用的技術計算方法日漸增加，但最主要的分析方法是（B）B比較分析法◆◆從營業利潤率的計算公式可以得知，當主營業務收入一定時，影響該指標高低的關鍵因素是（B）B營業利潤◆◆從營業利潤率的計算公式可以得知，當主營業務收入一定時，影響該指標高低的關鍵因素是B營業利潤◆◆處于成熟階段的企業在業績考核，應注重的財務指標是（A）P212A資產收益率◆◆財務報表分析的對象是:D企業的各項基本活動.102債權人在進行企業財務分析時，最為關注的是:A償債能力◆◆財務報表分析是對象是C企業的各項基本活動◆◆如果企業速動比率很小，下列結論成立的是（A）A企業短期償債風險很大◆◆產權比率的分母是(C)C所有者權益總額116投資報酬分析最主要的分析主體是B投資人◆◆財務報表分析采用的技術方法日漸增加，但最主要的分析方法是(B)B比較分析法◆◆產權比率的分母是(C)C所有者權益總額◆◆從營業利潤率的計算公式可以得知，當主營業務收入一定時，影響該指標高低的關鍵因素是（D）D營業利潤◆◆C公司2008年年末無形資產凈值為30萬元，負債總額為120000萬元，所有者收益總額為480000萬元.則有形凈值債務率是（C）有形凈值債務率=[負債總額÷（股東權益-無形資產凈值）]×100%C0.25◆◆產權比率的分母是（A）A所有者權益總額84預期未來現金流入的現值與凈投資的現值之差為C經濟收益D◆◆當財務杠桿不變時，凈資產收益率的變動率取決于（B）P158B資產收益率的變動率◆◆當息稅前利潤一定時，決定財務杠桿高低的是（D）D利息費用◆◆當財務杠桿系數不變時，凈資產收益率的變動率取決于（B）B資產收益率的變動率G◆◆股票獲利率的計算公式中，分子是股票獲利率=普通股每股股利÷普通股每股市價×100%B普通股每股股利K◆◆K公司2007年實現營業利潤100萬元，預計今年產銷量能增長10%，如果經營杠桿系數為2，則2008年可望實現營業利潤額為（B）B120萬[（x-100）/100]/10%=2L◆◆利用利潤表分析企業的長期償債能力時，需要用到的財務指標是(C)C利息償付倍數◆◆利用利潤表分析企業的長期償債能力時，需要用到的財務指標是(C)C利息償付倍數◆◆利潤分配表中未分配利潤的計算方法是（D）D年初未分配利潤+本年凈利潤-本年利潤分配◆◆利潤表上半部分反映經營活動，下半部分反映非經營活動，其分界點是(B)B營業利潤M◆◆某公司08年年末資產總額為9800000元，負債總額為5256000元，據以計算的08年的產權比率為：（C）◆◆某企業2008年主營業務收入凈額為36000萬元，流動資產平均余額為4000萬元，固定資產平均余額為8000萬元.假定沒有其他資產，則該企業2008年的總資產周轉率為(C)次C3.0◆◆某公司2008年年末資產總額為9800000元，負債總額為5256000元，據以計算的2008年的產權比率為(A)A1.16◆◆M公司2008年利潤總額為4500萬元，利息費用為1500萬元，該公司2008年的利息償付倍數是(A)A4◆◆某公司當年實現銷售收入3800萬元，凈利潤480萬元，總資產周轉率為2，則資產凈利率為（C）%C25◆◆某企業08年凈利潤為83519萬元，本年計提的固定資產折舊為12764萬元，無形資產攤銷95萬元，則本年產生的經營活動凈現金流量是（B）B96378[83519+12764+95]◆◆某企業期末速動比率為0.6，以下各項中能引起該比率提高的是（A）A取得短期銀行借款◆◆每元銷售現金凈流入能夠反映(B).B獲取現金的能力J◆◆計算總資產收益率指標時，其分子是（D）D凈利潤◆◆經營者分析資產運用效率的目的是（D）D發現和處置閑置資產◆◆較高的現金比率一方面會使企業資產的流動性增強，另一方面也會帶來（A）A機會成本的增加◆◆較高的現金比率一方面全使企業漿的流動性增強，另一方面也會帶來（B）B、機會成本的增加◆◆J公司08年的主營收入為500000萬元，其年初資產總額為650000萬元，年末資產總額為600000萬元，則該公司的總資產周轉率為（B）B0.8[500000/625000]Q◆◆企業的應收賬款周轉天數為90天，存貨周轉天數為180天，則簡化計算營業周期為（B）B270天◆◆企業管理者將其特有的現金投資于”現金等價物”項目，其目的C利用暫時閑置的資金賺取超過持有現金的收益◆◆企業對子公司進行長期投資的根本目的在于（D）。D為了控制子公司的生產經營，取得間接收益◆◆企業管理者將其持有的現金投資于現金等價物項目，其目的在于：C利用暫時閑置的資金賺取超過持有現金的收益增加◆◆企業的長期償債能力主要取決于D獲利能力的強弱R◆◆若企業連續幾年的現金流量適合比率均為1則表明現金流量B恰好能夠滿足企業日常基本需要◆◆如果企業速動比率很小，下列結論成立的是（C），C企業短期償債風險很大◆◆如果企業速動比率很小，下列結論成立的是C企業短期償債風險很大◆◆經營者分析資產運用效率的目的是C發現和處置閑置資產◆◆若流動比率大于1，則下列結論中一定成立的是（C）C營運資金大于零◆◆銷售凈利率的計算公式中，分子是（C）C凈利潤W◆◆為了直接分析企業財務狀況我經營成果在同行業中所處的地位，需要進行同業比較分析，其中行業標準產生的依據是（A）A行業平均水平X◆◆下列選項中，屬于經營活動產生的現金流量是(B)B購買商品支付的現金◆◆下列各項指標中，能夠反映收益質量的指標是C營運指數◆◆下列各項中，屬于經營活動損益的是B主營業務利潤◆◆下列財務比率中，不能反映企業獲利能力的指標是B資產周轉率◆◆下列指標中，受到信用政策影響的是C應收賬款周轉率◆◆下列各項中，不屬于投資活動結果的是（D股本13.投資報酬分析最主要的分析主體是（B投資人◆◆下列各項中，屬于經營活動結果的是（D）P22D主營業務利潤◆◆下列關于銷售毛利率的計算公式中，正確的是（A）A銷售毛利率=1-銷售成本率◆◆下列說法中，正確的是（B）P84B對于股東來說，當全部資本利潤率高于借款利息率時，負債比例越高越好◆◆下列各項指標中，能夠反映長期償債能力的是（C）C資產負債率◆◆下列各項中，屬于經營活動結果的是D主營業務利潤◆◆下列各項中，不屬于投資活動結果的是）B、股本59.下列各項中，屬于影響毛利變化的外部因素是C、市場售價◆◆下列先項中，不屬于資產負債表中長期資產的是（A）A應付債券◆◆下列指標中，受到信用政策影響的是（A）A應收賬款周轉率◆◆下列選項項中，屬于降低短期償債能力的列（表）外因素的是(C)C已貼現商業承兌匯票形成的或有負債◆◆下列各項中，屬于經營活動結果的的是(D)D主營業務利潤◆◆下列選項中，不能導致企業應收賬款周轉率下降的是(D)D企業主營業務收入增加◆◆下列選項中，不能導致企業應收賬款周轉率下降的是(D)D企業主營業務收入◆◆下列各項選項中，可能導致企業資產負債率變化的經濟業務是(A)A接受所有者投資轉入的固定資產◆◆下列各項中能夠表達企業部分長期資產以流動負債作為資金來源的是(D)1D流動比率小于1◆◆下列各項中，不影響毛利率變化的因素是（B）B生產成本◆◆下列指標中，不能用來計量企業業績的是C資產負債率◆◆每元銷售現金凈流入能夠反映B獲取現金的能力◆◆下列選項中，只出現在報表附注和利潤表的相關項目中，而不在資產負債請中反映的是（B）B經營租賃◆◆下列財務指標中，不能反映企業獲取現金能力的是（D）P182D現金流量與當期債◆◆下列財務比率中，能反映企業即時付現能力的是（B）B現金比率Y◆◆以下各項不屬于流動負債的是（A）A預付帳款◆◆與產權比率相比資產負債率評估企業長期償債能力的側重點是（D）D揭示債務償付安全性的物質保障程度◆◆以下關于經營所得現金的表達式中，正確的是（A）A凈收益-非經營凈收益+非付現費用◆◆以下各項中不屬于流動負債的是B預付帳款◆◆以下關于經營所得現金的表達中，正確的是（B）B凈收益-非經營凈收益+非付現費用◆◆與產權比率比較，資產負債率評價企業長期償債能力的側重點是(B)B揭示債務償付安全性的物質保障程度◆◆以下關于經營所得現金表達式中，正確的是（D）D凈收益-非交經營凈收益+非付現費用◆◆預期末來現金流入的現值與凈投資的現值之差為(C)C經濟收益◆◆有形凈值債務率主要是用語衡量企業的風險程度和對債務的償還能力B債務率這個指標越大，表明風險越大Z◆◆在總資產收益率的計算公式中，分母是C資產平均余額分子是D凈利潤◆◆在杜邦分析體系中，綜合性最強的財務比率是:（D），D凈資產收益率.