1、.基金理財入門系列二：.； 32/32基金買賣指南 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc381217746 一、基金買賣流程圖 PAGEREF _Toc381217746 h 2 HYPERLINK l _Toc381217747 二、基金直銷業務指南 PAGEREF _Toc381217747 h 4 HYPERLINK l _Toc381217748 一基金開戶 PAGEREF _Toc381217748 h 4 HYPERLINK l _Toc381217749 二基金申購 PAGEREF _Toc381217749 h 5 HYPERLINK l _Toc3

2、81217750 三基金贖回 PAGEREF _Toc381217750 h 7 HYPERLINK l _Toc381217751 三、基金買賣常見問題 PAGEREF _Toc381217751 h 8 HYPERLINK l _Toc381217752 一賬戶業務問題 PAGEREF _Toc381217752 h 8 HYPERLINK l _Toc381217753 二申【認】購贖回業務 PAGEREF _Toc381217753 h 11 HYPERLINK l _Toc381217754 三收益分配 PAGEREF _Toc381217754 h 22 HYPERLINK l _

3、Toc381217755 四轉托管業務 PAGEREF _Toc381217755 h 25 HYPERLINK l _Toc381217756 五基金轉換業務 PAGEREF _Toc381217756 h 27 HYPERLINK l _Toc381217757 六買賣過戶業務 PAGEREF _Toc381217757 h 28 HYPERLINK l _Toc381217758 七基金網上買賣業務 PAGEREF _Toc381217758 h 31基金買賣是以基金為買賣對象，自我承當風險收益而進展的流通轉讓活動。一、基金買賣流程圖1.基金買賣主流程2.基金買賣子流程一3.基金買賣子流

4、程二4.基金買賣子流程三二、基金直銷業務指南基金管理公司直銷網點辦理開放式基金申購、贖回等業務，辦理時間普通為每個證券買賣所買賣日的9：3011：30、13：0015：00。 投資者在基金管理公司直銷點辦理基金的申購、贖回手續，需先在該公司包括直銷及代銷機構開立基金賬戶及在直銷點開立買賣賬戶；未在該公司開立基金賬戶或未在直銷點開立買賣賬戶的投資者須先辦理開戶手續。 一基金開戶投資者可到基金管理公司直銷網點辦理基金賬戶的開戶手續。開戶資料的填寫必需真實、準確、完好。 1、機構投資者應攜帶以下資料到直銷點提交開立基金賬戶及買賣賬戶懇求： 1 企業營業執照正本或副本原件及加蓋單位公章的復印件；事業法

5、人、社會團體或其他組織提供民政部門或主管部門頒發的注冊登記證書原件及加蓋單位公章的復印件； 2 法定代表人授權委托書； 3 業務經辦人有效身份證件原件及復印件身份證、軍人證或護照； 4 加蓋預留印鑒公章、私章各一枚，如私章非法人代表，需提供法人授權委托書的一式三份； 5 指定銀行賬戶的銀行或原件及復印件或指定銀行出具的開戶證明； 6 填妥的，并加蓋單位公章及法定代表人私章。 7 買賣協議。異地 2、個人投資者應攜帶以下資料到直銷點提交開立基金賬戶及買賣賬戶懇求： 1 本人有效身份證件原件身份證、軍人證或護照及其復印件； 2 同名的銀行存折或金融卡； 3 填妥的。 投資者如已開立基金賬戶，但未在

6、直銷點開立買賣賬戶的，還需攜帶基金賬戶卡到直銷點開立買賣賬戶。在直銷網點開立基金及買賣賬戶的投資者必需指定一家商業銀行開立的銀行賬戶作為投資基金的獨一結算賬戶，即“指定銀行賬戶。投資者贖回、分紅及無效認申購的資金退款等資金結算均只能經過此“指定銀行賬戶進展。 二基金申購1、預繳款 1投資者懇求申購基金，應自動將足額申購資金以“支票結算或“電匯結算方式，劃入基金管理公司在指定商業銀行開立的“*基金管理銷售專戶，并確保在當日17:00前到賬。直銷網點不接受除“支票結算或“電匯結算以外的其它繳款方式。 2直銷網點的清算賬戶： 戶名：*基金管理銷售專戶 開戶銀行：*銀行*分行*支行營業部 銀行賬號：*

