OverviewofGreaterChina

大中華區業務回顧CoreyB.LindleyExecutiveVicePresident&

PresidentofGreaterChinaNuSkinEnterprises,Inc.如新企業集團執行副總裁暨大中華區總裁1GreaterChinaSales

大中華區營業額Unit:US$Million單位：百萬美元2HongKongUpdate

香港

RecordbreakingquarterinQ12004

2004年一季度破歷史紀錄

VerystrongLOIgrowthduetotheARO-LTPandEGBprograms

ARO-LTP和EGB的推出,使得LOI增長迅速

AROgrownto50%ofrevenue

ARO增長至銷售額的50%GreatlaunchofTruFaceEssence

活顏彈力青春原液的上市獲得極大成功

IncreasingCN#Purchase

大陸顧客在港購買有所增加

3

HongKongRetentionRatesbymonth

香港直銷商維系率

123456789101112131415164

ImpactofADP/AROGSV

ADP/AROGSV的影響

HongKong–last12months香港-在過去的12個月里,Ave.AROGSVincreasedfrom620to1,777 AROGSV平均從620美元增長到1,777美元Mo.6retentionincreasedfrom31%to56%

第6個月的直銷商維系率從31%增長到56%Ave.GSVperexec.increased34%. 直銷主任人均GSV增長了34%5TaiwanUpdate

臺灣GrowthinLOIs

簽訂意向書的人數有所增加

ScannerProgramgainingmomentum

生物光子掃描儀正引起廣泛興趣

GrowthofARO-26%inQ1

2004年第一季度ARO增長了26%

GrowthofleaderspayduetoChina

中國大陸業務機會使得直銷商領袖的收入有所增加

SolidNTC

“受飢兒滋養計劃”得到很好實施6ChinaUpdate

中國大陸

Q12004Result-US$23million 2004年第一季度銷售額2千3百萬美元

SuccessfullaunchofEpochandTFE

成功推出了艾蒲系列和活顏彈力青春原液Mid-yearSalesEmployeeRecognitionDinners 舉辦了年中銷售員工宴會NewCityOpenings-QingdaoinJuly 新城市的開放：7月份開放青島NewRegulations–ExpectedinOct. 新直銷法規可望于10月份出臺

PharmanexProductsin2005

華茂系列保健品將于2005年推出NameChangtoNuSkin(China)

上海如新正式更名為中國如新7ReceptionwithPresidentBushonApril21,20042004年4月21日與美國前總統布什的招待會8中國營業額增長2003年一季度至2004年一季度

ChinaSalesGrowthQ12003-Q120049

IncreaseofPreferredCustomersandSalesRepresentatives新增優惠顧客

新增業務代表

新增優惠顧客和業務代表10MajorIssuesinChina

中國市場主要問題

Unauthorizedtrainingmeetings

未經授權的培訓會

Productreturnsandnegativebusinesspractices

產品退貨及不恰當的業務活動Increasedscrutinyfromcompetitorsandlocalgovernments

越來越多的來自競爭對手及當地政府部門的審查11UpdateonNewRegulations

新直銷法規最新動態

NuSkinhasbeeninvolvedinthedraftingprocess

如新公司參與起草新直銷法規NewregulationstobepublishedinOctober,butwillnotbefullyeffectiveuntilearly2005

新直銷法規將于今年10月份出臺，但于2005年上半年才能完全生效

Continuousrequirementonfixedlocations

將繼續要求有固定的銷售點

Somelimitationsoncrosscityactivities

將對跨市銷售活動有所限制

Willdefine“chuanxiao”

將為“傳銷”定義

Companyresponsiblefordistributorcontrol

將要求直銷公司對銷售人員的行為負責

12PresentedatTEEventinHawaiiinMarch2003,2monthsafteropeningChina以上所列已在2003年3月（暨中國市場開放2個月以后）“環宇領袖夏威夷之旅”活動中展示過中國四年增長計劃

13SuccessofChinaMarket

中國市場取得的成就

2003revenue-US$38million

2003年銷售額達3千8百萬美元

2004projectedrevenue-US$100million

2004年預計銷售額可達一億美元

Haveexpandedto5newprovinces,6cities

業務又拓展了5個省份，6個城市

TotalnumberofPCs,morethan400,000

優惠顧客總人數超過400,000人

TotalnumberofSalesEmployees,morethan-18,000

銷售員工總人數超過18,000人

Improvedgovernmentrelations 與政府部門的關系得以改善

14China5-YearSalesGrowth預測

Projection15SponsorshipinChinabyMajorMarkets海外直銷商對中國市場的保薦GC&SEAsia大中華區和東南亞及太平洋區63%Americas&Europe