◆◆在下列各項資產負債表日后事項中，屬于調整事項的是（C）C.已確定獲得或支付的賠償◆◆在平均收賬期一定的情況下，營業周期的長短主要取決于（A）A存貨周轉天數◆◆資產運用效率是指資產利用的有效性和（C）C充分性◆◆資產負債表的初步分析不包括C現金流量分析◆◆在計算披露的經濟增加值時，不需要調整的項目是D銷售成本二、多選B●●比較分析法按照比較的對象分類，包括（ABD）P15A歷史比較B同業比較D預算比較C●●財務報表初步分析的內容有（ABCD）P36A閱讀B比較C解釋D調整●●財務報表附注中應披露的會計政策有(BCD)B.收入確認的原則C.所得稅的處理方法D.存貨的計價方法G●●股票獲利率的高低取決于（AD）P163A股利政策D股票市場價格的狀況●●國有資本金效績評價的對象包括（AB）P216A國有控股企業B國有獨資企業J●●經營杠桿系數的主要用途有（AD）P132A營業利潤的預測分析D營業利潤的考核分析L●●利用利潤表分析長期償債能力的指標有（BD）B利息償付倍數D固定支出償付倍數●●利用資產負債表分析長期償債能力的指標主要有(ACD)A資產負債率C產權比率D有形凈值債務率M●●某公司當年的稅后利潤很多，卻不能償還到期債務，為查清其原因，應檢查的財務比率包括（ABE）B降低公司的銷貨成本或經營費C提高總資產周轉率D在不危企業財務安全的前提下，增加債務規模，增大權益乘數E提高銷售凈利率S●●審計報告的類型包括(ACDE)A標準無保留意見的審計報告C保留意見的審計報告D拒絕意見的審計報告E否定意見的審計報告T●●通貨膨脹對資產負債表的影響，主要有（BDE）B高估負債D低估存貸E低估長期資產價值X●●下列關于有形凈值債務率的說法中正確的是（ACD）A有形凈值債務率主要是用于衡量企業的風險程度和對債務的償還能力C有形凈值債務率這個指標越大，表明風險越大D有形凈值債務率這個指標越小，表明債務償還能力越強●●下列各項中，影響資產周轉率的因素有（ABCDE）A企業年處行業及其經營背景B企業經營周期的長短C企業的資產構成及其質量D資產的管理力度E企業采用的財務政策●●下列各項業績評價指標中，屬于非財務計量指標的ABCDE）A市場占有率B質量和服務C創新D生產力E雇員培訓●●下列各項活動中，屬于經營活動產生的現金流量項目有（ABCD）A銷售商品、提供勞務收到的現金B購買商品、接受勞務支付的現金C支付給職工以及為職工支付的現金D收到的稅費返還●●下列各項中，屬于財務報表分析原則的有（ABCDE）●●下列關于資產負債率的傳述中，正確的有（ACDE）A資產負債率是負債總額與資產總額的比值C對債權人來說，資產負債率越低越好.D對經營者來說，資產負債率應控制在適度的水平.E對股東來說，資產負債率越高越好●●下列各項中影響毛利率變動的內部因素有（ABCD）A市場開拓能力B成本管理水平C產品構成決策D企業戰略要求●●下列各項活動中，屬于籌資活動產生的現金流量項目有(ABCDE)P181●●下列各項中，決定息稅前經營利潤的因素包括（ABCD）A主營業務利潤B其他業務利潤C營業費用D管理費用●●下列關于有形凈值債務率的敘述中正確的是(ACD)A有形凈值債務率主要是用于衡量企業的風險程度和對債務的償還能力C有形凈值債務率這個指標越大，表明風險越大D有形凈值債務率這個指標越小，表明債務償還能力越強●●下列各項中，屬于非經營活動損益的有(ABCD)A財務費用B營業外收支C投資收益D所得稅●●下列各項中，影響資產周轉率的有(ABCDE)A企業所處行業B經營周期C管理力度D資產構成E財務政策●●下列各項指標中，能夠反映財務彈性的指標有(ADE)A，現金流量適合比D現金股利保障倍數E現金再投資比率●●下列各項中屬于股東權益的有（ABCDE）P48注：E選項屬于C的內容之一，選否自己決定！Y●●依據財務杠桿法對凈資產收益率進行分解的公式，影響凈資產收益率的因素有(ABCD)P158●●一項投資被確認為現金等價物必須同時具備的條件有(ABCD)●●以下各項中屬于財務報表分析主體的有（ABCDE）A債權人B經理人C投資人D政府機構E企業職工●●依據綜合毛利率的計算公式，影響綜合毛利率水平的直接因素有*(AB)A產品銷售比重B各產品毛利率●●依據杜邦分析法，當權益乘數一定時，影響資產凈利率的指標有（AC）A銷售凈利率C資產周轉率●●以下屬于短期償債能力衡量指標的有(ABCE)A流動比率，B速動比率C現金比率E營運資本●●以下各項中，屬于反映資產收益率的指標有（AC）P137A總資產收益率C長期資本收益率率●●贏余公積包括的項目有(ADE)A法定贏余公積D任意贏余公積E法定公益金●●盈余公積包括的項目有（ADE）A法定盈余公積D任意盈余公積E法定公益金Z●●在下列資產負債表項目中，屬于籌資活動結果的有（ACE）A短期借款C長期借款E留存收益●●在財務報表附注中應被披露的會計政策有(BCE)B存貨的計價方法C所得稅的處理方法E收入確認原則●●在杜邦分析圖中可以發現，提高凈資產收益率的途徑有(ABCDE)A使銷售收入增長高于成本和費用的增加幅度●●.在財務報表附注中披露的會計政策有（BCD）B收入確認的原則C所得稅的處理方法D.存貨的計價方法●●在財務報表附注中應披露的會計政策有(BCE)B存貨的計價方法C所得稅的處理方法E收入確認的原則●●在財務報表附注中應批露的會計估計有(AB)A長期待攤費用的攤銷期B存貨的毀損和過時損失●●在財務報表附注中應披露的會計估計有（AB）A長期待攤費用的攤銷期B存貨的毀損和過時損失●●在使用經濟增加值評價公司整體業績時，最有意義的指標是（BC）B披露的經濟增加值C基本的經濟增加值三、判斷B◎◎被審計單位2002年改變原壞賬準備核算方法變直接轉銷法為備低法，注冊會計師提請其在報表附注中披露會計差錯更正情況。（×）理由：屬于會計政策變更◎◎被審計單位如果將稅收滯納金、違法經營罰款等支出列作違約金，就有可能偷漏所得稅。（√）理由：稅收滯納金、違法經營罰款不得稅前扣除；經營活動的違約金可以稅前扣除◎◎被審計單位購貨交易正確截止的關鍵是交易記錄的借貸雙方必須在同一會計期間入賬。（√）理由：按存貨正確截止的要求，若未將年終在途存貨列入當年的存貨盤點范圍，只要相應的負債亦同時記入次年賬內，對會計報表的影響并不重要。◎◎被審計單位永續盤存記錄應由存儲部門負責。（×）理由：不符合內部控制的要求；永續盤存記錄應由財務部門負責。◎◎被審計單位對存貨實地盤點時，注冊會計師應當作為盤點小組成員進行盤點。（×）理由：注冊會計師應現場觀察并進行抽查；實地盤點是被審計單位管理當局的會計責任◎◎被審計單位當年12月31日收到一張購貨發票，并記入當年12月份賬內，而存貨實物卻在次年的1月2日才收到，未包括在年底的盤點范圍內，這樣有可能虛減本年的利潤。（√）理由：審計人員對銷售成本采用倒擠法，將存貨虛減時（已入賬但沒納入盤點），銷售成本必定要虛增，本年利潤將會被虛減。◎◎被審計單位保管應收票據的人不應該經辦有關會計分錄。（√）理由：符合銷貨業務內部控制的職責劃分。◎◎被審計單位資產負債表上的現金數額，應以結賬日的賬面數額為準。