1、泓域/智能高檔工具等智能五金制品公司企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理分析智能高檔工具等智能五金制品公司企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理分析xx集團(tuán)有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc111484703 一、 應(yīng)急計(jì)劃 PAGEREF _Toc111484703 h 4 HYPERLINK l _Toc111484704 二、 危機(jī)管理 PAGEREF _Toc111484704 h 6 HYPERLINK l _Toc111484705 三、 多因果關(guān)系論 PAGEREF _Toc111484705 h 8 HYPERLINK l _Toc111484706 四、 多米諾骨牌理論 PAGER

2、EF _Toc111484706 h 8 HYPERLINK l _Toc111484707 五、 風(fēng)險(xiǎn)回避適用的情形 PAGEREF _Toc111484707 h 10 HYPERLINK l _Toc111484708 六、 風(fēng)險(xiǎn)回避的概念 PAGEREF _Toc111484708 h 11 HYPERLINK l _Toc111484709 七、 風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系標(biāo)準(zhǔn) PAGEREF _Toc111484709 h 12 HYPERLINK l _Toc111484710 八、 風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系和企業(yè)目標(biāo)的關(guān)系 PAGEREF _Toc111484710 h 13 HYPERLINK

3、 l _Toc111484711 九、 董事會(huì) PAGEREF _Toc111484711 h 14 HYPERLINK l _Toc111484712 十、 其他職能部門(mén)及各業(yè)務(wù)單位 PAGEREF _Toc111484712 h 16 HYPERLINK l _Toc111484713 十一、 保險(xiǎn)的概念 PAGEREF _Toc111484713 h 17 HYPERLINK l _Toc111484714 十二、 保險(xiǎn)的代價(jià) PAGEREF _Toc111484714 h 17 HYPERLINK l _Toc111484715 十三、 常見(jiàn)的對(duì)沖工具 PAGEREF _Toc1114

4、84715 h 18 HYPERLINK l _Toc111484716 十四、 選擇對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的衍生工具需要考慮的因素 PAGEREF _Toc111484716 h 22 HYPERLINK l _Toc111484717 十五、 公司基本情況 PAGEREF _Toc111484717 h 24 HYPERLINK l _Toc111484718 十六、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc111484718 h 25 HYPERLINK l _Toc111484719 十七、 提升產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化水平 PAGEREF _Toc111484719 h 26 HYPERLINK l _Toc1

5、11484720 十八、 必要性分析 PAGEREF _Toc111484720 h 27 HYPERLINK l _Toc111484721 十九、 項(xiàng)目基本情況 PAGEREF _Toc111484721 h 28 HYPERLINK l _Toc111484722 二十、 組織機(jī)構(gòu)管理 PAGEREF _Toc111484722 h 31 HYPERLINK l _Toc111484723 勞動(dòng)定員一覽表 PAGEREF _Toc111484723 h 31 HYPERLINK l _Toc111484724 二十一、 發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF _Toc111484724 h 33 HY

6、PERLINK l _Toc111484725 二十二、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析 PAGEREF _Toc111484725 h 36 HYPERLINK l _Toc111484726 二十三、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 PAGEREF _Toc111484726 h 38 HYPERLINK l _Toc111484727 二十四、 法人治理 PAGEREF _Toc111484727 h 39應(yīng)急計(jì)劃應(yīng)急計(jì)劃是針對(duì)可能造成企業(yè)經(jīng)營(yíng)中斷的小概率事件，事先進(jìn)行安排，確保企業(yè)在事故發(fā)生后、恢復(fù)正常運(yùn)作前保持生產(chǎn)的連續(xù)性，從而降低中斷營(yíng)業(yè)、客戶(hù)關(guān)系、商譽(yù)等方面的損失。當(dāng)然，應(yīng)急計(jì)劃對(duì)腿風(fēng)、洪水等大范圍的巨災(zāi)事故，通常

7、也是無(wú)能為力的。應(yīng)急計(jì)劃與上文的風(fēng)險(xiǎn)回避、因子管理、損失預(yù)防等風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)技術(shù)都有關(guān)，一般可分為識(shí)別重大的意外事件、描述和分析意外事件的演進(jìn)過(guò)程、針對(duì)意外事件設(shè)計(jì)修復(fù)和管理方案、建立危機(jī)管理中心、測(cè)試和更新應(yīng)急計(jì)劃、估計(jì)事故損失、事后明確責(zé)任歸屬等一系列活動(dòng)。識(shí)別重大意外事件類(lèi)似于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，所不同的是前者主要關(guān)注可能使企業(yè)營(yíng)業(yè)中斷、帶來(lái)重大損失的事件，而后者旨在衡量風(fēng)險(xiǎn)本身。制定應(yīng)急計(jì)劃，通常從企業(yè)整體出發(fā)，分析和確定少數(shù)幾個(gè)關(guān)鍵的環(huán)節(jié)或資源。比如，涉及電子交易的金融企業(yè)必須時(shí)刻跟上金融市場(chǎng)的節(jié)奏，不容片刻的差錯(cuò)或故障，因此，系統(tǒng)穩(wěn)定性就是最關(guān)鍵的因素，而有些財(cái)務(wù)報(bào)告就顯得次要一些了，有時(shí)因特殊情

8、況推遲幾周也影響不大。多數(shù)重大意外事件是不可控的、損失巨大的，而且往往會(huì)導(dǎo)致商譽(yù)損失。比如，可以將可能在未來(lái)40年內(nèi)發(fā)生或在過(guò)去一年內(nèi)本行業(yè)有一個(gè)以上的企業(yè)發(fā)生的損失事件視為重大意外事件。應(yīng)急計(jì)劃與管理（1996，5）刊登了一篇題為“財(cái)富1000家與危機(jī)管理”的文章，列示了關(guān)于高級(jí)經(jīng)理對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)因素的重要性排序的調(diào)查報(bào)告。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)按被調(diào)查者關(guān)注程度從高到低依次為：股價(jià)下跌、企業(yè)丑聞、惡意接管、企業(yè)兼并、規(guī)模縮減、基本設(shè)施停業(yè)、工會(huì)糾紛、產(chǎn)品積壓、侵犯產(chǎn)權(quán)和專(zhuān)利權(quán)、洗錢(qián)交易、偽造、謠言、媒體危機(jī)等。描述和分析意外事件的演進(jìn)過(guò)程旨在明確特定意外事件在不同時(shí)間對(duì)企業(yè)的影響，以及時(shí)間敏感性的

9、程序和資源的恢復(fù)周期等，有時(shí)還要進(jìn)一步顯示可能導(dǎo)致意外事件的原因，作為高級(jí)管理層制定風(fēng)險(xiǎn)管理和應(yīng)急計(jì)劃的決策依據(jù)。應(yīng)急計(jì)劃所需考慮的意外事件比較難以預(yù)測(cè)，與人相關(guān)的意外事件可能起因于設(shè)計(jì)不合理、粗心、偷盜、縱火、恐怖活動(dòng)、綁架、間諜活動(dòng)等，與基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)的意外事件包括建筑問(wèn)題、水電供應(yīng)、燃料短缺、電纜線中斷等。應(yīng)急計(jì)劃必須包括一個(gè)危機(jī)管理中心，事先指定特定的員工組成危機(jī)管理小組，根據(jù)各種可能事件的嚴(yán)重程度分別設(shè)計(jì)修復(fù)和管理方案，并進(jìn)行定期監(jiān)測(cè)和更新。應(yīng)急計(jì)劃的另一個(gè)重要組成部分是估計(jì)意外事件的應(yīng)急資金，類(lèi)似于損失準(zhǔn)備金，以便在事故發(fā)生后，應(yīng)付發(fā)生的直接損失及間接損失。一般地，可以從三方面去評(píng)價(jià)

10、應(yīng)急計(jì)劃，首先是可靠性，即該計(jì)劃對(duì)重大意外事件的保障程度；其次是可行性，通常考慮企業(yè)恢復(fù)正常經(jīng)營(yíng)所需的時(shí)間；最后是成本與效益分析，即企業(yè)資源和程序改變后該計(jì)劃的成本和適應(yīng)性，這一點(diǎn)在許多情況下是最為關(guān)鍵的。危機(jī)管理由于有些重大損失事件是難以預(yù)料、難以控制的，或者預(yù)測(cè)和防范的成本過(guò)高，而必須求助于危機(jī)管理，即在危機(jī)發(fā)生后，如何解決危機(jī)并從中吸取教訓(xùn)。危機(jī)管理不能替代應(yīng)急計(jì)劃，而只能視為應(yīng)急計(jì)劃的后續(xù)措施之一。簡(jiǎn)單地講，企業(yè)危機(jī)管理是為了盡可能減少企業(yè)和其利益相關(guān)者的損失而對(duì)企業(yè)危機(jī)進(jìn)行預(yù)防和處理的過(guò)程。完整地講，企業(yè)危機(jī)管理是危機(jī)管理者通過(guò)危機(jī)信息分析，危機(jī)應(yīng)對(duì)計(jì)劃、組織、控制、領(lǐng)導(dǎo)等職能管理過(guò)

