1、投資項目評估教師：包希超聯系方式：電QQ4153685032022/10/1第一講的教學內容與教學目標內 容目 標項目評估課程的概況投資項目介紹投資項目管理流程投資項目評估概述了解項目評估課程的作用了解投資項目的基本內容和管理過程為建立項目評估課程框架奠定基礎導論項目方案選擇項目不確定分析社會效益評估經濟費用評估財務效益評估財務數據評估項目籌資評估項目組織評估項目技術評估項目建設評估課程結構What is 投資？Gap Year投資及投資項目投資：自然人或法人等經濟主體為了獲得未來預期的收益而在現時投入生產要素，以形成資產并實現其增值的經濟活動。2022/10/1投資

2、的主要特點資金需求量大高鐵建設123占用時間長環保投資影響不可逆大型水利工程4實施風險高國防研發2022/10/1投資及投資項目項目直接投資項目的簡稱項目：在規定的時間、規定的預算內、按一定的要求實現預定目標的一次性任務。2022/10/1中國固定資產投資分類基本建設投資更新改造投資房地產開發投資其他固定資產投資2022/10/1投資項目的類型按目標不同劃分經營性項目：通過投資以實現所有者權益的市場價值最大化為目標，以投資牟利為行為趨向；絕大多數生產或流通領域的投資項目。非經營性項目：不以追求營利為目標；本身沒有經營活動、沒有收益的項目，如城市道路、路燈、公共綠化、航道疏浚、水利灌溉渠道、植樹

3、造林等；產出直接為公眾提供基本生活服務，本身有生產經營活動，有營業收入，但產品價格不由市場機制形成。2022/10/1投資項目的類型按內容不同劃分工業投資項目國民經濟中各工業部門的投資項目 ；鋼鐵、有色金屬、煤炭、石油、化學、電力、機械、建材、輕工、紡織非工業投資項目指工業投資項目之外的所有投資項目 農業、水利、林業、水產、鐵路、公路、民航、郵政、電信、公用事業2022/10/1投資項目的類型按規模或投資額劃分大型項目；中型項目；小型項目；特點 屬于生產性建設項目中的能源、交通、原材料部門的工程項目，投資額達到5000萬元以上為大中型項目；其他部門和非工業建設項目，投資額達到3000萬元以上為

4、大中型建設項目。2022/10/1投資項目的類型按投資管理形式劃分政府投資項目使用政府性資金的建設項目以及有關的投資活動；財政預算投資資金（含國債資金）；利用國際金融組織和外國政府貸款的主權外債資金；納入預算管理的專項建設資金；法律、法規規定的其他政府性資金。企業投資項目不使用政府性資金的投資項目統稱企業投資項目；2022/10/1投資項目的類型按融資主體不同劃分新設法人項目：項目投資由新設法人籌集的資本金和債務資金構成；由新設項目法人承擔融資責任和風險；從項目投產后的財務效益情況考察償債能力。既有法人項目：擬建項目不組建新的項目法人，由既有法人統一組織融資活動并承擔融資責任和風險；擬建項目一

5、般是在既有法人資產和信用的基礎上進行的，并形成增量資產；從既有法人的財務整體狀況考察融資后的償債能力。2022/10/1投資項目的作用微觀作用 投資者的經濟技術實力 投資者的創新能力 投資者的市場競爭力宏觀作用 社會總需求、產出和就業 資本積累，生產能力，經濟增長2022/10/1項目的基本建設程序2022/10/1項目的壽命周期指項目從提議、論證、決策、立項到建設運營直至報廢清理為止的全過程。投資項目管理周期貸款項目管理周期2022/10/1投資項目管理周期4再投資時期2投資時期1投資前時期3生產經營時期2022/10/1投資項目管理周期投資前時期 從投資意向（提議）到做出投資決策的全過程。

6、機會研究123初步可行性研究可行性研究2022/10/1投資項目管理周期投資前時期產品的市場研究和初步的生產規劃；投入物的供應數量和供應渠道；項目的場址；項目的設計方案（包括土建工程和設備工程）；人員配備和組織機構形式；項目實施進度計劃；初步的財務效益分析；關鍵技術的論證和必要的中試結論；供應商的考察。初步可行性研究階段對投資額和生產成本費用的估算精度為20左右，研究經費大約占投資總額的0.251.25%。2初步可行性研究2022/10/1投資項目管理周期投資前時期實施要點；項目的背景和歷史；市場和企業的生產能力；項目投入物；項目的座落位置或場址；項目設計；項目的組織機構和管理模式；人員配備；

7、實施計劃；財務和經濟分析。可行性研究對總投資額和生產成本費用等的估算精度為10左右，研究經費大約占總投資額的1.03.0%（小型項目）或0.21.0%（大型項目）。3可行性研究2022/10/1投資項目管理周期投資時期設計依據和指導思想；項目范圍及占地面積；建設規模及產品方案；主要投入物的數量和來源；工藝流程；主要設備的選型及配置；主要建筑物、構筑物及公用輔助設施的設計；環境保護、防洪、抗震設施、項目組織機構及人力資源配備；各項技術經濟指標；項目建設進度計劃和完工期限。在編制初步設計文件時需完成項目總概算的編制。初步設計12022/10/1投資項目管理周期投資時期施工圖設計是對初步設計中所確定

8、的各項建筑物、構筑物和非標準設備進行詳細的設計；是進行建筑工程施工、設備安裝工程施工以及非標準設備制造的必要依據。在施工圖設計階段需要編制預算，以確定建筑安裝工程的造價。施工圖設計2三個重要概念 可行性研究估算； 初步設計概算： 詳細設計預算；2022/10/1投資項目管理周期投資時期根據施工圖設計的內容完成各項建筑工程、設備安裝工程和非標準設備的制造；進行投產前的準備工作：人員的招募和培訓；生產技術資料的準備；原材料、燃料、動力的準備；部分生產資金的準備等；施工階段是發生投資的時期，同時也是實施投資控制的重要階段。施工 32022/10/1投資項目管理周期投資時期在各項工程全部竣工以后，由項

9、目主辦者會同有關部門就工程的總體質量、功能實現等方面進行檢查，經檢查符合有關標準以后，編制竣工驗收報告和竣工決算，同時項目交付使用。竣工驗收 4還有一個概念 竣工決算。2022/10/1投資項目管理周期生產經營時期項目建成投入生產或使用到報廢清理為止的全過程。實現項目功能試運行達到全部生產能力實現預期的投資效益；后評價項目運行兩年后全面總結和分析項目實施的各個階段中取得的經驗和存在的問題，為不斷改進項目管理水平積累資料和經驗。2022/10/1貸款項目管理周期2執行時期付款階段1 準備時期3回收總結時期2022/10/1貸款項目管理周期準備時期基礎項目機會研究報告（或項目建議書）和可行性研究報

10、告。初選 廣泛撒網、重點培養。評估項目評估報告 作出項目貸款結論 是否提供貸款；簽訂貸款合同 。2022/10/1貸款項目管理周期執行時期發放貸款 結合項目進度；監督 資金的數量和用途 ；2022/10/1貸款項目管理周期回收總結時期回收收回全部貸款本金和利息；按時按量的回收 ；監督職能 。后評估與準備時期的項目評估報告進行對比；發現問題、總結經驗；為以后的貸款項目管理積累資料。 世界銀行貸款項目的運用周期2022/10/1政府對投資項目的管理審批、核準和備案對于政府投資項目，繼續實行審批制；對于企業不使用政府性資金投資建設的項目，區別不同情況實行核準制和備案制。對重大項目和限制類項目從維護公共利益的角度進行核準