（×）理由：應以結賬日的實有數額（審定額）為準C◎◎籌資與投資循環的總目標是測試該循環各項余額是否公允表達。（√）理由：因其交易數量少交易額大，對會計報表的公允性反映產生較大的影響。◎◎籌資與投資循環的特征之一就是審計年內籌資與投資循環的交易數量較少，而每筆交易的金額通常較大，注冊會計師在對這一環節進行審計時，可以采用抽樣審計。（×）理由：一般應采用較為詳細的審計◎◎出于某種不正常的目的和動機，被審計單位或職員有可能轉移、隱匿、挪用、甚至貪污投資收益及營業外收入。（√）理由：被審計單位的非常規業務的內部控制一般都不很健全◎◎出于某種不正常的目的和動機或工作差錯，被審計單位對報廢的固定資產有可能存在按原值轉入營業外支出的情況。（√）理由：被審計單位的非常規業務的內部控制一般都不很健全◎◎存貨期末盤點是被審計單位存貨內部控制的基本要求，但注冊會計師也應承擔相應的責任。（×）理由：存貨期末盤點屬于被審計單位管理當局建立健全內部控制所承擔的責任，審計人員不負其責。◎◎存放商品的倉儲且應相對獨立，限制無關人員接近，這項控制與商品的“完整性”認定有關。（×）理由：可以防止資產被無關人員領取、被盜竊等，而隱瞞不入賬◎◎長期資本是企業全部借款與所有權益的合計（×）◎◎利息償付倍數就是息稅前利潤與利息費用的比值（√）◎◎財務報表分析的對象是企業的經營活動。（×）◎◎財務杠桿總是發揮正效應.（×）◎◎長期資本是企業全部借款與所有者權益的合計。（×）D◎◎對公司損益類項目的總賬與明細賬之間進行定期的核對是損益形成環節內部控制的其中內容之一。（√）理由：因為通過對公司損益類項目的總賬與明細賬之間進行的定期核對可以查找損益類明細賬中漏記或錯記的情況◎◎對利潤分配的實質性測試，應依據“盈余公積”、“應付股利”等賬戶記錄，結合有關資料進行。（×）理由：“盈余公積”“應付股利”等賬戶記錄，是利潤分配的對應賬戶◎◎對投資凈收益的實質性測試，主要采用觀察法和計算法。（×）理由：主要采用檢查法和計算法。◎◎對各審計項目進行審計，按照常規審計程序，審計人員應首先進行內部控制的符合性測試。（√）理由：只有合理地運用符合性測試和實質性測試，才能取得審計準則所要求的充分、適當的證據；在有些情況下，可以完全依賴實質性測試程序來獲取證據◎◎對利息支出審計，注冊會計師應當運用符合性測試以減少實質性測試的工作量。（×）理由：對利息支出一般采用分析性復核，用借款額與利率相乘計算利息支出總額，并與財務費用的相關記錄核對，判斷被審計單位是否高估或低估利息支出◎◎短期借款相對于長期借款來說，金額通常較小，期限較短，且通常無須抵押，對會計報表的影響也不如長期借款，因此一般無須審查其抵押、擔保情況。（×）理由：必須審查其抵押、擔保情況，以證實其表達或披露認定。◎◎對于客戶委托金融機構代管的投資債券，注冊會計師如無法進行實地盤點，則須向代管機構進行函證。（√）理由：為了審查投資債券的真實性，注冊會計師應盤點或函證◎◎對于企業所擁有的長期投資由內部審計人員進行定期盤點。（×）理由：對于企業所擁有的長期投資由內部審計人員或不參與投資業務的其他人員進行定期盤點。◎◎當其它應收款明細賬戶出現大額貨方余額時，注冊會計師應建議調整，這與會計報表的表達與披露認定有關。（√）理由：這項建議可實現分類目標；與被審計單位會計報表的表達與披露認定有關◎◎當投資者交足認交的投資款后，企業的實收資本應大于注冊資本。（×）理由：一般而言，企業的實收資本應等于注冊資本。◎◎對應付賬款進行函證，一般采用否定式，并具體說明應付金額。（×）理由：對應付賬款進行函證，最好采用肯定式詢證函◎◎對應付賬款進行函證時，注冊會計師應選擇較大金額的債權人，對金額較小甚至為零的債權人可不必函證。（×）理由：對應付賬款進行函證時，注冊會計師應選擇較大金額的債權人，以及金額較小甚至為零但為企業重要的債權人，作為函證的對象◎◎對于被審計單位確定無法收回的應收賬款，經批準作為壞賬轉銷后，已沖銷的應收賬款應在設置的備查簿中登記，注冊會計師應核實。（√）理由：這是壞賬損失的內部控制的基本要求◎◎當發現記錄的債券利息費用大大超過相應的應付債券賬戶余額與票面利率乘積時，注冊會計師應當懷疑應付債券被低估。（√）理由：記錄的利息費用過大，說明負債有低估的可能◎◎當流動資產小于流動負債時，說明部分長期資產是以流動負債作為資金來源的.（√）◎◎對企業的短期償債能力進行分析主要是進行流動比率的同業比較、歷史比較和預算比較分析（√）G◎◎固定資產的保險和維護保養制度不屬于固定資產的內部控制制度。（√）理由：檢查固定資產保險和維護保養制度是固定資產實質性測試程序。◎◎根據資產負債表的平衡原理，所有者權益在數量上等于企業的全部資產減去全部負債后的余額，如果注冊會計師能夠對企業資產和負債進行充分的審計，對所有者權益進行單獨審計就沒有必要了。（×）理由：對所有者權益進行單獨審計是十分必要的J◎◎計算短期股票投資，長期股權投資，期貨等高風險投資所占的比例，分析短期投資與長期投資的安全性，與投資的存在或發生認定有關。（×）理由：與投資的估價或分攤認定有關◎◎記錄應收賬款明細賬的人員不得兼任出納是預防員工貪污、挪用銷貨款的最有效辦法。（×）理由：這是內部控制制度的基本要求；但最有效的是職責分工。◎◎進行資本公積的實質性測試，注冊會計師應首先檢查資本公積增減變動的內容及其依據，并查閱相關會計記錄和原始憑證，主要是確認資本公積增減變動的真實性。（×）理由：主要是確認資本公積增減變動的合法性和正確性。◎◎檢查長期借款的使用是否符合借款合同的規定，重點是檢查長期借款使用的安全性與盈利性。（×）理由：重點是檢查長期借款使用的合理性◎◎將來料加工的存貨列入盤點范圍，可能導致被審計單位本年利潤虛增。（√）來料加工的存貨不屬于企業的資產，將其納入盤點范圍必導致存貨資產增加，使倒軋的產品生產成本，銷售成本降低，從而虛增本年利潤。◎◎盡管不能發現被審計單位會計報表中存在的全部錯誤、舞弊和違法行為，注冊會計師仍然有責任發現會計報表中的重大錯誤、舞弊和對會計報表有直接影響的重大違反法規行為。（×）理由：這不是注冊會計師的審計責任◎◎將提貨單與相關的銷貨發票和銷貨賬及應收賬款中的分錄進行核對，能夠確認銷貨業務的完整性。（√）理由：這是審查被審單位少計收入的審計程序，可實現完整性目標◎◎甲注冊會計師審計B公司長期借款業務時，為確定“長期借款”賬戶余額的真實性，可以進行函證。函證的對象應當是B公司的主要股東。（×）理由：函證的對象應當是B公司的債權人，如貸款的銀行。◎◎決定息稅前利潤的因素主要有主營業務利潤、其化業務利潤、營業費用和管理費用（√）K◎◎會計師事務所對任何一個審計委托項目，不論其繁簡和規模大小都應該制定審計計劃。（√）理由：審計計劃至關重要，只是計劃繁簡、粗略程度有所不同而已。◎◎會計報表公布日后獲知審計報告日已經存在但尚未發現的期后事項，如果被審計單位拒絕采取適當措施，注冊會計師應修改審計報告。（×）理由：注冊會計師應根據須作修改的事項對會計報表的影響程度，重新考慮已出審計報告的適當性。L◎◎利潤分配審計的目標是通過對利潤分配順序的審查，確定公司的利潤分配真實性、合規合法性。（×）理由：是通過對利潤分配順序、內容和計算的審查，確定公司的利潤分配真實性、合規合法性。◎◎利用應收賬款周轉天數和收入基礎的存貨周轉天數之和可以簡化計算營業周期。（√）◎◎利用應收帳款周轉天數和收入基礎的存貨周轉天數之和可以簡化計算營業周期.（√）P◎◎盤點庫存現金時，必須有被審計單位會計主管人員和注冊會計師參加，并由出納員進行盤點。（×）理由：盤點庫存現金時，必須有出納員和被審計單位會計主管人員參加，并由審計人員進行盤點。Q◎◎確定壞賬準備的相關內部控制是否健全、有效不屬于壞賬準備的審計目標。