11、程來(lái)最大程度地降低企業(yè)和其各個(gè)利益相關(guān)者可能遭受的各種損害，最終保障企業(yè)整體安全、健康和持久運(yùn)行的動(dòng)態(tài)過(guò)程。從危機(jī)形成的誘因分類(lèi)，主要結(jié)合企業(yè)內(nèi)外環(huán)境及是否人為，有以下4種類(lèi)型的危機(jī)。（1）企業(yè)內(nèi)部人為危機(jī)是由于企業(yè)內(nèi)部人為而造成的，是企業(yè)通過(guò)加強(qiáng)有效的危機(jī)管理基本可以避免的。又可分為企業(yè)公共關(guān)系危機(jī)、企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)危機(jī)、企業(yè)人力資源危機(jī)、企業(yè)信用與財(cái)務(wù)危機(jī)、企業(yè)發(fā)展和戰(zhàn)略危機(jī)等。（2）企業(yè)內(nèi)部非人為危機(jī)主要是由于企業(yè)內(nèi)部工業(yè)意外、災(zāi)害事故所引發(fā)的危機(jī)。例如，環(huán)境污染、爆炸塌方、有毒有害化學(xué)物品泄漏等所引起的非常事件而對(duì)企業(yè)造成的巨大人財(cái)物損害危機(jī)。對(duì)這類(lèi)危機(jī)的策略是定期對(duì)企業(yè)重大設(shè)備檢查，對(duì)主要污

12、染物質(zhì)、可能發(fā)生的重大事故的原材料、能源進(jìn)行專(zhuān)人專(zhuān)庫(kù)保管，對(duì)事故隱患一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，應(yīng)該立即處理。（3）企業(yè)外部人為危機(jī)主要是由企業(yè)外部人為因素造成的對(duì)企業(yè)不利的事件，如有人惡意在產(chǎn)品中下毒、恐怖襲擊、嚴(yán)重的產(chǎn)品仿制及造謠中傷等。對(duì)這類(lèi)危機(jī)事件的基礎(chǔ)應(yīng)對(duì)策略是啟動(dòng)危機(jī)應(yīng)對(duì)計(jì)劃和反應(yīng)機(jī)制，樹(shù)立企業(yè)良好形象，做好企業(yè)與社會(huì)各類(lèi)公眾、利益相關(guān)者的日常溝通基礎(chǔ)工作。（4）企業(yè)外部非人為危機(jī)是指企業(yè)外部環(huán)境中重大自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)、行業(yè)或經(jīng)濟(jì)危機(jī)等不可抗因素造成的直接影響企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的嚴(yán)重事件。這種危機(jī)是非人力所能及的，所以危害性較大。對(duì)這些危機(jī)的基本應(yīng)對(duì)策略是立即與企業(yè)內(nèi)部員工溝通，啟動(dòng)危機(jī)應(yīng)對(duì)計(jì)劃和反

13、應(yīng)機(jī)制，配合政府行動(dòng)，保護(hù)好企業(yè)人員和財(cái)產(chǎn)的安全，在危機(jī)過(guò)后盡快恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，力爭(zhēng)將損失補(bǔ)回來(lái)。在危機(jī)處理過(guò)程中，必須確保危機(jī)處理小組成員的必要權(quán)限，能夠及時(shí)獲得客戶(hù)信息，辦公設(shè)備、通信設(shè)施等關(guān)鍵的企業(yè)資源，并分配到最為緊要的環(huán)節(jié)。危機(jī)之后，企業(yè)要總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平。多因果關(guān)系論歷史經(jīng)驗(yàn)表明，許多事故并不符合多米諾理論，不是單一因素順序作用的結(jié)果，而是多種因素綜合作用的結(jié)果。這些因素以隨機(jī)形式結(jié)合在一起，從而導(dǎo)致事故的發(fā)生。多米諾理論只能從事故的直接原因出發(fā)，就事論事，而工程法的每一項(xiàng)處理風(fēng)險(xiǎn)因素的措施都與有形的工程技術(shù)設(shè)施相聯(lián)系，其手段比較直觀，效果比較明顯，但在應(yīng)用中也存在

14、許多局限性，比如，工程法過(guò)于強(qiáng)調(diào)控制物的因素。隨著技術(shù)和設(shè)備的更加先進(jìn)，其投入越來(lái)越大，損失控制成本也相應(yīng)增加。事實(shí)上，風(fēng)險(xiǎn)控制不應(yīng)局限于有形的風(fēng)險(xiǎn)因素，而應(yīng)強(qiáng)調(diào)根本原因，需要從經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)、管理方針、管理方法、監(jiān)督檢查制度、教育培訓(xùn)機(jī)制等方面進(jìn)行綜合治理。多因果關(guān)系理論就是從導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)事故的多因素出發(fā)，尋找導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)事故的根本原因。多米諾骨牌理論美國(guó)人海因里希是一位安全工程師，也是工業(yè)安全領(lǐng)域的先驅(qū)，他早在1959年就提出了一套控制事故發(fā)生的理論，即工業(yè)安全公理，具體內(nèi)容如下。（1）損失事件總是由各種因素所構(gòu)成的一個(gè)完整順序引起的，其中最后一個(gè)因素就是事故，事故總是直接由人為的風(fēng)險(xiǎn)因素或物質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)因

15、素引起的。（2）人的不安全行為是造成大多數(shù)事故的原因。（3）由于發(fā)生不安全行為而造成致殘性傷害事故。（4）嚴(yán)重的傷害基本上是偶然發(fā)生的，導(dǎo)致發(fā)生傷害事故的事件基本上是可以預(yù)防的。（5）產(chǎn)生不安全行為的基本原因（即人和物質(zhì)的直接原因和間接原因），可以為風(fēng)險(xiǎn)管理者選擇適當(dāng)?shù)目刂拼胧┨峁┓较颉＃?）控制風(fēng)險(xiǎn)可以采取4種基本方法，即技術(shù)措施、說(shuō)服教育、人事調(diào)整和加強(qiáng)紀(jì)律。（7）控制風(fēng)險(xiǎn)的方法基本上類(lèi)似于產(chǎn)品質(zhì)量、成本和產(chǎn)量的控制方法。（8）領(lǐng)導(dǎo)人和管理部門(mén)具有最好的控制風(fēng)險(xiǎn)工作的條件和能力，從而應(yīng)該承擔(dān)首要的責(zé)任。（9）領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)管者是控制風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵人員，他們管理風(fēng)險(xiǎn)的能力對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制具有關(guān)鍵性的作用。（

16、10）安全的組織機(jī)構(gòu)對(duì)促進(jìn)生產(chǎn)的作用是積極的，而不安全的組織機(jī)構(gòu)對(duì)生產(chǎn)的作用是消極的。海因里希在上述10條公理基礎(chǔ)上提出了著名的多米諾骨牌理論。他將導(dǎo)致傷害事故分為5個(gè)因素和5個(gè)階段，即血統(tǒng)和社會(huì)環(huán)境、人的過(guò)失、不安全行為或狀態(tài)、事故、傷害，并直觀地用5張豎立的骨牌來(lái)表示。該理論認(rèn)為，一種傷害的產(chǎn)生是上述5種因素按一個(gè)固定的邏輯順序相繼發(fā)生的結(jié)果，事故僅是其中的一個(gè)環(huán)節(jié)，若前面任一環(huán)節(jié)被消除，事故順序就被中斷，從而也就可以避免傷害的發(fā)生。在風(fēng)險(xiǎn)事故順序中，不安全行為和不安全狀態(tài)是問(wèn)題的關(guān)鍵，若被消除，則前面因素?zé)o效，后面的風(fēng)險(xiǎn)事故也就不會(huì)發(fā)生。因此，預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生，重點(diǎn)應(yīng)該放在消除人的不安

