第12頁第三章基金的類型一、單項選擇題1、下列關于證券投資基金分類的意義，說法錯誤的是（）。A、對投資者而言，有助于投資者做出正確的投資選擇與比較B、對基金管理公司而言，基金業績的比較應該在同一類別中進行才公平合理C、對基金研究評價機構而言，基金的分類則是進行基金評級的基礎D、對基金管理人而言，明確基金的類別特征將有利于針對不同基金的特點實施更有效的分類監管2、在各類基金中歷史最為悠久，也是各國廣泛采用的基金類型是（）。A、股票基金B、債券基金C、貨幣市場基金D、混合基金3、我國市場上出現的公募另類投資基金不包括（）。A、商品基金B、上市股權基金C、非上市股權基金D、房地產基金4、根據（）分類，可以將基金分為增長型基金、收入型基金和平衡型基金。A、法律形式B、投資對象C、運作方式D、投資目標5、主要以大盤藍籌股、公司債、政府債券等穩定收益證券為投資對象的基金是（）。A、增長型基金B、收入型基金C、平衡型基金D、基金中的基金6、關于指數基金的特點，說法錯誤的是（）。A、分散風險B、費用高昂C、客觀穩定D、監控便利7、通過事先約定基金的風險收益分配，將基礎份額分為預期風險收益不同的子份額，并可將其中部分或全部份額上市交易的結構化證券投資基金是指（）。A、ETFB、LOFC、分級基金D、基金中的基金8、目前業內認可程度比較高、適用范圍比較廣的基金評級機構是（）。A、銀河證券和上海證券B、海通證券和招商證券C、招商證券和上海證券D、銀河證券和晨星資訊9、關于股票基金的特點，說法錯誤的是（）。A、風險較高，但預期收益也較高B、適合短期波段操作，通過買賣價差盈利C、以追求長期的資本增值為目標D、是應對通貨膨脹最有效的手段10、按（）分類，股票基金可分為國內股票基金、國外股票基金與全球股票基金三大類。A、投資市場B、股票規模C、股票性質D、所屬行業11、關于成長型股票的特征，說法錯誤的是（）。A、收益增長速度快B、未來發展潛力大C、市盈率通常較低D、風險較高12、下列投資工具中，（）是應對通貨膨脹最有效的手段。A、混合基金B、債券基金C、貨幣市場基金D、股票基金13、下列關于債券基金與債券的區別，表述錯誤的是（）。A、債券基金的收益不如債券的利息固定B、債券基金有確定的到期日C、債券基金的收益率比買入并持有到期的單一債券的收益率更難以預測D、債券基金的利率風險取決于所持有的債券的平均到期日14、根據債券的發行者的不同，債券基金的分類不包括（）。A、金融債券基金B、可轉換債券基金C、企業債券基金）。D、政府債券基金15、目前，我國貨幣市場基金能夠進行投資的金融工具不包括（）。A、現金1年期銀行存款1年期中央銀行票據D、信用等級在AA□級以下的企業債券16、我國最早的貨幣市場基金成立于（）。2005年12月2003年6月C、2003年12月D、2005年6月17、“余額寶”業務于（）開通。2005年12月2006年5月2006年9月2013年7月18、根據國外媒體報道，（）成為全球最大的貨幣市場基金。A、易支付B、利添利C、余額寶D、摩根大通蛇丁而成而如一手提供，非聯系本如購買，后續問題一律與本人無關，不提供售后支持，特此說明19、根據2017年中國銀河證券基金研究中心最新調整的分類體系，混合基金根據基金資產投資范圍與比例及投資策略分為（）個二級類別。456720、靈活配置型基金股票比例值覆蓋（），因此適合作為兜底分類。30%60%95%100%21、為能夠保證本金安全，避險策略基金通常會將大部分資金投資于（）。A、股票B、貨幣市場工具C、衍生金融工具D、與基金到期日一致的債券22、CPPI投資策略的投資步驟不包括口口。