---財務戰略規劃1目錄財務戰略規劃第一部分2財務戰略與規劃3第一講公司戰略概論41.戰略定義：戰略是方向性的說明而不是詳細的按部就班的行動計劃。2.戰略的方向由四種選擇組成：領域：所要服務的市場和目標群體優勢：使企業區別于競爭對手的定位主題通道：用于到達市場的溝通和分銷渠道行動：所從事行動的適當規模和范圍一、財務戰略在企業戰略中的地位53.戰略的核心最高戰略必須是普遍和長期的，戰略核心不應經常變動，除非環境劇變導致必須拋棄某些基本假定。業務界定戰略部署目標64.競爭戰略的要素年度預算+詳細的部門及區域性計劃以及追蹤進展的業績指標支持性職能戰略，開發計劃與投資計劃業務界定目標戰略推進力顧客需要與技術顧客細分群體價值鏈中的活動進入通道投資戰略競爭優勢的基礎7第二部分業績目標8二、業績目標1.業務單位面臨的首要目標是創造股東價值：投資者只有認為管理者會比自己使用這筆資金帶來更高的回報時，才愿意投資于一個公司；公司要達到這個目標，每個業務部門必須做出相應的貢獻。2.考察部門的貢獻：預計的現金流量扣除適當的資本成本；現金流量；稅后凈利潤+折舊-周轉資金和固定資產投資93.業績目標分析對股東價值創造目標負責的管理隊伍同樣應對其業績目標的組成部分負責：盈利率資產回報率純粹財務目標的缺點：目標與實際創造價值的市場活動距離遙遠；利潤和現金流量是執行活動的產出而不是決定因素，不能直接用于管理。104.財務目標→績效目標純粹財務目標與大多數員工脫節，員工看不到其勞動對財務結果的影響，員工主動性因此削弱。企業必須將財務期望轉化為易管理的績效目標。績效目標業務單位份額收入份額整體市場與目標細分市場份額收入銷售量市場地位增長率11顧客滿意總體滿意度對每個重要屬性的滿意度對新產品和新市場的依賴程度連續5年從新產品中得到的銷售額的%風險的暴露程度從特定產品、市場或顧客獲得的銷售額所占的比例削減成本占銷售額一定比例的一般管理費應收賬款拖欠天數經驗表明：幾乎沒有企業能夠在一個計劃期內成功達到多于3或4個執行目標而不發生混亂，因此選擇首要目標就是最基礎的戰略選擇.12三、戰略可靠性1.可靠的戰略是戰略觀念的清晰表達，正式的表述應包括：業務界定戰略推動力特定的業績目標支持基本戰略的職能戰略和計劃132.競爭戰略可靠性測試競爭戰略可靠與否取決于它滿足下列測試的程度：戰略是否以最小讓渡成本或優異顧客價值或兩者的結合而創造或維持競爭優勢假設是否有效？戰略對無法接受的環境及內部不確定性是否敏感？能夠避免或容忍這些風險嗎？成功執行的展望是什么？可行性？/可支持性？/一致性？最后一項測試是詢問預測的財務結果與可能的風險相比較能否接受。最終必須有證據表明企業能夠提高股東價值。14四、制定戰略方式命令式增量式15（一）自上而下的命令模式1.定義命令模式的戰略由首席執行官領導的參謀人員設計，并通過命令機制傳導到下屬各層次的執行人員2.