1、- -財務分析報告 20003年12月，XXX公司實現(xiàn)主主營業(yè)務收入入為629,933.335萬元；營營業(yè)利潤為330,8311.53萬元元；凈利潤為為24,8335.60萬萬元；資產總總計為4022,626.58萬元，其其中：貨幣資資金為77,627.880萬元，應應收賬款為112,5544.81萬元元，存貨為665,6344.15萬元元；負債合計計為2,0775,2033,566.22萬元；股東權益合合計為1955,106.23萬元。一、資產負債狀狀況分析：1、資產變動與與結構分析 20003年12月，XXX公司資產總總額為：4002,6266.58萬元元，比上期的的289,8854.37

2、7萬元，增加加：38.991%。在資資產構成中，流流動資產占比比：57.004%，流動動資產占比比比較高，它的的盈利能力和和周轉效率對對公司的經營營狀況起影響響比較大；長長期投資占比比：-0.118%，固定定資產占比為為：40.667%，固定定資產占比比比較高，它對對企業(yè)的產業(yè)業(yè)結構和盈利利能力影響比比較大；無形形資產及其它它資產占比：2.47%；而上期上上述指標分析析別為：577.06% 、-0.299% 、40.388% 、2.85% 。 從單項項較上期相比比較而言，流流動資產大幅幅增加，增加加38.855% ，長期期投資大幅增增加，增加115.26% ，固定資產產大幅增加，增增加39.9

3、91% ，無無形資產及其其它資產大幅幅增加，增加加20.266% 。資產結構表項目(萬元)2002年122月2003年122月新增(%)2002年占比比%2003年占比比%流動資產合計165,3911.99229,6533.2438.85%57.06%57.04%長期投資合計-837.600-709.81115.26%-0.29%-0.18%固定資產合計117,0299.48163,7377.3739.91%40.38%40.67%無形資產及其它它資產合計8,270.5519,945.77920.26%2.85%2.47%遞延稅款借項0.000.000.00%0.00%0.00%資產總計289

4、,8544.37402,6266.5838.91%100.00%100.00%凈利潤16,131.0224,835.6053.96% 總資產利潤率5.50%6.10%10.91% 由此可可見，企業(yè)資資產總額較上上期上升，長長期資產增長長幅度大于流流動資產，并并且凈利潤較較上期上升，總總資產利潤率率較上期上升升，說明企業(yè)業(yè)資產從量上上、質上都好好于上期，并并且凈利潤增增長大于資產產增長速度，整整體經營狀況況比較良好。2、流動資產變變動與結構分分析 流動資資產總額為：229,6653.244萬元，比上上期的1655,391.99萬元，增增加：38.85%。在在流動資產構構成中，貨幣幣性資產占比比為

5、：46.46%，應應收票據(jù)占比比：2.600%，應收款款項占比：220.61%，存貨占比比：28.558%，待攤攤費用占比：1.75%，其它資產產占比：0.00%；而而上期上述指指標分析別為為：56.225% 、0.24% 、19.933% 、22.800% 、0.78% 、0.00%。流動資產結構表表項目(萬元)2002年122月2003年122月新增(%)2002年占比比%2003年占比比%貨幣資金78,030.8577,627.80-0.52%47.18%33.80%短期投資15,001.1529,075.7993.82%9.07%12.66%應收票據(jù)393.005,963.335141

6、7.399%0.24%2.60%應收股利0.000.000.00%0.00%0.00%應收利息0.000.000.00%0.00%0.00%應收賬款9,099.33912,554.8137.97%5.50%5.47%其他應收款19,214.9625,054.5830.39%11.62%10.91%預付賬款4,654.0029,725.002108.96%2.81%4.24%應收補貼款0.000.000.00%0.00%0.00%存貨37,715.6865,634.1574.02%22.80%28.58%待攤費用1,282.9934,017.774213.17%0.78%1.75%一年內到期的長

7、長期債權投資資0.000.000.00%0.00%0.00%其他流動資產0.000.000.00%0.00%0.00%流動資產合計165,3911.99229,6533.2438.85%100.00%100.00%主營業(yè)務收入401,0099.24629,9333.3557.09% 流動資產周轉率率4.124.498.93% 縱觀流流動資產變化化可以看出：企業(yè)待攤費費用增長幅度度大于流動資資產增長幅度度，并且也大大于其它類資資產的增長幅幅度，說明企企業(yè)待攤費用用增加過快，存存在沒有足額額待攤費用的的情況。 企業(yè)在在流動資產增增加的同時，銷銷售收入也增增加，并且增增幅大于流動動資產，流動動資產經

8、營質質量較上期提提高較多。3、應收款項變變動分析 在應收收款項項目分分析中，可以以看出應收賬賬款為12,554.881萬元，占占比26.552%，其他他應收款為225,0544.58萬元元，占比522.93%，預預付賬款為99,725.02萬元，占占比20.555%；而上上期上述指標標分析別為：為9,0999.39萬元元，占比277.60% 、為19,2214.966萬元，占比比58.288% 、為4,6554.02萬萬元，占比114.12% 。 從單項項較上期相比比較而言，應應收賬款大幅幅增加，增加加37.977% 、其他他應收款大幅幅增加，增加加30.399%、，預付付賬款大幅增增加，增加