7、 投資者假設未按上述對應關系劃付，呵斥申購無效的，基金管理及直銷網點清算賬戶的開戶銀行將不承當責任。 3以下資金將被視為無效申購，款項退往投資者的來款賬戶或指定銀行賬戶： 投資者劃至資金，但未辦理開戶手續或開戶不勝利的； 投資者劃至資金，但沒有運用“支票結算或“電匯結算方式的； 投資者劃至資金，但未辦理申購手續的； 投資者劃至的資金在當日17：00以后到賬的； 投資者劃至的申購資金少于其懇求的申購金額的； 基金管理確認的其它無效資金或申購失敗資金。 2、提交申購懇求 1已開戶的機構投資者到直銷點辦理申購業務應攜帶以下資料： 已填好的，并加蓋預留印鑒。 *基金管理基金賬戶卡； 同城支票結算的，加

8、蓋銀行受理印章的“受理回執復印件；異地電匯結算的，加蓋銀行受理印章的“電匯憑證回單復印件； 經辦人身份證明原件。 3、已開戶的個人投資者到直銷點辦理申購業務應攜帶以下資料： 本人或代辦人身份證件原件身份證、軍人證或護照； *基金管理基金賬戶卡； 同城支票結算的，加蓋銀行受理印章的“受理回執復印件；異地電匯結算的，加蓋銀行受理印章的“電匯憑證回單復印件； 填妥的。4、基金申購是按什么價錢？基金申購遵照“未知價原那么，買賣日15：00前提交買賣懇求，視為當天的買賣懇求，當天為T日，以當天的基金凈值普通在當日較晚時計算得出作為成交價錢；買賣日15：00后或為非買賣日提交，下一買賣日為T日，以下一買賣

9、日的基金凈值作為成交價錢中小板ETF的場外申購以場外申購價錢作為成交價錢。三基金贖回1、機構投資者： 填好的，并加蓋預留印鑒。 *基金管理基金賬戶卡； 經辦人身份證明原件。 2、個人投資者到直銷點辦理贖回業務應攜帶以下資料： 本人或代辦人身份證件原件身份證、軍人證或護照； *基金管理基金賬戶卡； 填妥的。 3、基金贖回是按什么價錢？基金贖回遵照“未知價原那么，買賣日15：00前提交買賣懇求，視為當天的買賣懇求，當天為T日，以當天的基金凈值普通在當日較晚時計算得出作為成交價錢；買賣日15：00后或為非買賣日提交，下一買賣日為T日，以下一買賣日的基金凈值作為成交價錢中小板ETF的場外贖回以場外贖回

10、價錢作為成交價錢。三、基金買賣常見問題一賬戶業務問題1.哪些人可以購買基金管理公司發行的開放式基金？1個人投資者包括合法持有現時有效的中華人民共和國居民身份證、軍人證、護照等證件的中國居民。 2機構投資者包括在中華人民共和國境內合法注冊登記或經有關政府部門同意設立的企業法人、事業法人、社會團體或其他組織。 2.哪里可以購買基金管理公司的開放式基金？基金管理公司通直銷中心、區域理財中心和基金管理公司指定的各代銷機構包括代銷銀行、代銷券商及其他代銷機構的營業網點包括電子化效力渠道。 3.港澳居民能否可以購買國內基金管理公司的開放式基金？可以。港澳居民可憑護照開戶購買國內基金管理公司的開放式基金。

11、4.我在證券公司已開過某家基金管理公司的基金帳戶，假設到該基金管理公司的代銷銀行買新基金還需求再開戶嗎？同一家基金管理公司的一切開放式基金在同一個基金賬戶，但各家基金管理公司開立不同的基金賬戶，基金賬戶以基金管理公司進展區別。凡持有某家基金管理公司開設的基金賬戶卡即可購買該公司旗下的一切開放式基金。 因此，原來在證券公司已開立基金帳戶的投資者假設到代銷銀行買新基金不需求重新開戶，只需新增買賣帳戶便可。 5.年滿十六歲了而且曾經辦理了身份證的投資者可以開戶和購買基金嗎？不可以。必需年滿十八周歲且已辦理身份證的投資者方可開戶和購買基金。 6.個人投資者辦理開戶手續需求預備什么資料？1本人法定身份證

