1、二手閑置物品交易平臺研究報告2分析定義和分析方法二手閑置物品交易：非第一次轉手的 交易行為，將商品二次流通使價值利 用率最大化，實現物盡其用。交易形 式包括二手變賣、二手回收、二手寄 賣、置換等。僅討論動產的二手交易，二手房產買 賣不屬于報告的分析范疇。分析范疇本分析內容涉及的關鍵字為：二手交 易、閑置物品、C2B2C、二手回收、 寄賣、二手奢侈品、二手電子產品本分析內容涉及的廠商包括：閑魚、 轉轉、愛回收、回收寶、胖虎本分析內容分析的國家和區域主要包 括：中國大陸，不包括港澳臺地區分析方法算法升級說明：“A3”算法引入了機器學習的方法更加準確地還原用戶的真實行為、更加客觀地評價產品的價值。整

2、個算法的升級涉及到數據采集、清洗、計算的全過程：1、采集端：升級SDK以適應安卓7.0以上操作系統的開放API； 通過機器學習算法，升級“非用戶主觀行為”的過濾算法，在更 準確識別的 同時，避免“誤殺”。2、數據處理端：通過機器學習算法，實現用戶碎片行為的補全 算法、升級設備唯一性識別算法、增加異常設備行為過濾算法 等。3、算法模型：引入外部數據源結合自有數據形成混合數據源，訓練AI算法機器人，部分指標的算法也進行了調整。分析定義目錄CONTENTS二手閑置物品交易興起的背景二手閑置物品交易平臺的交易模式二手閑置物品交易平臺的發展現狀二手閑置物品交易平臺未來路徑010203043PART 1二

3、手閑置物品交易興起的背景4物質富足促進個體閑置物品增加，催生二手交易藍海900080007000600050004000300020001000020062007200820092010201120122013201420152016中國人均GDP發展趨勢33.0%31.2%31.0%30.6%30.1%29.3%34%33%32%31%30%29%28%27%201220132014201520162017中國居民恩格爾系數16%14%12%10%8%6%4%2%0%4000003500003000002500002000001500001000005000002017年1-2月2017年1

4、-3月2017年1-4月2017年1-5月2017年1-6月2017年1-7月2017年1-8月2017年1-9月2017年1-10月2017年1-11月2017年1-12月社會消費品零售總額與實物商品網上零售額占比社會消費品零售總額（億元 人民幣）實物商品網上零售額/社會銷售品零售總額:%我國的人均GDP從2006年的2099.6美元，10年時間攀升至8126.7美元，人們創造的財富在極大豐富。伴隨物質從稀缺到富足，可供人們進行二手 交易的存量資源也在不斷增加。伴隨中產階級消費升級，近年來我國的恩格爾系數正呈現不斷下降的趨勢。人均消費能力的提升，以及物品更新換 代頻率的加快，為二手物品交易創

5、造了巨大的市場。考慮到現有社會消費品出售后可能產生的再次流轉，二手物品交易存量市場無疑規模巨大。在實物商品網購化的主流趨勢下，二手電商市場較低的 滲透率將得到逐步改善。單位：美元5經濟下行周期，閑置物品變現具備吸引力9.7%9.4%10.6%9.5%7.9%7.8%7.3%10%12%8%6.9%6.7%6%4%2%0%2007200820092010201120122013201420152016當前，中國GDP增速正運行在6.5%-7%的下行區間。在經濟從高速發展轉為中高速發展的新常態下，政府力促和鼓勵能產生經濟價值的一些新模 式，來激發經濟活力、拉動經濟增長，緩解經濟下行給人們帶來的收入