美歐

17%NorthAsia

北亞

20%16SponsorshipinChinabyMajorMarkets海外直銷商對中國市場的保薦臺灣Taiwan香港HongKongSingapore新加坡17TimelineofKeyChinaInitiatives

中國市場重要計劃時間表2004Openadditional6newcities(Qingdao,Zhengzhou,Xian,Kunshan,Kunming,Chongqing)

再開放6

個新城市(青島，鄭州，西安，昆山，昆明，重慶)ObtainapprovalfortheDirectSellingLicense

獲得直銷營業執照LaunchmoreNuSkinproducts,incl.NS180

推出包括如新180再生系列在內的更多的如新產品

2005LaunchPharmanexproducts/Scanner

推出華茂系列保健品及生物光子掃描儀OpenBeijingandTianjin,alongwith15cities,oneineachprovince.

開放北京、天津以及其它15個城市（每省一市）

18ChinaMarketSpecificIssuesFrankieKiow邱錦雲PresidentofNuSkinChina如新企業集團中國分公司總裁

與中國市場相關之訊息19ChinaRemunerationIssuesAntoniaChang張佩玲VicePresidentofSales,GreaterChina如新企業集團大中華區銷售副總裁與中國相關之獎酬計劃20ChinaRemunerationProgram

中國薪酬制度

RetailBusinessmodelv.s.DirectSellingmodel零售營業模式–直銷營業模式

BasicPayv.s.5%6levelcommission全職員工底薪制–六代5%領導獎金

Samecommitment-42%ormoretopay相同的承諾–付出營業額42%或更高5%ServiceBonus5%服務獎金5%CustomerRetentionBonus5%顧客維繫獎金5–15%RetailSalesBonus5-15%零售獎金BasicPayforallemployees員工的底薪

OtherEmployeebenefits其他員工福利21ChinaRemunerationProgram

中國薪酬制度QuarterlyPerformanceReviewprocess:季度績效評估程序Abilitytoabideompany’spolicies遵守公司規章制度的能力

Abilitytoestablishlong-termrelationshipsbetweencustomersandthecompany與公司及顧客維持長期關系的能力

TotalnumberofactivePreferredCustomersforthequarter當季度活動的優惠顧客的總數量

NumberofnewPreferredCustomersforthequarter當季度新優惠顧客數量

AbilitytosellCompany’sproducts產品銷售能力

Leadershipabilitiestosuperviseandtrainsubordinatesalesemployees;管理及培訓下屬銷售員工的能力22ChinaRemunerationProgram

中國薪酬制度G1/G2Benchmarks(NRS12000,US$1,500…points1,000)第一級/第二級底薪評核標準（銷售凈額12,000,美金1,500…點數1,000）

TSM-G1NRS12,000業務經理-直屬銷售員工縂銷售凈額達12,000

SSM-G1NRS24,000高級業務經理-直屬銷售員工縂銷售凈額達24,000G3/G4Benchmarks(NRS18,000,US$2,250…points1,500)第三級/第四級底薪評核標準（銷售凈額12,000,美金2,250…點數1,500）

SSM2-G1NRS72,000高級業務經理2直屬銷售員工縂銷售凈額達72,000

SSM3-G1NRS108,000高級業務經理3直屬銷售員工縂銷售凈額達108,000Future?G5/G6Benchmarks(NRS24,000,US$3,000..points2,000)未來?第五級/第六級底薪評核標準(銷售凈額12,000,美金3,000…點數2,000）

SSM4-G1NRS192,000高級業務經理4直屬銷售員工縂銷售凈額達192,000

SSM5-G1NRS288,000(BDEquivalent)高級業務經理5直屬銷售員工縂銷售凈額達288,00023SalesForce

銷售人員

AverageMonthlyPayout

每月平均收入QSR-RMB690 見習業務代表-690人民幣SR- RMB2,800 業務代表-2,800人民幣TSM- RMB3,300 業務經理-3,300人民幣SSM- RMB8,200 高級業務經理-8,200人民幣Top10-RMB55,000toRMB225,000 收入前10名-55,000-225,000人民幣24ChinaDevelopmentBonus

中國發展獎金

Paidonquarterbasis每一個季度計算發放3%ofallChinacommissionablevolume該季度中國可計算獎金的銷售業績分的3%

ShanghaiNuSkinrevenuegrowssequentially10%quarteroverquarter上海如新的營業額在該季度連續增長至少10%

25ChinaDevelopmentBonus

2004Q1Results55TEaccountsreceived55位寰宇領袖獲得獎金31accountshad6points,payment$11,36731個直銷權得到滿分6分,獎金為美金11,3675accountshad5points,payment$9,473 5個直銷權得到5分,獎金為美金9,4732accountshad4points,payment$7,578 2個直銷權得到4分,獎金為美金7,57817accountshad3points,payment$5,683 17個直銷權得到3分,獎金為美金5,68326ChinaDevelopmentBonus