自上而下命令模式的假設在采取行動之前，有充分時間進行完整分析，首席執行官及制定計劃的人員具備充分的信息，下層的執行人員隨時準備執行來自上頭的命令。163.存在的有效條件企業處于穩定狀態首席執行官掌握一定權利有能為戰略運行提供合適支持的良好體制如果資金不足，能運用的資源不足，良好體制起到輔助作用4.對自上而下命令模式的修正計劃被當作是執行人員的責任，而曾經擁有相當大權利的戰略計劃部門降格為業務單位的輔助部門更重視對各種觀念進行交流討論，授予個人更多的權利在執行部門中，形成了相互信任、相互激勵的良好氛圍，經理人員可以在計劃制定過程中提出不同意見17（二）自下而上的增量模式1.戰略權衡需要所有職能部門參與2.各部門將自身利益作為評價各決策標準只有得到各部門對銷售額、產品成本及損耗率、資本占用減少的認可，戰略總體價值才能實現否則，戰略會使各種職能相互沖突，并缺乏核心183.增量模式的局限性一旦最接近市場的基礎執行部門掌握主動權，公司很難控制這些部門的行為當戰略變革脫離市場，而且經營業績明顯惡化時，處于成長中的企業所面臨的壓力也逐漸增加漸增式的增量型戰略計劃方法不適用于存在多種資源競爭，風險不斷加劇的混亂時代19（三）兩種戰略模式的比較分析型的自上而下命令式增量的自下而上參與式少數人制定戰略環境結構決定能否成功競爭者中心戰略變化基于承諾的計劃結果團隊制定戰略集體管理行為是關鍵顧客導向變化來自于為解決問題或抓住機會所作的小步改進1.戰略制定方法的比較202.戰略基本特征的比較自上而下的結構命令導向自下而上增量和機會主義變革來自于采取較大步驟以匹配競爭者或利用結構和技術變遷競爭者中心高層管理者的觀念盛行嚴密計劃與控制小步驟持續改進，以對機會或新開發技術做出反應接近客戶通過孕育支持合作，獲勝者的觀念流行靈活性和適應性21（一）兩種方法的有機結合：適應性戰略1.單一模式易使計劃脫離現實的變化，并使職能部門管理人員無法制定能夠被立即執行的戰略。2.綜合利用兩種方法制定出來的戰略將發揮計劃的最大效益。五、適應性戰略規劃22分析增量型自下而上的參與自上而下的命令自上而下的指導與分配資源觀念激勵為提高服務價值而投資適應性規劃過程綜合主題=競爭優勢自下而上的投入產品市場機會實時問題管理23（二）適應性戰略規劃的特征自上而下的指導給出動人的戰略遠景，并保證有足夠的財務資源自下而上的信息提供是建立在對顧客需求、渠道行為、技術現狀和競爭環境詳細分析之上的兩者結合形成一個統一的主題，使管理層之間的分析與對話成為可能形成一個有靈活性、可調整的計劃制定程序以促進組織內部相互學習24（三）適應性戰略規劃的類型根據規劃方法可以將成功的管理風格分為三類：“戰略規劃”風格最接近于自上而下的計劃模式“財務控制”風格與自下而上的增量模式相似“戰略控制”風格具有許多適應性戰略的特點25不同戰略制定方法所產生的結果

