第一節基本財務報表基本財務報表包括資產負債表、利潤表和現金流量表。

運營資產負債表投資現金流量表融資利潤表三大活動三大報表2022/12/21第一節基本財務報表基本財務報表包括資產負債表、利潤1、資產負債表

資產負債表是反映企業在某一特定日期財務狀況的財務報表?；蛘哒f是把企業在某一時日的資產、負債和所有者權益這三個基本要素的總額及其構成的有關信息列在一個表內表示出來的會計信息表。2022/12/221、資產負債表2022/12/12資產負債表基本格式資產期初期末負債及股東權益期初期末①流動資產負債②長期投資①流動負債③固定資產②長期負債④無形資產及其它資產股東權益⑤遞延稅項資產總計負債及股東權益總計2022/12/23資產負債表基本格式資產期初期末負債及股東權益期初期末①流2022/12/242022/12/14資產負債表項目介紹資產

1.貨幣資金：包括現金和銀行存款等；

2.短期投資：用閑置的流動資金投資于擬在一年內變現的有價證券，其的是謀取比存款利息更高的收益；

3.應收帳款：指因銷售商品或提供勞務而收到的尚未兌現的票據，或應向客戶收取的款項；2022/12/25資產負債表項目介紹資產2022/12/15

4.壞帳準備：企業對預計可能無法收回的應收帳款所計提的壞帳損失，又稱備抵壞帳；

5.其他應收款：指上述應收項目之外的其他各種應收、暫付項目，如備用金、保證金等；

6.存貨：指企業因生產、銷售需要而儲備的原材料、包裝物、在產品、產成品、庫存商品等；2022/12/264.壞帳準備：企業對預計可能無法收回的應收帳款所計7.待攤費用：指已經支出但應由本期和以后各期分攤的費用，如待攤保險費等；

8.長期投資：用特定來源的資金，通過參股、控股的方式所持有的直接投資與間接投資，其目的是謀取集團的協同效應與長期利益;

9.固定資產：指企業購建房屋、設備等固定資產時支付的成本；2022/12/277.待攤費用：指已經支出但應由本期和以后各期分攤的費

10.累計折舊：指固定資產的累計折舊；

11.無形資產：指通過長期使用可以為企業帶來超額收益的無實物形態的資產，如專利權,專利技術；商標權、著作權、土地使用權,商譽；

12.遞延資產：指不能全部計入當年損益而應該在以后分期攤銷的長期費用，如開辦費等。2022/12/2810.累計折舊：指固定資產的累計折舊；2022/12負債

1.短期借款：指企業向銀行或其他單位取得的短期貸款；

2.應付帳款：指企業購買商品或接受勞務而應付給供應商的款項等；

3.其他應付款：指企業除上述應付款之外的其他各種應付項目；2022/12/29負債2022/12/19

4.預提費用：指企業于本期計提但尚未支付的各項費用，如預提利息費，預提修理費等；

5.長期借款：指企業向金融機構或非金融機構取得的一年以上的貸款；

6.應付債券：指企業為籌措長期資金而發行的企業債務；

7.長期應付款：指企業因引進設備或融資租入固定資產而發生的應付款項。2022/12/2104.預提費用：指企業于本期計提但尚未支付的各項費用所有者權益

1.實收資本：即資本金；

2.資本公積：即股本溢價，接受捐贈以及資產重估增值價形成的資本；

3.盈余公積：指企業依法從利潤中累計計提的保留盈余；

4.未分配利潤：指企業累計未分配的保留盈余。2022/12/211所有者權益2022/12/111解讀資產負債表關系

資產負債表是一張平衡表，即表格左側的資產總額等于表格右側的負債及所有者權益總額。用公式表示：

資產＝負債＋所有者權益負債＝資產－所有者權益所有者權益＝資產－負債2022/12/212解讀資產負債表關系資產負債表是一張平衡表，即表格企業帶來現金收入的活動稱為資金來源，花費或支出現金的活動稱為資金運用。判斷資產負債表中資金來源與資金運用的規則是：資產帳戶的增加或負債與所有者權益帳戶的減少屬于資金運用；資產帳戶的減少或負債與所有者權益帳戶的增加屬于資金來源。2022/12/213企業帶來現金收入的活動稱為資金來源，花費或支出現金資產負債表的作用⑴反映資產及其分布狀況；⑵表明企業所承擔的債務及其償還時間；⑶反映凈資產及其形成原因；⑷反映企業財務發展狀況與趨勢。2022/12/214資產負債表的作用⑴反映資產及其分布狀況；2022/1相關的幾個重要概念

⑴凈營運資本企業流動資產與流動負債之差稱為凈營運資本。凈營運資本可以反映企業流動資金的充裕程度，一個運行正常的企業，其凈營運資本通常為正值。2022/12/215相關的幾個重要概念⑴凈營運資本2022/12/1

⑵流動性流動性（liquidity）指資產轉換成現金的速度和難易程度。不同的金融資產流動性不同，流動性高的金融資產收益性較低；相反，流動性較低的金融資產要求比較高的收益性。2022/12/216⑵流動性2022/12/116在財務金融領域，流動性受到投資者的高度關注，如同一家上市公司發行的A股和H股股票，A股股價比H股高1/3到1/2，這是因為大陸證券市場狹小，投資者選擇的余地較小，H股市場的流動性高于A股市場的流動性，故A股股價普遍高于H股股價。2022/12/217在財務金融領域，流動性受到投資者的高度關注，如同一家

討論金融資產的流動性隱含著一個前提條件，那就是以公允價格（價格為交易各方認可或接受）交換，如果一幢房子賣一塊豆腐的價格，流動性應該不存在問題。資產負債表中的資產項目是按其流動性大小順序排列的，故應特別關注流動性較差的應收賬款、存貨等項目。2022/12/218討論金融資產的流動性隱含著一個前提條件，那就是以公

⑶財務杠桿在企業經營中將負債稱為財務杠桿（financialleverage），企業負債越多，財務杠桿程度越高。債務發揮著“杠桿”的作用，利用它能數倍放大企業的利得或損失。2022/12/219⑶財務杠桿2022/12/119

⑷凈資產凈資產是企業資產負債表中資產價值與負債價值之差，從數值上看凈資產就等于股東權益或所有者權益。凈資產指標是衡量企業賬面價值的基礎，每股凈資產、凈資產收益率等指標都有著廣泛的應用。2022/12/220⑷凈資產2022/12/120⑸帳面價值與市場價值財務報表中的項目按“歷史成本法”列示，因此，資產負債表上的資產價值叫做“帳面價值”。所謂市場價值，是指該筆資產在交換時的真實價值，市場價值取決于它們的風險大小和可能帶來的現金流動的多少。2022/12/221⑸帳面價值與市場價值2022/12/121由于購買時間較近，流動資產的帳面價值與市場價值比較接近；固定資產的購置時間較早，所以其帳面價值與市場價值相距甚遠。在以交換為目的進行企業資產評估和企業價值評估時，一定要注意資產價值計量的這一特點。2022/12/222由于購買時間較近，流動資產的帳面價值與市場價值比較