9、1108.966% 。應收款項變化表表項目(萬元)2002年122月2003年122月新增(%)2002年占比比%2003年占比比%應收賬款9,099.33912,554.8137.97%27.60%26.52%其他應收款19,214.9625,054.5830.39%58.28%52.93%預付賬款4,654.0029,725.002108.96%14.12%20.55%應收款項合計32,968.3747,334.4143.58%100.00%100.00%主營業(yè)務收入401,0099.24629,9333.3557.09% 通過分分析可以看出出：在應收款款項占比中，其其它應收款為為53.0

10、00%，占比過過大，有可能能存在上級單單位占用款問問題或調節(jié)利利潤的問題；應收賬款的的變動幅度與與主營業(yè)務收收入變動相符符，與銷售收收入變化協(xié)調調。4、存貨變動分分析 在存貨貨搭配分析中中，可以看出出存貨為6.56萬元，主主營業(yè)務成本本為42.774萬元；而而上期上述指指標分析別為為：為3.777萬元、為為26.755萬元。 從單項項較上期相比比較而言，存存貨大幅增加加，增加744.02% ，主營業(yè)務務成本大幅增增加，增加559.75% 。存貨變化表項目名稱2002年122月2003年122月新增%存貨3.776.5674.02%主營業(yè)務成本26.7542.7459.75%毛利率32.80%3

11、1.70%-3.35%周轉率7.878.275.14% 通過毛毛利率及周轉轉率的變化分分析，可以看看出企業(yè)毛利利率的下降，促促進了存貨的的加速周轉，說說明市場上的的同類產品已已經處于相對對的過剩狀態(tài)態(tài)，降價是可可以帶動市場場購買者的購購買欲望的。企企業(yè)可以充分分利用當前的的時機，進一一步鞏固已取取得的成績；另外通過存存貨的搭配分分析可以看出出：企業(yè)存貨貨的增加是主主營業(yè)務成本本的1.2倍，增增幅過大，與與主營業(yè)務成成本變化不協(xié)協(xié)調，有可以以企業(yè)原材料料采購過多。5、固定資產變變動與結構分分析 固定資資產總額為：163,7737.377萬元，比上上期的1177,029.48萬元，增增加：39.9

12、1%。在在固定資產構構成中，固定定資產原價占占比：1244.73%，累累計折舊占比比：28.880%，固定定資產凈值占占比：95.93%，固固定資產減值值準備占比：1.51%，固定資產產凈額占比：94.422%，工程物物資占比：22.22%，在在建工程占比比：3.366%，固定資資產清理占比比：0.000%；而上期期上述指標分分析別為：1108.600% 、28.333% 、80.277% 、0.21% 、80.077% 、5.12% 、14.811% 、0.00% 。 從單項項較上期相比比較而言：固固定資產原價價大幅增加，增增加60.668%；累計計折舊大幅增增加，增加442.21%；固定資

13、產產凈值大幅增增加，增加667.20%；固定資產產減值準備大大幅增加，增增加921.71%；固固定資產凈額額大幅增加，增增加64.999%；工程程物資大幅減減少，減少339.37%；在建工程程大幅減少，減減少68.225%；固定定資產清理基基本上沒有變變化。固定資產結構表表項目(萬元)2002年122月2003年122月新增(%)2002年占比比%2003年占比比%固定資產原價127,0977.66204,2255.0060.68%108.60%124.73%累計折舊33,153.2047,147.5642.21%28.33%28.80%固定資產凈值93,944.46157,0777.4567

14、.20%80.27%95.93%固定資產減值準準備242.402,476.662921.71%0.21%1.51%固定資產凈額93,702.06154,6000.8364.99%80.07%94.42%工程物資5,990.2243,631.887-39.37%5.12%2.22%在建工程17,337.175,504.667-68.25%14.81%3.36%固定資產清理0.000.000.00%0.00%0.00%固定資產合計117,0299.48163,7377.3739.91%100.00%100.00%主營業(yè)務收入401,0099.24629,9333.3557.09% 固定資產周轉率率

15、4.124.498.93% 由此可可見，企業(yè)固固定資產總額額較上期上升升，并且主營營業(yè)務收入較較上期上升，固固定資產周轉轉率較上期上上升，說明企企業(yè)資產從量量上、質上都都好于上期，并并且主營業(yè)務務收入增長大大于固定資產產增長速度，固固定資產利用用情況比較良良好；另外從從折舊效率上上也可以看出出，本期固定定資產折舊產產出率保持不不變。6、資本結構變變動與結構分分析 負債總總額為：2007,3277.74萬元元，比上期增增加79.666%：所有有者權益為：195,1106.233萬元；比上上期增加111.96%。在在資金來源構構成中，流動動負債占比：39.888%，長期負負債占比：111.62%，

16、所有者權權益占比：448.46%；而上期上上述指標分析析別為：333.76% 、6.05% 、60.122% 。 從單項項較上期相比比較而言，流流動負債大幅幅增加，增加加64.088% ，長期期負債大幅增增加，增加1166.577% ，所有有者權益大幅幅增加，增加加11.966% 。資金來源結構表表項目(萬元)2002年122月2003年122月新增(%)2002年占比比%2003年占比比%流動負債合計97,850.74160,5555.2164.08%33.76%39.88%長期負債合計17,546.1446,772.53166.57%6.05%11.62%股東權益合計174,2633.11

17、195,1066.2311.96%60.12%48.46%負債和股東權益益總計289,8544.37402,6266.5838.91%100.00%100.00% 由此可可見，長期資資本增長幅度度大于流動負負債，說明企企業(yè)長期融資資活動增加，整整體資金形勢勢比較穩(wěn)定。 7、流動負債變變動與結構分分析 流動負負債總額為：160,5555.211萬元，較上上期增加：664.08%。在流動負負債構成中，營營業(yè)性負債占占比：84.34%，融融資性負債占占比：15.66%；而而上期上述指指標分析別為為：94.222% 、5.78% 。流動負債結構表表項目(萬元)2002年122月2003年122月新增(