17、全行為及環(huán)境和事物的不安全狀態(tài)，即通過(guò)改變風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)因素所在的環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)因素與環(huán)境的相互作用來(lái)預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生。海因里希的理論側(cè)重于工業(yè)事故，但同樣適用于產(chǎn)品責(zé)任損失、火災(zāi)等情形。風(fēng)險(xiǎn)回避適用的情形風(fēng)險(xiǎn)回避是處理風(fēng)險(xiǎn)的有效辦法，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)回避，風(fēng)險(xiǎn)管理者可以明確知道風(fēng)險(xiǎn)不可能發(fā)生，風(fēng)險(xiǎn)主體也不會(huì)承受某些潛在的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)回避適用的情形主要有以下幾個(gè)方面。風(fēng)險(xiǎn)回避適用于發(fā)生損失頻率和損失程度較大的特大風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)回避適用于損失頻率雖不大，但是損失后果嚴(yán)重，并且無(wú)法得到補(bǔ)償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)回避適用于采用其他風(fēng)險(xiǎn)管理措施的成本超過(guò)進(jìn)行該項(xiàng)活動(dòng)預(yù)期收益的情形；某些風(fēng)險(xiǎn)的損失是不可避免的，采取風(fēng)險(xiǎn)回避的方法

18、無(wú)效。例如，地震、海嘯、暴風(fēng)等自然災(zāi)害給人類(lèi)造成損失是不可避免的，而且造成的損失較大；又如，生老病死風(fēng)險(xiǎn)是沒(méi)有回避風(fēng)險(xiǎn)可能性的。對(duì)于這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)采取風(fēng)險(xiǎn)回避的辦法是無(wú)效的。風(fēng)險(xiǎn)回避的概念風(fēng)險(xiǎn)回避是指考慮到影響預(yù)定目標(biāo)達(dá)成的諸多風(fēng)險(xiǎn)因素，結(jié)合決策者自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，從而做出的中止、放棄某種決策方案或調(diào)整、改變某種決策方案的風(fēng)險(xiǎn)處理方式。風(fēng)險(xiǎn)回避是一項(xiàng)有意識(shí)不讓個(gè)人或者企業(yè)面臨特定風(fēng)險(xiǎn)的行為。從某種意義上說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)回避是將風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率降低為零。風(fēng)險(xiǎn)回避是各種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)技術(shù)中最簡(jiǎn)單的方式，同時(shí)也是較為消極的一種方式，它可以在事前、事中使用。在事前放棄某項(xiàng)活動(dòng)，從而避免該活動(dòng)可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，或在

19、計(jì)劃進(jìn)行過(guò)程中變更某項(xiàng)計(jì)劃，從而避免原計(jì)劃可能帶來(lái)的損失。比如，某信貸機(jī)構(gòu)在一項(xiàng)貸款的資信調(diào)查過(guò)程中，發(fā)現(xiàn)一家貸款申請(qǐng)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況良好，但產(chǎn)品缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，這項(xiàng)貸款即存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。假如近期內(nèi)企業(yè)不能開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，擴(kuò)大市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，一段時(shí)間后可能發(fā)生虧損，從而難以按時(shí)償還這筆貸款。為避免此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，貸款機(jī)構(gòu)將拒絕為該企業(yè)提供貸款。又比如，某化工企業(yè)計(jì)劃生產(chǎn)一種新產(chǎn)品，在可行性研究過(guò)程中，發(fā)現(xiàn)該產(chǎn)品可能產(chǎn)生一定的輻射性，會(huì)嚴(yán)重?fù)p害消費(fèi)者的身心健康，那么企業(yè)決策層就可以考慮放棄該產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)計(jì)劃，徹底消除因生產(chǎn)該產(chǎn)品而可能帶來(lái)的產(chǎn)品責(zé)任損失暴露和潛在的經(jīng)濟(jì)損失。如果企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始某項(xiàng)經(jīng)營(yíng)

20、活動(dòng)，給企業(yè)造成了重大的損失或破壞，而且這種情況還將繼續(xù)下去，因沒(méi)有有效的補(bǔ)救措施而主動(dòng)終止這一經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，以免產(chǎn)生更大的損失，這就屬于事中采取風(fēng)險(xiǎn)回避措施。如果上述化工企業(yè)因考慮不周、論證不充分而倉(cāng)促上馬，在產(chǎn)品銷(xiāo)售過(guò)程中因客戶(hù)起訴才發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品存在嚴(yán)重的缺陷，這時(shí)，企業(yè)應(yīng)立即停止生產(chǎn)和銷(xiāo)售，收回各銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)的待售產(chǎn)品，以免損失進(jìn)一步擴(kuò)大。事中的風(fēng)險(xiǎn)回避技術(shù)只能防止風(fēng)險(xiǎn)暴露的進(jìn)一步擴(kuò)大，而不能消除已有的風(fēng)險(xiǎn)暴露，如已出售產(chǎn)品的責(zé)任損失暴露。風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系標(biāo)準(zhǔn)各個(gè)企業(yè)根據(jù)自身的具體情況都有適合自己的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系的設(shè)計(jì)更像是一門(mén)藝術(shù)而不是一門(mén)科學(xué)。人們?nèi)匀恍枰m宜的決策機(jī)構(gòu)，來(lái)破

21、除許多企業(yè)中風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任空缺和重疊的僵局。關(guān)鍵是要在現(xiàn)有的管理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上發(fā)展，并把企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式、目標(biāo)、文化和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等因素納入考慮的范圍。在較小的企業(yè)中，風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)可以像執(zhí)行委員會(huì)那樣簡(jiǎn)單，通過(guò)行使管理特權(quán)來(lái)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、排定風(fēng)險(xiǎn)和輕重緩急順序、任命風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任人、分析缺陷、批準(zhǔn)行動(dòng)計(jì)劃和監(jiān)督執(zhí)行結(jié)果。但是，在規(guī)模較大且復(fù)雜的企業(yè)中，則需要設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)和獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)。風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系和企業(yè)目標(biāo)的關(guān)系建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系的目的無(wú)疑是要保證企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，保證企業(yè)在可承受的風(fēng)險(xiǎn)水平下運(yùn)行，從而保證企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。各個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)根據(jù)本企業(yè)的實(shí)際情況，如戰(zhàn)略

22、定位和發(fā)展階段，會(huì)有所不同。但一般企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目標(biāo)包括生存和使風(fēng)險(xiǎn)管理成本最小化。生存是企業(yè)的基本保障，只有生存下去了才能去實(shí)現(xiàn)企業(yè)的其他目標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)管理就是以最小的代價(jià)降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，所以，風(fēng)險(xiǎn)管理成本最小化也是風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的一部分。除了上述兩個(gè)主要目標(biāo)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理一般還包括保證資源在損失后的充足性，滿(mǎn)足法律與合同的義務(wù)，等等。風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系就是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的這些風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)所設(shè)計(jì)的，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系為企業(yè)完善風(fēng)險(xiǎn)管理提供了基礎(chǔ)。董事會(huì)我國(guó)公司法對(duì)董事會(huì)、股東大會(huì)和總經(jīng)理的責(zé)權(quán)進(jìn)行了較為明確的劃分，董事會(huì)在其中居于相對(duì)核心的地位。董事會(huì)是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制框架構(gòu)建的核心，它需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理

23、的目標(biāo)確立、組織建立、制度訂立與執(zhí)行以及審計(jì)與監(jiān)控負(fù)責(zé)。相對(duì)而言，董事會(huì)居于風(fēng)險(xiǎn)控制框架的核心具有一定的優(yōu)勢(shì)。首先，由于股東大會(huì)召開(kāi)頻率較低，而且股東水平參差不齊，甚至存在眾多根本不關(guān)注企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)的股東，所以股東大會(huì)難以肩負(fù)起建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系和監(jiān)督其實(shí)施的重任。其次，如果總經(jīng)理居于風(fēng)險(xiǎn)控制框架的核心，容易導(dǎo)致自我監(jiān)管的弊病，并且會(huì)誘發(fā)其追求短期利益的機(jī)會(huì)主義傾向。相反，如果確立以董事會(huì)為核心的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，一方面能夠保持一定的監(jiān)管獨(dú)立性，另一方面也可以保證站在更高的、更全面的角度進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理決策。董事會(huì)就企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的有效性對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)。它了解重大風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本成分負(fù)

24、最后責(zé)任，這包括風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略、容忍度及重大政策。董事會(huì)在全面風(fēng)險(xiǎn)管理方面主要履行以下職責(zé)。（1）創(chuàng)造良好的風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)境。控制環(huán)境是風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)得以開(kāi)展的土壤。好的控制環(huán)境要求從董事會(huì)向企業(yè)傳達(dá)積極穩(wěn)健的管理哲學(xué)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)格，同時(shí)還要以身作則帶頭實(shí)踐正直、誠(chéng)信的道德規(guī)范，督導(dǎo)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化的培育。建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系也是董事會(huì)的職責(zé)。董事會(huì)可以設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)兩個(gè)專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)管理與評(píng)估及內(nèi)外部審計(jì)的工作。董事會(huì)還需要安排總經(jīng)理和風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)的人選，以確保他們有能力執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理政策。（2）審議并向股東大會(huì)提交企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理年度報(bào)告。（3）確定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理總體目標(biāo)及風(fēng)險(xiǎn)偏好或風(fēng)