2、利潤表利潤表又稱損益表，是一種“流量”報表，它反映企業在一定會計期間的經營成果，描述了企業在一段時間內賺取利潤的情況。上市公司的利潤表是最受投資者關注的財務報表。2022/12/2232、利潤表2022/12/123利潤表的基本格式項目基期計算期主營業務收入主營業務利潤營業利潤利潤總額凈利潤可供分配的利潤2022/12/224利潤表的基本格式項目基期計算期主營業務收入主營業2022/12/2252022/12/125利潤表項目介紹

1.主營業務收入與成本：指企業從事商品生產銷售或服務等主營業務的收入與成本；

2.主營業務稅金：指企業主要經營業務應負擔的營業稅、消費稅、城市維護建設稅等；2022/12/226利潤表項目介紹1.主營業務收入與成本：指企業從事

3.營業費用：指企業在銷售商品和商品流通企業在購入商品等過程中發生的費用；

4.管理費用：指企業在生產與銷售時發生的間接費用；

5.財務費用：指企業的貸款利息及銀行手續費用等；

6.投資收益：指企業對外投資所獲得的回報；2022/12/2273.營業費用：指企業在銷售商品和商品流通企業在購

7.營業外收入：指企業發生的與其經營無直接關系的各項收入，包括固定資產盤盈、處置固定資產凈收益、出售無形資產收益、罰款凈收入等；8.營業外支出：如固定資產盤虧、處置固定資產損失、出售無形資產損失、債務重組損失、計提固定資產減值準備、罰款支出、捐贈支出、非常損失等。2022/12/2287.營業外收入：指企業發生的與其經營無直接關系的利潤表依據“收入－費用＝利潤”來編制，主要反映一定時期內公司的營業收入減去營業支出之后的凈收益。通過利潤表，我們一般可以對公司的經營業績、管理的成功程度作出評估，從而評價投資者的投資價值和報酬。2022/12/229利潤表依據“收入－費用＝利潤”來編制，主要反映一定時

利潤表項目按“主營業務→其他業務→非常項目”順序排列，大致反映了從“核心業務”到“非核心業務”的擴展，這種利潤層次體系有助于報表使用者形象地理解不同范圍經營成果形成的原因，因為每一利潤層次都可分解為相應收入與費用項目的比較。2022/12/230

利潤表項目按“主營業務→其他業務→非常項目”順序排列利潤表中指標間的關系

主營業務利潤＝主營業務收入－主營業務成本－主營業務稅金及附加營業利潤=主營業務利潤+其他業務利潤－營業費用－管理費用－財務費用利潤總額=營業利潤+投資收益+補貼收入+營業外收入-營業外支出。凈利潤＝利潤總額－所得稅＝利潤總額（1－所得稅率）2022/12/231利潤表中指標間的關系主營業務利潤＝主營業務收入－主營

可分配利潤=凈利潤+年初未分配利潤可供股東分配的利潤=可分配的利潤—法定公積金按照公司法規定，公司必須根據當年稅后利潤減去彌補虧損后所剩余額的10%強制計提的公積金，法定公積累計額達到公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。未分配利潤=可供股東分配的利潤—已分配優先股股利—任意公積—已分配普通股股利2022/12/232可分配利潤=凈利潤+年初未分配利潤2022/12/利潤表計量的原則⑴配比原則指企業將一定時期的收入和費用，依據權責發生制(應計制)相互對應，將營業收入與營業成本按因果關系相配比，借以確定企業的本期凈收益。2022/12/233利潤表計量的原則⑴配比原則2022/12/13例如，某企業某年1月一次發放工作服價值2.4萬元，工作服的使用期限為一年。該例中，盡管工作服已經發放，費用已經支付，但因為該工作服的受益期為一年，所以其費用亦應該在一年中平均分攤，本期只應該分攤2000元。其余2.2萬元的工作服價值分別由以后各月負擔到次年12月分攤完畢。2022/12/234例如，某企業某年1月一次發放工作服價值2.4萬元，工

權責發生制和收付實現制會計核算中有兩大會計核算原則——權責發生制和收付實現制。權責發生制是以應收應付作為標準來處理會計業務、確定本期收入和費用以計算本期盈虧的會計處理方式。2022/12/235權責發生制和收付實現制2022/12/135

在權責發生制下，凡屬本期已獲得的收入，不管是否已收到現款均作為本期的收入處理（如賒銷）；凡屬本期應負擔的費用，不管是否付出了現款都作為本期的費用處理（如應付稅金）。2022/12/236在權責發生制下，凡屬本期已獲得的收入，不管是否已收反之，凡不應歸屬于本期的收入，即使現款已經收到并且已經入賬也不作為本期收入處理；凡不屬于本期的費用，即使已付了現款并且已登記入賬也不作為本期費用處理。2022/12/237反之，凡不應歸屬于本期的收入，即使現款已經收到并且已

收付實現制是以款項的實際收付為標準來處理會計業務、確定本期收入和費用、計算本期盈虧的會計處理方式。2022/12/238收付實現制是以款項的實際收付為標準來處理會計業務、確在現金收付實現制的條件下，凡在本期實際以現款付出的費用，不論其應否在本期收入中獲得補償均應作為本期應計費用處理；凡在本期實際收到的現款收入，不論其是否屬于本期均應作為本期應計的收入處理。2022/12/239在現金收付實現制的條件下，凡在本期實際以現款付出的費

反之，凡本期還沒有以收到現款的收入和沒有用現款支付的費用，即使它歸屬于本期，也不作為本期的收入和費用處理。2022/12/240反之，凡本期還沒有以收到現款的收入和沒有用現款支利潤表是按權責發生制原則編制的，而后面要講到的現金流量表是按收付實現制原則編制的?，F金流量與凈利潤之所以存在差異，主要也就在于權責發生制與收付實現制計量原則的差別。2022/12/241利潤表是按權責發生制原則編制的，而后面要講到的現金⑵一致性原則指不同時期的會計程序和計量方法保持一致，如資產計價方法、折舊方法、遞延帳項的處理方法等，要求前后保持一致，以利于對不同時期的會計報表進行比較，從而較客觀地反映企業的盈利能力。2022/12/242⑵一致性原則2022/12/142關于成本與費用核算的說明成本與費用都是經營中的耗費，一般都表現為資金的支出。在會計核算中，會計人員傾向于將成本劃分為產品成本和期間成本兩項內容。比如在利潤表中，產品成本和期間成本就是分別計量的。2022/12/243關于成本與費用核算的說明成本與費用都是經營中的耗費產品成本是形成產品實體所花費的成本，包括原材料費用、直接人工費（直接生產人員工資）和制造費用（包括折舊）等。期間成本是指為直接生產服務、但并不與生產直接關聯的花費，比如銷售費用、管理費用和財務費用，后者也稱為期間費用。2022/12/244產品成本是形成產品實體所花費的成本，包括原材料費用但財務經理傾向于將成本區分為固定成本和變動成本兩種類型。前者指在較長的一段時間中變動不大的成本項目，如固定資產折舊、管理人員工資、財務費用等；后者指隨著生產產品數量的變動而頻繁變動的成本項目，如原材料費用、能源消耗、計件工資等。2022/12/245但財務經理傾向于將成本區分為固定成本和變動成本兩種變動成本大體上相當于產品成本，固定成本大體上相當于期間成本，但兩者不存在嚴格對應關系：一些期間成本可能是變動的，一些產品成本可能相對固定，而且變動與固定都是相對的。因此，在使用時應注意兩者的區別。2022/12/246變動成本大體上相當于產品成本，固定成本大體上相當于

