1、個人財務(wù)管理復(fù)習(xí)資料啟示一、中產(chǎn)的家庭啟示錄個人致富途徑（出身無法選擇）（多數(shù)人無希望）繼承通過中彩（機會甚少）打官司（折磨太大）開公司（成本大，風(fēng)險大，壓力大）公司高管（何能）普通工薪在能成為百萬富翁嗎？是肯定的，勤儉持家，規(guī)律投資，是唯一行之有效的方法正確理解夫婦在成功的夫婦關(guān)系中，配偶就像，家庭就是一個公司六大步驟 了解有關(guān)金錢的事實和誤區(qū) 正確認(rèn)識金錢的價值 把握財務(wù)狀況，確定方向 運用“極少”的力量 建立“三個籃子” 把孩子培養(yǎng)成有投資技巧的人其中，第三步 把握財務(wù)狀況，確定方向制定家庭計劃分工協(xié)作，比如丈夫投資，妻子定期召開家庭財務(wù)會議建立家庭財務(wù)管理第六步 把孩子培養(yǎng)成有投資技巧

2、的人從孩子出生開始洗碗清潔付錢建立孩子大學(xué)基金勞動價值感看書籍，建立賬戶培養(yǎng)意識三三制金融金融培養(yǎng)責(zé)任感下的對家庭家庭的影響消費減少 減少外失業(yè)投資縮水庭可能增加投資縮水金融下地削減開支 繼續(xù)投資家庭家庭安全基金投資更安全資產(chǎn) 如國債定期存單 適當(dāng)增大小結(jié)：基于價值的投資方式系統(tǒng)性（三個籃子）責(zé)任分擔(dān)機制意識強注重風(fēng)險控制家庭的啟示努力工作 規(guī)律儲蓄 不跑短線 別借錢投資 先買保險自用住宅二、導(dǎo)論一生的投資策略投資的目的：實現(xiàn)個人的保值增值，規(guī)避生活中的風(fēng)險，保障生活的安穩(wěn)與安全，最終獲得個人財務(wù)資產(chǎn)：能夠帶來正現(xiàn)金流的資產(chǎn)負(fù)債：能夠帶來負(fù)現(xiàn)金流的資產(chǎn)窮人和中產(chǎn)的收入來源于工作富人的收入來源除

3、了工作以外，更重要的是來自資產(chǎn)和事業(yè)財務(wù)間：代表了一種理想的生活狀態(tài)，既有著充分的財務(wù)保障，同時又享有大量的時傳統(tǒng)的“三個籃子”安全籃子（應(yīng)急法保險保障）退休籃子（教育）夢想籃子（列出夢想）弊端： 只考慮了投資的目標(biāo)，沒有與投資工具之間建立有機聯(lián)系 將性強的應(yīng)急區(qū)別與保障性強的保障籠統(tǒng)地歸在一起會兩者之間的本質(zhì) 將夢想籃子產(chǎn)生的收益全部用于消費夢想項目的支出，會忽視了其產(chǎn)生的收入其實也可以支持或者加強其他籃子的功能投資應(yīng)急養(yǎng)老閑散保障“四分法”性資產(chǎn)（性高，風(fēng)險性低）安全性資產(chǎn)（風(fēng)險性低，性和收益性適中）收益性資產(chǎn)（收益性高，風(fēng)險性高）保障性資產(chǎn)（保障性高）人生分期單身青年期 已婚青年期 已婚

4、中年期 退休老年期第一篇性投資策略第一章儲蓄投資策略優(yōu)勢：安全性最高 風(fēng)險性最低儲蓄種類及投資策略性高 是其他投資的基礎(chǔ)活期存款（活期存款儲蓄 支票存款儲蓄）定活約定轉(zhuǎn)存法 活期打新股法定期儲蓄（整/零存整/零取定期儲蓄 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單儲蓄）利滾利儲蓄法 十二張存單法 階梯存款法 分散儲蓄法自動轉(zhuǎn)存法教育儲蓄法定活兩便（通知存款住房儲蓄 代發(fā)工資儲蓄）通知存款法住房儲蓄法第二章優(yōu)勢：產(chǎn)品投資策略安全性高收益高于儲蓄性好其他投資領(lǐng)域收益專業(yè)化管理便捷的產(chǎn)品的種類債券型型 結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品（實際為型產(chǎn)品）產(chǎn)品（一定的預(yù)期收益率 額外的浮動收益）產(chǎn)品（收益率與利率、匯率、商品指數(shù)、指數(shù)等掛鉤）型產(chǎn)品（