25、險(xiǎn)承受度，明確地排除偏離戰(zhàn)略和不可接受的行為和活動(dòng)。董事會(huì)需要根據(jù)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和自身實(shí)力的判斷，制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，并由此確定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好或風(fēng)險(xiǎn)承受度。（4）以面對(duì)整個(gè)企業(yè)的全局視野，而不是面對(duì)業(yè)務(wù)單位或部門(mén)的狹隘視野來(lái)選擇企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)的整體優(yōu)化戰(zhàn)略。（5）了解和掌握企業(yè)面臨的各項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)及其風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理策略和重大風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案，作出有效控制風(fēng)險(xiǎn)的決策。（6）批準(zhǔn)重大決策、重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機(jī)制，批準(zhǔn)重大決策的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，在高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域?qū)嵭杏行У膬?nèi)部控制和核查與平衡機(jī)制。（7）批準(zhǔn)內(nèi)部審計(jì)部門(mén)提交的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督評(píng)價(jià)審計(jì)報(bào)告。（8）

26、批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理措施，糾正和處理任何組織或個(gè)人超越風(fēng)險(xiǎn)管理制度規(guī)定作出的風(fēng)險(xiǎn)性決定。（9）全面風(fēng)險(xiǎn)管理其他重大事項(xiàng)。其他職能部門(mén)及各業(yè)務(wù)單位企業(yè)的其他職能部門(mén)及各業(yè)務(wù)單位在全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作中應(yīng)當(dāng)接受風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門(mén)和內(nèi)部審計(jì)部門(mén)的組織、協(xié)調(diào)、指導(dǎo)和監(jiān)督，這些部門(mén)的管理人員既包括直接運(yùn)營(yíng)部門(mén)的經(jīng)理，也包括財(cái)務(wù)經(jīng)理等支持部門(mén)的管理人員。他們管理風(fēng)險(xiǎn)并匯報(bào)其結(jié)果，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)與管理過(guò)程，按照企業(yè)層面的風(fēng)險(xiǎn)排序和風(fēng)險(xiǎn)承受程度投入相應(yīng)資源，并確定與企業(yè)層面戰(zhàn)略保持一致的業(yè)務(wù)單位戰(zhàn)略。這些管理部門(mén)主要履行以下職責(zé)。（1）執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程。（2）研究提出本職能部門(mén)或業(yè)務(wù)單位的企業(yè)重大決策、重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和

27、重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機(jī)制。（3）研究提出本職能部門(mén)或業(yè)務(wù)單位的企業(yè)重大決策風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告。（4）做好本職能部門(mén)或業(yè)務(wù)單位有關(guān)建立風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的工作。（5）做好培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化的有關(guān)工作。（6）建立健全本職能部門(mén)或業(yè)務(wù)單位的風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部控制子系統(tǒng)。（7）負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理其他有關(guān)工作。保險(xiǎn)的概念保險(xiǎn)是一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制，通過(guò)這一機(jī)制，眾多風(fēng)險(xiǎn)單位結(jié)合在一起，建立保險(xiǎn)基金，共同應(yīng)付不幸事故的發(fā)生。這樣面臨風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)單位，通過(guò)參加保險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了保險(xiǎn)公司。關(guān)于保險(xiǎn)的定義，至今國(guó)內(nèi)外保險(xiǎn)學(xué)者見(jiàn)解不一，莫衷一是。在我國(guó)，中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法把保險(xiǎn)的定義表述為：“本法所稱(chēng)保險(xiǎn)，是指投保人根據(jù)合同約定

28、，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為。”保險(xiǎn)的代價(jià)保險(xiǎn)給社會(huì)帶來(lái)很大效益，也使社會(huì)付出代價(jià)，但其社會(huì)效益大于代價(jià)，這些代價(jià)是社會(huì)為了獲得保險(xiǎn)效益而必須作出的一種犧牲。（一）經(jīng)營(yíng)費(fèi)用保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用一般要占到保險(xiǎn)費(fèi)的20%左右，它包括銷(xiāo)售、管理、工資、利潤(rùn)、稅收等支出，投保人是以附加保費(fèi)的形式繳付的。（二）欺詐性索賠由于道德危險(xiǎn)因素的作用，保險(xiǎn)有可能使某些人進(jìn)行欺詐性索賠。最明顯的例子是，縱火造成的損失持續(xù)增加，此外，有些人謊報(bào)自己的珍貴財(cái)

29、產(chǎn)被竊，有組織的犯罪集團(tuán)以得到保險(xiǎn)公司賠償為目的而盜竊汽車(chē)。（三）對(duì)防損工作的疏忽由于心理危險(xiǎn)因素的作用，保險(xiǎn)有可能使某些公司疏忽防損工作。心理危險(xiǎn)因素比道德危險(xiǎn)因素更具有廣泛性，“躺在保險(xiǎn)上睡覺(jué)”、“著火不救”不乏其例，這要求在保險(xiǎn)條款和費(fèi)率上加以防范。（四）漫天要價(jià)保險(xiǎn)使一些職業(yè)者索價(jià)過(guò)高。例如，在國(guó)外原告的律師在重大責(zé)任事故的訴訟案件中的索價(jià)經(jīng)常超過(guò)原告的真實(shí)經(jīng)濟(jì)損失；又如，醫(yī)生因病人有醫(yī)療保險(xiǎn)而收取高額費(fèi)用。常見(jiàn)的對(duì)沖工具市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖可以在交易所或場(chǎng)外交易適當(dāng)?shù)慕鹑谘苌ぞ邅?lái)實(shí)現(xiàn)。不同衍生工具的價(jià)值將隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)而變化。運(yùn)用適當(dāng)?shù)难苌ぞ叨▋r(jià)模型可以估計(jì)對(duì)不同價(jià)格

30、影響因素的敏感程度。常見(jiàn)的對(duì)沖工具包括在交易所進(jìn)行的期貨和期權(quán)，在交易所外的場(chǎng)外市場(chǎng)（OTC市場(chǎng)）進(jìn)行的遠(yuǎn)期合約、互換及其他不同種類(lèi)的復(fù)合產(chǎn)品。（一）遠(yuǎn)期合約與期貨合約遠(yuǎn)期合約是一個(gè)雙方當(dāng)事人在約定時(shí)間按照約定價(jià)格買(mǎi)賣(mài)某項(xiàng)資產(chǎn)的協(xié)議，同意在約定日期以約定價(jià)格買(mǎi)入標(biāo)的資產(chǎn)的一方稱(chēng)為多頭，另一方稱(chēng)為空頭。約定的價(jià)格稱(chēng)為交割價(jià)格，它的確定應(yīng)該使得簽約時(shí)合約價(jià)值對(duì)雙方是對(duì)等的。遠(yuǎn)期合約不是在規(guī)范的交易所內(nèi)進(jìn)行交易的，在簽發(fā)合約時(shí)，無(wú)須發(fā)生現(xiàn)金交換；在約定日期進(jìn)行交割時(shí)，空頭一方向多頭一方交付標(biāo)的資產(chǎn)，多頭一方按交割價(jià)格向空頭一方支付現(xiàn)金。期貨合約也是一個(gè)雙方當(dāng)事人在約定時(shí)間按照約定價(jià)格買(mǎi)賣(mài)某項(xiàng)資產(chǎn)的協(xié)

31、議，所不同的是，它在規(guī)范的交易所內(nèi)交易，可以用來(lái)對(duì)沖商品價(jià)格、利率、匯率的變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。期貨合約可以說(shuō)是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，相比于遠(yuǎn)期合約交易，它在4個(gè)方面實(shí)現(xiàn)了制度和技術(shù)的創(chuàng)新，即遠(yuǎn)期合約標(biāo)準(zhǔn)化、保證金制度、合約對(duì)沖平倉(cāng)制度、結(jié)算體系和制度。為了使交易能夠順利進(jìn)行，交易所詳細(xì)規(guī)定了期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款，并對(duì)未必相識(shí)的期貨合約雙方作出承兌保證。期貨合約未必制定確切的交割日期，很多期貨合約在到期日之前通過(guò)建立一個(gè)與初始交易相反的頭寸進(jìn)行平倉(cāng)，而不必進(jìn)行實(shí)際的標(biāo)的資產(chǎn)交割。期貨合約主要有三大類(lèi)：農(nóng)產(chǎn)品期貨合約、生產(chǎn)資料期貨合約和金融工具期貨合約。期貨合約在到期日的損益狀況類(lèi)似于遠(yuǎn)期合約。（二）期權(quán)期權(quán)是