3、現金流量表現金流量表是反映企業一定會計期間現金和現金等價物（以下簡稱現金）流入和流出的報表?，F金流量表按照經營活動、投資活動和籌資活動的現金流量分類分項列示。2022/12/2473、現金流量表2022/12/147現金流量表基本格式項目

金額

經營現金流量

經營現金流量凈額投資現金流量

投資現金流量凈額

籌資現金流量

籌資現金流量凈額

匯率變動對現金的影響凈現金流量2022/12/248現金流量表基本格式項目金額經營現金流量2022/12/2492022/12/149現金流量表計量方法

直接法：以銷售中的現金收入為起點，逐項加減，有關信息可直接從會計記錄中獲得，將經營活動、投資活動及融資活動所產生的現金流量分別列示，清晰明了，是我國財政部倡導的方法。

間接法：以凈利潤為起點，進行逐項調整。2022/12/250現金流量表計量方法直接法：以銷售中的現金收入為起點

現金流量表項目介紹

經營現金流量

現金流入：包括銷售商品、提供勞務收到的現金；收到的稅費返還；收到的其他與經營活動有關的現金。

現金流出：包括購買商品、接受勞務支付的現金；支付給職工以及為職工支付的現金；支付的所得稅；支付除所得稅外的各項稅款；支付的其他與經營活動有關的現金。2022/12/251現金流量表項目介紹經營現金流量2022/12投資現金流量

現金流入：包括收回投資所收到的現金凈額；收到已到期于金融機構的定期存款；取得投資收益所收到的現金；處置固定資產所收回的現金凈額；收到的其他與投資活動有關的現金。

現金流出：包括購建固定資產所支付的現金；投資所支付的現金；支付于金融機構的定期存款。2022/12/252投資現金流量2022/12/152籌資現金流量

現金流入：包括吸收投資所收到的現金；借款所收到的現金；收到的其他與籌資活動有關的現金。

現金流出：包括償還債務所支付現金；分配股利、利潤和償付利息所支付的現金；支付的其他與籌資活動有關的現金。2022/12/253籌資現金流量2022/12/153匯率變動對現金的影響該項目反映企業外幣現金流量及境外子公司的現金流量折算為人民幣時，所采用的現金流量發生日的匯率或平均匯率折算的人民幣金額與“凈現金流量”中外幣現金凈增加額按期末匯率折算的人民幣金額之間的差額。

2022/12/254匯率變動對現金的影響2022/12/154

現金流量表指標間關系

凈現金流量=經營現金流量凈額+投資現金流量凈額+籌資現金流量凈額+匯率變動對現金的影響

2022/12/255現金流量表指標間關系凈現金流量=經營現金流量凈現金流量表的作用⑴反映企業的現金流量，評價企業未來產生現金凈流量的能力；⑵評價企業償還債務、支付投資利潤的能力，謹慎判斷企業財務狀況；⑶分析凈收益與現金流量間的差異，并解釋差異產生的原因；⑷通過對現金投資與融資、非現金投資與融資的分析，全面了解企業財務狀況。2022/12/256現金流量表的作用⑴反映企業的現金流量，評價企業未來第二節財務比率分析財務比率分析是財務分析常用的方法，既可以用于企業內部分析，也可以用于比較不同類型、不同行業、不同規模企業之間財務狀況。財務比率可區分為如下五種類型：⑴短期償債能力比率；⑵長期償債能力比率；⑶資產運營能力比率；⑷獲利能力比率；⑸市場價值比率。2022/12/257第二節財務比率分析財務比率分析是財務分析常用的方法

1、短期償債能力（流動性）比率⑴流動比率(CurrentRatio)流動比率用來衡量企業流動資產在短期債務到期前可以變為現金用于償還流動負債的能力，表明企業每1元錢流動負債有多少流動資產作為支付的保障。計算公式為：

一般要求流動比率在200%以上。流動負債流動資產流動比率=×100%2022/12/2581、短期償債能力（流動性）比率流動負債流動資產流動

⑵速動比率(QuickRatio，酸性測試)速動比率用于衡量企業流動資產中可以立即用于償還流動負債的能力。計算公式為：

速動資產=流動資產-存貨-預付賬款-待攤費用速動比率是對流動比率的補充。如果流動比率較高，而流動資產的流動性卻很低，則企業償債能力仍然不高。一般要求在100%以上。流動負債速動資產速動比率=×100%2022/12/259⑵速動比率(QuickRatio，酸性測試)流

⑶現金流動負債比率現金與流動負債的比率，表明企業所持有現金對流動負債償付的保障程度。近年來，由于現金流動受到財務報表使用者的日益重視，短期償債能力的評估，愈來愈側重于現金與流動負債的比率分析。2022/12/260⑶現金流動負債比率2022/12/160

現金和現金等價物是指庫存現金、銀行存款、其他貨幣資金以及企業持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額的現金、價值變動風險很少的短期投資。這一比率越高，表明企業的償債能力越強。（上式中的現金用“經營現金流量凈額”取代是否可以？說明什么問題？）流動負債

現金

現金流動負債比率=

×100%2022/12/261現金和現金等價物是指庫存現金、銀行存款、其他貨幣資金以及

2、長期償債能力比率⑴資產負債率（Assets-LiabilitiesRatio)資產負債率也稱總負債率、負債比率或舉債經營比率，用于衡量企業利用債權人提供資金進行經營活動的能力，也反映債權人發放貸款的安全程度。其計算公式為：資產總額負債總額資產負債率=×100%2022/12/2622、長期償債能力比率資產總額負債總額資產負債率=×

⑵股東權益比率股東權益比率，即所有者權益比率，其計算公式如下：

由于資產等于負債加所有者權益，因此，股東權益比率越大，負債比率就越小，企業的財務風險也越小。資產總額股東權益股東權益比率=×100%2022/12/263⑵股東權益比率資產總額股東權益股東權益比率=