5、國際資本市場收益）新股申購型產(chǎn)品（浮動收益非保本）外幣型產(chǎn)品（國外相關(guān)金融產(chǎn)品）投資策略. 全面，理性選擇（） 收益水平（）產(chǎn)品風(fēng)險（）產(chǎn)品（）投資期限（）附加條款 . 深入了解，避免誤區(qū)性（）（）（）（）認(rèn)為保本產(chǎn)品不存在風(fēng)險認(rèn)為預(yù)期收益就是實際收益認(rèn)為收益越高的產(chǎn)品越優(yōu)質(zhì)認(rèn)為“產(chǎn)品到期日”就是“到帳日”. 巧妙利用投資期限 . 選擇第二篇 安全性投資策略第三章債券投資策略優(yōu)勢：安全性高性高收益性好債券的概念：債券是一種有價，是、金融機構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會借款籌措資金時，向投資者，承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)憑證債券的基本要素：債券面值 票面利率 付息期還本期限其他債

6、券的分類（） 按主體劃分債券（無記名式國債憑證式國債 記賬式國債）金融債券（金融機構(gòu)）企業(yè)債券（國有）公司債券（上市公司）（） 按付息方式劃分貼現(xiàn)債券附息債券（） 按利率是否變動劃分固定利率債券浮動利率債券（） 按是否可轉(zhuǎn)換劃分可轉(zhuǎn)換債券（轉(zhuǎn)普通股）不可轉(zhuǎn)換債券債券的風(fēng)險利率風(fēng)險通貨膨脹風(fēng)險信用風(fēng)險債券收益率債券收益率（到期本息和債券的定價價格）（價格持有期限）（）（）債券投資的操作方式. 債券的交易場所（柜臺交易市場 滬深交易所債券市場 . 債券的交易方式（現(xiàn)貨交易 回購交易）間債券市場）. 債券投資的操作程序（柜臺交易程序：交易繳納費用 債券賣出；滬和交割 過戶）深交易所投資策略積極投資策

7、略市場交易程序：委托成交（）利率預(yù)期策略（）債券互換策略（）應(yīng)急免疫策略（）騎車收益率曲線策略（）回購放大策略（）替代互換選擇策略（）杠鈴型投資策略（短期長期）（）型投資策略（中等期限）消極投資策略（）并持有策略（）指數(shù)化投資策略（）傳統(tǒng)免疫策略（）梯子型投資策略（）三角投資策略第四章基金投資策略優(yōu)勢：實現(xiàn)分散化投資，安全性高 專業(yè)化的管理金產(chǎn)品多樣，適合不同的投資者基金的分類性強，變現(xiàn)容易 降低投資成本基.基金（資本增值基金完全回報基金 世界基金）. 債券基金（收稅債券基金免稅債券基金）.基金（投資于短期、高、期限為天或少于天的）. 混合基金（資產(chǎn)配置基金全球資產(chǎn)配置基金 靈活投資組合基金

8、收益混合基金）投資策略. 選擇基金公司（基金公司業(yè)績的持續(xù)性表現(xiàn) 股權(quán)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定）. 選擇基金經(jīng)理人（歷史業(yè)績優(yōu)良 經(jīng)歷市場空頭及多頭的經(jīng)驗 良好的道德操守）. 選擇基金產(chǎn)品（基金：介入時機，介入產(chǎn)品 價值型，成長型，平衡型；債券基金：風(fēng)險承擔(dān)能力較弱、期望獲得固定收益的投資者，擁有短期閑散的投資者，也是股市走弱時的避險通道；基金（“準(zhǔn)儲蓄”）：“”元，每天、每月分紅，免收申購、贖回費用；混合基金：關(guān)注資產(chǎn)配置選擇能力，關(guān)注周轉(zhuǎn)率）. 選擇基金投資操作方式（買入并持有策略 固定比例投資法平均成本投資法 跟隨價格曲線投資法更換基金投資法 波段投資法）第三篇 收益性投資策略第五章投資策略優(yōu)勢：能