32、一份合約，它賦予期權(quán)持有者在約定期限內(nèi)（或約定日期）按照約定價(jià)格買(mǎi)賣(mài)特定資產(chǎn)的權(quán)利。期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)可以是股票、股票指數(shù)、外匯、債務(wù)工具、商品、遠(yuǎn)期和期貨合約等。期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種基本類(lèi)型。看漲期權(quán)的持有者有權(quán)在約定期限內(nèi)以約定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)標(biāo)的資產(chǎn)，而看跌期權(quán)的持有者有權(quán)在約定期限內(nèi)以約定價(jià)格出售標(biāo)的資產(chǎn)。期權(quán)合約中規(guī)定的價(jià)格稱(chēng)為執(zhí)行價(jià)格或敲定價(jià)格，規(guī)定的日期稱(chēng)為到期日或滿(mǎn)期日。根據(jù)可執(zhí)行權(quán)利的期限不同，期權(quán)可分為美式期權(quán)和歐式期權(quán)，前者可以在期權(quán)有效期內(nèi)的任何時(shí)間執(zhí)行，后者只能在到期日?qǐng)?zhí)行。期權(quán)持有者向期權(quán)的簽發(fā)者支付一定金額的期權(quán)費(fèi)，獲得做某件事情的權(quán)利，但可以根據(jù)自己的利益決定是

33、否執(zhí)行該項(xiàng)權(quán)利。比如，作為看漲期權(quán)的多頭，在合約滿(mǎn)期時(shí)，如果標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格，就可以按較低的執(zhí)行價(jià)格購(gòu)買(mǎi)標(biāo)的資產(chǎn)，然后按市場(chǎng)價(jià)格出售，獲取差價(jià)，扣除所付出的期權(quán)費(fèi)后即為凈收益；如果市場(chǎng)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格，看漲期權(quán)的多頭不執(zhí)行合約，凈損失為期權(quán)費(fèi)。作為看跌期權(quán)的多頭，在合約滿(mǎn)期時(shí)，如果標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格，就可以按較低的市場(chǎng)價(jià)格購(gòu)買(mǎi)標(biāo)的資產(chǎn)，然后按較高的執(zhí)行價(jià)格出售，獲取差價(jià)，扣除所付出的期權(quán)費(fèi)后即為凈收益；如果市場(chǎng)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格，看跌期權(quán)的多頭不執(zhí)行合約，凈損失為期權(quán)費(fèi)；期權(quán)空頭的損益恰好與多頭相反。這一特點(diǎn)使得期權(quán)不同于遠(yuǎn)期和期貨，遠(yuǎn)期和期貨合約的持有者有義務(wù)購(gòu)買(mǎi)或出

34、售特定的標(biāo)的資產(chǎn)，合約的預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)稱(chēng)的。期權(quán)持有者沒(méi)有強(qiáng)制執(zhí)行的義務(wù)，其收益和風(fēng)險(xiǎn)是不對(duì)稱(chēng)的，如期權(quán)多頭的收益是無(wú)限的，而風(fēng)險(xiǎn)是有限的，其最大損失為權(quán)利金。而期權(quán)空頭的最大收益為權(quán)利金，但損失是無(wú)限的。（三）互換互換是雙方當(dāng)事人私下達(dá)成協(xié)議，按照事先約定的方式交換現(xiàn)金流，可以視為一系列遠(yuǎn)期合約的組合，主要用來(lái)對(duì)沖現(xiàn)有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)和降低債券發(fā)行成本等。常見(jiàn)的互換包括利率互換、貨幣互換。在利率互換中，甲方同意向乙方支付若干年的現(xiàn)金流，即約定金額（稱(chēng)為名義本金）乘以約定的固定利率所產(chǎn)生的利息，而乙方同意在同一期限內(nèi)向甲方支付相當(dāng)于名義本金按浮動(dòng)利率所產(chǎn)生的現(xiàn)金流，兩種利息現(xiàn)金流使用的幣種相同。

35、簽訂這種互換協(xié)議的主要原因是比較優(yōu)勢(shì)。企業(yè)在具有比較優(yōu)勢(shì)的市場(chǎng)進(jìn)行貸款是極其有利的，有的企業(yè)在固定利率市場(chǎng)具有比較優(yōu)勢(shì)，有的企業(yè)在浮動(dòng)利率市場(chǎng)具有比較優(yōu)勢(shì)，但有時(shí)企業(yè)需要的貸款無(wú)法從本身具有比較優(yōu)勢(shì)的市場(chǎng)獲得，這就產(chǎn)生了互換的需求。互換具有將固定利率貸款轉(zhuǎn)換成浮動(dòng)利率貸款的效果，反之亦然。貨幣互換將一種貨幣貸款的本金和固定利息與幾乎等價(jià)的另一種貨幣的本金和固定利息進(jìn)行交換，它的產(chǎn)生原因也是不同公司在不同貨幣的貸款市場(chǎng)上的比較優(yōu)勢(shì)。（四）復(fù)合產(chǎn)品遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換等基本衍生工具可以進(jìn)行組合，產(chǎn)生各種特定的現(xiàn)金流，以應(yīng)付公司未來(lái)可能遇到的現(xiàn)金需求。在利率互換市場(chǎng)上形成的互換期權(quán)賦予買(mǎi)方在未來(lái)特

36、定日期執(zhí)行利率互換協(xié)議的權(quán)利。互換期貨是一種基于利率互換的期貨協(xié)議。利率上限期權(quán)是一系列基于利率的看漲期權(quán)，與浮動(dòng)利率互換相結(jié)合，可以使公司在利率下降時(shí)獲利，并抵消利率上升時(shí)的重大利息損失。同樣，利率下限期權(quán)是一系列基于利率的看跌期權(quán)，利率雙限期權(quán)是利率上限期權(quán)和利率下限期權(quán)的組合。選擇對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的衍生工具需要考慮的因素企業(yè)在選擇衍生工具對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，需要考慮多種因素，主要包括以下幾點(diǎn)。（1）對(duì)收益的預(yù)期。企業(yè)持有一定的期權(quán)可以在風(fēng)險(xiǎn)因子朝著有利于企業(yè)的方向發(fā)展時(shí)收益，其代價(jià)是支付一定的期權(quán)費(fèi)，而期貨和遠(yuǎn)期只是將預(yù)期收益鎖定在一個(gè)可以接受的特定水平。（2）柜臺(tái)交易與交易所交易的權(quán)衡。一般，遠(yuǎn)期、互

37、換等柜臺(tái)交易工具比較簡(jiǎn)單，監(jiān)控也比較寬松，但不利之處是，缺乏流動(dòng)性較強(qiáng)的二級(jí)市場(chǎng)，必須重視和加強(qiáng)對(duì)交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的管理。因此，當(dāng)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理程序的組成部分并由有經(jīng)驗(yàn)的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理來(lái)負(fù)責(zé)時(shí)，選擇交易所交易工具較為合適；否則，按企業(yè)需要定制的柜臺(tái)交易工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，成本可能更低。（3）基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)最小化。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖要求存在與既存風(fēng)險(xiǎn)暴露緊密相關(guān)的可流通資產(chǎn)。當(dāng)被對(duì)沖的資產(chǎn)價(jià)值與對(duì)沖工具的價(jià)值存在差異時(shí)，就構(gòu)成基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)沖的有效性取決于對(duì)沖后企業(yè)利潤(rùn)波動(dòng)性的降低程度。出現(xiàn)基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)的原因可能是，對(duì)企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)暴露的估計(jì)不準(zhǔn)。衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)暴露不同于企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)暴露，或者衍生工具的到期日與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

38、暴露的期限存在差異等。比如，在利用遠(yuǎn)期合約對(duì)沖外匯交易風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理選擇的交割月份必須在風(fēng)險(xiǎn)暴露終止以前，并盡量使兩者接近。如果市場(chǎng)上不存在以對(duì)沖資產(chǎn)為標(biāo)的資產(chǎn)的期貨合約，則風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理必須合理選擇期貨合約，確保該期貨價(jià)格與對(duì)沖資產(chǎn)的價(jià)格相關(guān)性最高。（4）非線性效應(yīng)。資產(chǎn)價(jià)值之間很可能存在非線性關(guān)系，難以在線性模型中得到反映。非線性關(guān)系往往是因?yàn)楫a(chǎn)品的內(nèi)含期權(quán)而產(chǎn)生的。比如，許多銀行貸款（如住房抵押貸款）隱含了一項(xiàng)期權(quán)，即客戶(hù)可以在貸款滿(mǎn)期日之前償還貸款，當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，該項(xiàng)期權(quán)的價(jià)值會(huì)急劇上升，這種非線性風(fēng)險(xiǎn)必須利用非線性的衍生工具加以對(duì)沖。公司基本情況（一）公司簡(jiǎn)介公司在發(fā)展中始終堅(jiān)持以創(chuàng)