18、%)2002年占比比%2003年占比比%短期借款5,230.00023,835.53355.75%5.35%14.85%應付票據(jù)9,527.8848,035.665-15.66%9.74%5.01%應付賬款42,968.0566,595.5354.99%43.91%41.48%預收賬款5,409.5519,649.77478.39%5.53%6.01%應付工資8,165.66011,052.9435.36%8.35%6.88%應付福利費4,352.7765,221.66319.96%4.45%3.25%應付股利4,971.8881,030.005-79.28%5.08%0.64%應交稅金466

19、.512,774.999494.84%0.48%1.73%其它應交款49.77168.61238.78%0.05%0.11%其它應付款16,004.6430,854.6792.79%16.36%19.22%預提費用282.1935.86-87.29%0.29%0.02%預計負債0.000.000.00%0.00%0.00%一年內到期的長長期負債422.001,300.000208.06%0.43%0.81%其它流動負債0.000.000.00%0.00%0.00%流動負債合計97,850.74160,5555.2164.08%100.00%100.00% 縱觀流流動負債變化化可以看出：企業(yè)營業(yè)

20、性性負債增長幅幅度大于流動動負債增長幅幅度，并且也也大于融資類類負債的增長長幅度，說明明企業(yè)短期資資金來源中營營業(yè)性質負債債增加，對外外欠款增多，資資金壓力較上上期增大。8、長期資本變變動與結構分分析 長期資資本總額為：241,8878.766萬元，比上上期的1911,809.25萬元，增增加：26.10%。在在長期資本構構成中，長期期借款占比：6.99%，應付債券券占比：0.00%，長長期應付款占占比：0.000%，專項項應付款占比比：1.399%，其他長長期負債占比比：10.9965%，股股本凈額占比比：16.1176%，資資本公積占比比：41.3310%，盈盈余公積占比比：11.6649

21、%，未未分配利潤占占比：11.528%；而上期上述述指標分析別別為：3.110% 、0.00% 、0.00% 、0.09% 、5.9633% 、10.1999% 、61.8221% 、11.5771% 、7.2600% 。 從單項項較上期相比比較而言，長長期借款占比比：大幅增加加，增加1884.23%，應付債券券占比：基本本上沒有變化化，長期應付付款占比：基基本上沒有變變化，專項應應付款占比：大幅增加，增增加19444.72%，其其他長期負債債占比：大幅幅增加，增加加131.889%，股本本凈額占比：大幅增加，增增加100.00%，資資本公積占比比：大幅減少少，減少155.74%，盈盈余公積占

22、比比：大幅增加加，增加266.95%，未未分配利潤占占比：大幅增增加，增加1100.233% 。長期資本結構表表項目(萬元)2002年122月2003年122月新增(%)2002年占比比%2003年占比比%長期借款5,945.00816,897.95184.23%3.10%6.99%應付債券0.000.000.00%0.00%0.00%長期應付款0.000.000.00%0.00%0.00%專項應付款164.003,353.3341944.722%0.09%1.39%其他長期負債11,437.0626,521.24131.89%5.96%10.97%股本凈額19,563.2539,126.50

23、100.00%10.20%16.18%資本公積118,5799.1099,920.11-15.74%61.82%41.31%盈余公積22,194.7428,175.4026.95%11.57%11.65%未分配利潤13,926.0227,884.22100.23%7.26%11.53%長期資本合計191,8099.25241,8788.7626.10%100.00%100.00%凈資產收益率9.20%12.70%38.04% 長期資產適合率率165.00%148.30%-10.12% 由此可可見，企業(yè)長長期資本總額額較上期上升升，并且主營營業(yè)務收入較較上期上升，凈凈資產收益率率較上期上升升，說

24、明企業(yè)業(yè)資產從量上上、質上都好好于上期，并并且盈利增長長大于長期資資本增長速度度，長期資本本利用情況比比較良好；另另外企業(yè)的長長期資產的資資金全部來自自長期資本，但但是比上期下下降，采取了了比較保守的的資本組合方方式；由于盈盈利能力的增增加，建議企企業(yè)可繼續(xù)以以改變現(xiàn)在的的資本組合，采采取適當比較較適中的組合合方式，進一一步增加盈利利能力。二、利潤狀況分分析：1、實現(xiàn)利潤分分析 20003年12月，XXX公司主營業(yè)業(yè)務收入為：629,9933.355萬元， 較上期增加加：57.009%，凈利利潤為：244,835.60萬元，所所得稅為：77,053.54萬元；在利潤來源源構成中，主主營業(yè)務利潤

25、潤占比：311.71%，營營業(yè)利潤占比比：4.899%，利潤總總額占比：55.06%，凈凈利潤占比：3.94%；而上期上上述指標分析析別為：322.88% 、5.50% 、5.32% 、4.02% 。 本期主主營務收入上上升，但銷售售毛利率下降降，說明企業(yè)業(yè)采取了降低低產品的整體體市場價格以以換取增加市市場份額做法法，并且銷售售成本沒有得得到相應控制制，上升；本本期企業(yè)盈利利能力比較穩(wěn)穩(wěn)定，狀況比比較好。本期期同口徑營業(yè)業(yè)利潤為822,004.65萬元，經經營活動現(xiàn)金金凈流量為550,9944.98萬元元，差額為331,0099.67萬元元，利潤質量量非常低，實實虧比較利害害。 從單項項較上期

