1、我國銀彳亍業資信評級制度的建立與發展中國銀行業資信評級制度的建立與發展在銀行資信評級上，國際著名評級機構如穆迪（Moody）、標 準普爾（S&P）等都建有自己的一套評估體系，雖然其公正性時常受 到詰問，但其權威性和影響力卻不容質疑。與之相比，中國銀行評 級工作起步較晚，加之商業銀行的經營特點、會計制度的差異、法 律制度的不完善以及社會信用狀況的不理想等等，在不同程度上影 響了投資者、評級者和評級對象的信用等級意識，也影響了評級結 果的權威性和社會認同度，導致我同銀行評級業的發展比較緩慢， 與即將到來的激烈金融競爭不相適應。在銀行資信評級上，國際著名評級機構如穆迪（Moody）、標準 普爾（S&

2、P）等都建有自己的一套評估體系，雖然其公正性時常受到 詰問，但其權威性和影響力卻不容質疑。與之相比，中國銀行評級 工作起步較晚，加之商業銀行的經營特點、會計制度的差異、法律 制度的不完善以及社會信用狀況的不理想等等，在不同程度上影響 了投資者、評級者和評級對象的信用等級意識，也影響了評級結果 的權威性和社會認同度，導致我同銀行評級業的發展比較緩慢，與 即將到來的激烈金融競爭不相適應。一、銀行資信評級制度對中國銀行業發展的重要性所謂銀行資信評級是指社會(監管機構和中介機構)經過建立 一套科學嚴謹的評估指標體系和標準,采用定量和定性分析相結合 的方法，對銀行的資本金狀況、經營績效、風險管理、外部監

3、管、 市場環境進行客觀、科學、公正的評估，并用簡單、直觀的評級符 號表述其優劣，并向公眾公布的評價行為。其實質就是對銀行債務 償付能力和違約風險的評估。銀行資信評級制度的建立對中國銀行業作出客觀、公正的銀 行評級極為重要，主要表現在以下幾點：銀行的信用狀況與銀行的支付能力、服務質量緊密相關， 雖然國家可能會對儲蓄存款實行存款保險制度，但存款人的權益仍 可能得不到及時的保障。銀行重組、破產的風險在增加，使存款人 的風險也在增加。建立銀行資信評級制度，有助于存款人了解銀行 的資信水平和經營能力，保證其資產的安全性、收益性，防止出現 由于銀行經營不善和倒閉而引起的擠兌和恐慌。建立銀行的信用評級制度有

4、助于商業銀行建立完善的內部 控制制度和內在激勵機制。在外部約束機制作用下促使商業銀行 加強內部管理，加快規范化經營步伐。獲取客觀公正的信用等級， 已經成為銀行樹立穩健形象、拓展業務、降低交易成本、提高市 場競爭力的一種重要策略與手段。經過信用評級，銀行能夠從中找 到差距，改進管理。對同業交易而言，交易對手的信用高低,直接影 響到交易的授信額度及其資金安全性。因此，銀行信用等級能夠為 存款人、交易對手提供較為準確的風險信息，成為存款和交易選擇 的重要參考依據。銀行資信評級為監管機構提供有效的監管信息，增加經營 透明度，有利于監管機構及時發現問題、分散和化解金融風險，促 進銀行加強門律管理，提高銀

5、行體系的抗風險能力。同時也達到利 川市場約束力規范和促進銀行機構加強經營管理、最終保護存款 人合法利益、維護銀行體系穩健運行的目的。二、如何建立符合中國國情的銀行資信評級制度我同的資信評估業起步于80年代末，但對商業銀行的資信評 級還是90年代中后期興起。1992午,北京長城資信評級公司率先 在國內開展了各種銀行評級，并先后對我同各大國有商業銀行和股 份制商業銀行進行了資信評級。資信評估機構作為中介機構，其行 為屬于外部評級，由于中國金融機構經營的復雜性，在很大程度上 依賴于監管機構對被監管對象的資信評估。原人民銀行深圳分行 根據巴塞爾協議的基本思想，經過借鑒美國的CAMEL體系，經歷 摸索實