39、新為源動(dòng)力，不斷投入巨資引入先進(jìn)研發(fā)設(shè)備，更新思想觀念，依托優(yōu)秀的人才、完善的信息、現(xiàn)代科技技術(shù)等優(yōu)勢(shì)，不斷加大新產(chǎn)品的研發(fā)力度，以實(shí)現(xiàn)公司的永續(xù)經(jīng)營(yíng)和品牌發(fā)展。公司始終堅(jiān)持“人本、誠(chéng)信、創(chuàng)新、共贏”的經(jīng)營(yíng)理念，以“市場(chǎng)為導(dǎo)向、顧客為中心”的企業(yè)服務(wù)宗旨，竭誠(chéng)為國(guó)內(nèi)外客戶(hù)提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和一流服務(wù)，歡迎各界人士光臨指導(dǎo)和洽談業(yè)務(wù)。（二）核心人員介紹1、石xx，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)，1959年出生，大專(zhuān)學(xué)歷，高級(jí)工程師職稱(chēng)。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術(shù)顧問(wèn)；2004年8月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、總工程師

40、。2、彭xx，1957年出生，大專(zhuān)學(xué)歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事。2018年3月至今任公司董事。3、唐xx，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)，1958年出生，本科學(xué)歷，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師職稱(chēng)。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長(zhǎng)；2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事長(zhǎng)；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經(jīng)理；2019年3月至今任公司董事。4、許xx，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)，1961年出生，本科學(xué)歷，高級(jí)工程師。2002年11月至今任xxx總經(jīng)理。2017年8月至今任公司獨(dú)立董事。5

41、、陶xx，1974年出生，研究生學(xué)歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責(zé)任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責(zé)任公司銷(xiāo)售部副經(jīng)理。2011年3月至今歷任公司監(jiān)事、銷(xiāo)售部副部長(zhǎng)、部長(zhǎng)；2019年8月至今任公司監(jiān)事會(huì)主席。產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析陜西，簡(jiǎn)稱(chēng)陜或秦，中華人民共和國(guó)省級(jí)行政區(qū)，省會(huì)西安，位于中國(guó)內(nèi)陸腹地，黃河中游，東鄰山西、河南，西連寧夏、甘肅，南抵四川、重慶、湖北，北接內(nèi)蒙古，介于東經(jīng)1052911115，北緯31423935之間，總面積20.56萬(wàn)平方千米。中國(guó)經(jīng)緯度基準(zhǔn)點(diǎn)大地原點(diǎn)和北京時(shí)間國(guó)家授時(shí)中心位于該省。陜西省地勢(shì)呈南北高、中間低，由高原、山地、平原和盆地

42、等多種地貌構(gòu)成，其中黃土高原占全省土地面積的40%，地跨黃河、長(zhǎng)江兩大水系，橫跨三個(gè)氣候帶，陜北北部長(zhǎng)城沿線屬中溫帶季風(fēng)氣候，關(guān)中及陜北大部屬暖溫帶季風(fēng)氣候，陜南屬北亞熱帶季風(fēng)氣候。陜西是中華民族及華夏文化的重要發(fā)祥地之一，有西周、秦、漢、唐等14個(gè)政權(quán)在陜西建都。2019年，陜西省下轄10個(gè)地級(jí)市（其中省會(huì)西安為副省級(jí)市）、30個(gè)市轄區(qū)、6個(gè)縣級(jí)市、71個(gè)縣，常住人口3876.21萬(wàn)人，實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值（GD）25793.17億元，其中，第一產(chǎn)業(yè)增加值1990.93億元，第二產(chǎn)業(yè)增加值11980.75億元，第三產(chǎn)業(yè)增加值11821.49億元，人均生產(chǎn)總值66649元。提升產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化水平推進(jìn)

43、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)高級(jí)化。利用產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)再造工程，圍繞基礎(chǔ)材料、零部件、軟件、工藝、元器件和產(chǎn)業(yè)技術(shù)基礎(chǔ)，加快補(bǔ)齊輕工產(chǎn)業(yè)短板。推進(jìn)輕工業(yè)計(jì)量測(cè)試體系建設(shè)，加快計(jì)量測(cè)試技術(shù)、方法和裝備的研制與應(yīng)用，提升整體測(cè)量能力和水平。深入實(shí)施重點(diǎn)產(chǎn)品、工藝“一條龍”應(yīng)用計(jì)劃，促進(jìn)成果創(chuàng)新示范應(yīng)用。大力開(kāi)發(fā)塑料制品、家用電器、食品等行業(yè)高端專(zhuān)用裝備。加快產(chǎn)業(yè)鏈補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈。編制家用電器、塑料制品、化妝品、乳制品等領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)鏈圖譜，建立風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)和產(chǎn)品清單，推動(dòng)補(bǔ)鏈固鏈強(qiáng)鏈。建立監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，提供信息服務(wù)。發(fā)揮工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和標(biāo)識(shí)解析體系作用，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游加強(qiáng)合作。支持乳制品、罐頭、釀酒、糧油等行業(yè)建設(shè)優(yōu)質(zhì)原料

44、基地。深入實(shí)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型。引導(dǎo)企業(yè)綜合應(yīng)用新一代數(shù)字技術(shù)，逐步實(shí)現(xiàn)研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造、營(yíng)銷(xiāo)、服務(wù)全鏈條數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化。支持龍頭企業(yè)構(gòu)建智能制造平臺(tái)，爭(zhēng)創(chuàng)國(guó)家級(jí)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、兩化融合項(xiàng)目。在家用電器、家具、皮革、造紙、塑料制品、縫制機(jī)械、五金制品、洗滌用品、食品等行業(yè)推廣一批智能制造優(yōu)秀場(chǎng)景，推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)安全分類(lèi)分級(jí)管理，培育一批網(wǎng)絡(luò)安全示范標(biāo)桿。培育數(shù)字“三品”示范城市。發(fā)展服務(wù)型制造新模式。推進(jìn)輕工業(yè)與現(xiàn)代服務(wù)業(yè)深度融合，加快培育發(fā)展服務(wù)型制造新業(yè)態(tài)新模式，促進(jìn)輕工業(yè)提質(zhì)增效。引導(dǎo)輕工行業(yè)完善服務(wù)型制造評(píng)價(jià)體系。鼓勵(lì)企業(yè)建立客戶(hù)體驗(yàn)中心、在線設(shè)計(jì)中心等機(jī)構(gòu)，分析客戶(hù)需求信息，增強(qiáng)用戶(hù)參與設(shè)計(jì)

45、能力。必要性分析1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無(wú)法滿(mǎn)足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場(chǎng)知名度，產(chǎn)品銷(xiāo)售形勢(shì)良好，產(chǎn)銷(xiāo)率超過(guò) 100%。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年公司的銷(xiāo)售規(guī)模仍將保持快速增長(zhǎng)。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設(shè)備資源已不能滿(mǎn)足不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求。公司通過(guò)優(yōu)化生產(chǎn)流程、強(qiáng)化管理等手段，不斷挖掘產(chǎn)能潛力，但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問(wèn)題。通過(guò)本次項(xiàng)目的建設(shè)，公司將有效克服產(chǎn)能不足對(duì)公司發(fā)展的制約，為公司把握市場(chǎng)機(jī)遇奠定基礎(chǔ)。2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)的需要隨著制造業(yè)智能化、自動(dòng)化產(chǎn)業(yè)升級(jí)，公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升級(jí)。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)開(kāi)發(fā)為驅(qū)動(dòng)，不斷研發(fā)新產(chǎn)品，提升產(chǎn)品

46、精密化程度，將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類(lèi)產(chǎn)品的領(lǐng)先水準(zhǔn)，提高生產(chǎn)的靈活性和適應(yīng)性，契合關(guān)鍵零部件國(guó)產(chǎn)化的需求，才能在與國(guó)外企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中獲得優(yōu)勢(shì)，保持公司在領(lǐng)域的國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。項(xiàng)目基本情況（一）項(xiàng)目投資人xx集團(tuán)有限公司（二）建設(shè)地點(diǎn)本期項(xiàng)目選址位于xxx。（三）項(xiàng)目選址本期項(xiàng)目選址位于xxx，占地面積約10.00畝。（四）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度本期項(xiàng)目建設(shè)期限規(guī)劃12個(gè)月。（五）投資估算本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資4009.88萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資3178.93萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的79.28%；建設(shè)期利息35.70萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的0.89%；流動(dòng)資金79

