1、金融市場與金融工具1/57金融市場又稱為資金市場，是交易金融資產(chǎn)，實現(xiàn)資金融通市場。金融市場是指以確立和證實資金借出方債權人或投資人權利憑證，與交易實物商品市場不一樣，金融資產(chǎn)交易需要借助信用工具。信用工具：資金融通：資金供求雙方利用各種信用工具調整資金盈余活動，是全部金融交易活動總稱。資金是市場經(jīng)濟血液，市場一切都離不開金融市場資金是交易媒介，是財富載體信用工具也叫金融工具。金融市場2/57 金融是當代經(jīng)濟關鍵，是社會整體良性運行基礎，是各行各業(yè)支撐，是整個國民經(jīng)濟血液。金融市場作用3/57金融機構銀行、保險、券商、信托、基金輔助機構交易、評級、分析、渠道、軟件監(jiān)管機構央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、

2、保監(jiān)會、基金協(xié)會金融市場金融市場組成4/57金融市場融通短期資金市場融通長久資金市場流動性強、準貨幣儲蓄、同業(yè)拆借、商票匯票、國債回購、大額存單流動性弱、資本投入中長久信貸、債券、股票、基金、信托、保險金融市場貨幣市場資本市場外匯市場衍生品市場經(jīng)營外幣和以外幣計價票據(jù)等有價證券買賣市場。進行黃金買賣和金幣兌換市場。貴金屬市場期貨、期權、遠期、掉期等產(chǎn)品。5/57金融工具常見金融投資工具貨幣債券保險信托股票&股權衍生品基金銀行存款大額存單協(xié)議存款金融票據(jù)國債回購國債地方債城投債企業(yè)債企業(yè)債私募債次級債可轉債保障型 儲蓄型 投資型 消費型 返還型 貸款類信托股權投資信托債權投資信托組合投資信托另類

3、信托流通股票非流通股定向增發(fā)優(yōu)先股未上市股權商品期貨金融期貨期權股票型基金債券型基金貨幣型基金混合型基金對沖基金其它基金6/57國內(nèi)五大金融行業(yè)：銀行、保險、證券、信托、租賃以及涵蓋以上各行業(yè)基金7/57銀行BANK8/57按投資領域不一樣：貨幣型理財產(chǎn)品、債券型理財產(chǎn)品、信托型理財產(chǎn)品、其它類型理財產(chǎn)品（資本市場、境外、結構性等）。 理財產(chǎn)品分類1按幣種不一樣：人民幣理財產(chǎn)品、外幣理財產(chǎn)品23按是否確保收益：確保收益理財產(chǎn)品、保本浮動收益理財產(chǎn)品、非保本浮動收益理財產(chǎn)品9/57 銀行理財產(chǎn)品收益12儲蓄，曾經(jīng)最安全最大眾也是收益最低理財方式當前銀行理財產(chǎn)品多樣化，收益也大不相同10/57 銀

4、行理財產(chǎn)品風險12銀行系統(tǒng)風險銀行破產(chǎn)、存款保險（50萬）從業(yè)人員道德風險11/57案例12/57案例13/57案例14/57保險Insurance15/57 保險，是指投保人依據(jù)協(xié)議約定，向保險人支付保險費，保險人對于協(xié)議約定可能發(fā)生事故所造成財產(chǎn)損失負擔賠償保險金責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者到達協(xié)議約定年紀、期限等條件時負擔給付保險金責任商業(yè)保險行為。 定義16/57保險人：保險企業(yè)投保人：買保險者被保險人：保險標受益人：享受保險金請求權保險協(xié)議主體17/57 按保障范圍分為人身保險、財產(chǎn)保險、責任保險、信用保險。保險分類18/57 按業(yè)務類別分為人壽保險、年金保險、健康保險、