12、件原件包括：居民身份證、軍人證或護照； 2填妥的。 7.機構投資者辦理開戶手續需求預備什么資料？1加蓋單位公章的企業法人營業執照復印件及副本原件；事業法人、社會團體或其他組織提供民政部門或主管部門頒發的注冊登記證書原件及加蓋單位公章的復印件； 2法定代表人證明書； 3經辦人有效身份證明原件身份證、軍人證或護照； 4法人授權委托書； 5填妥的并加蓋公章。 注：銷售網點接受開戶懇求后，當時即向投資者發放基金賬戶卡，但基金賬戶卡能否有效，投資者可于指定日期到網點辦理開戶確認手續。 8.基金賬戶的開戶如何確認有效？開戶的最終結果在提交懇求的任務日終了之后由注冊登記人確認，開戶懇求人可以在提交懇求后的下

13、一個任務日得到開戶確認結果。 9.何處辦理基金賬戶資料的變卦業務？投資者的姓名或單位稱號、身份證號碼或工商注冊號、單位性質等重要信息之一發生變化的，投資者要到有買賣的代銷機構網點提出懇求。 投資者的、郵政編碼及聯絡等信息發生變化的，投資者普通可以經過以下四種途徑修正： 1攜帶相關證件前往代銷機構網點辦理變卦手續； 2致電基金管理公司客服中心轉人工進展修正； 3登錄基金管理公司網站的客戶系統修正賬戶資料； 4將季度買賣對賬單上“修正帳戶資料的回執郵寄至基金管理公司總部客戶效力中心即可。 10.銷戶只能由本人親身辦理嗎？注銷基金賬戶只能由本人親身辦理。 11.銷戶有哪些本卷須知？被注銷的賬戶必需沒

14、有基金余額。投資者提供的注銷基金賬戶懇求資料的內容該當與基金管理公司注冊登記系統所記錄的基金賬戶資料一致。 二申【認】購贖回業務1.什么叫開放式基金的認購？投資者在開放式基金募集發行期間購買基金單位的過程稱為認購。 2.哪些人可投資開放式基金？ 中華人民共和國境內的個人投資者和機構投資者法律、法規和有關規定制止購買者除外。 個人投資者：指合法持有現時有效的中華人民共和國居民身份證、軍人證、護照的中國居民。 機構投資者：指在中華人民共和國境內合法注冊登記或經有關政府部門同意設立的企業法人、事業法人、社會團體或其它組織。 3.在哪里辦理開放式基金的申認購和贖回？ 基金管理公司經過其直銷中心區域理財

15、中心和各代銷機構的營業網點包括電子化效力渠道向個人和機構投資者開放申認購購贖回買賣。 4.如何買賣封鎖式基金？ 封鎖式基金發行時投資者可以在買賣所或者指定機構購買，一旦封鎖式基金成立，即不能進展申購和贖回，投資者只能在證券公司經過買賣所平臺像買賣股票一樣買賣封鎖式基金。只是買賣封鎖式基金的手續費較低，投資者只需交納025的買賣傭金，不需求支付印花稅。 沒有證券公司股東賬戶的投資者，需帶身份證選擇一家證券公司開設股東賬戶，然后開設資金賬戶，存入保證金或者在銀行辦理銀證通業務后把保證金存入銀行就可以進展封鎖式基金的買賣。 5.開放式基金申購和贖回的原那么是什么？ 1 “未知價原那么，即申購、贖回價

16、錢以懇求當日的基金單位資產凈值為基準進展計算； 2 “金額申購、份額贖回原那么，即申購以金額懇求，贖回以份額懇求； 3 在限制申購的情況下，申購費用按單筆申購懇求金額對應的費率乘以單筆確認的申購金額計算； 4 當日的申購和贖回懇求可以在當日15:00以前撤銷； 5 基金存續期間單個基金賬戶最高持有基金單位的比例不超越基金總份額的10%。由于募集期間認購缺乏、存續期間其它投資者贖回或分紅再投資等緣由而使個戶持有比例超越基金總份額的10%時，不強迫贖回但限制追加投資； 6 基金存續期內，單個投資者申購的基金份額加上一開放日其持有的基金份額不得超越上一開放日基金總份額的10%，超越部分不予確認； 6