A、按安全墊的一定倍數確定風險資產投資比例，并將其余資產投資于保本資產B、計算安全墊C、確定保本資產比例，并將其余資產投資于風險資產D、設定價值底線23、下列關于避險策略基金的表述，不正確的是（）。A、在任意時點保證投資者本金安全B、投資目標是在鎖定風險的同時力爭有機會獲取潛在的回報C、保證投資者投資到期時至少能夠獲得投資本金或一定回報D、采用投資組合保險策略24、ETF的特點不包括口口。A、被動操作的指數基金B、二級市場的交易無漲跌幅限制C、實物申購贖回D、實行一級市場與二級市場并存的交易制度25、關于ETF和LOF區別的表述，錯誤的是（叫A、對申購和贖回的限制不同B、一級市場的凈值報價頻率不同C、申購、贖回的標的不同D、申購、贖回的場所不同26、根據中國證監會的規定，ETF聯接基金投資于目標ETF的資產不得低于聯接基金資產凈值的口叫80%85%90%100%27、（）中國證監會頒布了《合格境內機構投資者境外證券投資管理試行辦法》。2004年2005年2006年2007年28、QDII基金不可投資于（口。A、銀行存款B、不動產C、公司債券D、遠期合約29、一般情況下，分級基金在場內可存在三類份額，不屬于這三類份額的是下列選項中的（）。A、A類份額B、BDDDC類份額D、母基金份額30、按投資對象的不同，分級基金的類型不包括（）。A、股票型分級基金B、成長型分級基金C、債券型分級基金QDII分級基金31、（）的基本特點是將大部分資產投資于“一籃子”基金，而不直接投資于股票、債券等金融工具。A、分級基金B、貨幣市場基金C、混合基金D、基金中基金32、除ETF聯接基金外，FOF投資其他基金時，被投資基金的運作期限應當不少于（口。3個月

6個月9個月D、1年33、FOF產品可以得益于母基金管理人的大類資產投資能力以及子基金管理人的具體金融工具投資能力，這是（）的優點。A、主動管理主動型FOFB、主動管理被動型FOFC、被動管理主動型FOFD、被動管理被動型FOF34、（）意味著資產長期配置的目的。FOF基金經理對各類資產有著固定且長期的展望，通過投資被動型子基金達到對A、主動管理主動型FOFB、主動管理被動型FOFC、被動管理主動型FOFD、被動管理被動型FOF答案部分一、單項選擇題【正確答案】D【答案解析】本題考查證券投資基金分類的意義。針對不同基金的特點實施更有效的分類監管。參見教材（上冊）【正確答案】A【答案解析】本題考查證券投資基金的分類標準及介紹。是各國（地區）廣泛采用的基金類型。參見教材（上冊）【正確答案】B【答案解析】本題考查證券投資基金的分類標準及介紹。有以下幾類：商品基金；非上市股權基金；房地產基金。參見教材（上冊）【正確答案】D【答案解析】本題考查證券投資基金的分類標準及介紹。收入型基金和平衡型基金。參見教材（上冊）【正確答案】B【答案解析】本題考查證券投資基金的分類標準及介紹。對監管部門而言，明確基金的類別特征將有利于P65。股票基金在各類基金中歷史最為悠久，也P66。我國市場上出現的公募另類投資基金主要P66。根據投資目標可以將基金分為增長型基金、P67。收入型基金是指以追求穩定的經常性收入為基本目標的基金，主要以大盤藍籌股、公司債、政府債券等穩定收益證券為投資對象。參見教材（上冊）P67?！菊_答案】B【答案解析】本題考查證券投資基金的分類標準及介紹。指數基金具有客觀穩定、費用低廉、分散風險、監控便利等特點，近年來發展十分迅速。參見教材（上冊）P67。【正確答案】C

