對(duì)企業(yè)并購(gòu)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的討論摘要并購(gòu)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于并購(gòu)活動(dòng)的整個(gè)過(guò)程，審計(jì)部門應(yīng)從并購(gòu)前、并購(gòu)中、并購(gòu)后各環(huán)節(jié)進(jìn)展有效的防范和管理。關(guān)鍵詞企業(yè)；并購(gòu)；審計(jì)；風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)并購(gòu)作為資本運(yùn)營(yíng)的一種方式。是我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)構(gòu)造調(diào)整、深化企業(yè)改革和經(jīng)濟(jì)開(kāi)展的重要手段，同時(shí)也是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。審計(jì)貫穿并購(gòu)活動(dòng)的整個(gè)過(guò)程，一般將其分為三個(gè)階段：簽訂并購(gòu)協(xié)議前進(jìn)展的審計(jì)(并購(gòu)前的審計(jì))、并購(gòu)施行中進(jìn)展的審計(jì)(并購(gòu)中審計(jì))、對(duì)并購(gòu)?fù)瓿珊笥嘘P(guān)事項(xiàng)進(jìn)展的審計(jì)(并購(gòu)后審計(jì))。并購(gòu)審計(jì)對(duì)各利益單位有著重大影響，這也決定了企業(yè)并購(gòu)審計(jì)的高風(fēng)險(xiǎn)性和審計(jì)責(zé)任的重要性，如何認(rèn)識(shí)企業(yè)并購(gòu)交易中各個(gè)環(huán)節(jié)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)展有效的防范和管理，是審計(jì)人員和審計(jì)部門必須關(guān)注的問(wèn)題。一、并購(gòu)前審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)并購(gòu)前主要是并購(gòu)意向的形成，尋找目的企業(yè)．進(jìn)展初步調(diào)查，商討并購(gòu)決策等。在這一階段。企業(yè)并購(gòu)參與者能否搜集到充分的信息，能否采取有效的驗(yàn)證措施保證信息的可靠性．能否采用適當(dāng)?shù)姆椒ㄔu(píng)價(jià)和分析這些信息，是企業(yè)并購(gòu)決策成功與否的關(guān)鍵，也是企業(yè)并購(gòu)準(zhǔn)備階段審計(jì)的關(guān)注點(diǎn)，此階段主要存在以下審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。(一)與并購(gòu)環(huán)境相關(guān)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與并購(gòu)環(huán)境相關(guān)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要指外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境引發(fā)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。外部環(huán)境主要是指企業(yè)進(jìn)展消費(fèi)經(jīng)營(yíng)所處的宏觀環(huán)境．包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政治環(huán)境、法律環(huán)境、政策環(huán)境、行業(yè)環(huán)境等；內(nèi)部環(huán)境主要是指企業(yè)擁有和控制的有形與無(wú)形資源的存在狀態(tài)和運(yùn)作情況．包括企業(yè)組織構(gòu)造、企業(yè)管理程度、企業(yè)文化、企業(yè)控制監(jiān)視系統(tǒng)等。(二)與價(jià)值評(píng)估相關(guān)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與價(jià)值評(píng)估相關(guān)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要指對(duì)目的企業(yè)、主并企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、開(kāi)展戰(zhàn)略的評(píng)估、企業(yè)并購(gòu)的收益與本錢評(píng)估及其相關(guān)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的評(píng)估審查包括企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債狀況、主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利才能、業(yè)務(wù)程度及未決訴訟等。由于企業(yè)披露信息可能存在質(zhì)量不高而產(chǎn)生企業(yè)價(jià)值評(píng)估結(jié)果的不準(zhǔn)確。開(kāi)展戰(zhàn)略審查的主要內(nèi)容有主并方將來(lái)開(kāi)展戰(zhàn)略。確定并購(gòu)對(duì)象。選擇并購(gòu)類型的基矗假設(shè)目的企業(yè)與主并企業(yè)的戰(zhàn)略方向吻合程度不高，甚至相反，那么并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)加大，相應(yīng)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)加大；并購(gòu)過(guò)程必然帶來(lái)相應(yīng)的并購(gòu)收益和并購(gòu)本錢，這是并購(gòu)決策最根本的財(cái)務(wù)根據(jù)。并購(gòu)收益是對(duì)將來(lái)收益預(yù)測(cè)的貼現(xiàn)。確定貼現(xiàn)率時(shí)不僅要考慮并購(gòu)之前企業(yè)的資本構(gòu)造、資本本錢和風(fēng)險(xiǎn)程度，而且還要考慮并購(gòu)融資對(duì)企業(yè)資本構(gòu)造的影響，并購(gòu)行為本身所引起的風(fēng)險(xiǎn)變化以及企業(yè)期望得到的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)等因素。