（√）理由：審計目標是實質性測試時的目標；評價相關內部控制是控制測試的內容◎◎企業的現金股利保障倍數越大，表明該企業支付現金股利的能力越強。（√）R◎◎如果注冊會計師執行符合性測試，為了更好地實現審計目標，通常應對被審計單位所有的內部控制制度執行測試。╳；理由：通常只對那些有助于防止、發現和糾正會計報表認得產生重大錯、漏報的控制制度執行測試。◎◎如期初余額對本期會計報表存在重大影響，但無法對其獲取充分、適當的審計證據，注冊會計師應當對本期會計報表發表無保留帶解釋段類型意見的審計報告。（×）理由：如期初余額對本期會計報表存在重大影響，但無法對其獲取充分、適當的審計證據，注冊會計師應當對本期會計報表發表保留意見或無法表示意見審計報告。◎◎如果上期會計報表是由其他會計師事務所審計的，注冊會計師在審計本期會計報表時對期初余額不負任何責任，無須考慮其對審計意見類型的影響。（×）理由：注冊會計師要充分考慮期初余額審計形成的相關結論對所審計會計報表的影響，以決定發表審計意見的類型。◎◎如果被審計單位對同一張購貨發票兩次付款，注冊會計師通過審查銀行存款余額調節表即可發現。╳；理由：對同一張購貨發票兩次付款，并不影響企業現金日記賬與銀行對賬單的一致性，因此，無法通過審查銀行存款余額調節表發現。◎◎如果被審計單位首次接受審計，審計人員需要對固定資產期初余額進行審計，仔細審查各次固定資產的盤點記錄是最佳的審計方法。（×）理由：仔細審計自開業起固定資產和累計折舊賬戶中所有重要的借貸記錄方法最佳。◎◎若被審計單位長期投資超過其凈資產的50%，注冊會計師應提請被審計單位采用權益法核算長期投資。（×）理由：若被審計單位長期投資超過其凈資產的50%，注冊會計師應提請被審計單位在會計報表附注中說明；不一定對被投資企業的控制、共同控制或重大影響的關系。◎◎如果被審計單位采用永續盤存制，注冊會計師可不必對存貨的計價進行實地盤點。（×）理由：為了驗證存貨的真實性，注冊會計師必須進行監盤；為了驗證存貨金額的真實性必須進行計價測試。◎◎如果注冊會計師函證的應收賬款無差異，則表明全部的應收賬款余額正確。（×）理由：審計人員并未對被審計單位所有應收賬款進行函證。◎◎如果注冊會計師已從被審計單位的開戶銀行獲取了銀行對賬單和所有已付支票清單，該注冊會計師勿需再向該銀行函證。（×）理由：證實銀行存款是否存在就必須函證銀行存款余額。◎◎如果企業有良好的償債能力的聲譽，也能提高短期償債能力。（√）S◎◎審計人員向銀行索取資產負債表日后7天左右的對賬單，其目的是驗證被審計單位有無期后事項的發生。（×）理由：是為了檢查調節表中未達賬項的真實性，了解資產負債表日后的進賬情況，驗證現金收支的截止期。◎◎審計人員在完成審計工作時與被審計單位管理當局要溝通商討審計報告的措辭。（×）理由：溝通僅是向管理當局告知和解釋審計意見類型和審計報告措辭，并非商討。◎◎審計人員在出具審計報告時，應將已審計的會計報表作為附件贈送報表使用人。（×）理由：注冊會計師對會計報表只負審計責任，因此，已審計會計報表只能附送，而不能作為審計報告附件。◎◎審查企業的應稅利潤時，應注意審查不得扣除項目的列支是否正確。（√）理由：由于企業在確定應稅利潤時，要在利潤總額即稅前會計利潤的基礎上經過一系列的調整，主要是將計算會計利潤時多扣除的不符合稅法規定的費用項目予以調增，因此應注意審查不得扣除項目的列支是否正確。◎◎審計人員通過詢問、觀察、檢查等方法，可以測試營業外收支業務內部控制制度的設計與遵守情況。（√）理由：營業外收支業務一般應采用實質性測試程序◎◎審查長期投資與短期投資在分類上相互劃轉的會計處理是否正確時，注冊會計師一般可不考慮的事項是長期投資轉化為短期投資的合理性。（×）理由：應考慮長期投資轉化為短期投資的合理性，以注意企業是否存在為提高“流動比率”指標而隨意結轉的現象。◎◎市凈率是普通股每股市價與每股凈資產的比例關系。（√）◎◎市場增加值是總市值減去總資產后的余額。（×）◎◎市凈率是普通股每間股市價與每股凈資產的比例關系。（√）T◎◎同應收賬款和應收票據不同的是，被審計單位其他應收款往往數額不大，因此，注冊會計師可以不函證相關余額。（×）理由：應選取一定金額、賬齡較長或異常的其他應收款明細賬函證◎◎通過驗資，不僅要審查驗證企業資本的真實性，而且要明確企業資產的產權關系。（√）理由：驗資不僅要審查驗證企業資本的真實性，而且要驗證資本由誰投入、歸誰所有，關系到企業產權關系的界定W◎◎為了保持審計的連續性和審計結果的可比性，注冊會計師對同一客戶所進行的多年度會計報表審計，應使用相同的重要性水平。（×）理由：因為被審計單位經濟業務、宏觀環境等都在變化◎◎為了證實已發生的銷售業務是否均已登記入賬，有效的做法是審查銷售日記賬。（×）理由：有效的做法是審查銷售業務的原始憑證，如銷售發票、發運憑證，再追查銷售日記賬◎◎為確定“應付債券”賬戶期末余額的真實性，注冊會計師可直接向債權人及債券的承銷人或包銷人進行函證。（√）理由：函證應付債券可證實其存在性◎◎為準確計算就收賬款的周轉效率，其周轉額應使用賒銷金額。（√）◎◎為準確計算應收賬款的周轉效率，其周轉額應使用賒銷金額。（√）◎◎為準確計算應收帳款的周轉效率，其周轉額應使用賒銷金額（√）Y◎◎驗資報告不應直接送給委托人，還要經過有關部門的審定。（×）理由：驗資報告應直接送給委托人，不必經過任何單位審定◎◎驗證企業資本，出具驗資報告，是注冊會計師業務范圍的重要內容。（√）理由：是注冊會計師的鑒證業務之一。◎◎驗資從性質上來看，是注冊會計師的一項服務業務。（×）理由：驗資是注冊會計師的一項法定的、鑒證業務◎◎一般而言，按照常規審計程序，每一個項目的審計都包括符合性測試和實質性測試兩個方面。（√）理由：只有合理地運用符合性測試和實質性測試，才能取得審計準則所要求的充分、適當的證據；在有些情況下，可以完全依賴實質性測試程序來獲取證據。◎◎應收賬款詢證函可以由注冊會計師親自寄發，也可由被審計單位寄發。（×）理由：應收賬款詢證函只能由注冊會計師親自寄發，這是函證控制的基本要求◎◎一般來說，加工產品和儲存完工產品僅與生產循環有關，而與其他任何循環無關。（√）理由：它們只是生產循環的主要業務活動◎◎應收賬款函證的回函應當直接寄給會計師事務所。（√）理由：因為注冊會計師應控制函證全過程；不能交被審單位收發函證。◎◎驗收單是支持資產或費用以及與采購有關負債的存在或發生認定的重要憑證。（√）理由：連續編號的驗收單可防止經濟業務的重復入賬，以支持存在可發生認定。◎◎營業費用屬于銷售與收款循環中發生的費用。（√）理由：它是銷售與收款循環審計中對利潤表審計的項目。◎◎一般情況下，應付賬款不需要函證，其原因是：注冊會計師能夠取得購貨發票等外部憑證來證實應付賬款的余額。（×）理由：，因為他與應收賬款不同，因為函證不能發現未入賬的應付賬款；但不是絕對不需要，應根據情況來定。◎◎要驗證本期所得稅費用的計算是否正確，首先查明對本期發生的時間性差異的計算是否正確。（×）理由：應根據審定后的利潤總額和規定的企業所得稅稅率，復核本期所得稅費用是否正確。◎◎營運資金是一個相對的指標，有利于不同企業之間的比較。（×）◎◎營運資金是一個相對指標，有利于不同企業之間的比較。（×）◎◎依據杜邦分析原理，在其他因素不變的情況下，提高權益乘數，將提高凈資產收益率.（√）◎◎有形凈值是指所有者權益減去無形資產凈值后的余額..（√）◎◎營運資金是一個相對指標，有利于不同企業之間的比較.。（×）◎◎一般來說，企業的獲利能力越強，則長期償債能力越強。（√）◎◎依據杜邦分析原理，在其他因素不變的情況下，提高權益乘數，將提高凈資產收益率。（√）◎◎依據杜邦分析原理，在其他因素不變的情況下，提高權益剩數，將提高凈資產收益率。