9、夠獲得上市公司的紅利或紅股 能夠在市場上進行交易，獲取價差的收益投額彈性大、門檻低變現(xiàn)性、基本種類性強 投資具有抗通脹的功能普通股：是經(jīng)營管理權(quán)和的形式分配權(quán)的最基本，其量達，性強，是最重要優(yōu)先股：優(yōu)先股的股東享有在普通股股東之前獲得利潤分配，及當(dāng)公司清盤解散時優(yōu)先通股股東獲得剩余分配的權(quán)利獲利方式資本利得：就是差價股息股利：上市公司定期向股東半年息以及年息常用分析指標(biāo)的利潤，是從每期的稅后利潤中提取的，分為季度股息、市盈率：指每股股價和每股收益的比例，簡稱/值 市凈率：指每股股價和每股凈資產(chǎn)的比例，簡稱/值投資的操作流程（賬戶賬戶）限價委托 止損委托）連續(xù)競價：價格優(yōu)先，時間優(yōu)先）下達委托（

10、市價委托撮合交易（集合競價交割分類投資策略 . 藍籌股概念：藍籌股是指長期穩(wěn)定增長的、大型的、傳統(tǒng)工業(yè)股或金融股特點：經(jīng)營業(yè)績、收益穩(wěn)定、股價高、流通價值大、股本規(guī)模大、紅利優(yōu)厚、股價走勢穩(wěn)健、市場形象良好市盈率一般較低分紅回報率較高 股價撥付變動不大策略：買入并長期持有. 成長股概念：成長股是指迅速發(fā)展中的企業(yè)所的具有較高成長率的特點：主流最關(guān)注的個股營業(yè)額和利潤額都以快于本國家或本行業(yè)的速度持續(xù)增長，因而具有長期持有的價值策略：選擇在跳躍性成長階段之前率先購入，然后再長期持有三個投資技巧：第一，準(zhǔn)確選擇出適合的成長股；第二，慎重選擇合適的熟練掌握合理價格成長投資法（）時機；第三，四個選股標(biāo)

11、準(zhǔn)：（）選擇成長型行業(yè)（）選擇市值較小的定經(jīng)營史的公司（）選擇有較高凈利潤率的. 重組股概念：重組股是指大股東進行資產(chǎn)重組和更換資產(chǎn)的（）選擇有較長時間穩(wěn)特點：最終結(jié)果如何較難把握，不過一旦重組成功，股價就會出現(xiàn)較大的漲幅四個注意事項：（）時刻保持警惕（）具備充足耐心（）保持冷靜判斷（）一定要選擇那些重組成功幾率較大的投資者可以考慮那些有股改承諾的，或是央企整合的重組股 . 題材股概念：是指由于特殊的事件、現(xiàn)象或概念而使一些個股共同某種共同特征特點：一般會受到市場，導(dǎo)致大眾跟風(fēng)競相三個注重方面：（）買入題材股的時機一定要早（）選取恰當(dāng)?shù)念}材股（）及時止盈止損. 周期循環(huán)股概念：指隨著行業(yè)和經(jīng)濟

12、周期的變化而出現(xiàn)業(yè)績波動的個股特點：公司本身的經(jīng)營比較穩(wěn)健，但是其業(yè)績的變化往往會依賴于行業(yè)和經(jīng)濟周期的變化策略：要在準(zhǔn)確把握行業(yè)和經(jīng)濟周期的基礎(chǔ)上，做好公司的基本面分析，采取以價值投資為指導(dǎo)的投資策略四個投資技巧：（1）注意買入的時機（2）選擇周期性強的優(yōu)質(zhì)龍頭（3）采取順周期與逆周期搭配的投資策略（4）避免股價幅度變化小，循環(huán)周期長以及成交量少的投資的一般策略1.投資投資 ETF 的優(yōu)勢：（1）ETF 與標(biāo)的指數(shù)的偏離度很小，分散性程度高，系統(tǒng)性收益（2）ETF門檻低，適用通投資者（3）ETF 一般是開放式基金，性強，交易方便價值投資和成長性投資狹義的價值投資更傾向于注重投資的安全邊際，一