6、壓力。分享經濟通過重構并釋放個人端存量的閑置資源，在增加社會供給總量、實現資源最大化利用的同時，創造出新的消費與額外的社會收入，對中 國經濟增長起到重要貢獻。分享經濟下二手物品交易迎來發展契機。中國GDP增速16%14.2%14%6新消費主力人群的形成，使二手閑置物品交易接受度逐步提升閑魚百度指數14.8%43.3%16.0%17.3%8.6%24歲以下 14.8%24-30歲 43.3%31-35歲 16.0%36-40歲 17.3%41歲以上 8.6%21.3%31.1%36.0%9.7%1.9%高消費者 21.3%中高消費者 31.1%中等消費者 36.0%中低消費者 9.7%低消費者

7、1.9%閑魚用戶年齡分布閑魚用戶消費能力20142015201620174900042000350002800021000140007000中產以及90后甚至00后新消費主力人群的形成，對消費觀念、消費方式的引領將產生非常大的影響。閑魚24-30歲人群占比達到43.3%，中高消費 能力以上的人群占比達到52.4%，二手交易人群年輕化以及較高的消費能力，反映出在物質富足條件下新一代消費人群將閑置物品分享出售的習慣 和理性消費的觀念在逐漸養成。從文化和生活方式來看，新一代主力消費人群對輕量化生活方式的青睞，對綠色環保社會責任意識的增強，同樣為二手物品交易創造了條件。閑魚2014年-2017年百度指

8、數的迅速拉升直觀的反映出消費者對二手物品交易關注度和接受度的提升。7科技推動二手交易流程不斷優化， 增強二手物品線上交易吸引力第三方支付通過整合資金流、交易訂單和物 流，有效解決了二手交易中的信用擔保問 題，為交易安全性提供了基礎保障同時，第三方支付作為重要的互聯網金融資 金渠道，所沉淀下來的海量支付和交易結算 數據可轉化為征信數據并對二手交易過程發 揮價值大數據與人工智能的發展，使二手物品殘值 檢測流程更為智能、標準與客觀化，把人為 主觀經驗的干預因素降至最低，極大程度解 決了二手交易中信息不透明的痛點區塊鏈技術的探索實踐，對于解決二手交易 環節信息不透明與信任缺乏問題，加速二手 交易市場成

9、長也將起到積極促進作用互聯網技術在以移動互聯網、云計算、大數據為核心技術 的互聯網時代，與生活相關的商品、消費場 景、交易過程正不斷由線下遷移至線上，并通 過移動互聯網構建的閉環交易體系，衍生出數 字化的供需移動二手物品電商的發展，不僅使閑置在更大 范圍流通，而且降低了二手交易過程中信息不 對稱的影響，提升了供需匹配效率和便捷程 度，二手物品交易線上化的吸引力在增強AI人工智能+區塊鏈技術第三方支付與征信8PART 2二手閑置物品交易平臺的發展現狀9二手閑置物品交易平臺正經歷模式與渠道不斷豐富與完善的過程傳統線下二手交易信息化有路網愛回收淘寶二手優信拍58同城二手頻道趕集網二手頻道百姓網二手頻

10、道閑魚胖虎轉轉拍拍二手回收寶微拍堂花粉兒貝貝網閑置獵趣找靚機只二人人車衣二三瓜子二手車撮合渠道模式，平臺只提供買賣雙方的交易對接回收平臺充當B端回收商，通過對舊物分拆、歸類、再利用的方式賺取差價寄賣賣家委托平臺代為出售商品，商品售出后，平臺再對寄賣交易抽取相應的服務費用拍賣租賃直賣綜合平臺自營或委托拍賣機構以公開競價的形式，將二手物品快速出讓給最高應價者的買賣方式 平臺通過租賃模式交易二手物品的使用權，提升閑置物品的周轉效率以B2C電商模式出售二手物品覆蓋二手物品的回收、寄賣、租賃、電商交易等多種業務模式2002年孔夫子舊書網分類信息網站/垂直社區論壇2005年2007年二手閑置物品交易平臺/