（√）◎◎影響主營業務收入變動的因素有產品銷售數量和銷售單價.（√）◎◎營業周期越短，資產流動性越強，資產周轉相對越快（√）Z◎◎債務償還的強制程度和緊迫性被視為負債的質量（√）◎◎正確區分兩類不同的期后事項，關鍵在于正確確定期后事項主要情況出現的時間。（√）理由：主要情況出現在被審計單位資產負債表日之前的事項，屬于調事項；之后的為披露事項。◎◎在簽定審計業務約定書之前，應當對事務所的勝任能力進行評價。評價的內容，應包括除事務所的獨立性和助理人員以外的全部事項。（×）理由：應評價執行審計的能力、獨立性、保持應有謹慎的能力◎◎在編制審計計劃時，注冊會計師可能有意地規定計劃的重要性水平高于將用于評價審計結果的重要性水平。（×）理由：應為低于。因為這樣通常可以減少未被發現的錯報或漏報的可能性，并且能給注冊會計師提供一個安全邊際。◎◎在通常情況下，注冊會計師應在核實應收票據明細表實有數與總賬余額相符的基礎上，函證應收票據的余額，以避免不必要的重復審計。（√）理由：因為應收票據可以根據賬簿記錄監盤；必要時可抽取部份票據向出票人函證◎◎注冊會計師在審計計劃階段，之所以必須執行分析性復合程序，目的是幫助確定其他審計程序的性質、時間和范圍，從而使審計更具效率和效果。（√）理由：通過分析性復核程序可以指出高風險的審計領域之所在◎◎在審計的計劃階段，利用審計風險模型確定某項認定的計劃檢查風險，所使用的控制風險是審計人員的計劃估計水平。（√）理由：計劃檢查風險，應根據計劃階段評估的固有風險和控制風險的綜合水平確定◎◎在被審計單位因重復付款、付款后退貨及預付貨款等原因，導致應付賬款借方余額過大時，注冊會計師應提請被審計單位不做任何調整，但應在財務情況說明書中說明。◎◎注冊會計師簽發的否定式詢證函，如果客戶未予答復，表明被審計單位的記錄是正確可靠的。（×）理由：因為被函證者不能認真對待詢證函時，或詢證函在郵局丟失等，均可能收不到相應的復函。◎◎注冊會計師認為被審計單位固定資產折舊計提不足的跡象是經常發生大額的固定資產清理損失。（√）理由：經常發生大額的固定資產清理損失，主要是由于固定資產原值減去累計折舊后的金額、超過了固定資產出售收入；可以認為被審計單位固定資產折舊計提不足。◎◎注冊會計師審查被審計單位賣方發票、驗收單、訂貨單和請購單的合理性和真實性，追查存貨的采購至存貨的永續盤存記錄，可測試已發生購貨業務的完整性。（×）理由：這是審查被審單位少計存貨（購貨、銷貨）業務的程序，可實現完整性目標◎◎在審計報告階段，注冊會計師運用分析性復合的結論印證其他審計程序所得出的結論的直接目的在于確定是否需要執行其他分析性復合審計程序。（×）理由：用于對被審會計報表的整體合理性做最后的復核。

◎◎注冊會計師可將審計應付賬款中就選定賬戶余額郵寄函證的程序，完全交由被審計單位辦理。（×）理由：應付賬款詢證函只能由注冊會計師親自寄發，這是函證控制的基本要求◎◎注冊會計師在審查企業固定資產的計價準確性時，如被審計單位從關聯企業購入固定資產的價格明顯高于或低于該項固定資產的凈值，可不予查實。（×）理由：從關聯企業購入固定資產的價格明顯高于或低于該項固定資產的凈值時，審計人員必須查實，防止被審計單位粉飾報表數字。◎◎注冊會計師的監盤責任應當包括現場監督被審計單位盤點并進行適當的抽點兩部分。（√）理由：注冊會計師應現場觀察并進行抽查；實地盤點是被審計單位管理當局的會計責任◎◎注冊會計師在審查托管證券是否真實存在，首先應采取檢查公司股票債券存根簿。（×）理由：注冊會計師應盤點或函證◎◎在籌資與投資循環中，注冊會計師一般都要索取合同、協議，這是為了證實籌資與投資業務的存在或發生認定。（√）理由：可驗證業務的真實性；能證實籌資與投資業務存在或發生認定。◎◎注冊會計師應檢查被審計單位是否將一年內到期的借款列入流動負債，這與被審計單位會計報表的完整性認定有關。（×）理由：這項檢查可實現分類目標；與被審計單位會計報表的表達與披露認定有關◎◎在對于長期應付債券進行實質性測試時，注冊會計師應審查應付債券原始憑證保管認同會計記錄人員是否職責分離。（×）理由：注冊會計師審查應付債券原始憑證保管與會計記錄人員是否職責分離，是控制測試的內容。◎◎在審計長期投資項目時，注冊會計師應查實企業各項投資的應計利息并及時計入當期損益。（×）理由：應改為：“在審計長期債權投資項目時”。因長期股權投資要區分成本法與權益法進行核算。◎◎在審查某國有企業長期投資時，如果被審計單位以無形資產投資，注冊會計師認為適當的計價標準可以是市場價。（×）理由：適當的計價標準是投資各方約定價值、或評估價值。◎◎注冊會計師對其他應收款進行審計時，對發出詢證函未能收回及未發出的樣本，應采用替代程序，特別注意是否存在抽逃資金與隱藏費用的現象，這與其他應收款的權利與義務認定無關。（×）理由：可驗證其他應收款的所有權；與其他應收款的權利與義務認定有關。◎◎注冊會計師對“財務費用”進行審計時，應注意檢查大額金融機構手續費的合法性。（√）理由：注冊會計師應關注大額、異常項目。◎◎注冊會計師分析企業投資業務管理報告是為了判斷企業長期投資業務的管理情況，因此屬于符合性測試的內容。（√）理由：分析企業投資業務管理報告屬于符合性測試的內容。◎◎注冊會計師函證銀行存款余額就是為了證實資產負債表所列銀行存款是否存在。（×）理由：證實資產負債表所列銀行存款是否存在；還可實現其他審計目標。

◎◎注冊會計師在對銀行存款業務進行實質性測試時，可以通過審查銀行存款余額調節表代替對銀行存款余額的函證。（×）理由：銀行存款的函證是必須的。◎◎注冊會計師如對資產負債表日至審計報告日獲知的期后事項實施了額外審計程序，可以簽署雙重日期的審計報告。（×）理由：注冊會計師如對審計報告日至會計報表公布日獲知的期后事項實施了額外審計程序，可以簽署雙重日期的審計報告。◎◎注冊會計師對期后事項審計時，其應負責的日期應以外勤工作開始日為限。（×）理由：注冊會計師沒有責任實施審計程序或進行專門詢問，以發現審計報告日至會計報表公布日發生的期后事項，但應對其知悉的期后事項預以關注，并實施相應的審計程序◎◎注冊會計師對期后事項的審計，都是在復核審計工作底稿時進行的。（×）理由：期后事項的審計，不是在復核審計工作底稿時進行的，而應該在審計過程中就要考慮期后事項的審計。

◎◎注冊會計師只需對本期期末數負責，一般無須專門對期初余額發表審計意見，但應當實施適當的審計程序，如前期會計報表未經審計，注冊會計師可通過對本期會計報表實施的審計程序進行證實，但無須補充實施實質性測試程序。（×）理由：如前期會計報表未經審計，注冊會計師必須補充實施適當的實質性測試審計程序。因為注冊會計師要充分考慮期初余額審計形成的相關結論對所審計會計報表的影響，以決定發表審計意見的類型。◎◎注明雙重日期的作法，全面擴大了注冊會計師的責任范圍。（×）理由：注明雙重日期的作法，僅在反映有關的特定項目方面擴大了注冊會計師的責任范圍。◎◎在驗資實施階段，必須對與驗資有關的會計賬目進行審計。（√）理由：驗資是對被審驗單位注冊資本的實收或變更情況進行審驗，應對與驗資有關的會計賬目進行審計；有時可能不對會計賬目進行審計。◎◎在接受審計業務之前，后任審計人員可向前任審計人員了解審計重要性水平。（×）理由：審計重要性水平是經過審計人員認真了解有關情況而確定的，不是向前任審計人員了解的。◎◎注冊會計師應對驗資報告的使用后果負責。（×）理由：注冊會計師只對驗資報告的真實性、合法性負責