Q42003VSQ1200444(80%)accountshadhigherpayoutscomparedtotheirTESBforQ42003 44個直銷權(80%)輿2003年第四季度相比較,獎金金額更高2004Q1averagecheckis$9,3002003Q4averagecheckis$3,588

2004年第一季度獎金平均為美金9,300 2003年第四季度獎金平均為美金3,53827ChinaDevelopmentBonus

HowtoQualify?

Musthave15firstlevelbreakawayseachmonthduringthequarter;Nomorethan3Requal+Graceineachgivenmonth,

在一季度中的每個月均必須有15個第一代自立直銷主任；而在每一個月份中,重審及使用寬限月的第一代自立直銷主任加總不得超過三位

Minimum1,000ChinaGVonyourG1-G6levelforthequarter在該季度中，您的第一代至第六代的中國團體業績(CNGV)總額必須達到1,000分

MustconductacompanyapprovedtrainingforChinaSalesEmployeesonceevery6months.

您必須在過去六個月中，至少為中國業務代表做過一次經公司批準的培訓28ChinaDevelopmentBonus

Howtogetadditional3pointsIncreaseyourG7Chinavolumesby10%quarteroverquarter,getextra1point

第七代下線在的中國的業績每一季度增長10%IncreaseyourG8Chinavolumesby10%quarteroverquarter1,getextra1point

第八代下線在的中國的業績每一季度增長10%IncreaseyourG9Chinavolumesby10%quarteroverquarter,getextra1point

第九代下線在的中國的業績每一季度增長10%29ChinaDevelopmentBonus

Reminds

onlyconductingpersonalmeetingswithlessthan5people個人培訓會人數必須在5人以下

Anymeetingwithmorethan5needstoinformandgetapprovalfromGreaterChinaRegionaloffice舉辦、參加或出席五位以上人士的培訓會議，必須事先通知大中華區地區總部，並征得批準

BeforeJune30,confirmyourtrainingmeetingthroug

必須最晚在6月30日之前，透過得到公司的批準而確定您培訓會的時間，30ScannerProgramforGreaterChina

大中華區生物光子掃描儀計劃AndrewFan范家輝RegionalVicePresidentofSoutheastAsia&

VicePresidentofGreaterChinaNuSkinEnterprises,Inc.如新企業集團東南亞區區域副總裁暨大中華區副總裁

31TaiwanGoforwardInitiativesJohnChou周由賢臺灣成長計畫PresidentofNuSkinTaiwan&

VicePresidentofGreaterChinaNuSkinEnterprises,Inc.如新企業集團臺灣分公司總裁暨大中華區副總裁32SDKeyInitiatives業務發展計畫PromotingNewCompensationPlan推動新獎勵制度*ARO/LTP經營者創業計畫*EGB經營者培育獎金*EEB經營者特別績效獎金*ExecutiveIncentiveTrip2004年經營者香港旅遊SupportingScannerBusinessOpportunity全力支援Scanner最佳事業機會DrivingAROGrowth促進ARO成長IncreasingNewSponsoring增長新人推薦

33NumberofLOI

LOI之成長-NewBusinessBuilder新經營者之成長34NumberofARO

ARO之成長

(est.)35AROGSVvsTotalGSV主任整組業績中ARO業績之佔比

36NumberofNewDA新直銷商之成長

*FreeNewsignUpWithARO參加ARO之新直銷商免加入費用37PharmanexKeyInitiatives華茂生技事業處行銷計劃BioScanner–ThebestBusinessOpportunity生物光子掃描儀–開創您事業的最佳機會

moreARO,moreLOIandmorecommissionincome更多ARO,更多LOI,更多獎金收入38PharmanexKeyInitiatives華茂生技事業處行銷計劃ScannerBusinessOpportunity

生物光子掃描儀事業機會Walk-inCenterModel(Jan~Dec)定點掃描(1月至12月)

Top10LeaseProgram(Feb~Sep)使用權專屬競賽(2月至9月)

RemoteCitiesProgram(May~July)偏遠城市計劃(5月至7月)

39PharnamexKeyInitiatives華茂生技事業處行銷計劃ScannerBusinessOpportunity生物光子掃描儀事業機會

DailyLoanProgram(July~Sep)臨時租借計劃(7月至9月)