26、相比比較而言，主主營業(yè)務收入入大幅增加，增增加57.009% ，主主營業(yè)務利潤潤大幅增加，增增加51.446% ，營營業(yè)利潤大幅幅增加，增加加39.755% ，利潤潤總額大幅增增加，增加449.48% ，凈利潤潤大幅增加，增增加53.996% 。利潤結構表項目(萬元)2002年122月2003年122月新增(%)2002年占比比%2003年占比比%主營業(yè)務收入401,0099.24629,9333.3557.09%100.00%100.00%主營業(yè)務成本267,5388.40427,3899.3259.75%66.72%67.85%主營業(yè)務稅金及及附加1,609.8892,823.44375.

27、38%0.40%0.45%主營業(yè)務利潤131,8600.95199,7200.6151.46%32.88%31.71%其他業(yè)務利潤972.99927.85-4.64%0.24%0.15%營業(yè)費用90,303.14139,0611.6553.99%22.52%22.08%管理費用20,208.5429,621.9546.58%5.04%4.70%財務費用260.441,133.332335.16%0.07%0.18%營業(yè)利潤22,061.8130,831.5339.75%5.50%4.89%投資收益-49.0926.51154.00%-0.01%0.00%補貼收入459.191,089.8801

28、37.33%0.12%0.17%營業(yè)外收入838.921,148.55636.91%0.21%0.18%營業(yè)外支出1,976.9981,207.225-38.94%0.49%0.19%利潤總額21,333.8431,889.1549.48%5.32%5.06%所得稅5,202.8827,053.55435.57%1.30%1.12%凈利潤16,131.0224,835.6053.96%4.02%3.94%銷售毛利率32.80%31.70%-3.35% 縱觀利利潤結構變化化可以看出：企業(yè)主營業(yè)業(yè)務收入增長長幅度大于凈凈利潤增長幅幅度，并且也也大于其它利利潤增長幅度度，說明企業(yè)業(yè)主營業(yè)收入入的增長

29、沒有有同比率轉化化為凈利潤，還還需進一步減減少影響凈利利潤增長的因因素。2、收入情況分分析 在收入入構成中，收收入總額為：633,1126.077萬元，較上上期增加：557.01%；其中主營營業(yè)務收入占占比：99.64%，投投資收益占比比：0.000%，營業(yè)外外收入占比00.35%；而上上期上述指標標分析別為：99.699% 、-0.011% 、0.32% 。 從現(xiàn)金金回籠情況來來看：本期銷銷售現(xiàn)金回籠籠大于1100%，銷售工工作正常，現(xiàn)現(xiàn)金回籠比較較及時。 從單項項較上期相比比較而言，主主營業(yè)務收入入大幅增加，增增加56.994% ，投投資收益大幅幅增加，增加加154.000% ，營營業(yè)外收

30、入大大幅增加，增增加72.443% 。收入結構表項目(萬元)2002年122月2003年122月新增(%)2002年占比比%2003年占比比%主營業(yè)務收入401,0099.24629,9333.3557.09%99.45%99.50%其他業(yè)務利潤972.99927.85-4.64%0.24%0.15%投資收益-49.0926.51154.00%-0.01%0.00%補貼收入459.191,089.880137.33%0.11%0.17%營業(yè)外收入838.921,148.55636.91%0.21%0.18%收入總計403,2311.25633,1266.0757.01%100.00%100.0

31、0% 縱觀收收入結構變化化可以看出：企業(yè)收入來來源主要以營營業(yè)收入為主主，經營正常常。但投資收收益及營業(yè)外外收入增長速速度超過主營營業(yè)收入增長長速度，值得得引起關注。3、支出情況分分析 在支出出構成中，支支出總額為：608,2290.466萬元，較上上期增加：557.14%；其中主營營業(yè)務成本及及稅金占比：70.733%，經營管管理成本占比比：27.992%，營業(yè)業(yè)外支出占比比0.20%；而上期上上述指標分析析別為：699.53% 、28.622% 、0.51% 。 本期固固定成本占比比為6.122%，上期為為6.43%，較上期下下降0.311%。 從現(xiàn)金金支出情況來來看：本期采采購現(xiàn)金支出出

32、率大于1110%，采購工工作不正常，采采購現(xiàn)金支出出比較多。 從單項項較上期相比比較而言，主主營業(yè)務支出出大幅增加，增增加59.884% ，經經營管理成本本大幅增加，增增加53.330% ，營營業(yè)外支出大大幅下降，下下降38.994% 。支出結構表項目(萬元)2002年122月2003年122月新增(%)2002年占比比%2003年占比比%主營業(yè)務成本267,5388.40427,3899.3259.75%69.11%70.26%主營業(yè)務稅金及及附加1,609.8892,823.44375.38%0.42%0.46%營業(yè)費用90,303.14139,0611.6553.99%23.33%22.