6、驗，于1996年12月建立了資信評級制度。1997年,人民銀 行北京分行在中介機構的參與下對當地的銀行機構進行資信等級 評估,為加強金融監管提供新的思路并為此作出了積極探索。為了強化國內金融機構的資產風險監管,準確評價金融機構的 經營和資產風險綜合狀況,促進各金融機構加強經營管理,提高資 產質量，監管機構能夠根據巴塞爾協議的基本思想，經過借鑒美 國的CAMEL體系,充分考慮廠現階段中同宏觀金融業的現狀、特點 和發展趨勢，并結合受評銀行自身特性，建立既尊重國際慣例又突 出中國國情的資信評級制度。要對銀行業的市場結構進行分析，進而確定各類銀行在市 場中的競爭地位。銀行的競爭地位決定其在產品定價、市

7、場份額、抗風險等方 面的綜合能力，并直接影響其獲利能力。而決定銀行競爭地位的關 鍵因素是監管政策、市場保護、獨特的地理位置以及自身的經營 管理創新能力等。中國四大國有商業銀行盡管經營歷史較長，在規 模上占有優勢，在銀行業業乃至整個金融業中處于舉足輕重的地位, 獲得國家支持是不言自明的;但它們還沒有完全擺脫政府機構的性 質，長期依賴政策庇護，缺乏自我更新和發展的動力，缺乏有效的激 勵與約束機制。股份制商業銀行的經營歷史較短，真正培養起自身的營運價值 尚需時日，可是股份制商業銀行一般具有比較規范的管理體制，它 們未來的競爭地位將會隨著自身營運價值的培養而增強。從國家 支持角度看，當它們面臨危機時，

8、一般也會獲得某種程度的政府支 持。因而評估時應注意國家對其監管與支持的政策變化趨勢。隨 著股份制商業銀行的發展和壯大，外資銀行的進入，國有銀行寡頭 壟斷的市場地位將受到挑戰，不同商業銀行資信狀況的差異將在所 難免。這些都是對商業銀行進行資信評估的重要因素。對銀行業所有權結構及內控制度進行分析，進而確定其資 信水平。所有權結構即所有者持股比例決定著商業銀行是否會得到支 持以及支持程度。國有商業銀行屬國家所有，往往容易得到政府的 關照或信用支持，但也肩負著對國有企業的政策貸款支持，承擔起 由于國企虧損造成的大量不良資產問題，這在一定程度上影響了國 有商業銀行資信水下，但又因可能有財政投資的注入和國

9、家信用的 支持，不能輕易判斷其資信程度下降。而非國有或非國家控股的銀行大都是按照現代商業銀行的組 織形式建立的股份制商業銀行，擁有股東會、董事會、監事會等內 部控制機制，風險管理和經營狀況較強，但其獲得國家信川支持的 可能性及支持度相應較小。這類銀行的實力強弱與其股東(如國有 大企業、地方政府等)實力、地位及財務狀況有很大關系。因此,在評級過程中，需要對受評銀行的所有權結構及內控制 度進行詳細的分析和考察。（3）對銀行資本充分性進行分析，注重對銀行資產的風險狀況 進行具體分析，以求盡量真實、客觀地判斷銀行資產風險。資本充分性是銀行穩健經營的基礎，也是銀行經營活動中最引 入關注的問題，原因在于銀

10、行資本具有吸收經營虧損、維護公眾信 心和保持銀行經營收益穩定增長的作用。如果資本達不到充分要 求，有可能導致資本風險，即銀行資本量過小不能彌補虧損以保證 銀行正常經營。在評估中，主要采取資本充分率（核心資本+附屬資 本）/風險加權資產，該指標屬巴塞爾協議要求的考核指標，中國 央行規定此比率不能低于8%，核心資本充分率（核心資本/風險 加權資產）規定不能低于4%，附屬資本與核心資本的比率不能超 過 100%。銀行獲取資本有兩個渠道，一是經過盈利在內部生成資本；二 是取得外部支持，即經過資本市場向公眾籌集，也可由戰略投資者 向銀行以股本方式注資。中國日前只有三家上市銀行，其資本充分 率高達10%20%，而其它非上市銀行相較之下要低，有的甚至 低于