⑶權益乘數權益乘數是指資產總額相當于股東權益的倍數，乘數越大，說明股東投入的資本在資產總額中所占的比重越小。其計算公式為：計算中，資產總額和股東權益數值即可用期末數，也可以采用平均數。股東權益資產總額權益乘數=2022/12/264⑶權益乘數股東權益資產總額權益乘數=2022/

⑷債務權益率債務權益率是債務總額相當于股東權益的倍數，數值越大，說明股東權益在資產總值中所占比重越小。計算公式：

計算中，資產總額和股東權益數值即可用期末數，也可以采用平均數。股東權益債務總額債務權益率=2022/12/265⑷債務權益率股東權益債務總額債務權益率=20

上述四個指標間有著密切的關系：資產負債率和股東權益比率之和等于1，而權益乘數與債務權益率之差等于1，股東權益比率與權益乘數是互為倒數關系。上述指標可以相互推算。2022/12/266上述四個指標間有著密切的關系：2022/12/16

⑸長期負債率

長期負債與權益總額之和也稱為“資本化總額”，這一指標的重要價值是分母的含義，它是企業資本的真正內涵。長期負債+股東權益長期負債率=長期負債2022/12/267⑸長期負債率長期負債+股東權益長期負債率=長

⑹利息保障倍數（TimesInterestEarned，TIE)利息保障倍數又稱已獲利息倍數，是指企業生產經營所獲得的息稅前利潤與利息費用的比率，它是衡量企業償付負債利息能力的指標。

利息保障倍數用于衡量企業盈余尚能支付利息的程度，無法應付這筆債務可能促使債權人采取法律行動而導致企業破產。利息支出利息支出利潤總額+利息保障倍數=2022/12/268⑹利息保障倍數（TimesInterestE

⑺現金涵蓋率考慮到息稅前利潤并不能涵蓋企業現金的全部內容，因為折舊也是企業現金的一個組成部分，故現金涵蓋率的公式中在利息保障倍數基礎上增加了折舊一項：

該指標用于反映企業可實際動用現金對利息的保障程度。利息支出利息支出利潤總額+折舊+現金涵蓋率=2022/12/269⑺現金涵蓋率利息支出利息支出利潤總額+折舊+現金

3、資產運營能力比率⑴存貨周轉率（InventoryTurnover)存貨周轉率用于衡量企業在一定時期內存貨資產的周轉速度，是反映企業購、產、銷平衡效率的一種尺度。該指標也有兩種表示方法：

平均存貨=(期初存貨余額+期末存余額)÷2平均存貨銷售成本存貨周轉次數=2022/12/2703、資產運營能力比率平均存貨銷售成本存貨周轉次數存貨周轉次數越多越好，存貨周轉天數越少越好，這兩種情況統稱為存貨周轉率高。存貨周轉率高，說明企業存貨變現速度快，資產流動能力強，在經營正常的情況下，企業有較強的獲利能力。計算期天數存貨周轉次數存貨周轉天數=2022/12/271存貨周轉次數越多越好，存貨周轉天數越少越好，這兩種情

⑵應收賬款周轉率（ReceivableTurnover)應收賬款周轉率也稱收賬比率，反映企業應收賬款的周轉速度。應收賬款周轉率有兩種表示方法，一種是應收賬款在一定時期內的周轉次數（通常為一年）：

賒銷收入=銷售收入－現銷收入－銷售退回、

折讓、折扣平均應收賬款賒銷收入應收帳款周轉次數=2022/12/272⑵應收賬款周轉率（ReceivableTurn

另一種是應收賬款周轉天數，即所謂應收賬款帳齡（AgeofReceivable)，其計算公式：

周轉次數越多越好，說明企業回收現金能力強，周轉天數越少越好，說明應收賬款變現的速度越快，管理效率越高。計算期天數應收賬款周轉次數應收賬款周轉天數=2022/12/273另一種是應收賬款周轉天數，即所謂應收賬款帳齡（Ag

⑶資產周轉率（AssetsTurnover)①凈營運資本周轉率=銷售收入/凈營運資本②流動資產周轉率=銷售收入/流動資產③固定資產周轉率=銷售收入/固定資產凈額④總資產周轉率=銷售收入/資產總額反映各種口徑資本在一定時期內的周轉速度，指標數值越大，說明周轉越快。2022/12/274⑶資產周轉率（AssetsTurnover)2

4、獲利能力比率分析⑴利潤率（profitmargin)利潤率是用來衡量企業銷售收入的獲利水平。計算公式為：該比率越高，說明企業獲利的能力越強。銷售收入凈利潤×100%利潤率=2022/12/2754、獲利能力比率分析銷售收入凈利潤×100%利潤率

⑵資產報酬率（ReturnonAssets,ROA)資產報酬率是用于衡量企業運用全部資產獲利能力的指標。計算公式為：

平均資產總額=(期初資產總額+期末資產總額)÷2上式是衡量企業經營業績最概括的指標。平均資產總額凈利潤資產報酬率=×100%2022/12/276⑵資產報酬率（ReturnonAssets

⑶凈資產收益率（ReturnonEquity,ROE)凈資產收益率也稱權益報酬率，是指企業運用投資者投入資本獲益的能力。計算公式為：

一般認為，凈資產收益率越高，企業自有資本獲利能力越強，運營效益越好。平均凈資產凈利潤平均股東權益凈利潤×100%×100%凈資產收益率==2022/12/277⑶凈資產收益率（ReturnonEquity

5、市場價值比率⑴每股收益（EarningsPerShare,縮寫EPS)每股收益也稱每股盈余，計算公式為：

普通股股數凈利潤每股收益=2022/12/2785、市場價值比率普通股股數凈利潤每股收益=20此外也可以計算每股現金流量（CashFlow

PerShare)指標，計算公式如下：每股現金流量=經營凈現金流量普通股股數2022/12/279此外也可以計算每股現金流量（CashFlowP

⑵每股股利（DividendsPerShare,DPS)每股股利可按下式計算：

上式的分子一般采用現金股利而不考慮股票股利，因為一般股東投資的目的在于收取現金收益。該指標數值越大，越能受到股東的歡迎。普通股股數現金股利總額每股股利=2022/12/280⑵每股股利（DividendsPerShar

⑶每股凈資產（BookValuePerShare)

每股凈資產又稱每股賬面價值，是普通股權益與普通股股數的比值。如企業發行有優先股，應先將優先股扣除。計算公式：該比率的高低，可以反映該股票的投資潛力和發展潛力，間接表明企業獲利能力的大小。每股凈資產=股東權益總額普通股股數2022/12/281⑶每股凈資產（BookValuePerSha

