1、商業銀行流動性管理主要內容一、 流動性管理概述二、 流動性預測三、 流動性管理策略2一、 流動性管理概述（一 ）什么是流動性（二 ）流動性需求、供給和凈頭寸3什么是流動性流動性：在金融一般概念上，流動性是指一項金融資產的變現能力，衡量資產流動性的標準有兩個：一是速度，迅速轉換成為現金，二是成本，以貨幣計價不蒙受損失。 金融機構的流動性：在金融機構的管理中，流動性泛指金融機構的對外支付能力和狀態。商業銀行的流動性：是指銀行在一定時間內，以合理的成本獲取資金滿足各種流動性需求的能力。441.銀行流動性需求的主要內容(1)存款提取(2)貸款需求(3)投資需求(4)還款需求(5)營業支出（6）股利支付

2、（二）流動性需求、供給和凈頭寸52銀行流動性供給內容(1)客戶存款(2)金融市場借款以及向中央銀行的借款(3)貸款的償還以及證券的到期(4)資產變現(5)金融服務收入63銀行凈流動性頭寸凈流動性頭寸=流入銀行的流動性供給-對銀行流動性的需求7例：A銀行估計在未來一周內，將發生以下現金流入和流出：存款提現：47 售出銀行資產： 16吸收存款：87 支付股東紅利： 178計劃收回的貸款：55 服務收入： 33可接受的貸款申請：102 償還借款：67從金融市場借款：61 經營費用：45銀行預測的凈流動性頭寸是多少？銀行能從哪些來源滿足其流動性需要？8存款提現：47 D 售出銀行資產： 16 S吸收存

3、款：87 S 支付股東紅利： 178 D計劃收回的貸款：55 S 服務收入： 33 S可接受的貸款申請：102 D 償還借款：67 D從金融市場借款：61 S 經營費用：45 D凈流動性頭寸=（16+87+55+33+61）（47+178+102+67+45）=252-439=-1879銀行為什么面臨流動性問題？課后思考題10二、 流動性預測一資金來源與運用法二資金結構法三流動性指標法11（一）資金來源與運用法 通過估計在未來一定時期內預期的流動性運用與預期流動性來源之間的差額，來確定流動性缺口，從而預測未來一段時間內銀行將會面臨的流動性狀況，并進一步進行融資安排計劃。 12（一）資金來源與運

4、用法 該方法基于以下兩個事實：1、隨著存款增加，貸款減少，銀行的流動性上升2、隨著存款下降，貸款增加，銀行的流動性下降13（一）資金來源與運用法 主要步驟：1、預計計劃期內的存貸款2、計算同一時期存貸款的變化3、估計計劃期內流動性情況14計算：假設一家銀行估計，在后來的6個月里，其存款總額分別為112、132、121、147、151、139；而其貸款總額分別為87、95、102、113、101和124，使用資金來源和運用法估計，該行是否（何時）會面臨流動性不足？15流動性比率/指標法（1）常用指標：現金資產/總資產比率越高意味著銀行滿足即時現金需求的能力越強流動資產/總資產比率越高表明銀行存儲

5、的流動性越高，應付流動性需求的能力越強。總的來說商業銀行的規模越大，流動資產和總資產的比率反而越小，因為大銀行往往不需要存儲太多的流動性。貸款總額/總資產比率越高表明銀行流動性比較差。1616核心存款比例核心存款/總資產比率越高，流動性越強易變負債/總資產比率越大，流動性風險越大貸款總額/核心存款貸款總額/資產核心存款/總資產傳統的衡量銀行流動性的指標，比率越小表明銀行存款的流動性越高，面臨的流動性風險相對較小。大額負債依賴度（大額負債短期投資）/（盈利資產短期投資）1717（2）我國監管要求指標 18人民幣超額備付金率=商業銀行在人民銀行的超額備付金/商業銀行的存款余額181、流動性比例（大

6、于等于25% ）計算公式：流動性比例流動性資產流動性負債100%指標釋義：流動性資產包括：現金、黃金、超額準備金存款、一個月內到期的同業往來款項軋差后資產方凈額、一個月內到期的應收利息及其他應收款、一個月內到期的合格貸款、一個月內到期的債券投資、在國內外二級市場上可隨時變現的債券投資、其他一個月內到期可變現的資產（剔除其中的不良資產）。流動性負債包括：活期存款（不含財政性存款）、一個月內到期的定期存款（不含財政性存款）、一個月內到期的同業往來款項軋差后負債方凈額、一個月內到期的已發行的債券、一個月內到期的應付利息及各項應付款、一個月內到期的中央銀行借款、其他一個月內到期的負債。19商業銀行風險

7、監管核心指標（試行） 2、核心負債依存度（大于等于60% ）計算公式：核心負債依存度核心負債總負債100%指標釋義：核心負債包括距到期日三個月以上（含）定期存款和發行債券以及活期存款的50%。總負債是指按照金融企業會計制度編制的資產負債表中負債總計的余額。20商業銀行風險監管核心指標（試行） 3、流動性缺口率（大于等于-10% ）計算公式：流動性缺口率=流動性缺口/90天內到期表內外資產100%指標釋義：流動性缺口為90天內到期的表內外資產減去90天內到期的表內外負債的差額。21流動性覆蓋率公式的定義 優質流動性資產儲備 100% 未來30日的資金凈流出量意在確保單個銀行在監管當局設定的流動性

8、嚴重壓力情景下，能夠將變現無障礙且優質的資產保持在一個合理的水平，這些資產可以通過變現來滿足其30天期限的流動性需求 2222凈穩定資金比率 指標定義 可用的穩定資金 100% 業務所需的穩定資金 為促進銀行業機構的資產和業務融資更趨中長期化，巴塞爾委員會提出了凈穩定資金比率（NSFR）。該指標根據銀行在一個年度內資產和業務的流動性特征設定可接受的最低穩定資金量。它作為一個強制執行的最低要求，是流動性覆蓋率指標的一個補充，并能鼓勵銀行通過結構調整減少短期融資的期限錯配、增加長期穩定資金來源，提高監管措施的有效性 2323三 流動性管理策略一資產流動性管理策略二負債流動性管理策略三平衡流動性管理

9、策略24（一）資產流動性管理策略資產流動性管理策略(asset liquidity strategy)又稱資產轉換策略，是銀行通過資產負債表中的不同資產項目之間的轉換滿足流動性需求的策略。銀行的可以儲存的流動性資產需具備的特征： (1)流動性強，能夠被迅速出售變現。 (2)價格穩定。 (3)可以進行反向操作，銀行可以迅速恢復原來的倉位。 25作用：可以防患于未然，當出現流動性缺口時，銀行可以及時解決流動性問題，避免問題的擴大。流動性資產相對于其他資產風險要小，有利于改善資產質量，進一步穩定存款人信心。不足：損害了銀行資產的盈利性 26二負債流動性管理策略負債流動性管理(liability management)策略是通過借款從金融市場購買流動性。作用：為銀行開拓了另外一種流動性管理的方法，提供了另一種資金來源的渠道如果銀行有穩定的外部資金來源，銀行就沒有必要像資產流動性管理策略下那樣下保持大量的流動性資產。同時，銀行又可以將資產集中到收益率比較高的項目中去。不足：相當于將本行的流動性情況置于變幻莫測的金融市場中，任由市場的擺布。 27（三）平衡流動性管理策略平衡流動性管理(balanced liquidity management)是資產流動性管理策略和負債流動性管理的折衷。作用：