17、.在柜臺懇求開放式基金的申購和贖回能否必需本人親身辦理？ 可以由代辦人辦理。代辦人辦理申購贖回時須提供本人有效身份證件。 7.如何計算封鎖式基金的申購費用及申購份額贖回費用及贖回金額? 封鎖式基金的買賣價錢是買賣行為發生時已確知的市場價錢,其價錢遭到供求關系的影響。 8.如何計算開放式基金的申購費用及申購份額? 申購開放式基金采用未知價法,即基金單位買賣價錢是在行為發生時髦未確知(但當日收市后即可計算并于下一買賣日公告)的單位基金資產凈值。 申購開放式基金單位數量份額的計算方法如下: 申購費用=申購金額申購費率 凈申購金額 = 申購金額-申購費用 申購份額 = 凈申購金額/申購當日基金單位資產

18、凈值 例一、某投資者投資1萬元申購某開放式基金，對應費率為1.6%，假設申購當日基金單位資產凈值為1.0168元，那么其可得到的申購份額為： 申購費用 = 10,0001.6% = 160元 凈申購金額 = 10,000-160 = 9,840元 申購份額 = 9,840/1.0168 = 9,677.41份 即：投資者投資1萬元申購某開放式基金，假設申購當日基金單位資產凈值為1.0168元，那么可得到9,677.41份基金單位。 例二、某投資者投資100萬元申購某開放式基金，對應費率為1.3%，假設申購當日基金單位資產凈值也是1.0168元，那么其可得到的申購份額為： 申購費用 = 1,00

19、0,0001.3% = 13,000元 凈申購金額 = 1,000,000-13,000 = 987,000元 申購份額 = 987,000/1.0168 = 970692.36份 即：投資者投資100萬元申購某開放式基金，假設申購當日基金單位資產凈值是1.0168元，那么可得到970692.36份基金單位。 9.如何計算開放式基金的贖回費用及贖回金額? 贖回開放式基金采用未知價法,即基金單位買賣價錢取決于贖回行為發生時髦未確知(但當日收市后即可計算并于下一買賣日公告)的單位基金資產凈值。 贖回費用 = 贖回日基金單位資產凈值贖回份額贖回費率 贖回金額 = 贖回日基金單位資產凈值贖回份額 贖回

20、費 贖回費和贖回金額經四舍五入后保管小數點后兩位。 例一、某投資者贖回某開放式基金9,677.41份基金單位，贖回費率為0.5%，假設贖回當日基金單位資產凈值是1.1168元，那么其可得到的贖回金額為： 贖回費用 = 1.11689,677.410.5% = 54.04元 贖回金額 = 1.11689,677.4154.04 = 10,753.69元 即：投資者贖回某開放式基金9,677.41份基金單位，假設贖回當日基金單位資產凈值是1.1168元，那么其可得到的贖回金額為10,753.69元。 10.什么是開放式基金的封鎖期？ 所謂開放式基金的封鎖期是指基金勝利募集足夠資金宣告成立后，會有一

21、段不接受投資者贖回基金單位懇求的時間段。設定封鎖期一方面是為了方便基金的后臺登記注冊中心為日常申購、贖回做好最充分的預備；另一方面基金管理人可將募集來的資金根據證券市場情況完成初步的投資安排。根據規定，基金封鎖期不得超越個月。 11.開放式基金的認購和申購有什么區別？ 投資者在開放式基金募集期間、基金尚未成立時購買基金單位的過程稱為認購。投資者認購基金應在基金銷售點填寫認購懇求書,交付認購款項。注冊登記機構辦理有關手續并確認認購。 在開放式基金成立之后,投資者經過銷售機構懇求向基金管理公司購買基金單位的過程稱為申購。 12.開放式基金的面值和認購價錢是多少？ 開放式基金的面值普通為人民幣一元；

22、認購價錢為面值加單位基金份額認購費。 13.投資開放式基金能否需求交稅? 普通情況下,基金的投資者會涉及三種稅金:(1)所得稅,針對投資者的紅利和資本利得征收。(2)買賣稅,基金在買賣時需求交納的稅金。(3)印花稅,買賣中的有關單據須交納的稅金。我國目前對個人投資者的基金紅利和資本利得暫未征收所得稅,對機構投資者獲得的投資收益應并入企業的應納稅所得額,征收企業所得稅。基金的投資對象是證券市場,基金的管理人在進展投資時曾經交納了證券買賣所規定的各種稅率,所以投資者在申購和贖回開放式基金時也不需交納買賣稅。對投資者買賣基金,暫時免征印花稅。即：投資者贖回基金9,756.09份基金單位，假設贖回當日