⑷市盈率（Price-EarningRatio,縮寫P/E）市盈率是普通股每股市場價格與每股利潤的比率，反映的是投資者對單位收益所愿支付的價格，其計算公式為：

每股收益每股市價市盈率=2022/12/282⑷市盈率（Price-EarningRatio市盈率是反映股票盈利狀況的重要指標，可用來估計股票的投資報酬和風險。在每股市價確定的情況下，每股利潤越高，市盈率越低，投資風險越小。按市盈率指標投資股票有兩個假設：一是假設公司未來利潤水平不變；二是假設公司所獲利潤全部分配給股東。這兩個假設都是不成立的，故意市盈率標準投資是有風險的。2022/12/283市盈率是反映股票盈利狀況的重要指標，可用來估計股票的

⑸市凈率市凈率是股票價格與每股凈資產的比值，是投資者用以衡量、分析個股是否具有投資價值的工具之一。計算公式：

一般來說市凈率較低的股票，投資價值較高，相反，則投資價值較低。但有時也說明此類個股的預期不好，不為市場資金所重視。每股市價每股凈資產市凈率=2022/12/284⑸市凈率每股市價每股凈資產市凈率=2022/1

綜合案例：甲公司去年實現息稅前利潤500萬元。本年度資本結構與去年相同，資本總額1000萬元，其中，債務300萬元（利息率10%）；普通股70萬股（原始股每股價格10元）。息稅前利潤比去年增長30%，預計按稅后利潤的20%發放現金股利，年末股東權益總額預計為490萬元。甲公司市盈率為12，所得稅率33%。

2022/12/285綜合案例：甲公司去年實現息稅前利潤500萬元。本年度要求根據以上資料：1）計算甲公司預期每股收益和每股市價；2）計算甲公司股票獲利率和本年度留存收益；3）計算甲公司每股凈資產和市凈率。2022/12/286要求根據以上資料：2022/12/186解：

1）本年稅后利潤=［500（1+30%）-300×10%］（1-33%）=415.4（萬元）每股收益=415.4萬元/70萬股=5.93（元）每股市價=5.93×12=71.16（元）2022/12/287解：2022/12/187

2）每股股利=415.4萬元×20%/70萬股=1.19（元）股票獲利率=1.19/71.16=1.67%本年度留存收益=415.4（1-20%）=332.32（萬元）3）每股凈資產=490/70萬股=7（元）市凈率=71.16/7=10.172022/12/2882）每股股利=415.4萬元×20%/70萬股=財務比率的評價標準經驗標準、歷史標準、行業標準和預算標準。

經驗標準：指的是依據大量且長期的實踐經驗而形成的標準(適當)的財務比率值。例如，通常認為，當流動負債對有形凈資產的比率超過80%時，企業就會出現經營困難；存貨對凈營運資本的比率不應超過80%；資產負債率通常認為應該控制在30%-70%之間。2022/12/289財務比率的評價標準經驗標準、歷史標準、行業標準和預算

歷史標準：指本企業過去某一時期(上年或上年同期)該指標的實際值。歷史標準可以選擇本企業歷史最好水平，也可以選擇企業正常經營條件下的業績水平，或者也可以取以往連續多年的平均水平。歷史標準對于評價企業自身經營狀況和財務狀況是否得到改善是非常有幫助的。2022/12/290歷史標準：指本企業過去某一時期(上年或上年同期)該指

行業標準：可以是行業財務狀況的平均水平，也可以是同行業中某一比較先進企業的業績水平。行業標準的優點：可以說明企業在行業中所處的地位和水平；也可用于判斷企業的發展趨勢。行業標準的問題：由于多元化經營帶來的復雜性，同行業內的兩個公司并不一定是十分可比的，同行業企業也可能存在會計差異。2022/12/291行業標準：可以是行業財務狀況的平均水平，也可以是同行

預算標準：指實行預算管理的企業所制定的預算指標。預算標準的優點：符合戰略及目標管理的要求；對于新建企業和壟斷性企業尤其適用。預算標準的不足：外部分析通常無法利用；預算的主觀性/未必可靠。2022/12/292預算標準：指實行預算管理的企業所制定的預算指標。20第三節財務分析方法財務分析的方法有很多，主要有同比分析、趨勢分析、財務指標分解分析和財務報表比率分析等。比率分析在上一節已經作了介紹，本節介紹另外三種分析方法。2022/12/293第三節財務分析方法財務分析的方法有很多，主要有同

1、同比分析法

同比分析法是將財務報表標準化的方法之一。其具體做法是：在資產負債表上用資產的百分比表示所有項目，而在利潤表中用銷售收入的百分比來表示所有的項目，由此所得出的報表稱為同比報表（common-sizestatement）。2022/12/2941、同比分析法2022/12/194P公司某年度利潤表

（單位：100萬美元）銷售收入2311銷售成本1344折舊276息稅前盈余691利息支出141應稅所得額550所得稅（34%）187凈利潤363股利121留存收益增加2422022/12/295P公司某年度利潤表

（單位：100萬美元）銷售收P公司某年度同比利潤表

（單位：%）銷售收入100.0銷售成本58.2折舊11.9息稅前盈余（EBIT）29.9利息支出6.1應稅所得額23.8所得稅（34%）8.1凈利潤15.7股利5.2留存收益增加10.52022/12/296P公司某年度同比利潤表

（單位：%）銷售收入1同比報表消除了企業規模大小的影響，既可以用于同行業不同企業之間的橫向比較，也可以用于同一個企業、同一個指標不同時間上的比較，便于發現問題，為進一步的財務分析奠定基礎。2022/12/297同比報表消除了企業規模大小的影響，既可以用于同行業

2、趨勢分析法

選擇一個基年，以后各年的指標均與基年相應指標進行比較，由此得出的報表稱為趨勢報表（treadstatement）或同基年度報表（common-baseyearstatement）。統計方法中的動態分析方法均可以在這里得到應用。2022/12/2982、趨勢分析法2022/12/198某啤酒企業趨勢分析表

（單位：100%）年份T+0T+1T+2T+3銷售收入100110.8119.0157.7其中:啤酒銷售100111.3119.8162.8銷貨成本100111.9118.4155.9經營及管理費用100112.5130.7176.1凈收益100116.0131.6164.3啤酒銷售桶數100105.2109.4132.22022/12/299某啤酒企業趨勢分析表

（單位：100%）年份T+0T+1該公司財務狀況表現出兩個特征:第一，經營及管理費用快于銷售收入及銷售成本的增長速度。3年間經營及管理費用增長76.1%，而同期銷售收入和銷售成本增長率則分別為57.7%和55.9%。所以，經營及管理費用的過快增長可能意味著公司增加了廣告支出等方面的投入。2022/12/2100該公司財務狀況表現出兩個特征:2022/12/110