——對16家英國公司的調查26協商假設承擔追蹤戰略思考問題選擇決策形成選擇戰略決定目標配置資源形勢及當前戰略評估優勢/劣勢威脅/機會績效與時效執行計劃/預算/時間表/責任結果（四）適應性戰略制定過程27政治/管制經濟社會技術市場規劃與潛力顧客行為細分市場尋求的利益供應商分銷商替代品潛在進入者行業利潤趨勢業績/能力/戰略/意圖構思/資源與制造/市場與服務/財務/管理能力戰略描述/績效與目標環境市場/行業環境直接競爭者技術及

資源現有戰略分析外部機會與威脅內部優劣勢28優先問題確定行動方案較小問題授權決策依靠優先問題的背景下解決正出現問題緊密監控做好兩手準備沒有問題對業績的潛在影響（積極還是消極）大小即時問題（可能性及時機）即時遙遠29協調程度比較組織要素有限協調緊密協調戰略計劃過程總部審查每個國家的營銷計劃和預算適應性計劃，采用參與小組的方法來解決問題并制定地區和全球戰略資源分配單獨項目的資金預算分析國家分部經理有利潤責任投資決策從地方項目中分離出來以發展競爭能力，而且在公司層次上衡量獲利能力管理者報償體系根據地方業績指標不僅與地方業績，而且與全球背景的協調行為評價掛鉤30協調程度比較組織要素有限協調緊密協調信息和控制系統只有財務方面的信息（投資回報率、銷售額等）每個國家根據總公司設定的季度業績匯報標準開發了獨立的系統市場方面的信息（份額）連同銷售額和利潤聯系所有國家的專用通訊網絡專門知識的轉移國家之間共享有限的、必須了解的國際信息來自總部的訪問交叉職能和多國小組解決共同問題國際會議語音郵件系統定期的思想交流國際客戶管理系統監督與全球客戶的聯系31目錄第二部分關于華清弘咨詢32北京華清弘管理咨詢有限公司（簡稱“華清弘咨詢”）是專業從事于企業管理咨詢、培訓服務、市場調查、咨詢研究、連續性數據產品，致力于成為國內權威的思想庫、第三方研究機構和領先的IT技術開發公司，努力將調研咨詢與IT技術有機融合，主要開展公共政策研究、社情民意調查、效果監測評估、輿情監測分析、技術平臺開發等方面的工作，專注于成為國內權威的思想庫和數據中心為主的國際化管理咨詢機構。華清弘擁有一支實踐經驗豐富，富于創新的專職顧問團隊，可以為您提供從方案設計、調查執行、數據分析到研究報告撰寫等系列服務，并可獨立完成技術平臺開發任務。幾十位咨詢顧問全部來自清華大學、國有企業（如電力、煙草）、世界五百強企業或其在華投資的工廠(豐田、通用、三星、LG等)，他們長期在業中擔任高級管理職務，具備系統先進的國際管理理念與豐富的實踐經驗，并且深諳中國文化背景下的企業的特點。資深的行業與專業經驗，優秀的顧問團隊、強有力的項目把控能力，成就了華清弘今天的行業領袖身份。華清弘全體員工以提高中國企業的管理水平為己任，用世界管理之精粹，集中國優秀傳統文化之所長，立誠信根本，精專業之道。面對企業成長中的困惑與問題，華清弘懷著強烈的責任感和使命感為客戶量身打造切合企業的方案來解決企業制造過程中面臨的問題。華清弘咨詢的經營理念是“智慧引領成功”。北京華清弘管理咨詢有限公司33我們的團隊項目合伙人:王潤成王潤成先生是華清弘咨詢合伙人，在管理咨詢行業服務經年，在內部審計服務、風險管理服務、薩班斯法案遵循輔助服務、內部控制體系搭建服務及中國稅建議服務等方面均擁有豐富經驗。王先生曾經服務過的客戶包括博世、民生銀行、朗訊、思科、太陽計算機及摩托羅拉。