33、86%管理費用20,208.5429,621.9546.58%5.22%4.87%財務費用260.441,133.332335.16%0.07%0.19%營業(yè)外支出1,976.9981,207.225-38.94%0.51%0.20%所得稅5,202.8827,053.55435.57%1.34%1.16%支出總計387,1000.21608,2900.4657.14%100.00%100.00% 縱觀支支出結構變化化可以看出：企業(yè)支出主主要以營業(yè)支支出及稅金為為主，支出結結構正常。4、經營風險分分析 在經營營費用項目分分析中，可以以看出營業(yè)費費用為1399,061.65萬元，占占比81.88

34、9%，管理理費用為299,621.95萬元，占占比17.444%，財務務費用為1,133.332萬元，占占比0.677%；而上期期上述指標分分析別為：為為90,3003.14萬萬元，占比881.52% 、為20,2208.544萬元，占比比18.244% 、為260.44萬元，占占比0.244% 。 從單項項較上期相比比較而言，營營業(yè)費用大幅幅增加，增加加53.999% 、管理理費用大幅增增加，增加446.58%、，財務費費用大幅增加加，增加3335.16% 。經營費用變化表表項目(萬元)2002年122月2003年122月新增(%)2002年占比比%2003年占比比%營業(yè)費用90,303.1

35、4139,0611.6553.99%81.52%81.89%管理費用20,208.5429,621.9546.58%18.24%17.44%財務費用260.441,133.332335.16%0.24%0.67%費用合計110,7722.12169,8166.9253.30%100.00%100.00%主營業(yè)務收入0.00629,9333.350.00% 經營平衡收入0.00535,7000.060.00% 縱觀本本期經營費用用的變化可以以看出：營業(yè)業(yè)費用的減少少幅度大于主主營業(yè)務收入入的減少幅度度，企業(yè)在控控制營業(yè)費用用的支出取得得了不錯的成成績；管理費費用的減少幅幅度大于主營營業(yè)務收入的的

36、減少幅度，企企業(yè)在控制管管理費用的支支出取得了不不錯的成績；財務費用的的減少幅度大大于主營業(yè)務務收入的減少少幅度，企業(yè)業(yè)在控制財務務費用的支出出取得了不錯錯的成績。 本期企企業(yè)的經營平平衡收入為5535,7000.06萬萬元，比上期期增加0.000%；如果果本年企業(yè)主主營業(yè)務收入入低于此，將將會虧損。經經營安全率為為17.599%，只要企企業(yè)銷售下降降不低于944,233.29萬元，自自身經營還會會有盈利。經經營安全水平平值得關注，抵抵抗銷售下降降的能力比較較差。5、利潤敏感性性分析 本期實實現(xiàn)利潤總額額為31,8889.155，比上期大大幅增加，增增加49.448%；主要要受以下因素素影響：

37、主營營業(yè)務收入為為401,0009.244萬元，新增增57.10%，主營業(yè)務務成本為2667,5388.40萬元元，新增599.70%，主主營業(yè)務稅金金及附加為11,609.89萬元，新新增75.440%，其他他業(yè)務利潤為為972.999萬元，下下降4.600%，營業(yè)費費用為90,303.114萬元，新新增54.000%，管理理費用為200,208.54萬元，新新增46.660%，財務務費用為2660.44萬萬元，新增3335.200%，投資收收益為-499.09萬元元，新增1554.00%，補貼收入入為459.19萬元，新新增137.30%，營營業(yè)外收入為為838.992萬元，新新增36.9

38、90%，營業(yè)業(yè)外支出為11,976.98萬元，下下降38.90%。利潤敏感影響變變化表項目名稱2002年122月2003年122月新增%主營業(yè)務收入401,0099.24629,9333.3557.09%主營業(yè)務成本267,5388.40427,3899.3259.75%主營業(yè)務稅金及及附加1,609.8892,823.44375.38%其他業(yè)務利潤972.99927.85-4.64%營業(yè)費用90,303.14139,0611.6553.99%管理費用20,208.5429,621.9546.58%財務費用260.441,133.332335.16%投資收益-49.0926.51154.00%

39、補貼收入459.191,089.880137.33%營業(yè)外收入838.921,148.55636.91%營業(yè)外支出1,976.9981,207.225-38.94%利潤總額21,333.8431,889.1549.48% 通過影影響利潤總額額各項目的敏敏感分析可以以看出：主營營業(yè)務收入的的敏感系數(shù)為為18.799，主營業(yè)務務成本的敏感感系數(shù)為-112.55，主主營業(yè)務稅金金及附加的敏敏感系數(shù)為-0.08，其其他業(yè)務利潤潤的敏感系數(shù)數(shù)為0.055，營業(yè)費用用的敏感系數(shù)數(shù)為-4.223，管理費費用的敏感系系數(shù)為-0.95，財務務費用的敏感感系數(shù)為-00.01，投投資收益的敏敏感系數(shù)為00.00，補

40、補貼收入的敏敏感系數(shù)為00.02，營營業(yè)外收入的的敏感系數(shù)為為0.04，營營業(yè)外支出的的敏感系數(shù)為為-0.099。6、經營效率分分析 通過對對資產負債表表、利潤表的的綜合分析，可可以看到本期期的短期負債債為160,555.221萬元，比比上期增加664.08%，長期負債債為46,7772.533萬元，比上上期增加1666.57%，銷售收入入為629,933.335萬元，比比上期增加557.09%；說明企業(yè)業(yè)經營規(guī)模的的擴大并沒有有帶來經濟效效率的同步提提高，負債經經營效果不突突出。但通過過相關指標分分析，企業(yè)表表現(xiàn)與上述分分析相矛盾的的現(xiàn)象，營業(yè)業(yè)利潤為222,061.81萬元，比比上期增加3