23、基金單位資產凈值是1.06元，那么其可得到的贖回金額為10,310.44元。 14.開放式基金的認購申購費用為什么采用內扣法？ 從申購款總額中扣除申購費用，而不是額外劃款，即采用所謂“內扣法的買賣方式。根據國際慣例，在基金業較為興隆的國家與地域，如美國、中國香港等地的基金大多數采用“內扣法來提取基金的買賣手續費用。 開放式基金采用未知價定價法，全天的買賣價錢只需一個，即為申購當日收市后的基金份額凈值加減相應的手續費。在這種情況下，假設采用“買賣價錢手續費的處置方式，由于價錢未知，投資者買賣賬戶的資金余額假設缺乏，那么該投資者在當天的買賣無效，只需等到下一開放日重新懇求，這無疑影響了投資的時效性

24、，甚至給投資者呵斥不應該的損失。 開放式基金的買賣不采用股票買賣的保證金制度，投資者只需根據其賬戶資金申購基金份額，無須思索申購的勝利、失敗，簡化了買賣過程。 假設采用外扣法，投資者分別交費，一方面不利于方便投資者，另一方面從銷售業務流程和清算角度來看也是不經濟的。 15.開放式基金可以辦理非買賣過戶嗎？非買賣過戶重要包括哪些情況？ 非買賣過戶是指基金投資者不向基金管理公司辦理贖回和申購，而直接進展基金單位的轉讓。開放式基金的注冊登記機構普通只受理特定情況下的非買賣過戶，例如承繼、司法強迫執行等情況。 詳細的非買賣過戶情形會在基金契約、招募闡明書或公開闡明書中規定，辦理時，您還需求根據注冊登記

25、機構或銷售機構的規定提供相應的證明文件等資料。需求提示您的是，基金的轉讓只能按規定的手續辦理，由基金的注冊登記機構確認，私下的轉讓是無效的。 16.開放式基金投資留意份額變化？ 投資者在選擇開放式基金時，除了思索業績和風險等要素外，對份額變動情況也應引起足夠的關注。雖然開放式基金的申購贖回不像封鎖式基金買賣那樣會直接影響基金單位價錢，但卻對基金操作和基金業績有一定影響，從而關系到未來的投資收益。 一、申購贖回行為影響開放式基金操作。假設基金持有人對股票市場的前景較為樂觀，就會加大對基金的投資力度，從而使基金資產中的現金比例添加。此時即使基金管理人對后市作出與基金持有人截然不同的判別，但由于投資

26、比例的限制，基金管理人仍將被迫添加對股票資產的投資以符合基金契約的要求。反之，基金持有人的贖回行為也會使基金管理人不得不選擇減倉操作。因此，對于那些份額大起大落的開放式基金，投資者要留意其份額變動對基金管理人操作所產生的影響。 二、市場下跌期的贖回會降低基金收益率。舉一個簡單的例子，假設市場上有一只10億份額的股票型開放式基金，基期單位凈值為1元，其股票投資規模為5億元。假設在計算期其股票資產下降10%，不思索非股票資產收益，該基金單位凈值下降率為5%。但假設基金份額被凈贖回了5億份，那么股票資產同樣是下跌了10%，而該基金的單位凈值下降率將到達10%，比份額不變時的下降速度要高出一倍，而這種

27、單位凈值增長率的降低并不是源于管理人的自動操作。這種要素的存在，特別是基金份額的變動情況每季度才公布一次，加大了我們對基金管理人運作才干判別的難度。由于雖然有些基金在第二季度的單位凈值增長情況較差，但由于這些基金的份額在第二季度中有被大比例凈贖回景象，我們不知道基金持有人的高比例凈贖回對基金單位凈值增長的影響究竟有多大。 同樣，市場下跌期的凈申購也會降低基金單位凈值的下跌速度。而在市場上升期，凈申購和凈贖回那么會對基金單位凈值變動分別產生降低上漲速度和添加上漲速度的作用。 值得留意的是，我們在統計開放式基金份額變動情況時，需求思索基金的分紅比例。2004年上半年開放式基金分紅此起彼伏，假設投資