在加入華清弘咨詢之前，王先生任職于一家國際管理咨詢公司擔任高級經理及部門總管職務。34我們的團隊協調合伙人:張永杰先生張先生是華清弘咨詢管理合伙人，他曾于2002年在英國加入某知名教育集團擔任駐英國中部市場代表從事教育咨詢服務，2003年加入易觀國際咨詢公司擔任商業分析員，2014年加入華清弘咨詢擔任高級咨詢師，亦曾擔任美國紐約證券交易所上市公司內審經理，具備多年的專業積累及行業工作經驗。張先生專注于企業風險管理、內部控制、管理咨詢等領域，且具有不同行業的豐富審計和管理咨詢經驗，包括教育、電信、高科技、金融、能源、汽車制造、酒店和零售行業。服務過的客戶有中國石油、中國聯通、重慶長安汽車、長安鈴木、江鈴汽車、一汽大眾、北辰集團、北辰購物、五洲皇冠、洲際酒店、首創集團、中國人壽、中外運、中國工商銀行等。張先生持有中國企業管理學士學位和英國營銷管理碩士學位。35我們的團隊項目高級經理:邵小波先生邵先生是華清弘咨詢中國風險建議服務部高級經理。他的專業專長包括：內部審計服務的分包與外包，風險管理評價，公司治理及內部控制審閱。邵先生擁有超過八年的內部審計經驗。邵先生自德勤會計師事務所開始其專業生涯，后曾任職于某上市于紐約證券交易市場的跨國公司，歷任內部審計師及內部審計主管。在加入華清弘咨詢之前，邵先生任職于一家居領導地位的跨國保險公司，任北亞區審計經理，其負責的運營區域包括，中國區，日本及韓國。邵先生擁有管理學學士學位，是國際注冊內部審計師，工作語言為中文及英語。36我們的團隊項目高級經理:張艷女士張女士是華清弘咨詢人力資源咨詢服務部高級經理。她的專業專長包括：薪酬設計，績效考核，崗位設計等。張女士擁有多年的績效管理咨詢經驗。她曾經在國際知名人力資源管理咨詢公司從事績效管理咨詢，具有不同行業的豐富人力資源咨詢經驗，包括高科技、金融、零售、郵政等行業。服務過的客戶有華潤集團和中國郵政等知名公司。張女士擁有加拿大紐賓士域省大學工商管理學士學位，工作語言為中文及英語。37我們曾經為下列客戶提供—內部控制系統搭建服務，內部審計服務，內部控制審閱服務，美國薩班斯法案遵循支持性服務，績效管理咨詢服務服務過的客戶38政府業務企業業務公司戰略組織和集團管控財務戰略和財務體系企業文化品牌和市場營銷人力資源管理城市發展戰略城市產業選擇政府大部制改革事業單位改制區域城鎮化戰略業務范圍簡要介紹39專業、精深的行業研究中心，是華清弘咨詢開展咨詢與研究工作的技術基礎。金融與商業銀行咨詢中心新能源與新材料咨詢中心公共交通與軌道咨詢中心經濟與產業規劃咨詢中心信息技術與電子咨詢中心40職能咨詢中心戰略咨詢中心人力資源咨詢中心品牌咨詢中心集團管控咨詢中心企業大學咨詢中心財務咨詢中心職能咨詢中心針對不同行業客戶的各種需求，提供專業的解決方案，提升企業發展質量。41了解華清弘咨詢：在各個管理領域為企業提供專業咨詢服務，著重系統解決企業管理問題2、組織咨詢3、人力資源咨詢4、企業文化咨詢5、并購重組咨詢7、營銷管理咨詢8、運營管理咨詢9、業務流程重組10、信息化咨詢6、財務管理咨詢1、戰略咨詢集團管控模式設計組織結構設計關鍵流程設計制度體系建設標桿管理管理模式研究客戶細分研究競爭策略研究營銷戰略設計品牌戰略規劃渠道變革管理銷售隊伍管理客戶關系管理人力資源規劃定崗與工作分析能力素質模型設計選聘體系設計績效管理體系設計薪資激勵體系設計培訓與職業生涯設計長期激勵方案設計高管層激勵方案設計全面預算管理體系設計企業內控體系設計財務分析體系設計投融資管理體系設計信用管理體系設計稅務籌劃集團財務管理模式設計企業并購戰略設計重組方案設計并購方案設計產權及改制方案設計治人治理結構設計企業融資顧問業務企業投資顧問業務企業文化診斷集團企業文化建設文化體系設計員工滿意度提升員工行為管理企業文化模式研究文化推廣實施方案設計運營模式設計集成供應鏈管理集成產品開發6西格瑪管理精益生產體系設計流程分析與評估流程標準制定流程優化流程實施方案設計流程效率分析信息化規劃設計需求分析與系統設計信息系統輔助選型信息化實施方案設計信息化項目監理信息化系統持續改善戰略審計集團戰略規劃業務單元戰略規劃多元化戰略設計國際化戰略設計平衡計分卡管理42我們的咨詢觀服務戰略適應變化尊重現實顧客導向一切咨詢建議都服從于企業的發展戰略一切咨詢建議都應適應企業未來環境的變化一切咨詢建議都應以企業實際情況為出發點一切咨詢建議都應為企業創造最高價值43咨詢特點：規范的咨詢項目服務流程提高了我們的工作效率項目開始任務項目建議書問題界定、項目計劃成果回顧最終呈現行動步驟解決問題協助客戶實施行動計劃改進行動計劃對客戶培訓最終產品溝通企業變革了解需求撰寫項目建議書簽訂合同組成項目組反復溝通，清晰問題與解決問題的步驟項目規劃尋找事實內部分析外部分析尋找解決方案選擇最佳方案提出建議報告制定行動計劃項目的結束，意味雙方長期合作又一新起點

明確問題

收集和分析信息

擬訂建議

制訂行動計劃溝通溝通44咨詢模式通過