第二，該公司啤酒的銷售額增長了62.8%，而啤酒的銷售量只增加32.2%。以每年的銷售額除以銷售量，就可以計算出每年的銷售單價（元/桶）如下:56.01、61.32、59.24、68.95。由此可見，該公司銷售收入增長的主要原因除銷售量增長了32%以外是每桶售價增長了23%。2022/12/2101第二，該公司啤酒的銷售額增長了62.8%，而啤酒的銷

3、杜邦分析法杜邦分析法利用幾種主要的財務比率之間的關系來綜合地分析企業的財務狀況，這種分析方法最早由美國杜邦公司使用，故名杜邦分析法。2022/12/21023、杜邦分析法2022/12/1102

杜邦分析法是一種用來評價公司贏利能力和股東權益回報水平，從財務角度評價企業績效的一種經典方法。其基本思想是將企業凈資產收益率逐級分解為多項財務比率乘積，這樣有助于深入分析比較企業經營業績。2022/12/2103杜邦分析法是一種用來評價公司贏利能力和股東權益回報水

杜邦分析法中的財務指標關系：凈利潤股東權益總資產總資產=凈利潤總資產股東權益總資產=總資產報酬率權益乘數××凈資產收益率=×2022/12/2104杜邦分析法中的財務指標關系：凈利潤股東權益總資產總資產進一步分解，在上式基礎上乘“銷售收入/銷售收入”，有：凈利潤總資產=凈利潤總資產股東權益總資產=利潤率權益乘數××××銷售收入銷售收入銷售收入銷售收入×總資產股東權益×總資產周轉率凈資產收益率＝2022/12/2105進一步分解，在上式基礎上乘“銷售收入/銷售收入”，有

杜邦分析的結果說明，凈資產收益率主要受三個因素的影響：⑴經營效率（用利潤率來衡量）；⑵資產使用效率（用總資產周轉率來衡量）；⑶財務杠桿（用權益乘數）來衡量。這意味著凈資產收益率的提高應從以上三個角度著手。2022/12/2106杜邦分析的結果說明，凈資產收益率主要受三個因素的影響：復習思考題

1、資產負債表、利潤表、現金流量表的結構、指標關系與分析要點。2、賬面價值與市場價值有什么不同？3、凈利潤和凈現金流量常常表現不一致，你認為其原因是什么？4、比率分析的類別及主要分析指標？

5、什么是杜邦分析法？其基本原理是什么？

6、在財務分析中需要注意的問題有哪些？2022/12/2107復習思考題1、資產負債表、利潤表、現金流量表的結構謝謝！108謝謝！108109109第一節基本財務報表基本財務報表包括資產負債表、利潤表和現金流量表。

運營資產負債表投資現金流量表融資利潤表三大活動三大報表2022/12/2110第一節基本財務報表基本財務報表包括資產負債表、利潤1、資產負債表

資產負債表是反映企業在某一特定日期財務狀況的財務報表。或者說是把企業在某一時日的資產、負債和所有者權益這三個基本要素的總額及其構成的有關信息列在一個表內表示出來的會計信息表。2022/12/21111、資產負債表2022/12/12資產負債表基本格式資產期初期末負債及股東權益期初期末①流動資產負債②長期投資①流動負債③固定資產②長期負債④無形資產及其它資產股東權益⑤遞延稅項資產總計負債及股東權益總計2022/12/2112資產負債表基本格式資產期初期末負債及股東權益期初期末①流2022/12/21132022/12/14資產負債表項目介紹資產

1.貨幣資金：包括現金和銀行存款等；

2.短期投資：用閑置的流動資金投資于擬在一年內變現的有價證券，其的是謀取比存款利息更高的收益；

3.應收帳款：指因銷售商品或提供勞務而收到的尚未兌現的票據，或應向客戶收取的款項；2022/12/2114資產負債表項目介紹資產2022/12/15

4.壞帳準備：企業對預計可能無法收回的應收帳款所計提的壞帳損失，又稱備抵壞帳；

5.其他應收款：指上述應收項目之外的其他各種應收、暫付項目，如備用金、保證金等；

6.存貨：指企業因生產、銷售需要而儲備的原材料、包裝物、在產品、產成品、庫存商品等；2022/12/21154.壞帳準備：企業對預計可能無法收回的應收帳款所計7.待攤費用：指已經支出但應由本期和以后各期分攤的費用，如待攤保險費等；

8.長期投資：用特定來源的資金，通過參股、控股的方式所持有的直接投資與間接投資，其目的是謀取集團的協同效應與長期利益;

9.固定資產：指企業購建房屋、設備等固定資產時支付的成本；2022/12/21167.待攤費用：指已經支出但應由本期和以后各期分攤的費

10.累計折舊：指固定資產的累計折舊；

11.無形資產：指通過長期使用可以為企業帶來超額收益的無實物形態的資產，如專利權,專利技術；商標權、著作權、土地使用權,商譽；

12.遞延資產：指不能全部計入當年損益而應該在以后分期攤銷的長期費用，如開辦費等。2022/12/211710.累計折舊：指固定資產的累計折舊；2022/12負債

1.短期借款：指企業向銀行或其他單位取得的短期貸款；

2.應付帳款：指企業購買商品或接受勞務而應付給供應商的款項等；

3.其他應付款：指企業除上述應付款之外的其他各種應付項目；2022/12/2118負債2022/12/19

4.預提費用：指企業于本期計提但尚未支付的各項費用，如預提利息費，預提修理費等；

5.長期借款：指企業向金融機構或非金融機構取得的一年以上的貸款；

6.應付債券：指企業為籌措長期資金而發行的企業債務；

7.長期應付款：指企業因引進設備或融資租入固定資產而發生的應付款項。2022/12/21194.預提費用：指企業于本期計提但尚未支付的各項費用所有者權益

1.實收資本：即資本金；

2.資本公積：即股本溢價，接受捐贈以及資產重估增值價形成的資本；

3.盈余公積：指企業依法從利潤中累計計提的保留盈余；

4.未分配利潤：指企業累計未分配的保留盈余。2022/12/2120所有者權益2022/12/111解讀資產負債表關系

資產負債表是一張平衡表，即表格左側的資產總額等于表格右側的負債及所有者權益總額。用公式表示：

資產＝負債＋所有者權益負債＝資產－所有者權益所有者權益＝資產－負債2022/12/2121解讀資產負債表關系資產負債表是一張平衡表，即表格企業帶來現金收入的活動稱為資金來源，花費或支出現金的活動稱為資金運用。判斷資產負債表中資金來源與資金運用的規則是：資產帳戶的增加或負債與所有者權益帳戶的減少屬于資金運用；資產帳戶的減少或負債與所有者權益帳戶的增加屬于資金來源。2022/12/2122企業帶來現金收入的活動稱為資金來源，花費或支出現金資產負債表的作用⑴反映資產及其分布狀況；⑵表明企業所承擔的債務及其償還時間；⑶反映凈資產及其形成原因；⑷反映企業財務發展狀況與趨勢。2022/12/2123資產負債表的作用⑴反映資產及其分布狀況；2022/1相關的幾個重要概念