11、一手電商二手閑置業務2012年2014年2015年2016年2017年2011年在線二手交易經過長達10年線上化的進程，歷經從最初二手買賣傳統品類的線上信息化，到分類信息網站與垂直社區論壇通過提供信息層面的二 手服務，切入二手物品流通領域，再到伴隨電商交易的成熟，不同品類的二手垂直電商相繼出現以完善二手交易生態閉環，以及一手電商逐漸發 力二手業務的階段。從國內二手交易的發展進程可以看出二手交易電商不斷探索業務與盈利模式，完善二手交易生態的過程。10二手交易流量已被互聯網巨頭旗下產品掌控，二手車、二手電子產品、二手奢侈品市場的上升通道逐漸打開105331816109867060402012010

12、080二手垂直電商最近一輪 融資時間最近一輪 融資輪次當前融資總額瓜子二手車2018.3C輪108.06億元二手車優信拍-優信二手車2017.1D輪62.4億元二手車人人車2017.9戰略投資29.9億元二手車愛回收2016.12D輪10.55億元3C數碼心上2018.1C輪5.44億元奢侈品衣二三2017.9C輪5.43億元服飾美妝回收寶2017.9B輪4.47億元3C數碼MsParis女神派2016.12A輪1.37億元服飾美妝閑豆回收2017.1B輪1.36億元舊物回收胖虎2018.1A輪1.3億元奢侈品找靚機2017.11A輪6000萬元3C數碼pium2017.9A輪3300萬元服飾

13、美妝多抓魚2017.12A輪3195萬元圖書愛丁貓2016.8PRE-A輪2500萬元奢侈品Have2015.9天使輪450萬元其他貳貨2015.6天使輪400萬元校園拿趣2016.6天使輪150萬元母嬰玩具羊毛鋪2016.3天使輪150萬元其他花粉兒2017.8天使輪金額不詳母嬰玩具當前移動二手電商的流量已被互聯網巨頭旗下的產品掌控，綜合性二手交易平臺留給創業企業的機會越來越少，但垂直類二手交易仍存在機會。根據對現有垂直類二手物品交易平臺數量的不完全統計，以二手車交易的競爭最為激烈，二手3C數碼、二手奢侈品、二手舊物回收位列第2梯隊，也是二手物品交易的熱門領域。此外，二手服飾美妝、二手母嬰玩

14、具、二手校園市場也在起步。從不同品類二手交易項目的融資來看，二手車、二手3C數碼交易領域受資本的青睞度最高，獲投金額和融資輪次都較為靠后；二手奢侈品、二手 服飾、二手母嬰交易平臺，進入近期資本市場關注焦點，有望成為未來熱門交易類目。垂直類二手物品交易平臺數量11二手交易熱門領域梯隊式發展格局初步顯現第一梯隊第二梯隊第三梯隊綜合領域二手車二手電子產品二手奢侈品熱門垂直領域主要二手閑置物品交易領域市場格局12PART 3二手閑置物品交易平臺的交易模式13二手閑置物品交易平臺的兩種主要模式：C2C與C2B2C優勢劣勢- 個體閑置物品的在線二手交易，按B端服務介入深度的不同，分C2C和C2B2C兩種主

15、要模式。C2C模式側重渠道，主要為買賣兩端撮合；C2B2C模式側重服務，通過提供回收（買斷）、寄賣，甚至租賃、拍賣等全鏈條服務，賺取促成交易達成的服務費收益。C2C模式撮合個人買家和個人賣家直接對接， 通過雙方協商價格達成交易的平臺模 式，主要以社交關系鏈的構建實現閑 置流通輕資產，運營成本較低；SKU豐富，滿足長尾化交易需求；能吸引到共同愛好、特征的人群 構建基于關系鏈的交易，促進互 動、增加平臺粘性該模式下二手商品真偽的情況較 為明顯，平臺對二手商品的控制 力較弱；因為交易雙方是C類用戶，缺乏信任機制，影響成交效率平臺以中間商的身份作為二手交易的B端中間商信用擔保、交易管控，解決了交易雙方