47、5.25萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的19.83%。（六）資金籌措項(xiàng)目總投資4009.88萬(wàn)元，根據(jù)資金籌措方案，xx集團(tuán)有限公司計(jì)劃自籌資金（資本金）2552.54萬(wàn)元。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期工程項(xiàng)目申請(qǐng)銀行借款總額1457.34萬(wàn)元。（七）經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)1、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營(yíng)業(yè)收入（SP）：7900.00萬(wàn)元。2、年綜合總成本費(fèi)用（TC）：6326.59萬(wàn)元。3、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年凈利潤(rùn)（NP）：1151.06萬(wàn)元。4、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：21.70%。5、全部投資回收期（Pt）：5.52年（含建設(shè)期12個(gè)月）。6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)（BEP）：2972.43萬(wàn)元（產(chǎn)值）。（八）主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一

48、覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積6667.00約10.00畝1.1總建筑面積12069.23容積率1.811.2基底面積4000.20建筑系數(shù)60.00%1.3投資強(qiáng)度萬(wàn)元/畝309.552總投資萬(wàn)元4009.882.1建設(shè)投資萬(wàn)元3178.932.1.1工程費(fèi)用萬(wàn)元2807.002.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬(wàn)元296.272.1.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元75.662.2建設(shè)期利息萬(wàn)元35.702.3流動(dòng)資金萬(wàn)元795.253資金籌措萬(wàn)元4009.883.1自籌資金萬(wàn)元2552.543.2銀行貸款萬(wàn)元1457.344營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元7900.00正常運(yùn)營(yíng)年份5總成本費(fèi)用萬(wàn)元6326.596利潤(rùn)總額萬(wàn)元1534

49、.757凈利潤(rùn)萬(wàn)元1151.068所得稅萬(wàn)元383.699增值稅萬(wàn)元322.2110稅金及附加萬(wàn)元38.6611納稅總額萬(wàn)元744.5612工業(yè)增加值萬(wàn)元2527.8813盈虧平衡點(diǎn)萬(wàn)元2972.43產(chǎn)值14回收期年5.52含建設(shè)期12個(gè)月15財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率21.70%所得稅后16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元1741.40所得稅后組織機(jī)構(gòu)管理（一）人力資源配置根據(jù)中華人民共和國(guó)勞動(dòng)法的要求，本期工程項(xiàng)目勞動(dòng)定員是以所需的基本生產(chǎn)工人為基數(shù)，按照生產(chǎn)崗位、勞動(dòng)定額計(jì)算配備相關(guān)人員；依照生產(chǎn)工藝、供應(yīng)保障和經(jīng)營(yíng)管理的需要，在充分利用企業(yè)人力資源的基礎(chǔ)上，本期工程項(xiàng)目建成投產(chǎn)后招聘人員實(shí)行全員聘任合同制；生產(chǎn)車(chē)間

50、管理工作人員按一班制配置，操作人員按照“四班三運(yùn)轉(zhuǎn)”配置定員，每班8小時(shí)，根據(jù)xx集團(tuán)有限公司規(guī)劃，達(dá)產(chǎn)年勞動(dòng)定員48人。勞動(dòng)定員一覽表序號(hào)崗位名稱(chēng)勞動(dòng)定員（人）備注1生產(chǎn)操作崗位31正常運(yùn)營(yíng)年份2技術(shù)指導(dǎo)崗位53管理工作崗位54質(zhì)量檢測(cè)崗位7合計(jì)48（二）員工技能培訓(xùn)為使生產(chǎn)線順利投產(chǎn)，確保生產(chǎn)安全和產(chǎn)品質(zhì)量，應(yīng)組織公司技術(shù)人員和生產(chǎn)操作人員進(jìn)行培訓(xùn)，培訓(xùn)工作可分階段進(jìn)行。1、生產(chǎn)骨干和技術(shù)人員應(yīng)在設(shè)備安裝初期進(jìn)入施工現(xiàn)場(chǎng)，隨同施工隊(duì)伍共同進(jìn)行設(shè)備安裝工作，以達(dá)到邊安裝邊深入熟悉設(shè)備結(jié)構(gòu)，為后期的單機(jī)調(diào)試和試生產(chǎn)打下良好的基礎(chǔ)。2、應(yīng)在試車(chē)前2個(gè)月左右時(shí)間內(nèi)，組織主要生產(chǎn)崗位的操作人員分期分

51、批進(jìn)行理論培訓(xùn)工作，然后在到同類(lèi)型、同規(guī)模工廠進(jìn)行實(shí)習(xí)操作訓(xùn)練，以便于調(diào)試及生產(chǎn)之需要。3、在設(shè)備調(diào)試前，給技術(shù)人員、操作工人詳細(xì)介紹本生產(chǎn)線的工藝、設(shè)備的特點(diǎn)、操作要點(diǎn)、安全生產(chǎn)規(guī)程等。在調(diào)試過(guò)程中，要在安裝調(diào)試人員和設(shè)計(jì)人員的指導(dǎo)監(jiān)督下，熟練掌握各工藝工序的操作，了解掌握各工段設(shè)備的操作規(guī)程。4、投產(chǎn)前，組織有關(guān)技術(shù)講座，使公司技術(shù)人員了解生產(chǎn)工藝及技術(shù)裝備，了解項(xiàng)目采用技術(shù)的發(fā)展情況。要對(duì)操作人員進(jìn)行嚴(yán)格考核，合格者方可上崗操作。發(fā)展規(guī)劃（一）公司發(fā)展規(guī)劃1、戰(zhàn)略目標(biāo)與發(fā)展規(guī)劃公司致力于為多產(chǎn)業(yè)的多領(lǐng)域客戶(hù)提供高質(zhì)量產(chǎn)品、技術(shù)服務(wù)與整體解決方案，為成為百億級(jí)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)而努力奮斗。2、措

52、施及實(shí)施效果公司立足于本行業(yè)，以先進(jìn)的技術(shù)和高品質(zhì)的產(chǎn)品滿(mǎn)足產(chǎn)品日益提升的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)進(jìn)步要求，為國(guó)內(nèi)外生產(chǎn)商率先提供多種產(chǎn)品，為提升轉(zhuǎn)換率和品質(zhì)保證以及成本降低持續(xù)做出貢獻(xiàn)，同時(shí)通過(guò)與產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質(zhì)客戶(hù)緊密合作，為公司帶來(lái)穩(wěn)定的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)和持續(xù)的收益。公司通過(guò)產(chǎn)品和商業(yè)模式的不斷創(chuàng)新以及與產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)深度融合，建立創(chuàng)新引領(lǐng)、合作共贏的模式，再造行業(yè)新格局。3、未來(lái)規(guī)劃采取的措施公司始終秉持提供性?xún)r(jià)比最優(yōu)的產(chǎn)品和技術(shù)服務(wù)的理念，充分發(fā)揮公司在技術(shù)以及膜工藝技術(shù)的扎實(shí)基礎(chǔ)及創(chuàng)新能力，為成為百億級(jí)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)而努力奮斗。在近期的三至五年，公司聚焦于產(chǎn)業(yè)的研發(fā)、智能制造和銷(xiāo)售，在消費(fèi)升級(jí)帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整

53、所需的領(lǐng)域積極布局。致力于為多產(chǎn)業(yè)的多領(lǐng)域客戶(hù)提供中高端技術(shù)服務(wù)與整體解決方案。在未來(lái)的五至十年，以蓬勃發(fā)展的中國(guó)市場(chǎng)為核心，利用中國(guó)“一帶一路”發(fā)展機(jī)遇，利用獨(dú)立創(chuàng)新、聯(lián)合開(kāi)發(fā)、并購(gòu)和收購(gòu)等多種方法，掌握國(guó)際領(lǐng)先的技術(shù)，使得公司真正成為國(guó)際領(lǐng)先的創(chuàng)新型企業(yè)。（二）保障措施1、加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)堅(jiān)持把產(chǎn)業(yè)擺在優(yōu)先發(fā)展的地位，健全產(chǎn)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和決策機(jī)制，加大統(tǒng)籌協(xié)調(diào)力度。做好規(guī)劃目標(biāo)任務(wù)分解工作，明確時(shí)間表、路線圖和責(zé)任人。規(guī)劃組織和實(shí)施工作，各有關(guān)部門(mén)密切配合，全力支持，結(jié)合實(shí)際，制定具體實(shí)施方案，抓好貫徹落實(shí)。完善工作考核機(jī)制，將規(guī)劃實(shí)施情況作為考核的重要內(nèi)容，強(qiáng)化監(jiān)督問(wèn)責(zé)，確保各項(xiàng)目標(biāo)任務(wù)落到實(shí)處。