13、般投資于低市盈率、低市凈率的成長性投資則更傾向于注重目標(biāo)企業(yè)的利潤成長性和可持續(xù)性，主張投資于高市盈率、高市凈率的趨勢投資趨勢投資不以企業(yè)的基本面作為決策依據(jù)或主要的依據(jù)，而是通過使用對力量的分析、技術(shù)分析等方法來股價的變動趨勢，并以此作為波段操作的依據(jù)注意三個方面：（1）要時刻貼緊市場的置止損點消息（2）注意的供求力量關(guān)系（3）設(shè)4.構(gòu)建投資的多元化投資組合利用各種不同原則是再兼顧之間的非相關(guān)性，有效降低投資的非系統(tǒng)性風(fēng)險性和安全性的前提下，盡量把種類不業(yè)不同、區(qū)域不同、規(guī)模不同的納入到投資組合當(dāng)中第六章投資策略優(yōu)勢：賣賣的對象是標(biāo)準(zhǔn)化合約 具有多空雙向交易機制具有以小博大的杠桿機制 （只需

14、投入成約總價值的 10%-15%）靈活的“T+0”交易當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算（當(dāng)天買進可以當(dāng)天賣出平倉）股指交易與交易的區(qū)別有合約到期日） 交易支付全部金額）雙向交易，部分國家不能賣空）當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度）持有期限（股指保證金制度（ 交易方向（股指結(jié)算方式（股指交易制度（“T+1”，當(dāng)天買入的不能當(dāng)天賣出）投資的基礎(chǔ)知識合約標(biāo)的 合約乘數(shù) 合約價值份 最后交易日 交易時間 等的分類保證金 最小變動價位價格波動限制 交割方式 合約月商品金融（農(nóng)產(chǎn)品（股指金屬外匯能源）利率）交易的風(fēng)險市場風(fēng)險性風(fēng)險 強行平倉風(fēng)險 交割風(fēng)險投資的交易方式放賬 下單 競價成交 結(jié)算 平倉 交割投資的一般策略. 按投資風(fēng)格（）

15、 短線投資策略短線趨勢交易策略 日內(nèi)波段交易策略日內(nèi)炒手交易策略（）跨期 跨商品（）交易策略策略（牛市策略 跨市套期保值策略策略 熊市策略 期限策略 蝶式策略策略）買入套期保值策略 賣出套期保值策略 . 按分析方法（） 基礎(chǔ)分析策略通過分析商品的供求狀況及其影響，來價格變化趨勢，從而進行投資決策的方法（） 技術(shù)分析策略主要是再價格和交易量歷史資料的基礎(chǔ)上進行統(tǒng)計、數(shù)學(xué)計算、繪制圖表來進行投資決策圖形分析策略 趨勢分析策略 形態(tài)分析策略 指標(biāo)分析策略第七章外匯投資策略優(yōu)勢：可以雙向 客觀公正 外匯市場外匯投資的分類 . 外幣儲蓄全球 24 小時交易 外匯投資方式多 外匯市場實性高 外匯交易更利于

16、投資者進行分析性高 外匯市場與儲蓄的不同之處：（1）外匯之間可以兌換（2）不同的外幣儲蓄利率不一樣（3）匯率也會時刻發(fā)生變化. 結(jié)構(gòu)性外匯產(chǎn)品收益確定型（收益率固定型 收益率遞增型）收益不確定型（與利率掛鉤型 與匯率掛鉤型 與金價掛鉤型） . 現(xiàn)貨外匯實盤交易個人外匯交易，由于投資者必須持有足額的要賣出外幣才能進行交易，較國際上流行的外匯保證金交易缺少賣空機制和融資杠桿機制，因此也被稱為實盤交易. 合約現(xiàn)貨外匯交易外匯保證金交易（1）杠桿原理，以小博大（2）利息收入，雙重.外匯交易與合約現(xiàn)貨外匯交易的比較相似之處：（1）最小交易（2）雙向交易不同之處：（1）合約現(xiàn)貨外匯交易是通過或外匯交易公司

17、來進行的，而標(biāo)準(zhǔn)化的外匯合約的只能在特定的市場內(nèi)進行（2）外匯的交易沒有利息的支出與收入，無論買還是賣任何一種外幣，投資者都不到利息，當(dāng)然也不必支付利息.外匯交易看漲看跌（國內(nèi)較少 “寶”）（“兩得存款” 投資者認(rèn)購該產(chǎn)品可以同時獲得存款利率和收益）外匯投資的一般策略. 選擇適合自己的投資方式.利用多元化的投資組合. 充分了解產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)特性.外匯時，貨比三家利用止損技巧，設(shè)置止損點. 掌握基本面分析方法第八章房地產(chǎn)投資策略優(yōu)勢：安全保障 價值升值 便于抵押 財務(wù)杠桿 人性化房地產(chǎn)投資的分類與策略. 住房投資（1）合理選擇地段（2）遵循經(jīng)濟適用原則（3）嚴(yán)格把關(guān)質(zhì)量（4）慎重甄別開發(fā)商（5）掌握