16、信任問題；對于價值較高和商品真偽、質 保、專業的定價判斷訴求的交易 品類，借助中間增值服務、平臺 資源保證品控、價格合理度與用 戶體驗，提升成交效率重服務，運營成本增加；拓展上較慢；從二手孤品的商品屬性來看，受 限于標準化的鑒定、評估、回收 體系，相對C2C模式，SKU豐富 度受到影響；B端介入，獲利需求會因轉嫁至C端用戶而影響成交幾率C2B2C渠道模式信任背書和橋梁，通過提供質檢、估 價、拍賣、寄賣等服務，幫助達成交 易。輔助售出商品后，平臺抽傭。典型模式如拍賣、寄售C2B2C模式平臺深度介入交易環節，通過自身充C2B2C服務模式當回收商、二次售賣平臺，通過提供 回收、鑒定、處理、轉賣、物流

17、等整 合服務，賺取差價，主打服務而非渠道，模式較重，典型模式如手機回收14C2C社區化交易模式典型代表：閑魚通過社區化產品增加互動達成交易核心魚塘基于興趣與 地域構建魚 塘社區，引 入話題討論， 鼓勵同城交 易，增加交 易安全性發布遵循社區玩法要求發布商品不一定 要賣，可求點贊，讓 用戶開價，并對發布 量做了上限要求，重 視用戶互動參與勝于 交易的發生從社交再到交易不同于淘寶立即購 買的玩法，閑魚上 看上的物品，點擊 “我想要”只能先 跳轉至聊天頁面， 從交流才能到交易為閑置物品在社交易豐富的SKU淘寶海量交易 商品“一鍵轉 賣”至閑魚其他個人發布 淘寶拍賣并入信任背書共享阿里算法、安全防控

18、和大數據體系對接芝麻信用，支付寶實 人認證，引入支付寶擔保 交易、用戶評價體系等， 提供征信安全保障物流支持依托菜鳥物 流的在線寄 快遞服務， 解決賣家物 流發貨問題成交效率針對3C產 品上線信用 速賣，以便 捷性與高速 成交促進交 易盡快達成據監測數據顯示，目前移動二手電商領域，綜合性二手交易平臺閑魚的獨占用戶率達到64.10%。背靠阿里信用 保障以及淘寶“一鍵轉賣”的優勢，閑魚迅速成為綜合性二手交易領域的頭部玩家。閑魚以C2C模式下魚塘社區的運作驅動發展，將阿里天貓、淘寶系交易的海量用戶與一手成交資源帶入平臺，促成用戶間基于興趣、地域、校園基礎上的社交化交易，推動商品的二次流通，完善社交生

19、態。阿里系綜合全面的電商SKU資源，完善的支付技術、信用保障、物流等配套服務使閑魚切入C2C社區模式的二手物品交易撮合具 備先天優勢。閑魚通過強化C2C社交關系鏈的模式推動分享交易區流通構建C2C交易支撐社區2億用戶1600萬活躍賣家45萬魚塘41%用戶互動率15C2C電商交易模式典型代表：轉轉培養用戶信任控制平臺上物品的質量與來源加強第三方鑒定以二手手機領域為 出發點，深入服務 細節，以C2B2C的 模式，由官方人員 質檢并對交易擔保， 保證商品品質的客 觀性和可信性強化征信建立優品自營體系對優勢業務品類發展 自營品牌，建立忠實 的目標用戶群，如 “轉轉優品”的推出與電商平臺合作如與京東合作

20、，開 辟京東專區，提升 平臺產品質量，同 時使商品獲得信用 背書優化物流及售后與社交平臺合作以微信唯一入口的 登錄模式引入微信 社交關系鏈，以社 交數據提升個人征 信的準確性第三方征信芝麻信用第三方認證，如名 企認證/名校認證保障大件物流針對同城等大件交 易接入58速運服務 解決了用戶郵寄費 用昂貴及服務便捷 性問題解決售后痛點包括優品手機售后， 30天質保，以及與 海爾合作，充分解 決二手大家電交易 之后的拆裝、清潔 等售后問題的完善轉轉由分類信息58同城二手類目升級而來，依托58趕集二手類目運營10余年聚集的用戶與資源基礎，深入交易環節，快速沉淀了 大批用戶，成功以C2C平臺撮合模式切入二