5、意外傷害保險。人身保險分類19/57證券negotiable securities20/57 證券是各種經(jīng)濟權益憑證統(tǒng)稱。狹義上證券主要指各類證券產(chǎn)品，包含股票、債券等。定義21/57 股票是股份證書簡稱，是股份企業(yè)為籌集資金而發(fā)行給股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利一個有價證券。 股價漲跌緣于人們對未來企業(yè)業(yè)績好壞預期。 中國股市創(chuàng)建于上世紀90年代初，歷經(jīng)20幾年發(fā)展，當前（.10.16）兩市上市企業(yè)總數(shù)3387家，總市值超出60萬億元。股票22/57上證指數(shù)月K線圖23/57值得銘記A股各輪牛市峰谷值：1990年12月-1992年 5月 上證指數(shù)從100點-14291996年 2月-2

6、0 6月 上證指數(shù)從536點-224520 6月-2010月 上證指數(shù)從998點-612420 7月- 6月 上證指數(shù)從2000點-517824/571、政策發(fā)生重大改變注冊制，監(jiān)管制度2、市場規(guī)模愈發(fā)龐大（世界第二）3、整體經(jīng)濟環(huán)境不佳4、資金面不足5、參加者性質走向機構化受到規(guī)模及政策影響A股已經(jīng)在很多方面出現(xiàn)重大改變A股全方面普漲格局越來越難出現(xiàn)，近兩年大牛難求，成熟股市特征將逐步顯現(xiàn)。25/57A股參加方式提議1、個人投資者盡可能回避2、選擇經(jīng)得起時間和血考驗機構幫助你進入A股市場3、投機市場正在向價值投資市場轉變，操作思緒發(fā)生根本性改變4、政策、大環(huán)境以及上市企業(yè)基本面依然是當前A股

7、決定性原因，技術分析只是浮云！5、假如你是一個信息通暢者，恭喜！ 假如你自認為是個技術流“牛人”，祝好運！26/57股權投資(普通長久)是指經(jīng)過投資擁有被投資單位股權,投資企業(yè)成為被投資單位股東,按所持股份百分比享受權益并負擔責任。狹義股權投資是指PE/VC，即投資于非上市股權，或者上市企業(yè)非公開交易股權，經(jīng)過上市或者并購退出，取得高額收益一個投資方式。特點 ：周期長，高風險高收益，專業(yè)性強 股權投資27/57事件：定向增發(fā)28/57 債券是一個有價證券，是政府、金融機構、企業(yè)等直接向投資者發(fā)行，同時承諾按一定利率還本付息債權債務憑證。 依據(jù)發(fā)行主體可分為：政府債券、金融債券、企業(yè)債券債券29

8、/57 1、現(xiàn)貨交易 是買賣雙方在成交后馬上辦理交割，或在很短時間內(nèi)辦理交割一個交易方式。 2、回購交易 是指出券方和購券方在達成一筆交易同時，要求出券方必須在未來某一約定時間以雙方約定價格再從購券方那里購回原先售出那筆債券，并以約定利率支付利息。 深、滬證券交易所都有債券回購交易，機構法人和個人投資者都能參加。 3、期貨交易 債券期貨交易是一批交易雙方成交以后，交割和清算按照期貨合約中要求價格在未來某一特定時間進行交易。債券按交易方式來分30/57 期貨是以某種大宗產(chǎn)品如棉花、大豆、石油等及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標標準化可交易合約。因為能夠做空，往往被用作現(xiàn)貨商套期保值和投機商對沖風險工具

9、。期貨種類：商品期貨（工業(yè)品、農(nóng)產(chǎn)品、其它商品）、金融期貨（股指、利率、匯率）。 期貨作用：投機贏利、現(xiàn)貨商套期保值、金融對沖工具期貨31/57信托trust32/57 信托產(chǎn)品是一個為投資者提供了低風險、收益穩(wěn)定金融產(chǎn)品。 信托產(chǎn)品能夠劃分為貸款信托類、權益信托類、融資租賃信托類、不動產(chǎn)信托類。信托33/57 截至，中國信托行業(yè)受托管理信托資產(chǎn)到達20.25萬億元。68家信托企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模雖繼續(xù)增加，但經(jīng)營業(yè)績增幅有較大回落，信托行業(yè)告別高增加階段。信托概括34/57資金規(guī)模：100萬起周期：1-2年居多，也有更長久限甚至長久存續(xù)信托產(chǎn)品收益：固收或類固收產(chǎn)品5-7%（隨經(jīng)濟環(huán)境波動及貨幣政策