◎◎注冊會計師在審計過程中發現被審計單位有錯誤或舞弊的可能性時，應對其審計風險進行評估，以確定是否修改或追加審計程序。（×）理由：應對其重要性進行評估，并確定是否修改或追加審計程序。◎◎注冊會計師對直接和嚴重影響會計報表的違反法規行為，應當在制定和實施審計計劃時予以充分關注，以合理確信能發現此類違反法規行為。（√）理由：因為它們直接和嚴重影響會計報表，會對審計意見產生影響◎◎債務保障率越高，企業承擔債務的能力越強.◎◎債務償還的強制程度和緊迫性被視為負債的質量.。（√）◎◎資產轉化成現金的時間越短，資產預計出售價格與實際出售價格的差異越小，說明流動性越強。（√）◎◎資產的運用效率也會受到資產質量的影響.。（√）◎◎債務保障率越高，企業承擔債務的能力越強。（√）◎◎在評價企業長期償債能力時，不必考虞經營租憑對長期償債能力的影響（×）四、單項案例題：1．根據教材案例六的資料，闡述財務總監的具體職能。答：財務總監作為所有者權益的代表，其根本職能就是進行財務監督，硬化產權約束。財務總監向集團母公司和子公司負雙重責任，企業的財務總監在集團總部領導下進行工作，并行使如下職權：①審核子公司的重要財務報表和報告；②參與制定子公司的財務管理規定，監督檢查子公司各級財務運作和資金收支情況；③財務總監與經理聯簽批準規定限額范圍內的企業經營性、融資性、投資性、固定資產資金支用和匯往境外資金及擔保貸款事項；④參與擬定子公司的年度財務預、決算方案；⑤參與擬定子公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；⑥參與擬定子公司發行公司債券的方案；⑦參與擬定所屬部門和二級公司的承包方案；⑧審核子公司新項目投資的可行性；⑨每半年向國有資產產權部門報告本企業的資產和經濟效益變化情況，對企業有關經營的重大問題要及時報告。2．中國證監會《上市公司發行可轉換公司債券實施辦法》對投資者和發行人雙方利益的保護提出了哪些規定？其目的是什么？答：(1)發行人設置贖回條款和回售條款就是為了保護投資者和發行人雙方的利益所作出的規定。(2)贖回條款是為了保護發行人而設立的，旨在迫使持有可轉換債券的投資者提前將其轉換成股票，從而達到增加股本、降低負債的目的，也避免利率下調造成的損失。(3)回售條款是指發行人股票價格在一段時間連續低于轉股價格后達到一定的幅度時，可轉換債券持有人按事先約定的價格將所持有的債券賣給發行人。投資者應特別關注這一條款，設置的目的在于有效的控制投資者一旦轉股不成帶來的收益風險，同時也可以降低可轉換債券的票面利率。根據教材案例五的內容，闡述投資與籌資之間的關系。答：投資和籌資構成財務活動的兩個主線條，實際工作中，二者緊密聯系在一起。在制IE籌資策略和投資策略時必須考慮到兩者相互影響的關系，使二者有機地配合起來，才能達到預期的投資和籌資效果。投資活動及其投資決策直接創造企業價值，它通過投資于超過最低可接受收益率的項目而創造價值，其標準是未來基礎上的預期收益率必須大于最低可接受收益率。而籌資活動及其籌資決策是根據投資基礎上所需要資金來安排籌資，其標準是通過籌資組合與選擇，使基礎上的可接受收益率最低化或最小化。無論從理論上看，還是從實踐上看，投資需要都是籌資的前提。因此，在設計一種最佳的投資規模和實際可行投資規模的基礎上，進一步考慮投資結構的收益和風險，籌資結構的成本和風險，是正確處理二者關系的有效辦法。企業在投資項目可行性評價中，要考慮到兩個因素：必要投資報酬率和資本成本。在實際經濟生活中，企業一般是在某一時點按某一方式籌集資金用于某項投資，而在評價這個投資項目是否可行時，一般必須講投資報酬率與該企業的某一資本結構（可能時目標資本結構）下的加權平均資本成本結合起來綜合考慮。只有當投資項目的預期投資報酬大于其資本成本時，項目才可取；反之，若投資項目的預期投資報酬小于資本成本，則該項目應該被舍棄。2．根據教材案例十二的提示，請說明在一個大型企業集團，母公司的功能應該如何定位？答：在一個大型企業集團，要以集權管理的思想來設計集團總部（母公司）的功能定位。建立的集權型財務控制體制是否名符其實，最關鍵的是要考查①投資決策權。②對外籌資權。③收益分配權。④人事管理權。⑤工資獎金分配權。⑥資產處置權等主要決策權的劃分。在集權形式下，公司總部對各子公司、分公司擁有上述六方面強大的控制權，可以實現財務經營的規模效益，避免整個公司在資金籌措、財務信息研究、資金運營，成本費用控制、長期財務決策等各方面的低效率重復、內耗。同時公司總部可以把各部門、子公司分散的資金集中起來，根據其戰略意圖調撥給所屬的其他部門、子公司，或將暫時閑置的資金集中起來進行證券或開發其他投資，實現最大的經濟效益。最后總部通常擁有一批優秀的財務專家，把財務管理決策權集中于他們手中，就能更有力地利用他們的智慧和才干，提高公司財務管理水平。從華北汽車集團的案例來看，在確立了集權管理的思想之后，集團公司明確了發展戰略規劃、技術研究和開發、融投資功能、資本運營、市場營銷五大功能。這樣就依靠集權管理保證了公司的發展方向、發展基礎、發展的重點和程序，并利用資金和資本管理是實現集團總部在整個集團管理體系中的決定性地位。1．針對教材案例一的內容，闡述法人治理結構的功能與要點。答：主要有以下六個方面：(1)法人治理結構包括四大機構：股東大會、董事會、經理層和監事會。(2)股東大會是公司的權力機構，董事會是公司的經營決策機構，經理層屬于執行機構，監事會是監督機構。(3)股東會議的組成及功能。股東會議是由公司股東組成的機構，股東會議是公司的權力機構。在股份公司，股東是指持有公司股票的投資者，在有限公司，股東是指認購公司股份的投資者。股東可以是自然人，也可以是法人。股東依法憑據所持有的股份行使其權利，享受法定的經濟利益。股東也要依法承擔與其所持有的股份相適應的義務和責任。(4)董事會及其功能。董事會是公司的決策機關，對股東大會負責，依法對公司進行經營管理。董事會對外代表公司進行業務活動，對內管理公司的生產和經營。也就是說公司的所有內外事務和業務都在董事會的領導下進行。(5)經理及其功能。經理是公司事務和業務的執行機構，它由包括總經理、副總經理、財務負責人等在內的高級管理人員組成，負責處理公司的日常經營事務。(6)監事會及其功能。監事會是對董事會和經理執行業務的活動實行監督的機構。監事會作為公司的監察機構，其職責是對董事會和經理的活動實施監督。2．根據教材案例十一提供的資料，說明川江控股的股利分配政策對公司可持續增長能力和公司市場價值會產生何種影響？答：(1)對公司持續增長力的影響。由于送股轉增股份都會直接導致股本規模的擴充，在利潤尤其是經營利潤沒有同步增長的狀態下，直接會導致每股收益或凈資產收益率的稀釋，相應影響每股市價和潛在投資者對公司的成長性的疑惑。可持續增長是在不需要耗盡財務資源的情況下使公司銷售達到最大增長，在不改變企業資本結構的情況下，隨著權益的增長，負債也應同比例增長，負債的增長和權益的增長一起決定了資產所能擴展的速度，后者反過來限制了銷售的增長率，因而最終限制銷售增長率的是股東權益所能擴展的速度。用方程式來表述其間的關系：可持續增長率G=銷售利潤率(P)×資產周轉率(A)×資產與期初權益的比(T)×留存收益比例(R)。這意味著當一個公司以超過它的可持續增長率增長時，它最好能改善經營（提高銷售利潤率或資產周轉率）或通過轉變財務政策（提高其留成比率或改變財務杠桿）。該公司通過送3股，轉3股實際上在削弱公司的留成比例，使公司在沒有較大盈利支持下未來還面臨許多重大的投資，突現捉襟見肘的資金困境，可能因此失去成長的潛能。(2)對公司市場價值的影響。從該公司歷年股利分配政策看是采取的不規則股利政策。這同大多數上市公司的分配政策趨同。但無論采取何種分配政策公司其目的仍然是增加公司整體市值。但從該公司這種大規模的送配方案，其最終結果一方面導致股價嚴重下跌（由于送股、轉增股本所導致每股收益下降，加之大比例的配股），直接影響現實股東利益；另一方面，由于公司留成比例降低導致后勁不足，直接體現到潛在投資者對該公司未來的投資熱情下降，繼而影響以后的股價走勢。