21、手物品的在線交易。2017年以來，相較閑魚用戶滲透率的連續下跌，轉轉在移動二手 電商領域的用戶滲透率卻在不斷提升。在C2C模式下不斷加重服務的轉轉逐漸贏得了市場的認可。由于承載58和騰訊構建多元交易場景的需求，轉轉從成立初就將側重點放在交易的迅速達成上。為了深度解決二手交易過程中用 戶信任、交易流程便捷性，以及物流與售后服務的痛點，轉轉開始了以二手手機逐步向全品類滲透，通過以C2B2C模式深入服務 環節，朝專業化二手交易平臺發展的戰略。轉轉通過C2C模式向C2B2C模式轉換，探索專業化二手交易平臺發展路徑16C2B2C回收再利用模式典型代表：愛回收便捷性定價合理性自建競價競拍系統，保證不虧欠的

22、同時價格具有競爭力隱私安全規范與完善 二手電子產品回收市場采用符合國際ACI標準的數據清除技術，通過多次磁盤復寫，或電流表擊穿以損壞信息存儲單元的方式，深度清除數據，保障用戶信息安全逐步引入國防級Blancco數據安全清除服務，徹底避免電子產品二次流通導致的隱私泄露問題布局“享換機”手機信用 租賃擴大手機回收入口， 實現生態共贏成立“愛機匯”，通過與手機零售渠道與手機廠商合 作，構建“以舊換新”回收場景，豐富渠道業態建立舊機優品出售、良品分拆硬 件、殘次品環保降解的標準化回收 處理流程，使行業邁入規范化，提 升企業的社會價值投資“愛維修”、 悅家電網，補充 回收產業鏈回收方式上，提供從線 上評

23、估郵寄回收、上門 回收，到線下門店回 收，增加回收便捷程度創立自營的B2C二手優品手機銷 售平臺“口袋優品”，增強下游 流通與銷售能力在離用戶最近的商場與購物中 心布局線下門店，在全國一二 線城市布局的線下直營店多達200余家一方面，C2C模式基于效率低、時間成本高、風險大等特點，并不能成為二手電子產品未來主流的交易方向；另一方面， 欲將電子產品回收納入環保，進入規范的廢棄電子產品處理流程，需要B端專業回收商的介入。因此，未來二手電子產品 處理的主流方向一定是C2B回收與B2C二手銷售結合的C2B2C模式。愛回收正是把握了這樣的趨勢在2011年應運而生。基于線下渠道的流量，門店成為目前愛回收商

24、業模式的重心。受益于線下自營店策略迅速建立起來的用戶認知度與品牌影 響力，愛回收在二手電子產品回收領域逐步確立起領先地位。愛回收以C2B2C模式，通過精準解決二手手機回收行業用戶痛點尋求發展機會17C2B2C回收生態鏈服務模式典型代表：回收寶回收寶成立于2014年，以C2B專業的手機數碼回收及環保處理交易模式，讓用戶能迅速將閑置的二手電子設備變現。依托創始團隊在手機供應鏈和互聯網行業的前期資源和經驗積累，回收寶將企業核心能力放在對下游渠道的布局與公司內 部效率上，更為注重手機回收后下游拆解、回收、再利用的質量與效率；另一方面與手機品牌、電商平臺、運營商、手機 零售渠道等建立全方位合作，又使回收