28、者對分紅采用默許再投資的方式會使基金份額得以擴展，但這種份額的變動并不是源于新增資金。 從經過修正的開放式基金第二季度份額變動情況來看，雖然62只需可比性的開放式基金不包括貨幣型基金份額動搖平均比率并不大，只需2.38%，但也有26只基金的份額變化幅度在10%以上，特別是諸如融通100和寶康債券，份額變動比率都超越了85%。 17.什么是暫停或回絕申購？發生暫停或回絕申購時如何處置？在基金存續期內，基金管理人可根據基金契約的規定暫停基金的申購，并報中國證監會備案。 發生以下情況時，基金管理人可暫停或回絕接受基金投資者的申購懇求： 1 基金資產規模過大，使基金管理人無法找到適宜的投資種類，或能夠

29、對基金業績產生負面影響，從而損害現有基金持有人的利益； 2 基金管理人、基金托管人、基金銷售代理人或注冊登記機構的技術保證或人員支持等不充分； 3 不可抗力的緣由導致基金無法正常運作； 4 證券買賣所買賣時間非正常停市； 5 法律、法規規定或中國證監會認定的其它暫停申購情形； 6 當管理人以為某筆申購懇求回影響到其他基金持有人利益時，可回絕該筆申購懇求。 發生上述1到5項暫停申購情形時，基金管理人立刻在指定媒體上刊登暫停公告；暫停期間，每月至少反復刊登暫停公告一次；暫停終了基金重新開放申購時，基金管理人應在指定媒體上刊登基金重新開放申購公告及最近一個任務日基金單位資產凈值。 發生上述6項回絕申

30、購情形時，申購款項將全額退還投資者。 18.什么是暫停贖回？發生暫停贖回時如何處置？發生以下情況時，基金管理人可暫停接受基金投資者的贖回懇求： 1 不可抗力的緣由導致基金無法正常運作； 2 證券買賣所買賣時間非正常停市； 3 法律、法規規定或中國證監會認定的其它情形。 發生上述情形時，基金管理人在當日向中國證監會報告，已接受的懇求，基金管理人足額兌付；如暫時不能足額兌付，可兌付部分按單個賬戶懇求量占懇求總量的比例分配給贖回懇求人，未兌付部分根據基金管理人制定的原那么在后續開放日予以兌付，并以該開放日當日的基金單位資產凈值為根據計算贖回金額。投資者在懇求贖回時可選擇將當日未獲受理部分予以撤銷。

31、發生基金契約或招募闡明書中未予載明的事項，但基金管理人有正當理由以為需求暫停基金贖回，該當報中國證監會同意；經同意后，基金管理人該當立刻在指定媒體上刊登暫停公告；暫停期間，每兩周至少刊登提示性公告一次；暫停終了基金重新開放贖回時，基金管理人應在指定媒體上刊登基金重新開放贖回公告及最近一個任務日基金單位資產凈值。 19.什么是巨額贖回？發生巨額贖回時如何處置？某開放式基金單個開放日，基金凈贖回懇求贖回懇求總數扣除申購懇求總數后的余額超越上一日基金總份額的10時，即以為發生了巨額贖回。 巨額贖回的處置方式有全額贖回和部分延期贖回兩種。當基金管理人以為有才干兌付投資者的贖回懇求時，按正常贖回程序執行

32、，即全額贖回。當基金管理人以為兌付投資者的贖回懇求有困難或以為兌付投資者的贖回懇求而進展的資產變現能夠對基金的資產凈值呵斥較大動搖時，可采取部分延期贖回，即基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一日基金總份額的10的前提下，對其他贖回懇求延期辦理。對于當日的贖回懇求，按單個賬戶贖回懇求量占贖回懇求總量的比例，確定當日受理的贖回份額；未受理部分可延遲至下一個開放日辦理。轉入下一個開放日的贖回懇求不享有優先權并以該開放日的基金單位資產凈值為根據計算贖回金額，以此類推，直到全部贖回為止。但投資者在懇求贖回時可選擇將當日未獲受理部分予以撤銷。發生巨額贖回并延期支付時，基金管理人應經過指定媒體、基金管理人