分級基金是指通過事先約定基金的風險收【答案解析】本題考查證券投資基金的分類標準及介紹。分級基金是指通過事先約定基金的風險收P69。益分配，將基礎份額分為預期風險收益不同的子份額，并可將其中部分或全部份額上市交易的結構P69。8、【正確答案【答案解析】本題考查證券投資基金分類的實踐。晨星資訊和銀河證券是目前業內認可程度比較高、適用范圍比較廣的兩家評級機構。參見教材（上冊）P69【答案解析】本題考查證券投資基金分類的實踐。晨星資訊和銀河證券是目前業內認可程度比較高、適用范圍比較廣的兩家評級機構。參見教材（上冊）P69。9、【正確答案【答案解析】本題考查股票基金在投資組合中的作用。股票基金以追求長期的資本增值為目標，【答案解析】本題考查股票基金在投資組合中的作用。股票基金以追求長期的資本增值為目標，較適合長期投資。與其他類型的基金相比，股票基金的風險較高，但預期收益也較高。股票基金提供了一種長期的投資增值性，可供投資者用來滿足教育支出、退休支出等遠期支出的需要。與房地P70。P70。10、【正確答案【答案解析】本題考查股票基金的類型。按投資市場分類，股票基金可分為國內股票基金、國外股【答案解析票基金與全球股票基金三大類。參見教材（上冊）P71票基金與全球股票基金三大類。參見教材（上冊）P71。11、【正確答案【答案解析】本題考查股票基金的類型。成長型股票通常是指收益增長速度快、未來發展潛力大的股票，其市盈率、市凈率通常較高。參見教材（上冊）P71【答案解析】本題考查股票基金的類型。成長型股票通常是指收益增長速度快、未來發展潛力大的股票，其市盈率、市凈率通常較高。參見教材（上冊）P71。12、【正確答案【答案解析本題考查股票基金。與房地產一樣，股票基金也是應對通貨膨脹最有效的手段。參見【答案解析教材（上冊）P70教材（上冊）P70。13、【正確答案【答案解析本題考查債券基金與債券的區別。與一般債券會有一個確定的到期日不同，債券基金【答案解析本題考查債券基金與債券的區別。與一般債券會有一個確定的到期日不同，債券基金P74?！敬鸢附馕霰绢}考查債券基金的類型。根據發行者的不同，可以將債券分為政府債券、企業債券、金融債券等。與此相對應，也就產生了以某一類債券為投資對象的債券基金。參見教材（上冊）P74。【答案解析本題考查債券基金的類型。根據發行者的不同，可以將債券分為政府債券、企業債券、金融債券等。與此相對應，也就產生了以某一類債券為投資對象的債券基金。參見教材（上冊）P74。由一組具有不同到期日的債券組成，因此并沒有一個確定的到期日。參見教材（上冊）14、【正確答案15、【正確答案【答案解析本題考查貨幣市場基金的投資對象。按照《貨幣市場基金監督管理辦法》的規定，貨【答案解析幣市場基金應當投資于以下金融工具：（1）現金；（2）期限在1年以內（含1幣市場基金應當投資于以下金融工具：（1）現金；（2）期限在1年以內（含1年）的銀行存款、債券回購、中央銀行票據、同業存單；（3）剩余期限在397天以內（含397天）的債券、非金融企業債務融資工具、資產支持證券；（4）業債務融資工具、資產支持證券；（4）中國證監會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。參見教材（上冊）P75-76幣市場工具。參見教材（上冊）P75-76。16、【正確答案【答案解析本題考查中國貨幣市場基金的發展。我國最早的貨幣市場基金成立于2003年12【答案解析本題考查中國貨幣市場基金的發展。我國最早的貨幣市場基金成立于2003年12月。參見教材（上冊）P77。17、【正確答案【答案解析】本題考查中國貨幣市場基金的發展。2013【答案解析】本題考查中國貨幣市場基金的發展。