41、39.75%，流動資產產率為57.04%，比比上期減少-0.04%；流動資產產率下降，但但營業(yè)利潤上上升，說明企企業(yè)加速了資資金周轉，創(chuàng)創(chuàng)造出了更多多的利潤。綜綜上所述，企企業(yè)在20003年12月從資產產負債表、利利潤表及相關關指標分析來來看，表現(xiàn)一一定的矛盾，說說明企業(yè)經營營狀況不協(xié)調調，需要進步步調整，經營營管理效率需需要得到進一一步的改善。7、資金需求分分析 根據(jù)本本期銷售實際際情況，實現(xiàn)現(xiàn)銷售收入6629,9333.35萬萬元， 如果下期銷銷售收入增長長10%，達到到692,9926.688萬元，并保保持本期利潤潤率及利潤分分配比例，企企業(yè)將會出現(xiàn)現(xiàn)資金剩余442,1544.96萬元元

42、，可以用來來再投資；如如果下期銷售售收入減少110%，達到到566,9940.011萬元，保持持相同的利潤潤率及利潤分分配比例，企企業(yè)將會出現(xiàn)現(xiàn)資金剩余669,9644.28萬元元，可以用來來再投資。三、現(xiàn)金流量狀狀況分析：1、現(xiàn)金流量表表整體分析 20003年12月，XXX公司現(xiàn)金凈凈流動量為：-403.05萬元，比比上期減少1100.8884%：，其其中：現(xiàn)金收收入總計：8812,7558.85萬萬元，比上上期增加366.194%：，現(xiàn)金支支出總計：8813,1661.90萬萬元，比上上期增加477.537%：本期經營營活動凈現(xiàn)金金流量是500,994.98萬元，投投資活動凈現(xiàn)現(xiàn)金流量是-

43、80,8554.82萬萬元，籌資活活動凈現(xiàn)金流流量是29,456.779萬元；現(xiàn)現(xiàn)金凈流量以以經營活動凈凈流量為主。 在現(xiàn)金金流入構成中中，經營現(xiàn)金金流入占比：91.577%，投資現(xiàn)現(xiàn)金流入占比比：0.077%，融資現(xiàn)現(xiàn)金流入占比比：8.366%；而上期期上述指標分分析別為：882.47% 、0.08% 、17.455% ； 在現(xiàn)金金流出構成中中，經營現(xiàn)金金流出占比：85.266%，投資現(xiàn)現(xiàn)金流出占比比：10.001%，融資資現(xiàn)金流出占占比：4.7732%；而而上期上述指指標分析別為為：81.665% 、11.977% 、6.3866% ； 從單項項較上期相比比較而言，經經營現(xiàn)金流入入為744

44、,261.997萬元，大大幅增加，增增加51.223% ，現(xiàn)現(xiàn)金流出6993,2666.99萬元元，大幅增加加，增加544.05%，經經營活動現(xiàn)金金凈流量為550,9944.98萬元元 ，投資現(xiàn)金金流入5644.48萬元元，大幅增加加，增加111.96% ，現(xiàn)金流出出81,4119.30萬萬元，大幅增增加，增加223.46%，投資活動動現(xiàn)金凈流量量為-80,854.882萬元 ，籌資現(xiàn)金金流入67,932.440萬元，大大幅減少，減減少34.776% ，現(xiàn)現(xiàn)金流出388,475.61萬元，有有所增加，增增加9.311%，融資活活動現(xiàn)金凈流流量為29,456.779萬元 。現(xiàn)金流量結構表表項目(

45、萬元)2002年122月2003年122月新增(%)2002年占比比%2003年占比比%(經營活動)現(xiàn)現(xiàn)金流入小計計492,1311.34744,2611.9751.23%82.47%91.57%(經營活動)現(xiàn)現(xiàn)金流出小計計450,0133.28693,2666.9954.06%81.65%85.26%(投資活動)現(xiàn)現(xiàn)金流入小計計504.17564.4811.96%0.08%0.07%(投資活動)現(xiàn)現(xiàn)金流出小計計65,945.5681,419.3023.46%11.97%10.01%(籌資活動)現(xiàn)現(xiàn)金流入小計計104,1300.8467,932.40-34.76%17.45%8.36%(籌資活

46、動)現(xiàn)現(xiàn)金流出小計計35,198.0438,475.619.31%6.39%4.73%現(xiàn)金流入總計596,7666.35812,7588.8536.19%100.00%100.00%現(xiàn)金流出總計551,1566.88813,1611.9047.54%100.00%100.00%現(xiàn)金凈流量45,609.47-403.055-100.888% 由此可可見，從總體體上可以看企企業(yè)經營狀況況良好，通過過籌集資金進進行投資，企企業(yè)注重投資資項目的盈利利能力。現(xiàn)金金收入增長速速度小于現(xiàn)金金支出速度，將將會減少企業(yè)業(yè)的現(xiàn)金流量量，值得關注注。2、現(xiàn)金流入結結構分析 本期實實現(xiàn)現(xiàn)金流入入總額為8112,758

47、8.86萬元元，其中：企企業(yè)通過銷售售商品、提供供勞務收到的的現(xiàn)金4900,272.05萬元，是是企業(yè)本期主主要的現(xiàn)金流流入來源，約約占本期流入入總額的900.63%；取得借款所所收到的現(xiàn)金金22,3770.00萬萬元，對企業(yè)業(yè)本期現(xiàn)金流流入有一定的的影響，約占占本期流入總總額的7.666%；本期期現(xiàn)金流入次次序為以經營營活動為主，籌籌資活動流入入其次，投資資活動流入最最末，比較正正常。 在經營營活動現(xiàn)金收收入中，銷售售商品、提供供勞務收到的的現(xiàn)金和收到到的稅費返還還帶來的流入入占99.223%，公司司經營屬于正正常；在投資資活動現(xiàn)金收收入中，收回回投資所收到到的現(xiàn)金和處處置固定資產產、無形資