33、的公司網站或代銷機構的網點在三個證券買賣所買賣日內刊登公告，并闡明有關處置方法。南方穩健生長基金延續發生巨額贖回，如基金管理人以為有必要，可暫停接受贖回懇求；曾經接受的贖回懇求可以延緩支付贖回款項，但不得超越正常支付時間二十個任務日，并該當在指定媒體上進展公告。 20.什么時候可以知道本公司旗下開放式基金當日的基金單位資產凈值？T日的基金單位資產凈值在當天收市后計算，并在T+1日公告。 三收益分配1.開放式基金的買賣費用與收益？開放式基金封鎖式基金的費率，是由基金經理人確定的，并在招募闡明書上予以公布闡明。基金管理費，指基金管理人管理基金資產所收取的費用。不同的基金有不同的收費規范，這是投資者

34、值得留意的地方。 根據一些基金招募闡明書的內容，當基金經理人獲得好的業績，管理費中還有按一定比例提取業績報酬的費用。這部分費用有的基金計提，而有的不計提。 對開放式基金的投資者而言，其收益只需從兩個方面進展表達。一是基金分紅，二是凈值增長，即扣除申購贖回費用之后的凈值凈增長。相對于封鎖式基金而言，開放式基金的“買賣費用是頗高的，根據目前曾經發行并設立的基金，普通開放式基金一次申購與贖回的費用合計約2封鎖式基金的買賣傭金是0.25，一個來回約0.5%，幾乎相當于一年期銀行定期存款利息收入。高昂費用“侵蝕紅利。因此，投資開放式基金時應有做長期投資的心思預備，不可忽視這個高本錢費用。當然，看費用也要

35、看報答。開放式基金將使基金管理人更加透明,有更強的約束力,因此基金管理人也將為投資人提供更多的效力。尤其重新添加的效力一塊來看,未來開放式基金條件下基金管理人和代銷銀行將為此添加大量的支出。基金管理人運營的好，其收益還是很豐厚的。 而對基金投資人來說，基金所可以提供的風險收益程度給投資者帶來的稱心程度才是最重要的要素。所以，衡量基金的費用的時候，一方面要看基金能否很好地實現本人的投資目的，另一方面，要把基金和其他同類基金的收益、費用和風險程度進展比較。 2.如何修正分紅方式？1 代銷機構柜臺、銀行或網站； 2 基金管理公司網站的客服平臺。 3.基金收益分配后基金單位資產凈值能否低于面值？不能低

36、于面值。 4.權益登記日當天申購基金能否可以參與分紅？只需在權益登記日含當日前申購并確認有效的基金持有人都可以參與分紅，但在權益登記日含當日前贖回的投資者將不參與分紅。 5.基金分紅需扣除手續費嗎？和股票或封鎖式基金分紅不同，本基金分紅免收分紅手續費。 除此而外，選擇紅利再投資方式的投資者其紅利所轉換的基金份額還免收申購費用。 6.現金分紅與紅利再投資的有何區別？紅利再投資就是將投資者分得的現金收益再投資于基金，并折算成相應數量的基金單位，其中再投資轉換的基金份額是免收申購費用的。這實踐上是將應分配的收益折為等額的新的基金單位送給投資者。 7. 現金分紅與紅利再投資，選哪種方式比較好？對于投資

37、者來說，兩種分紅方式所獲得的即時收益是等值的，但由于投資者對開放式基金的投資是一種長期投資行為，假設選擇紅利再投資相當于選擇了一種復利投資方式，可以享遭到復利的收益，其長久的預期收益能夠比現金分紅要高。 8.基金分紅能否交納營業稅和所得稅？對投資者從基金分配中獲得的股票的股息、紅利收入以及企業債券的利息收入，由上市公司和發行債券的企業在向基金派息股息、紅利、利息時代繳20的個人所得稅，基金向個人投資者分配股息、紅利、利息時，不再代扣代繳個人所得稅。 對投資者從基金分配中獲得的國債利息、儲蓄存款利息以及買賣股票差價收入，在國債利息收入、個人儲蓄存款利息收入以及個人買賣股票差價收入未恢復征收所得稅