18、房地產(chǎn)信息（6）選擇適當(dāng)?shù)馁彿糠绞? 公寓出租投資（1）房屋品質(zhì)（2）交通狀況（3）社區(qū)背景（4）（5）租房技巧（分割租房 以租養(yǎng)貸 以租養(yǎng)租） . 商鋪投資收取（1）搶占的商業(yè)地段（2）關(guān)注具有潛力的新開發(fā)區(qū)（3）了解消費群體的情況（4）分割出租.樓花“樓花”是指投資者獲得房地產(chǎn)開發(fā)商正在預(yù)售但還沒有完全建成房屋的憑證投資樓花的優(yōu)勢：（1）成本低，一般其價款只有樓價的 10%（2）回報率高（3）防止房價的進一步上漲但另一方面，由于樓花具有較強的投機性質(zhì)，投資者應(yīng)當(dāng)特別注意風(fēng)險控制. 房地產(chǎn)投資投資 REIT（房地產(chǎn)投資基金）的優(yōu)勢性較強（2）專業(yè)化管理，收益性比較穩(wěn)定（1）（3）化產(chǎn)品，量大

19、，投資門檻很低（4）可以避免因直接投資房地產(chǎn)而帶來的管理麻煩（5）更容易實現(xiàn)房地產(chǎn)投資種類多樣化兩個注意事項：（1）要選擇經(jīng)營狀況良好的基金（2）要時刻留意有關(guān)房地產(chǎn)行業(yè)的法律政策第四篇 保障性投資策略第九章保險投資策略優(yōu)勢：保障財務(wù)安全及家庭生活 兼顧安全性與收益性 節(jié)稅和保全風(fēng)險保險投資的種類與特征融資功能 應(yīng)付特征類別保障型保險儲蓄型保險投資型保險品種意外保險定期壽險壽險兩全保險分紅保險萬能保險壽險：“雙十”原則（可以用年收入的 10%來壽險，且保額應(yīng)該是年收入的 10 倍以上）分紅保險（紅利主要源于死差、費差和利差，變現(xiàn)能力較差）投資連接保險：是指與投資收益掛鉤的保險，保險公司一般不承

20、諾投資回報，投保人需要自行承擔(dān)所有的投資收益和損失具有兩大特點：（1）適合長線投資（2）多賬戶轉(zhuǎn)換投資策略與技巧：（1）選擇合適的保險公司（2）合理設(shè)置投資賬戶（3）投資連接保險適合于中長期投資第十章黃金投資策略優(yōu)勢：對抗通脹的理想價值黃金投資的種類與特征（） 實物黃金投資實物黃金的三個優(yōu)點：在上的轉(zhuǎn)移的便利 良好的抵押品 能保持久遠的交易過程中不需要傭金和相關(guān)費用，降低成本性強，可以在世界各地轉(zhuǎn)讓，且兌現(xiàn)迅速抗擊通貨膨脹，保值增值三個缺點：1.占用部分現(xiàn)金，減少組合的性保存實物黃金有成本和風(fēng)險單是持有黃金不會產(chǎn)生利息金幣與金條的區(qū)別：（1）成色不同（2）鑄造成本不同（3）變現(xiàn)程度不同（4）收

21、藏性不同飾金一般不被作為黃金投資品種飾金變現(xiàn)時的折扣損失大（會受損失）（） 紙黃金投資紙黃金的四個優(yōu)點：1.入市門檻低 2.活多樣三個缺點：及交易過程簡單 3.沒有及鑒定問題，為變現(xiàn)提供便利 4.交易方式靈1.記賬式黃金，無抵御通脹的保值功能 2.手續(xù)費比投資實物黃金要高 3.短線操作需要一定的專業(yè)知識（） 黃金基金投資黃金基金的兩個優(yōu)點：1.分散投資風(fēng)險，降低資產(chǎn)的波動性2.由組成的管理團隊專門打理，節(jié)省時間和精力兩個缺點：疾病保險保險年金保險投資連接保險繳費方式定期、定期、不定期、不保險金額固定固定不固定資產(chǎn)管理只有保障賬戶只有保障賬戶保障和投資賬戶現(xiàn)金價值沒有保證有保證沒有保證投資方式?jīng)]