25、寶的業務擴展能力相對靈活。憑借對二手手機回收市場用戶痛點的準確認知、手機全渠道資源的高效整合能力以及效率與成本領先，回收寶利用4年時 間成功躋身二手手機線上回收領域第一梯隊。回收寶憑借對手機供應鏈的深度整合以及全平臺商務合作資源整合能力， 以C2B2C模式深耕用戶痛點、完善手機回收產業生態便捷性定價合理性依靠強大的大數據智能算法，給到用戶精準估價隱私安全規范與完善 二手電子產品回收市場采用數據填充技術反復清洗舊手機上的數據，直至不可恢復，以保護用戶的數據和隱私安全投資手機維修O2O平臺“閃修俠”，強化對手機下游渠道的掌控與回收產業鏈的一體化整合能力成立線下品牌“換機俠”構建“以舊換新”回收場景

26、，并與運營商、手機零售渠道、手機廠商、移動電商、二手電商等平臺展開全渠道合作建立舊機優品出售、良品 分拆硬件、殘次品環保降 解的標準化回收處理流程， 使行業邁入規范化，提升 企業的社會價值回收方式上，提供從線上評估郵寄回收、上門回收，到線下門店回收，增加回 收便捷程度創立自營的B2C二手手機銷售平臺 “可樂優品”并成為國內主要二手 優品手機銷售平臺重要合作伙伴布局“機市”手機信用 租賃平臺，以租代購， 實現信用生態新方式18C2B2C回收、寄售綜合服務模式典型代表：胖虎高效出貨通過淘寶 拍賣B2C 的方式高 效控制貨 源流動性流程把控通過B端專業 服務者的身 份，以鑒定 擔保交易貨源專業鑒定自

27、建奢侈品鑒定 專業團隊，鑒定 師來自保利、寶 瑞通、蘇富比等 國內外一線拍賣、 典當行的鑒定專 家，嚴格把控貨 源品質賣家誠信約束對賣家制定誠信 體系，如專業賣 家鑒定資格認證 等如發現賣家售假 一律封號建立技術溯源通過區塊鏈技術 溯源奢侈品交 易、鑒定、養護 全流程，供二次， 交易者查詢，提 高交易鏈透明度一站式服務體驗店覆蓋奢侈品流通通過經營 過程中涉及的所線下體驗 有服務需求，從店提供更 鑒定估價、養護多會員增 維修、維修寄賣值服務 到找貨訂購等營造社區通過營造奢侈 品交流圈，為 高凈值用戶創 造與相同興 趣、生活方式 人群交流的環 境VIP會所設立封閉的VIP會所，定 期舉辦高端 活動

28、，營造 尊貴的消費 體驗胖虎成立于2015年，是一家基于C2B2C 模式的二手中高端奢侈品交易平臺 。通過提供閑置奢侈品的評估、鑒定、回收、 拍賣、寄賣、租賃、養護等服務，賺取中間服務差價與增值服務收益。貨源是目前二手奢侈品交易最大的痛點，一方面是貨源的真偽問題，另一方面參與奢侈品交易的C端賣家相對匱乏也使得 單純的C2C模式在二手奢侈品交易領域很難跑通。對于有奢侈品交易需求的高凈值人群而言，他們實際對價格的敏感度相 對較低，但對B端平臺交易的安全性與用戶體驗卻有著較高的要求。因此，解決信任問題與提供優質的用戶體驗成為二手 奢侈品交易平臺的核心競爭力。胖虎基于C2B2C模式，打造二手奢侈品行業核心競爭力，完善奢侈品全產業鏈服務 加強高價值物品交易間用戶信任提供優質的消費體驗高品質的服務能力滿足高凈值人群社交需求19PART 4二手閑置物品交易平臺未來路徑20精準引流，提升交易轉化如何吸引更多的流量充分利用超級App生態， 獲取更多用戶流量例如轉轉構建二手交易場景的啟發：與微信在一鍵登錄獲取微信用戶數據、社 交關系鏈的合作借助微信社群或朋友圈分享，為App導流充分利用微信小程序提供的基礎設施，開發相關二手交易市場的各種小程序，充分 利用微信社交生態獲取更多用戶通過