38、以前，暫不征收所得稅。 對個人投資者從基金分配中獲得的債券差價收入，應按稅法規定對個人投資者征收個人所得稅，稅款由基金在分配時依法代扣代繳；對企業投資者從基金分配中獲得的債券差價收入，暫不征收企業所得稅 。 9.買賣差價能否交納營業稅和所得稅？金融機構包括銀行和非銀行金融機構買賣基金的差價收入征收營業稅，個人和非金融機構買賣基金單位的差價收入不征收營業稅。 對個人投資者買賣基金單位獲得的差價收入、對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個人所得稅以前，暫不征收個人所得稅；對企業投資者買賣基金單位獲得的差價收入，應并入企業的所納稅所得額，征收企業所得稅 。 四轉托管業務1.辦理轉托管轉出業務應遵照什么

39、原那么？開放式基金份額的托管在不同代銷機構采用不同的方式。例如：工商銀行目前按照每個一級分行為一個托管點，而招商銀行那么全國一致為一個托管點，因基金的轉托管轉出應循托管點一致的原那么，即轉托管轉出業務應是從一個托管點轉出到另一個不同的托管點不同地域或不同代銷機構。 2.投資者辦理轉托管應留意哪些事項？1 投資者應帶齊相關證件和資料。個人投資者須提供基金賬戶卡、資金賬戶卡、個人有效身份證明；機構投資者須提供基金賬戶卡、資金賬戶卡、法人授權委托書、加蓋公章的營業執照復印件、經辦人有效身份證明。 2 投資者轉托管必需分轉出和轉入兩步完成。投資者必需先到原托管點辦理轉出手續并確認后T+2日以后，再到新

40、的托管點辦理轉入手續。 3 基金持有人在進展轉托管轉出時,可以全部轉出也可部分轉出。部分轉出時應遵照與贖回一樣的數額限制。即部分轉托管時不得低于1000份基金單位，且剩余的份額不低于1000份基金單位。 4 投資者在辦理轉托管轉入時，要留意正確填寫轉托管轉出懇求單編號、基金代碼、基金帳號。 3.投資者在辦理轉托管轉入后何時可得到確認？在基金持有人辦理完轉入手續后的2個任務日后可以得到確認。 但是假設轉入懇求與轉出懇求不相匹配，該轉入懇求作廢，直至投資者提交的轉入懇求與轉出懇求相匹配為止。 4.投資者在辦理轉托管業務所需的費用？在辦理轉托管業務轉出時，每筆收取固定手續費20元/戶。 5.紅利再投

41、資能否節省申購費？基金投資者可以選擇兩種分紅方式，一種是現金紅利，另一種是紅利再投資。為鼓勵大家繼續投資，基金公司對紅利再投資均不收取申購費，紅利部分將按照紅利派現日的每單位基金凈值轉化為基金份額，添加到投資人賬戶中。這種方式不但能節省再投資的申購費用，還可以發揚復利效應，從而提高基金投資的實踐收益。 五基金轉換業務1.基金轉換的原那么是什么？基金轉換只能在同一銷售人的同一托管點進展。基金轉換采取未知價法，以懇求當日基金單位資產凈值為根底計算；投資者采用份額轉換的原那么提交懇求，每次提交的懇求不低于1000份基金單位。2.轉換基金收費嗎？有哪些費用？基金轉換時要收取轉換費用；假設涉及費率補齊要

42、素的話，能夠還會收取基金轉換的補齊費用。3.什么是基金的轉換費率？怎樣收取？每次基金轉換，將按照轉出金額收取一定比例的基金轉換費用。4.在贖回基金時，贖回費率按什么規范計算？贖回費用以贖回基金單位時曾轉換基金種類當中所確定的最高贖回費率為規范計算。5.舉例闡明基金轉換可以節約投資者的投資本錢假設有A、B、C三只基金進展轉換，基金轉換與贖回可節約本錢如以下所示。前端收費方式A基金B基金C基金申購費率1.0%0.6%1.8%贖回費率0.4%0.3%0.6%在上述三只基金之間進展轉換，產生的相關費用如下表所示：懇求業務收取申購費率收取補差費率收取轉換費率收取贖回費率記錄最高申購費率記錄最高贖回費率申購A1.0%A基金A基金A轉換B0.2%A基金A基金B轉換C0.8%0.2%C基金C基金C轉換A0.2%C基金C基金贖回A0.6%經過上述舉例可以看出，經過多次的基金轉換，投資者需支付的費用合計3%，假設不經過基金轉