2013年7月，電商阿里巴巴在其網上第三方支付平臺——支付寶開通了“余額寶”業務，實質就是用支付寶的余額購買天弘貨幣基金。參見教材（上冊）P78。18、【正確答案】C【答案解析】本題考查中國貨幣市場基金的發展。根據國外媒體報道，余額寶以1656【答案解析】本題考查中國貨幣市場基金的發展。根據國外媒體報道，余額寶以1656億美元的規模，已超過了規模1500億美元的摩根大通美國政府貨幣市場基金，成為全球最大的貨幣市場基金。參見教材（上冊）P79。19、【正確答案】D【答案解析】本題考查混合基金。根據2017【答案解析】本題考查混合基金。根據2017年中國銀河證券基金研究中心最新調整的分類體系，靈活配置型基金、偏債型基金、95%，因此適合作為兜底分類。【答案解析】本題考查避險策略基金。為能夠保證本金安全，避險策略基金通常會將大部分資金投靈活配置型基金、偏債型基金、95%，因此適合作為兜底分類?！敬鸢附馕觥勘绢}考查避險策略基金。為能夠保證本金安全，避險策略基金通常會將大部分資金投資于與基金到期日一致的債券。參見教材（上冊）P84?；旌匣鸶鶕鹳Y產投資范圍與比例及投資策略分為偏股型基金、保本型基金、避險策略型基金、絕對收益目標基金、其他混合型基金七個二級類別。參見教材（上冊）P81?！菊_答案】C【答案解析】本題考查混合基金。靈活配置型基金股票比例值覆蓋參見教材（上冊）P81?！菊_答案】DCPPI投資策略的投資步驟：第一步，根據投資【正確答案】CPPI投資策略的投資步驟：第一步，根據投資【答案解析】本題考查避險策略基金的投資策略。組合期末最低目標價值（基金的本金）和合理的折現率設定當前應持有的保本資產的價值，即投資組合的價值底線。第二步，計算投資組合現時凈值超過價值底線的數額。該值通常稱為安全墊，是風險投資（如股票投資）可承受的最高損失限額。第三步，按安全墊的一定倍數確定風險資產投資的比例，并將其余資產投資于保本資產（如債券投資），從而在確保實現保本目標的同時，實現投資組合的增值。參見教材（上冊）P84。【正確答案】A【答案解析】本題考查避險策略基金。避險策略基金最大的特點是其招募說明書中明確引入保本保障機制，以保證基金份額持有人在保本周期到期時，可以獲得投資本金的保證。參見教材（上冊）（上冊）P83?！菊_答案】BP88-89。LOF和ETF都具備開放式基金可以申購、贖回和場內交1）P88-89。LOF和ETF都具備開放式基金可以申購、贖回和場內交1）申購、贖回的標的不同；（2）申購、贖回的（4）基金投資策略不同；（5）在二級市場的凈值報價上，LOF的凈值報價頻率要比ETF低，通常1天只提供1次P90。贖回機制；實行一級市場與二級市場并存的交易制度。參見教材（上冊）【正確答案】B口答案解析口本題考查ETF與LOF的區別。易的特點，但兩者存在本質區別，主要表現在：（場所不同；（3）對申購、贖回限制不同；ETF每15秒提供一個基金參考凈值報價；而或幾次基金凈值報價。參見教材（上冊）【正確答案】C【答案解析】本題考查ETF聯接基金。根據中國證監會的規定，ETF聯接基金投資于目標ETF的資產不得低于聯接基金資產凈值的90%，其余部分應投資于標的指數成分股和備選成分股。參見教材（上冊）P93。27、【正確答案【答案解析】本題考查QDII基金概述。2007年6月18日，中國證監會頒布的《合格境內機構投資者境外證券投資管理試行辦法》，規定符合條件的境內基金管理公司和證券公司，經中國證監會批準，可在境內募集資金進行境外證券投資管理。參見教材（上冊）P94。28、【正確答案【答案解析】本題考查Q