⑴凈營運資本企業流動資產與流動負債之差稱為凈營運資本。凈營運資本可以反映企業流動資金的充裕程度，一個運行正常的企業，其凈營運資本通常為正值。2022/12/2124相關的幾個重要概念⑴凈營運資本2022/12/1

⑵流動性流動性（liquidity）指資產轉換成現金的速度和難易程度。不同的金融資產流動性不同，流動性高的金融資產收益性較低；相反，流動性較低的金融資產要求比較高的收益性。2022/12/2125⑵流動性2022/12/116在財務金融領域，流動性受到投資者的高度關注，如同一家上市公司發行的A股和H股股票，A股股價比H股高1/3到1/2，這是因為大陸證券市場狹小，投資者選擇的余地較小，H股市場的流動性高于A股市場的流動性，故A股股價普遍高于H股股價。2022/12/2126在財務金融領域，流動性受到投資者的高度關注，如同一家

討論金融資產的流動性隱含著一個前提條件，那就是以公允價格（價格為交易各方認可或接受）交換，如果一幢房子賣一塊豆腐的價格，流動性應該不存在問題。資產負債表中的資產項目是按其流動性大小順序排列的，故應特別關注流動性較差的應收賬款、存貨等項目。2022/12/2127討論金融資產的流動性隱含著一個前提條件，那就是以公

⑶財務杠桿在企業經營中將負債稱為財務杠桿（financialleverage），企業負債越多，財務杠桿程度越高。債務發揮著“杠桿”的作用，利用它能數倍放大企業的利得或損失。2022/12/2128⑶財務杠桿2022/12/119

⑷凈資產凈資產是企業資產負債表中資產價值與負債價值之差，從數值上看凈資產就等于股東權益或所有者權益。凈資產指標是衡量企業賬面價值的基礎，每股凈資產、凈資產收益率等指標都有著廣泛的應用。2022/12/2129⑷凈資產2022/12/120⑸帳面價值與市場價值財務報表中的項目按“歷史成本法”列示，因此，資產負債表上的資產價值叫做“帳面價值”。所謂市場價值，是指該筆資產在交換時的真實價值，市場價值取決于它們的風險大小和可能帶來的現金流動的多少。2022/12/2130⑸帳面價值與市場價值2022/12/121由于購買時間較近，流動資產的帳面價值與市場價值比較接近；固定資產的購置時間較早，所以其帳面價值與市場價值相距甚遠。在以交換為目的進行企業資產評估和企業價值評估時，一定要注意資產價值計量的這一特點。2022/12/2131由于購買時間較近，流動資產的帳面價值與市場價值比較

2、利潤表利潤表又稱損益表，是一種“流量”報表，它反映企業在一定會計期間的經營成果，描述了企業在一段時間內賺取利潤的情況。上市公司的利潤表是最受投資者關注的財務報表。2022/12/21322、利潤表2022/12/123利潤表的基本格式項目基期計算期主營業務收入主營業務利潤營業利潤利潤總額凈利潤可供分配的利潤2022/12/2133利潤表的基本格式項目基期計算期主營業務收入主營業2022/12/21342022/12/125利潤表項目介紹

1.主營業務收入與成本：指企業從事商品生產銷售或服務等主營業務的收入與成本；

2.主營業務稅金：指企業主要經營業務應負擔的營業稅、消費稅、城市維護建設稅等；2022/12/2135利潤表項目介紹1.主營業務收入與成本：指企業從事

3.營業費用：指企業在銷售商品和商品流通企業在購入商品等過程中發生的費用；

4.管理費用：指企業在生產與銷售時發生的間接費用；

5.財務費用：指企業的貸款利息及銀行手續費用等；

6.投資收益：指企業對外投資所獲得的回報；2022/12/21363.營業費用：指企業在銷售商品和商品流通企業在購

7.營業外收入：指企業發生的與其經營無直接關系的各項收入，包括固定資產盤盈、處置固定資產凈收益、出售無形資產收益、罰款凈收入等；8.營業外支出：如固定資產盤虧、處置固定資產損失、出售無形資產損失、債務重組損失、計提固定資產減值準備、罰款支出、捐贈支出、非常損失等。2022/12/21377.營業外收入：指企業發生的與其經營無直接關系的利潤表依據“收入－費用＝利潤”來編制，主要反映一定時期內公司的營業收入減去營業支出之后的凈收益。通過利潤表，我們一般可以對公司的經營業績、管理的成功程度作出評估，從而評價投資者的投資價值和報酬。2022/12/2138利潤表依據“收入－費用＝利潤”來編制，主要反映一定時

利潤表項目按“主營業務→其他業務→非常項目”順序排列，大致反映了從“核心業務”到“非核心業務”的擴展，這種利潤層次體系有助于報表使用者形象地理解不同范圍經營成果形成的原因，因為每一利潤層次都可分解為相應收入與費用項目的比較。2022/12/2139

利潤表項目按“主營業務→其他業務→非常項目”順序排列利潤表中指標間的關系

主營業務利潤＝主營業務收入－主營業務成本－主營業務稅金及附加營業利潤=主營業務利潤+其他業務利潤－營業費用－管理費用－財務費用利潤總額=營業利潤+投資收益+補貼收入+營業外收入-營業外支出。凈利潤＝利潤總額－所得稅＝利潤總額（1－所得稅率）2022/12/2140利潤表中指標間的關系主營業務利潤＝主營業務收入－主營

可分配利潤=凈利潤+年初未分配利潤可供股東分配的利潤=可分配的利潤—法定公積金按照公司法規定，公司必須根據當年稅后利潤減去彌補虧損后所剩余額的10%強制計提的公積金，法定公積累計額達到公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。未分配利潤=可供股東分配的利潤—已分配優先股股利—任意公積—已分配普通股股利2022/12/2141可分配利潤=凈利潤+年初未分配利潤2022/12/利潤表計量的原則⑴配比原則指企業將一定時期的收入和費用，依據權責發生制(應計制)相互對應，將營業收入與營業成本按因果關系相配比，借以確定企業的本期凈收益。2022/12/2142利潤表計量的原則⑴配比原則2022/12/13例如，某企業某年1月一次發放工作服價值2.4萬元，工作服的使用期限為一年。該例中，盡管工作服已經發放，費用已經支付，但因為該工作服的受益期為一年，所以其費用亦應該在一年中平均分攤，本期只應該分攤2000元。其余2.2萬元的工作服價值分別由以后各月負擔到次年12月分攤完畢。2022/12/2143例如，某企業某年1月一次發放工作服價值2.4萬元，工