22、有投資功能保險公司自行選擇投資組合投資風(fēng)險無投資風(fēng)險保險公司承擔(dān)自行承擔(dān)風(fēng)險1.選擇能干的基金經(jīng)理有一定難度2.基金實際（） 黃金投資黃金中會出現(xiàn)操作風(fēng)險的兩個優(yōu)點：1.短線操作獲利潛力大 2.能應(yīng)用兩個缺點：1.風(fēng)險較大，沒有抗通脹和保值能力投資策略2.實際操作復(fù)雜，需要更高的專業(yè)知識，包括對黃金企業(yè)以及黃金現(xiàn)貨市場的分析與（） 黃金保證金交易黃金保證金交易的兩個優(yōu)點：1.減輕了市場參與者的兩個缺點：壓力 2.降低投資，增加市場的性1.只支付一定比例的保證金導(dǎo)致了難以很大的不確定性的投資杠桿比例，個人投資者所的風(fēng)險具有2.市場整體情況容易受大倉位投資者的影響，導(dǎo)致技術(shù)性分析的不確定性增強（）

23、 黃金投資黃金的五個優(yōu)點：靈活性高，可以在任何時間以滿意的價位入市出市安全便利，一般會產(chǎn)生實物黃金的交割減輕資產(chǎn)負(fù)擔(dān)，只要少量定金即可進行交易4.價格優(yōu)勢，黃金標(biāo)的定價是批發(fā)價格5.對沖保值，能對沖實物黃金市場上金價波動帶來的損失兩個缺點：投資風(fēng)險較大，因為杠桿的放大效應(yīng)知識性要求高，需要較深的專業(yè)知識（） 黃金投資黃金的三個優(yōu)點：1.具有較強的杠桿性，只要少量的就能實現(xiàn)大額投資和成色擔(dān)心在交易時就已經(jīng)確定2.屬于標(biāo)準(zhǔn)合約，不必為黃金3.風(fēng)險事先鎖定，因為兩個缺點：最大1.黃金涉及內(nèi)容比較多，投資戰(zhàn)術(shù)復(fù)雜，不易掌握2.目前世界上黃金市場容量較小黃金投資的一般策略（） 最好入市準(zhǔn)備物質(zhì)方面 知識

24、方面 心理方面（） 選擇合適的投資組合（） 掌握基本面分析供給與需求匯率 通貨膨脹率 原油價格 國際勢（） 結(jié)合技術(shù)分析（） 保持良好的投資心態(tài)第十一章結(jié)論性投資工具包括短期債券、基金安全性投資工具包括黃金基金、儲蓄型保險收益性投資工具包括非保本保障性投資工具包括自住房投資產(chǎn)品、投資型保險投資的“四級分散化”原則. 一級分散（不同資產(chǎn)配置的分散：資產(chǎn)四分法） . 二級分散（不同投資工具之間的分散）. 三級分散（同一投資工具的分散）. 四級分散（具體投資對象的分散）三、第一章個人個人資格概述個人：指客戶根據(jù)自身生涯規(guī)劃、財務(wù)狀況和風(fēng)險屬性，制定目標(biāo)和計劃，執(zhí)行計劃，實現(xiàn)目標(biāo)的過程五個步驟：1.評

25、估環(huán)境和個人條件 2.制定個人目標(biāo)3.制定個人個人規(guī)劃 4.執(zhí)行個人業(yè)務(wù)：指商業(yè)規(guī)劃 5.執(zhí)行進度和再評估為了個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化的服務(wù)活動兩種性質(zhì)：顧問性質(zhì) 委托性質(zhì)個人業(yè)務(wù)的分類（） 按管理顧問服務(wù) 綜合方式不同服務(wù)（） 按客戶類型不同業(yè)務(wù)私人管理 私人業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)：僅面向高端客戶提供的服務(wù)，客戶等級最高，服務(wù)總類最為全面陽光私募 TOT（Trust of Trust）貴金屬 國外可轉(zhuǎn)債外匯國外REITS 基金公司（1 對多） 券商投資歐式投資兩種模式：美式第二章生命周期理論C=WR + cYL個人理論與實務(wù)基礎(chǔ)C 是消費支出，WR 是實際邊際消費傾向貨幣的時間價值，YL 是勞動收入，是的邊際消費傾向，c 是勞動收入的現(xiàn)值 PV 終值 FV 利