1．教材案例一提出保護中小股東權益措施的必要性是什么？具體有哪些保護措施？答：必要性：盡量避免中小股東遭欺詐或壓制的狀況發生。保護措施：(1)制定了一系列的投資者服務計劃；(2)認真作好公司的信息披露工作；(3)規范關聯交易，避免同業競爭；(4)通過獨立董事制度、審計委員會制度、監事會制度、內部監控制度等辦法，加強對中小投資者的保護。2．依據教材案例十三的內容，你認為并購成功的關鍵是什么？并購后的整合應從何處人手？答：(1)成功地利用市場優勝劣汰的機遇；積極推行“低成本擴張？的經營思路；大膽、果斷地采用“獨到的并購模式”是蘭島啤酒集團并購成功的關鍵。(2)并購后的整合應從組建事業部人手。首先，并購企業的裝備是否優良；其次，并購企業的區域位置是否有利于發展；再次，技術和管理人員是否經過很好的培訓，低成本擴張的關鍵，要比建一個同樣的廠子，成本要低。這有利于企業發展。決策中要考慮并購企業的財務狀況及并購后企業的整體走向等因素，以此來做出正確的并購決策。7.結合教材案例一談談董事長與總經理是否分開對公司的決策有無影響?在何種情況分開或合一?答：根據法人治理結構和內部控制的要求，二者應當分開，可以相互制約，從而盡量減少決策失誤。但董事長與總經理的權力范圍應當有明確的規定，使之能夠各負其責。一般情況下，規模較大的企業，二者均分開。分開或合一的具體界定，要根據各企業的不同情況而定。8.從案例十出發，闡述業績評價對企業管理的重要性、功能發揮和主要難點。答：(1)企業業績評價也稱績效評估或績效衡量，在現實工作中也稱為“考核”、“考評”，是指運用科學、適用的方法，對企業的各單位、經營者、員工在一定經營期間內的生產經營狀況、財務運營效益、經營者業績等進行定量與定性的考核、分析，評論其優劣、評估其效績。(2)業績評價包括動態評價和綜合評價兩個層次。(3)在企業財務管理循環中，業績評價處于承上啟下的關鍵環節，在財務管理中發揮重要作用。9.教材案例一提出保護中小股東權益措施的必要性是什么?具體有哪些保護措施?答：必要性：盡量避免中小股東遭欺詐或壓制的狀況發生。保護措施：(1)制定了一系列的投資者服務計劃；(2)認真作好公司的信息披露工作；(3)規范關聯交易，避免同業競爭；(4)通過獨立董事制度、審計委員會制度、監事會制度、內部監控制度等辦法，加強對中小投資者的保護。10.中國證監會《上市公司發行可轉換公司債券實施辦法》對投資者和發行人雙方利益的保護提出了哪些規定?其目的是什么?答：(1)發行人設置贖回條款和回售條款就是為了保護投資者和發行人雙方的利益所作出的規定。(2)贖回條款是為了保護發行人而設立的，旨在迫使持有可轉換債券的投資者提前將其轉換成股票，從而達到增加股本、降低負債的目的，也避免利率下調造成的損失。(3)回售條款是指發行人股票價格在一段時間連續低于轉股價格后達到一定的幅度時，可轉換債券持有人按事先約定的價格將所持有的債券賣給發行人。投資者應特別關注這一條款，設置的目的在于有效的控制投資者一旦轉股不成帶來的收益風險，同時也可以降低可轉換債券的票面利率。11.請分析教材案例七山東新華集團采用的目標利潤預算管理與傳統的預算管理有何不同?你認為哪一種形式更適合市場經濟的要求?答：新華集團的全面預算管理以目標利潤為導向，它同傳統的企業預算管理不同的是，它首先分析企業所處的市場環境，結合企業的銷售、成本、費用及資本狀況、管理水平等戰略能力來確定目標利潤，然后以此為基礎詳細編制企業的銷售預算，并根據企業的財力狀況編制資本預算等分預算。由于山東新華集團采用的目標利潤預算管理是以目標利潤為導向的全面預算管理模式，因此，這種全面預算管理模式更適合市場經濟的要求。實踐已證明了他們對此的精辟概括：企業的生產經營猶如客輪在大海中航行，市場是大海，企業是航船，總經理是船長，職工是船員，用戶是旅客，目標利潤是其航行的目的地，而以目標利潤為導向的企業預算管理則是保證其安全、順利到達目的地的高精能導航系統。12.在一個大型企業集團，母公司的功能應該如何定位?答：在一個大型企業集團，要以集權管理的思想來設計集團總部(母公司)的功能定位。建立的集權型財務控制體制是否名符其實，最關鍵的是要考查①投資決策權。②對外籌資權。③收益分配權。④人事管理權。⑤工資獎金分配權。⑥資產處置權等主要決策權的劃分。在集權形式下，公司總部x,-j-各-7-公司、分公司擁有上述六方面強大的控制權，可以實現財務經營的規模效益，避免整個公司在資金籌措、財務信息研究、資金運營，成本費用控制、長期財務決策等各方面的低效率重復、內耗。同時公司總部可以把各部門、子公司分散的資金集中起來，根據其戰略意圖調撥給所屬的其他部門、子公司，或將暫時閑置的資金集中起來進行證券或開發其他投資，實現最大的經濟效益。最后總部通常擁有一批優秀的財務專家，把財務管理決策權集中于他們手中，就能更有力地利用他們的智慧和才干，提高公司財務管理水平。從華北汽車集團的案例來看，在確立了集權管理的思想之后，集團公司明確了發展戰略規劃、技術研究和開發、融投資功能、資本運營、市場營銷五大功能。這樣就依靠集權管理保證了公司的發展方向、發展基礎、發展的重點和程序，并利用資金和資本管理是實現集團總部在整個集團管理體系中的決定性地位。13.說明上市公司的監事會、審計委員會和審計部三者之間的關系。答：上市公司設置監事會、審計委員會、和審計部的目的就是讓三者從不同的角度來對公司的各項經營活動及其決策進行監空和制約，所以說這三者職能是不重疊的，其原因是由于三者的職能及其地位不同而決定的。股東大會一監事會一負責對董事會和經理的活動實施監督。董事會一審計委員會一負責監督公司的財務報告過程和內部控制審計委員會一審計部一負責承辦審計委員會的有關具體事務14.中美合資上海勝華制藥有限公司所采取的預算監控、責任授權、職責分離、信息記錄等四方面的財務控制手段是否恰當?還應增加哪些內容?答：本人認為中美合資上海勝華制藥有限公司所采取的預算監控、責任授權、職責分離、信息記錄等四方面的財務管理控制手段是恰當的，因為其主要從以下四個層面強化了財務管理。第一個層面系預算監控。第二個層面系責任授權。第三個層面系職責分離。第四個層面系信息記錄。該公司所采取的強化企業內部財務管理的四個的管理手段是有效的，在一定程度上起到了“保證各項業務活動的有效進行、確保資產的安全完整、防止欺詐和舞弊行為、實現企業經營管理目標”的作用，但一個健全的公司財務控制體系，除預算監控、責任授權、職責分離、信息記錄等四方面的內容外，還應包括責任制度、定額標準控制、實物控制、財務結算中心與財務公司和財務總監委派制等。15.請分析教材案例一華南石油化工股份有限公司的監事會、審計委員會和審計部(內部審計)這三者職能是否重疊?三者的關系是什么?答：華南石油化工股份有限公司所設置的監事會、審計委員會和審計部(內部審計)這三者職能是不重疊的，其原因是由于三者的職能及其地位不同而決定的。因為監事會是該公司的監督機構，是對董事會和經理執行的業務活動實施監督。監事會作為公司的監察機構，其職責是對董事會和經理的活動實施監督；審計委員會是該公司董事會下面設立的監督機構，向董事會負責并報告工作，代表董事會監督財務報告過程和內部控制，以保證財務報告的可信性和公司各項活動的合規性；可以說董事會下各專業委員會的設計是強化董事會職能的發展趨勢和必要舉措。審計部則是該公司審計委員會下設的業務辦公室，負責承辦審計委員會的有關具體事務。審計委員會能夠審核公司內部審計工作計劃l聽取公司內部審計部門匯報，解決提出的問題。審計委員會應確保公司內部審計部門有足夠的預算與人力并在公司有適當的地位。16.結合教材案例八談談如何處理財務公司與銀行的結算關系?答：財務公司辦理內部結算業務更有利于協調銀行與銀行之間，企業與銀行之間的關系。