權責發生制和收付實現制會計核算中有兩大會計核算原則——權責發生制和收付實現制。權責發生制是以應收應付作為標準來處理會計業務、確定本期收入和費用以計算本期盈虧的會計處理方式。2022/12/2144權責發生制和收付實現制2022/12/135

在權責發生制下，凡屬本期已獲得的收入，不管是否已收到現款均作為本期的收入處理（如賒銷）；凡屬本期應負擔的費用，不管是否付出了現款都作為本期的費用處理（如應付稅金）。2022/12/2145在權責發生制下，凡屬本期已獲得的收入，不管是否已收反之，凡不應歸屬于本期的收入，即使現款已經收到并且已經入賬也不作為本期收入處理；凡不屬于本期的費用，即使已付了現款并且已登記入賬也不作為本期費用處理。2022/12/2146反之，凡不應歸屬于本期的收入，即使現款已經收到并且已

收付實現制是以款項的實際收付為標準來處理會計業務、確定本期收入和費用、計算本期盈虧的會計處理方式。2022/12/2147收付實現制是以款項的實際收付為標準來處理會計業務、確在現金收付實現制的條件下，凡在本期實際以現款付出的費用，不論其應否在本期收入中獲得補償均應作為本期應計費用處理；凡在本期實際收到的現款收入，不論其是否屬于本期均應作為本期應計的收入處理。2022/12/2148在現金收付實現制的條件下，凡在本期實際以現款付出的費

反之，凡本期還沒有以收到現款的收入和沒有用現款支付的費用，即使它歸屬于本期，也不作為本期的收入和費用處理。2022/12/2149反之，凡本期還沒有以收到現款的收入和沒有用現款支利潤表是按權責發生制原則編制的，而后面要講到的現金流量表是按收付實現制原則編制的?，F金流量與凈利潤之所以存在差異，主要也就在于權責發生制與收付實現制計量原則的差別。2022/12/2150利潤表是按權責發生制原則編制的，而后面要講到的現金⑵一致性原則指不同時期的會計程序和計量方法保持一致，如資產計價方法、折舊方法、遞延帳項的處理方法等，要求前后保持一致，以利于對不同時期的會計報表進行比較，從而較客觀地反映企業的盈利能力。2022/12/2151⑵一致性原則2022/12/142關于成本與費用核算的說明成本與費用都是經營中的耗費，一般都表現為資金的支出。在會計核算中，會計人員傾向于將成本劃分為產品成本和期間成本兩項內容。比如在利潤表中，產品成本和期間成本就是分別計量的。2022/12/2152關于成本與費用核算的說明成本與費用都是經營中的耗費產品成本是形成產品實體所花費的成本，包括原材料費用、直接人工費（直接生產人員工資）和制造費用（包括折舊）等。期間成本是指為直接生產服務、但并不與生產直接關聯的花費，比如銷售費用、管理費用和財務費用，后者也稱為期間費用。2022/12/2153產品成本是形成產品實體所花費的成本，包括原材料費用但財務經理傾向于將成本區分為固定成本和變動成本兩種類型。前者指在較長的一段時間中變動不大的成本項目，如固定資產折舊、管理人員工資、財務費用等；后者指隨著生產產品數量的變動而頻繁變動的成本項目，如原材料費用、能源消耗、計件工資等。2022/12/2154但財務經理傾向于將成本區分為固定成本和變動成本兩種變動成本大體上相當于產品成本，固定成本大體上相當于期間成本，但兩者不存在嚴格對應關系：一些期間成本可能是變動的，一些產品成本可能相對固定，而且變動與固定都是相對的。因此，在使用時應注意兩者的區別。2022/12/2155變動成本大體上相當于產品成本，固定成本大體上相當于

3、現金流量表現金流量表是反映企業一定會計期間現金和現金等價物（以下簡稱現金）流入和流出的報表。現金流量表按照經營活動、投資活動和籌資活動的現金流量分類分項列示。2022/12/21563、現金流量表2022/12/147現金流量表基本格式項目

金額

經營現金流量

經營現金流量凈額投資現金流量

投資現金流量凈額

籌資現金流量

籌資現金流量凈額

匯率變動對現金的影響凈現金流量2022/12/2157現金流量表基本格式項目金額經營現金流量2022/12/21582022/12/149現金流量表計量方法

直接法：以銷售中的現金收入為起點，逐項加減，有關信息可直接從會計記錄中獲得，將經營活動、投資活動及融資活動所產生的現金流量分別列示，清晰明了，是我國財政部倡導的方法。

間接法：以凈利潤為起點，進行逐項調整。2022/12/2159現金流量表計量方法直接法：以銷售中的現金收入為起點

現金流量表項目介紹

經營現金流量

現金流入：包括銷售商品、提供勞務收到的現金；收到的稅費返還；收到的其他與經營活動有關的現金。

現金流出：包括購買商品、接受勞務支付的現金；支付給職工以及為職工支付的現金；支付的所得稅；支付除所得稅外的各項稅款；支付的其他與經營活動有關的現金。2022/12/2160現金流量表項目介紹經營現金流量2022/12投資現金流量

現金流入：包括收回投資所收到的現金凈額；收到已到期于金融機構的定期存款；取得投資收益所收到的現金；處置固定資產所收回的現金凈額；收到的其他與投資活動有關的現金。

現金流出：包括購建固定資產所支付的現金；投資所支付的現金；支付于金融機構的定期存款。2022/12/2161投資現金流量2022/12/152籌資現金流量

現金流入：包括吸收投資所收到的現金；借款所收到的現金；收到的其他與籌資活動有關的現金。

現金流出：包括償還債務所支付現金；分配股利、利潤和償付利息所支付的現金；支付的其他與籌資活動有關的現金。2022/12/2162籌資現金流量2022/12/153匯率變動對現金的影響該項目反映企業外幣現金流量及境外子公司的現金流量折算為人民幣時，所采用的現金流量發生日的匯率或平均匯率折算的人民幣金額與“凈現金流量”中外幣現金凈增加額按期末匯率折算的人民幣金額之間的差額。

2022/12/2163匯率變動對現金的影響2022/12/154

現金流量表指標間關系

凈現金流量=經營現金流量凈額+投資現金流量凈額+籌資現金流量凈額+匯率變動對現金的影響

2022/12/2164現金流量表指標間關系凈現金流量=經營現金流量凈現金流量表的作用⑴反映企業的現金流量，評價企業未來產生現金凈流量的能力；⑵評價企業償還債務、支付投資利潤的能力，謹慎判斷企業財務狀況；⑶分析凈收益與現金流量間的差異，并解釋差異產生的原因；⑷通過對現金投資與融資、非現金投資與融資的分析，全面了解企業財務狀況。2022/12/2165現金流量表的作用⑴反映企