LPGuarantee(July~Dec)如沛挑戰計劃(7月至12月)

GCBusinessModel(Oct~)大中華區計劃執行(10月~)

40PharmanexKeyInitiatives華茂生技事業處行銷計劃MoreThan660,000MealsDonated蜜兒餐累計超過66萬份

ChiefAmbassadorCampaignInRegionalConvention(Mar~Aug)慈善領袖區域年會競賽(3月至8月)Recognition(May,Aug,Sep,Oct)慈善領袖,慈善大使表揚(5月,8月,9月,10月)AdoptionProgramForChina&Taiwan(Q4)擬訂認養計劃(第四季)NTCProgram

受饑兒滋養計劃41PharmanexKeyInitiatives華茂生技事業處行銷計劃KeyEvents重要活動

CancerPrevention(June)癌癥防治(6月)ThePX5thAnniversary(Aug)

華茂生技五周年慶(8月)HealthSeminars(Q3,Q4)健康講座(第三季及第四季)

42VisiaAnalysisCenter

Visia

皮膚分析中心IncreaseConsumptionBaseofNuSkinProduct促進NuSkin產品銷售與拓展

VisiaStationInWalk-inCenters設立數位皮膚分析儀於全省分公司*Taipei/Taichung/KaohsiungByQ2

臺北/臺中/高雄-完成於第二季前

*Tainan/ToaYuanByQ4桃園/臺南-完成於第四季前

PersonalCareKeyInitiatives個人保養品事業處行銷計劃43CoreProductProgram創業贏家方案

Anti-Aging/Anti-AcneMarketPenetration拓展“抗老”與“抗痘”市場

ExecutiveIncentive~Monthly/Quarterly/Yearly經營者定期獎勵與表揚~月份/季度/全年EducationProgram~BasicTraining/AdvancedWorkshop

“抗老”與“抗痘”教育訓練~基本訓練(新進主任)/進階講座(合格主任)

PersonalCareKeyInitiatives個人保養品事業處行銷計劃44NewCustomer/DADevelopment增加新客戶與新人於週邊城市“BeautyTour”byTraining/SDandLocalLeadersNS美容巡迴展(產品訓練及業務推廣)

RemoteCitiesDevelopmentProgram週邊城市開發計劃苗栗彰化宜蘭新竹WICWICWICWIC

WIC嘉義PersonalCareKeyInitiatives個人保養品事業處行銷計劃45RemoteCitiesDevelopmentProgram週邊城市開發計劃苗栗彰化宜蘭新竹WICWICWICWIC

WIC嘉義I-Lan/Shin-Chu/Mia-Li/Cha-Yi/Chan-Hwa

宜蘭/新竹/苗栗/嘉義/彰化Quarterly-Base

以季為週期PersonalCareKeyInitiatives個人保養品事業處行銷計劃46THANKYOU!謝謝您!47HongKongGoForwardInitiativesAngelaLau劉明欣GeneralManagerofHongKong&Macau如新企業集團香港及澳門分公司總經理香港成長計畫48HONGKONG&MACAUSALES

香港及澳門業績ProjectionHKD49HONGKONG&MACAU

EXECUTIVEDISTRIBUTORGROWTH

香港及澳門主任人數Projection50CONTRIBUTORTOGROWTH

業務增長因素

AROSALESTRENDFORTHEPAST12MONTHS

過去12個月自動購貨計劃業績表現58%ofPXsalesPX業績58%45%ofNSsalesNS業績45%AROcontributesto自動購貨計劃佔:53%ofnetsales整體業績53%ProjectionHKD51CONTRIBUTORTOGROWTH

業務增長因素

AROResult

自動購貨計劃成績Jan/Feb04hasthelowestpercentageofexecutivegracesandfalloutintheNSEHKhistory.

自1991年開業計起，今年1、2月錄得比例上最少主任使用寬限月或未能維持主任要求52CONTRIBUTORFORGROWTH

業務增長因素

PassedLOITREND

成功完成首月的意向書Projection532004INITIATIVESFORGROWTH

2004業務發展計劃

PushAROforLongTermStableVolume

加強推廣自動購貨計劃以保持長線及穩定的收入

AROLTPProgram自動購貨領袖晉升計劃Continuethefreesign-upwithARO

繼續提供自動購貨計劃新參加者免入會費優惠542004INITIATIVESFORGROWTH

2004業務發展計劃

BuildExecutiveLeadership

建立主任領袖ContinuetopromoteAROLTP,StarterBonusI/II/IIIandExecutiveGrowthBonusI/II

繼續推廣自動購貨領袖晉升計劃、晉升獎金及領袖培育獎金ContinuetopromoteExtra