48、產產和其它長期期資產而收到到的現(xiàn)金凈額額帶來的流入入占100.00%，取取得投資收益益所收到的現(xiàn)現(xiàn)金帶來的流流入占0.000%，公司司投資帶來的的現(xiàn)金流入主主要是回收投投資；在籌資資活動現(xiàn)金收收入中，吸收收投資所收到到的現(xiàn)金帶來來的流入占88.33%，取取得借款所收收到的現(xiàn)金帶帶來的流入占占91.677%，主要通通過借款和吸吸收權益資金金。現(xiàn)金流入結構表表項目(萬元)2002年122月2003年122月新增(%)2002年占比比%2003年占比比%銷售商品、提供供勞務收到的的現(xiàn)金490,2722.05736,6122.8350.25%82.16%90.63%收到的稅費返還還459.191,95

49、9.992326.82%0.08%0.24%收到的其它與經經營活動有關關的現(xiàn)金1,400.1105,689.223306.35%0.24%0.70%收回投資所收到到的現(xiàn)金129.950.00-100.000%0.02%0.00%取得投資收益所所收到的現(xiàn)金金80.9440.35-50.15%0.01%0.01%處置固定資產、無無形資產和其其它長期資產產而收到的現(xiàn)現(xiàn)金凈額293.28524.1378.71%0.05%0.06%收到的其它與投投資活動有關關的現(xiàn)金0.000.000.00%0.00%0.00%吸收投資所收到到的現(xiàn)金81,268.805,691.000-93.00%13.62%0.70%

50、取得借款所收到到的現(xiàn)金22,370.0062,241.40178.24%3.75%7.66%收到的其它與籌籌資活動有關關的現(xiàn)金492.040.00-100.000%0.08%0.00%現(xiàn)金流入總計596,7666.35812,7588.8636.19%100.00%100.00%3、現(xiàn)金支出結結構分析 本期現(xiàn)現(xiàn)金支出總額額為813,161.990萬元，其其中：企業(yè)通通過購買商品品、接受勞務務支付的現(xiàn)金金298,2292.155萬元，是企企業(yè)本期主要要的現(xiàn)金支出出項目，約占占本期支出總總額的54.12%；支支付的各項稅稅費33,7764.688萬元，對企企業(yè)本期現(xiàn)金金支出有一定定的影響，約約占本

51、期支出出總額的6.13%；支支付的其它與與經營活動有有關的現(xiàn)金993,6800.32萬元元，對企業(yè)本本期現(xiàn)金支出出有一定的影影響，約占本本期支出總額額的17.000%；購建建固定資產、無無形資產和其其它長期資產產所支付的現(xiàn)現(xiàn)金50,8863.488萬元，對企企業(yè)本期現(xiàn)金金支出有一定定的影響，約約占本期支出出總額的9.23%；本本期現(xiàn)金支出出次序為以經經營活動為主主，投資活動動支出其次，籌籌資活動支出出最末，比較較正常。 在經營營活動現(xiàn)金支支出中，購買買商品、接受受勞務支付的的現(xiàn)金占711.98%，支支付給職工以以及為職工支支付的現(xiàn)金占占4.92%，支付的各各項稅費占66.80%，支支付的其它與

52、與經營活動有有關的現(xiàn)金占占16.300%，經營支支出正常；在在投資活動現(xiàn)現(xiàn)金支出中，購購建固定資產產、無形資產產和其它長期期資產所支付付的現(xiàn)金占883.00%，投資所支支付的現(xiàn)金占占17.000%；在籌資資活動現(xiàn)金支支出中，償還還債務所支付付的現(xiàn)金占882.98%，分配股利利、利潤和償償付利息所支支付的現(xiàn)金占占17.022%。現(xiàn)金支出結構表表項目(萬元)2002年122月2003年122月新增(%)2002年占比比%2003年占比比%購買商品、接受受勞務支付的的現(xiàn)金298,2922.15498,9733.0667.28%54.12%61.36%支付給職工以及及為職工支付付的現(xiàn)金24,276.1

53、234,265.2841.15%4.41%4.21%支付的各項稅費費33,764.6846,839.6738.72%6.13%5.76%支付的其它與經經營活動有關關的現(xiàn)金93,680.32113,1888.9820.83%17.00%13.92%購建固定資產、無無形資產和其其它長期資產產所支付的現(xiàn)現(xiàn)金50,863.4867,231.8632.18%9.23%8.27%投資所支付的現(xiàn)現(xiàn)金15,082.0814,187.44-5.93%2.74%1.75%支付的其它與投投資活動有關關的現(xiàn)金0.000.000.00%0.00%0.00%償還債務所支付付的現(xiàn)金27,637.8231,804.9915.