10、改變而波動），浮動收益產(chǎn)品與同類基金產(chǎn)品類似。信托要素35/5736/57基金fund37/57 從廣義上說，基金是指為了某種目標而設置，委托專員管理，含有一定數(shù)量資金。基金38/57基金基金基金管理人投資人基金托管人股票期貨債券股權等一切金融工具39/57 從投資標上分有股票型基金、債券型基金、貨幣型基金、期貨型基金、混合型基金、股權投資基金等。 從募集方式來分：公募基金、私募基金。 專業(yè)事情交給專業(yè)人去做。 基金40/57 年，華夏大盤以154%業(yè)績在118只基金中排名第12。 20，華夏大盤以226%凈值增加率高居國內(nèi)各類型基金冠軍，增加率是同期上證綜指漲幅2.33倍。 20，華夏大盤凈

11、值僅下跌34.88%，在抗跌榜中排名第二。 20，華夏大盤在最終一天以106.7%繼續(xù)領跑。 20、20業(yè)績穩(wěn)居前20名。公基中戰(zhàn)斗機：華夏大盤基金王亞偉41/57離開華夏呵護，一哥走下神壇，風光不再42/57陽光私募一哥 澤熙投資徐翔43/57上證指數(shù)-14.31%上證指數(shù)-21.68%陽光私募一哥澤熙投資徐翔44/57上證指數(shù)3.17%上證指數(shù)-6.75%陽光私募一哥澤熙投資徐翔45/57上證指數(shù)52.8%陽光私募一哥澤熙投資徐翔46/579月上證指數(shù)9.41%陽光私募一哥澤熙投資徐翔47/57各類策略私募基金表現(xiàn)48/57公募基金表現(xiàn)一覽49/57 貴金屬投資分為實物投資、銀行類紙黃金紙

12、白銀、黃金TD及帶杠桿電子盤交易投資。 電子盤交易是指依據(jù)黃金、白銀等珍貴金屬市場價格波動改變，確定買入或賣出，這種交易普通都存在杠桿，能夠用較小成本套取較大回報。原油投資與貴金屬電子交易投資基本相同，含有波動性強，杠桿高，交易時間自由等特點。貴金屬及原油50/57各類貴金屬投資品種51/57 1、政治局勢：政治動蕩通常都促使金價和油價走高。 2、生產(chǎn)量：生產(chǎn)量增減，會影響到黃金和原油供求平衡。 3、政府行為：當政府因政策需要，增減黃金和原油貯備會影響價格。 4、需求：黃金和原油在工業(yè)用途和裝飾用途廣泛，在需求上出現(xiàn)變動，都會影響到黃金和原油價格。 5、美元走勢：美元和黃金原油是相正確投資工具

13、，假如美元走強，黃金原油價格就會受到影響。相反，美元走弱時，投資者會降低美元投資，推進金價和油價上揚。 6、通貨膨脹：當物價指數(shù)上升時，就意味著通貨膨脹加劇，會促使金價油價走高。 7、利率原因：利率變動影響美元，間接影響黃金原油。影響金價油價走勢原因52/57 外匯投資是指投資者為了獲取投資收益而進行不一樣貨幣之間兌換行為。其特點是風險大，操作靈活，杠桿比率大，收益高等。 投資境外金融資產(chǎn)也具備外匯投資功效。外匯投資53/57其它金融工具藝術品：盛世古董，亂世黃金房地產(chǎn)：政策調控之下難現(xiàn)曾經(jīng)輝煌，系統(tǒng)性風險連續(xù)積累中54/57現(xiàn)金管理類類固定收益類權益類高收益伴隨高風險理財工具55/57金融工具使用金融工具之間無優(yōu)劣可言，只有是否能夠滿足既定理財目標；請勿將民間非正規(guī)投資方式混同于金融工具（非正規(guī)P2P，民間配資，甚至于一些高利潤承諾資金盤）金