二、并購(gòu)中審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)人員的職責(zé)是協(xié)助企業(yè)管理人員認(rèn)識(shí)和評(píng)估并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。并且運(yùn)用會(huì)計(jì)、審計(jì)、稅務(wù)等方面的專業(yè)知識(shí)來(lái)判斷并購(gòu)過(guò)程為審計(jì)人員帶來(lái)哪些審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，以努力消除和化解這些風(fēng)險(xiǎn)，努力將并購(gòu)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制在可以承受的范圍之內(nèi)，確保企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)的順利進(jìn)展和企業(yè)并購(gòu)目的的圓滿實(shí)現(xiàn)。在這一階段，并購(gòu)審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)主要存在于換股比例確實(shí)定。為了節(jié)省現(xiàn)金，很多企業(yè)采用換股方式進(jìn)展合并。在企業(yè)采用換股合并的情況下，正確確定換股比例是決定企業(yè)合并能否成功的關(guān)鍵一環(huán)。確定換股比例有多種方法：每股市價(jià)之比、每股收益之比、每股凈資產(chǎn)之比等。這些方法各有優(yōu)劣，適用范圍也各不一樣。正確確定換股比例應(yīng)合理選擇目的企業(yè)，綜合考慮合并雙方的賬面價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)值、開(kāi)展時(shí)機(jī)、將來(lái)成長(zhǎng)性、可能存在的風(fēng)險(xiǎn)以及合并雙方的互補(bǔ)性、協(xié)同性等因素，全面評(píng)估雙方企業(yè)的實(shí)際價(jià)值。三、并購(gòu)后審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)并購(gòu)施行后，進(jìn)展有效的整合對(duì)于實(shí)現(xiàn)并購(gòu)目的是至關(guān)重要的。因此，企業(yè)并購(gòu)后的審計(jì)應(yīng)該圍繞企業(yè)內(nèi)部新舊業(yè)務(wù)串聯(lián)運(yùn)行的組織情況、與原有客戶關(guān)系的處理情況、企業(yè)內(nèi)部組織構(gòu)造的設(shè)置情況、各職能部門和分支機(jī)構(gòu)職權(quán)的限定情況、各部門人員的分配情況及各部門間關(guān)系的協(xié)調(diào)情況等方面進(jìn)展。并購(gòu)整合階段就是要讓協(xié)同效應(yīng)發(fā)揮出來(lái)，包括消費(fèi)協(xié)同、經(jīng)營(yíng)協(xié)同、財(cái)務(wù)協(xié)同、人才協(xié)同、技術(shù)協(xié)同及管理協(xié)同等各個(gè)方面。(一)與人事有關(guān)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與管理主并企業(yè)在完成企業(yè)并購(gòu)后，首先要解決被并購(gòu)企業(yè)人員的問(wèn)題。假如企業(yè)并購(gòu)施行后，被并購(gòu)企業(yè)關(guān)鍵管理人員和技術(shù)人員紛紛離去。那么會(huì)使原有客戶和資金、原材料供給商等重要資源與被并購(gòu)企業(yè)斷絕業(yè)務(wù)關(guān)系。致使并購(gòu)失敗。因此，審計(jì)人員在此階段應(yīng)協(xié)助主并企業(yè)做好人員選派、人員溝通、人事調(diào)整等工作．以到達(dá)穩(wěn)定人心、降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的目的。(二)與經(jīng)營(yíng)有關(guān)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與管理消費(fèi)經(jīng)營(yíng)的整合不僅包括產(chǎn)品消費(fèi)線的整合，還包括消費(fèi)設(shè)備在重復(fù)設(shè)置上的整合、消費(fèi)技術(shù)和研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用投入的整合、銷售渠道和銷售網(wǎng)絡(luò)的整合等。因此在整合的初期。應(yīng)當(dāng)適當(dāng)保存被并購(gòu)企業(yè)某些特定業(yè)務(wù)活動(dòng)的相對(duì)獨(dú)立性，逐步施行整合，降低和化解整合阻力，保證整合效益。降低與整合經(jīng)營(yíng)相關(guān)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵在于根據(jù)并購(gòu)的目的，確定需要整合的內(nèi)容、程度和方式并親密關(guān)注其詳細(xì)施行過(guò)程和協(xié)同效應(yīng)的實(shí)現(xiàn)程度。(三)與財(cái)務(wù)有關(guān)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與管理對(duì)并購(gòu)各方來(lái)說(shuō)。常常涉及大筆資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，為此需要相應(yīng)的理財(cái)手段相配合．尤其是對(duì)主并企業(yè)，更應(yīng)該制定與資產(chǎn)重組方案和企業(yè)開(kāi)展戰(zhàn)略等配合的理財(cái)手段，以防止財(cái)務(wù)危機(jī)的出現(xiàn)。尤其是現(xiàn)金流量短缺問(wèn)題。為化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，審計(jì)人員應(yīng)幫助主并企業(yè)設(shè)計(jì)一些理財(cái)策略。常用的手段有套利出售、撤資等，以抵銷籌資所引起的債務(wù)，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。(四)與企業(yè)管理和文化有關(guān)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與管理這包括企業(yè)并購(gòu)在內(nèi)的資本運(yùn)營(yíng)與企業(yè)文化管理機(jī)制的擴(kuò)張和交融的