54、08%5.02%3.91%分配股利、利潤潤和償付利息息所支付的現(xiàn)現(xiàn)金7,527.5516,670.662-11.38%1.37%0.82%支付的其它與籌籌資活動有關關的現(xiàn)金32.710.00-100.000%0.01%0.00%現(xiàn)金支出總計551,1566.87813,1611.9047.54%100.00%100.00%4、現(xiàn)金流入流流出比分析 經營活活動現(xiàn)金流入入流出比為11.07，說說明企業(yè)1元的經營現(xiàn)現(xiàn)金支出可以以帶來1.007元的流入入，現(xiàn)金凈流流入50,9994.988萬元，經營營活動產生現(xiàn)現(xiàn)金效率一般般；投資活動動現(xiàn)金流入流流出比為0.01，現(xiàn)金金凈支出800,854.82萬元，

55、說說明企業(yè)正處處于擴張期，投投資項目比較較多；籌資活活動現(xiàn)金流入入流出比為11.77，說說明企業(yè)籌資資大于還款，現(xiàn)現(xiàn)金凈流入229,4566.79萬元元，自身產生生現(xiàn)金流能力力及籌資不足足滿足投資，資資金缺口比較較大，投資項項目的成敗關關系著企業(yè)的的未來。5、現(xiàn)金償債能能力分析 在現(xiàn)金金償債能力指指標中，可以以看出現(xiàn)金到到期債務比為為5.46，現(xiàn)現(xiàn)金流動負債債比為0.332，現(xiàn)金債債務總額比為為0.25；而而上期上述指指標分析別為為：4.233 、0.43 、0.36 。現(xiàn)金償債能力指指標表項目名稱2002年122月2003年122月新增%現(xiàn)金到期債務比比4.235.4629.03%現(xiàn)金流動負

56、債比比0.430.32-26.28%現(xiàn)金債務總額比比0.360.25-32.69% 由此可可見，說明企企業(yè)償還到期期債務的能力力較上期大幅幅增加，增加加29.033%，可以及及時償還到期期債務；企業(yè)業(yè)償還流動債債務的能力較較上期大幅增增加，增加229.03%，按照本期期現(xiàn)金償還流流動負債能力力來看，需要要3.15年償償還，企業(yè)償償還債務總額額的能力較上上期大幅減少少，減少322.69%，按按照本期現(xiàn)金金償還債務總總額能力來看看，全部債務務需要4.008年償還。6、獲取現(xiàn)金能能力分析 在獲取取現(xiàn)金能力指指標中，可以以看出銷售現(xiàn)現(xiàn)金比率為00.08，每每股營業(yè)現(xiàn)金金凈流量為11.30，全全部資產現(xiàn)

57、金金回收率為00.13；而而上期上述指指標分析別為為：0.111 、2.15 、0.15 。 從單項項較上期相比比較而言，銷銷售現(xiàn)金比率率大幅減少，減減少23.881% ，每每股營業(yè)現(xiàn)金金凈流量大幅幅減少，減少少39.455% ，全部部資產現(xiàn)金回回收率大幅減減少，減少113.10% 。獲取現(xiàn)金能力指指標表項目名稱2002年122月2003年122月新增%銷售現(xiàn)金比率0.110.08-23.81%每股營業(yè)現(xiàn)金凈凈流量2.151.30-39.45%全部資產現(xiàn)金回回收率0.150.13-13.10% 由此可可見，本期銷銷售得到的現(xiàn)現(xiàn)金流入相對對量較上期下下降，企業(yè)獲獲取現(xiàn)金能力力下降，并沒沒有將賬面

58、收收益轉化為現(xiàn)現(xiàn)金流量；本本期每股派現(xiàn)現(xiàn)能力較上期期下降，將得得不到上期的的派息水平，如如果要維持相相同派息水平平，企業(yè)將需需要借債；本本期資金產生生現(xiàn)金能力較較上期減弱，企企業(yè)將全部資資產以現(xiàn)金形形式收回的能能力下降。7、財務彈性分分析 在財務務彈性分析指指標中，可以以看出現(xiàn)金再再投資率為00.09，折折舊影響率為為0.31；而上期上上述指標分析析別為：0.10 、0.22 。 從單項項較上期相比比較而言，現(xiàn)現(xiàn)金再投資率率有所減少，減減少3.133% ，折舊舊影響率大幅幅增加，增加加37.055% 。財務彈性指標表表項目名稱2002年122月2003年122月新增%現(xiàn)金再投資率0.100.0

59、9-3.13%折舊影響率0.220.3137.05% 由此可可見，本期企企業(yè)可用于再再投資在各項項資產的現(xiàn)金金較上期減少少，企業(yè)適應應經濟環(huán)境變變化和利用投投資機會的能能力減弱；相相應折舊應收收回的現(xiàn)金較較上期增加，保保障現(xiàn)有固定定資產能力增增加。8、收益質量分分析 營運指指數(shù)為：0.99；而上上期為：1.50 。較較上期相比較較而言，營運運指數(shù)大幅減減少，減少333.71% 。現(xiàn)金收益質量指指標表項目名稱2002年122月2003年122月新增%營運指數(shù)1.500.99-33.71% 由此可可見，本期現(xiàn)現(xiàn)金收益質量量不如上期，并并且有1.000%經營收收益已實現(xiàn)而而未能收到現(xiàn)現(xiàn)金。四、財務效

60、益狀狀況分析： 在財務務效益指標中中，可以看出出銷售凈利率率為：3.990%，銷售售毛利率為：31.700%，成本費費用利潤率為為：4.100%，資產利利潤率為：66.10%，凈凈資產收益率率為：12.70%；而而上期上述指指標分析別為為：4.000% 、32.800% 、4.20% 、5.50% 、9.20% 。 從單項項較上期相比比較而言，銷銷售凈利率有有所減少，減減少2.500% ，銷售售毛利率有所所減少，減少少3.35% ，成本費費用利潤率有有所減少，減減少2.388% ，資產產利潤率大幅幅增加，增加加10.911% ，凈資資產收益率大大幅增加，增增加38.004% 。財務效益指標表表