各地企業在當地都與不同銀行保持著密切聯系，由于受所屬行業的限制及自身利益的影響，當結算中發生問題時，任何一家銀行都難以進行協調。而財務公司的超脫地位使它在與各銀行打交道時更具超脫性和靈活性，更有利于維護集團公司的整體利益。例如，結算總部要求企業在匯款時盡可能選擇同一家銀行并采用實時匯兌的方式，并選擇了經營業務較集中的工、建、中、交等銀行作為開戶行，形成競爭局面，當結算中發生銀行壓單、壓票的問題時，財務公司主動找相關銀行進行協調，對于協調未果、拒不改正的銀行提出警告直至撒戶處理，有效地維護了結算秩序，同時對客觀上對銀行產生了壓力。因此，財務公司辦理內部轉帳結算有利于打破地域界線和行際界限，與銀行便利、快捷的結算網絡形成互補，實現集團公司集中管理資金，集中配置資源、共享網絡信息、提高經濟效益的大目標。17.請根據本教材案例五說明為什么要對固定資產投資進行可行性評價?并簡要說明固定資產投資項目財務評價的基本程序。答：固定資產投資由于投資金額一般較大，投資回收期長，期間所設計的不確定因素較多，而且巨額投資一旦投出就難以改變，這些都使固定資產投資具有很大的風險性，因此，投資項目的可行性研究至關重要．項目經濟評價是項目可行性研究的有機組成部分和重要內容，是項目決策科學化的重要手段。經濟評價的目的是根據國家經濟發展戰略和行業地區發展規劃的要求，在做好產品(服務)市場需求預測及廠址選擇、工藝技術選擇等工程技術研究的基礎之上，計算項目投入的費用和產出數量，通過多方案比較，對擬建項目的經濟可行性和合理性進行分析論證，做出全面的經濟評價，為項目的科學決策提供依據。項目經濟評價分為財務評價和國民經濟評價。本項目由于不涉及國計民生，同時符合國家產業規劃，因此只進行了財務評價。固定資產投資項目財務評價的基本程序為：第一步，測算項目的現金流量；第二步，確定適當的折現串——資本成本或期望報酬率；第三步，計·算有關評價指標，初步判斷項目可行性；第四步，進行項目的敏感性分析：第五步，根據以上分析做出項目可行與否的選擇。18.中美合資上海勝華制藥有限公司的授權控制狀況如何?舉例說明職責是否進行了合理的分離?答；責任授權的目的在于通過授權控制對公司的相關運作予以調控。中美合資上海勝華制藥有限公司內部控制的一項重要舉措是責任授權。該公司從總經理到部門主管，所有人員的權力不僅是有限的，而且是被約束的。該公司授權控制的方法較為規范，能根據財務管理授權理論的要求，通過授權通知書來明確授權事項和使用資金的限額．同時，該公司能夠遵循授權控制的原則指導公司的運作，即在授權范圍內的行為給予充分信任，但對授權之外的{?為不予認可。授權通知書除授權人持有外，還下達公司相關的部門，這些部門·—‘律按授權范圍嚴格執行．中美合資上海勝華制藥有限公司依據不相容崗位相互分離，也就是不相容職務分-正的內部控制原理，將公司所有相關職責的崗位實施分離管理，以化解可能出現的危害公司利益的風險，從而對公司的運作予以有效地制約和監督．例如，該公司在工程招投標和內部采購方面進行了明確的分工。該公司從實踐中體會到：不管采購什么，如果監督不嚴，必然會滋生腐敗。只有實行貨比三家，把風險降到最低，并實行定點購買，使采購員無私利可圖，他就會尋找價廉物美的供貨方，為公司著想。該公司將所有相關職責的崗位實施分離管理的做法雖然町能會影響一些效率，但是分工起到了化解可能出現的危害公司利益的風險，防患于未然的作用。1、結合案例五說明你認為新東方是否應當上市？總的來說，新東方海外上市是利大于弊，因此新東方應當上市，主要原因如下：（1）便捷有效地打造融資平臺。立足新東方，融資并非其上市的主要目標，新東方的資金面并不存在太大的問題，從其募股說明書可以得到印證，除了用1850萬元美元募集資金償還債務，用2000萬美元擴大學校網絡及支付其他一般性運營資金，看來新東方上市融資并不迫切。但新東方有進入學歷教育的經營戰略，實現英語幼兒園、小學、中學甚至大學的全鏈條式的產業化，而實現這個目標，需要有資金的支持。（2）快速改善公司治理結構。新東方選擇在美國上市，美國的資本市場監管十分的嚴格，而且在2002年以后還SOX法案對內部控制和信息披露的嚴格要求，因此，新東方通過在美國上市可以迅速地改善其公司治理和內部控制，從而形成良好的公司結構，特別是改變新東方的“個人英雄主義”，上市所帶來的內部控制的優勢以及財務控制、人力控制、審計監控、教學項目的支持，保證新東方的后續發展。（3）便于建立員工激勵體系。上市部分改變了新東方歸屬感的問題，從新東方的發展歷程可以發現，高薪高酬一直是吸引人才的重要手段，但很多新東方的教師普遍存在“打短工，拿高薪”的心態，長期以來，新東方保持著相當驚人的流動率，而通過上市，可以通過股票激勵，解決這些問題。（4）形成令戰略投資者滿意的退出機制。新東方上市的另一個重要因素就是減少內部利益分配以及帶來內耗問題，由于上市前，公司除俞敏洪以外的其他股東的股份都是俞敏洪無償饋贈的，當這些股東離開或想要出讓股份時，就產生了估值的問題，而上市后，有了公開的市場，使這個難題迎刃而解。2、根據案例四出發，評價IPO詢價制度改革的必要性和主要難點。2005年1月1日正式施行首次公開發行股票(IPO)詢價制度,這標志著中國首次公開發行股票市場化定價機制的初步建立。IPO詢價制度是指首次公開發行股票的公司(簡稱發行人)及其保薦機構應通過向詢價對象詢價的方式確定股票發行價格。按照規定,發行申請經證監會核準后,發行人應公告招股意向書,開始進行推介和詢價。詢價分為初步詢價和累計投標詢價兩個階段。目前IPO底價制度改革的必要性：1、IPO詢價制度并未實現新股定價的徹底市場化。雖然目前的新股詢價制邁出了市場化的一大步,但與國際上通行的完全市場化定價卻有很大區別,因為其核心不是優化配置資源功能,更多的是為融資順暢考慮。2、通過詢價制度產生的股票發行“市場價"畸形問題。IPO詢價制度在價格的確定上必然產生兩個問題:一是市場價值發現功能必然扭曲問題。在股權分裂流通股和非流通股產權界定模糊條件下,缺乏基本真實供求量基礎。二是缺乏詢價制度所必須的基本市場結構。足夠多的交易者進入市場是均衡價格形成的基本條件,多層次的市場結構是均衡價格合理化的基礎,寡頭壟斷、一股獨大市場結構不可能真正實現市場價值發現功能。3、IPO詢價制度仍忽視中小投資人利益問題。社會公眾投資者不適用于這一詢價制度。在定價總體上不利于流通股股東的情況下,IPO詢價明顯突出了流通股中的機構大流通股東的利益,進一步不利于中小投資者。主要難點：1、IPO詢價制度與過去體制的矛盾和銜接問題。過去的發行價,無論什么企業都以20倍市盈率或以上由政府定價,而且以前發行價都在20倍市盈率以上,如果新股隨行就市,低于20倍市盈率發行,新股倒是可以繼續發行了,錢雖然也可以繼續圈了,但以前發行的所有股票價格都得推倒重來下臺階,對市場將會產生大的震動,如何解決價格雙軌問題,也是詢價制度要面臨的問題。2、制定科學的定價技術方法。無論是保薦機構還是機構投資者在估價的技術性和科學性方面都缺乏能力和經驗,但這方面的專業人才也比較少,應加大這方面的資金投入和研究工作。3、根據教材案例四分析H股回歸A股究竟意味著什么？從短時間而言，H股回歸A股必將帶來市場資金面的緊張，但不可否認的是，目前在海外上市的國企中的大部分是績優藍籌股，所以從中長期角度看，海外上市的國企大盤股大多是關系國計民生的重點行業的代表企業，在行業中具有明顯的規模優勢，它們的加緊將大大提高A股大盤藍籌股的比例，提高上市公司的整體質量，加快A股與國際市場的接軌步伐，有效增加A股市場的關注程度，吸引境外基金增加對A股市場的配置比例。同時由于大盤股表現相對較為穩定，未來指數大起大落的可能性也會逐步降低。海外上市國企有序回歸A