54、2、擴(kuò)大國(guó)內(nèi)外合作鼓勵(lì)企業(yè)與國(guó)外公司加強(qiáng)合作，支持有條件的企業(yè)在境外設(shè)立研發(fā)中心，充分利用國(guó)際資源提升發(fā)展水平。加強(qiáng)與“一帶一路”沿線國(guó)家合作，支持有條件的企業(yè)開(kāi)拓海外業(yè)務(wù)，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展走出去。3、創(chuàng)新招商模式完善招商信息。建立招商引資重點(diǎn)項(xiàng)目信息庫(kù)，匯集符合產(chǎn)業(yè)功能定位和發(fā)展方向的重點(diǎn)企業(yè)和重點(diǎn)項(xiàng)目信息，動(dòng)態(tài)跟蹤管理。優(yōu)化招商方式。充分發(fā)掘行業(yè)內(nèi)優(yōu)勢(shì)企業(yè)和潛在項(xiàng)目，建立重點(diǎn)項(xiàng)目跟蹤和項(xiàng)目動(dòng)態(tài)儲(chǔ)備制度，高質(zhì)量招商；優(yōu)化項(xiàng)目落地服務(wù)，高質(zhì)量安商。積極推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈招商、組團(tuán)招商等新模式，按照“龍頭項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)集群”的發(fā)展思路，開(kāi)展“重點(diǎn)企業(yè)尋求配套、本地企業(yè)主動(dòng)配套、外來(lái)企業(yè)跟進(jìn)配套、產(chǎn)業(yè)園區(qū)支撐

55、配套”的專(zhuān)業(yè)化招商。加大引才引智。對(duì)接咨詢(xún)?cè)u(píng)估、職業(yè)教育等機(jī)構(gòu)，匯集研發(fā)、設(shè)計(jì)、管理等方面的高端領(lǐng)軍人才，建設(shè)高端人才集聚區(qū)。4、加強(qiáng)統(tǒng)籌協(xié)同推進(jìn)遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律，充分發(fā)揮市場(chǎng)需求導(dǎo)向作用和資源配置的決定性作用，突出企業(yè)開(kāi)展集成創(chuàng)新、工程應(yīng)用、產(chǎn)業(yè)化與試點(diǎn)示范的主體地位，調(diào)動(dòng)企業(yè)推進(jìn)產(chǎn)業(yè)的積極性和內(nèi)生動(dòng)力，制定適合企業(yè)實(shí)際情況的產(chǎn)業(yè)整體方案，大力實(shí)施智能化改造升級(jí)，大幅提高產(chǎn)業(yè)發(fā)展質(zhì)量和水平。加快轉(zhuǎn)變部門(mén)職能，強(qiáng)化對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的引導(dǎo)推動(dòng)，針對(duì)制約產(chǎn)業(yè)發(fā)展的瓶頸和薄弱環(huán)節(jié)，加強(qiáng)戰(zhàn)略性謀劃和前瞻性部署，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)各部門(mén)、大專(zhuān)院校、科研院所、中介機(jī)構(gòu)和廣大企業(yè)等各方優(yōu)勢(shì)資源，協(xié)同推進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。5、加強(qiáng)規(guī)

56、劃監(jiān)管引導(dǎo)建立和健全產(chǎn)業(yè)管理體系和研究協(xié)作體系，完善規(guī)劃和公布制度。編制具有科學(xué)性、前瞻性、指導(dǎo)性和實(shí)用性的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，并重視產(chǎn)業(yè)規(guī)劃對(duì)產(chǎn)業(yè)建設(shè)的指導(dǎo)作用，規(guī)范有序的開(kāi)展各項(xiàng)產(chǎn)業(yè)建設(shè)項(xiàng)目。項(xiàng)目單位要依據(jù)規(guī)劃，合理安排各年度產(chǎn)業(yè)建設(shè)計(jì)劃，堅(jiān)持產(chǎn)業(yè)發(fā)展與國(guó)民經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展，建設(shè)結(jié)構(gòu)合理、安全可靠、協(xié)調(diào)的產(chǎn)業(yè)體系。6、搭建科技研發(fā)平臺(tái)鼓勵(lì)各大院校、科研機(jī)構(gòu)通過(guò)合作、合資、技術(shù)入股等多種形式參與科技創(chuàng)新，促進(jìn)產(chǎn)學(xué)研一體化。重點(diǎn)扶持企業(yè)在核心技術(shù)、專(zhuān)有技術(shù)、高端新品等方面的開(kāi)發(fā)，增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析（一）政策風(fēng)險(xiǎn)本項(xiàng)目符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。項(xiàng)目實(shí)施后，可以向市場(chǎng)提供需要的相關(guān)系列產(chǎn)品，同時(shí)穩(wěn)定企業(yè)的生

57、產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，增加就業(yè)崗位，保障社會(huì)和諧，符合國(guó)家發(fā)展和諧社會(huì)的要求。根據(jù)市場(chǎng)調(diào)研分析，該系列產(chǎn)品市場(chǎng)空間大，需求旺盛，競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，同時(shí)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)合理，產(chǎn)品靈活，因此政策風(fēng)險(xiǎn)很小。（二）社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)本項(xiàng)目選址地勢(shì)平坦，市政設(shè)施配套齊全，交通便捷，是建設(shè)該項(xiàng)目的理想地段。周邊無(wú)任何文物古跡，礦產(chǎn)資源以煙煤為主，是非生態(tài)脆弱區(qū)。因此，分析該項(xiàng)目社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)小。（三）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)因素在項(xiàng)目的全壽命周期內(nèi)長(zhǎng)期存在，影響頻率高，交叉作用多見(jiàn)，原因較為復(fù)雜。主要有合同風(fēng)險(xiǎn)（如合同履約與變更問(wèn)題，爭(zhēng)議與索賠，合同的條款確定等）、建設(shè)成本風(fēng)險(xiǎn)（包括涉及到項(xiàng)目的建設(shè)成本的融資問(wèn)題、財(cái)務(wù)問(wèn)題、利率與匯率波動(dòng)、通貨膨脹和物價(jià)波動(dòng)問(wèn)題

58、等）、項(xiàng)目的竣工風(fēng)險(xiǎn)（主要是指項(xiàng)目的進(jìn)度計(jì)劃和竣工時(shí)間的不確定性）、稅收政策的風(fēng)險(xiǎn)（指項(xiàng)目在建設(shè)期和運(yùn)營(yíng)期內(nèi)負(fù)擔(dān)的稅賦和稅率、稅種變化的不確定性）。而對(duì)于以上各種風(fēng)險(xiǎn)，除非不可抗力的原因造成外，大部分風(fēng)險(xiǎn)是人為可控的，如合同風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目竣工風(fēng)險(xiǎn)等通常在執(zhí)行過(guò)程中通過(guò)嚴(yán)格的程序化控制，其風(fēng)險(xiǎn)是可以接受的。本節(jié)不做分析。其他風(fēng)險(xiǎn)分析如下：1、稅收風(fēng)險(xiǎn)：目前及未來(lái)幾年，由于國(guó)家采用的是刺激消費(fèi)，造福民生的宏觀政策，稅收應(yīng)是越來(lái)越寬松的，因此，本項(xiàng)目不存在稅收風(fēng)險(xiǎn)。2、利率匯率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)和物價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：目前世界金融危機(jī)已波及全球，原材料、產(chǎn)品的價(jià)格波動(dòng)會(huì)產(chǎn)生一定的影響。這些風(fēng)險(xiǎn)對(duì)本項(xiàng)目 而言，是

59、可以接受的。3、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：就項(xiàng)目財(cái)務(wù)的評(píng)價(jià)報(bào)告可以看出，本項(xiàng)目的靜態(tài)與動(dòng)態(tài)盈利能力超過(guò)了行業(yè)的基本標(biāo)準(zhǔn)，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)果是良好的。（四）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)本項(xiàng)目涉及的生產(chǎn)技術(shù)為本公司既有技術(shù)，生產(chǎn)工藝、檢測(cè)技術(shù)成熟，原材料有穩(wěn)定供應(yīng)渠道，生產(chǎn)操作條件溫和、易控，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定。本項(xiàng)目的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)較小。（五）管理風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目由于管理原因而產(chǎn)生的安全、質(zhì)量、責(zé)任事故影響惡劣，且后果損失巨大，其中多數(shù)因管理組織方式的建立、管理制度的制定不健全或是因疏于對(duì)人員的管理教育而產(chǎn)生道德行為風(fēng)險(xiǎn)和職業(yè)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策（一）政策風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策目前，國(guó)內(nèi)有良好的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，但還需要把握機(jī)會(huì)，抓住國(guó)家目前鼓勵(lì)符合產(chǎn)業(yè)政策項(xiàng)目建設(shè)的機(jī)會(huì)

60、，讓項(xiàng)目盡快進(jìn)入實(shí)施階段。（二）社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策加強(qiáng)與當(dāng)?shù)馗骷?jí)政府部門(mén)的溝通，以期獲得更好的支持和幫助，為項(xiàng)目的順利實(shí)施提供保障。（三）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策密切關(guān)注國(guó)際金融和政治環(huán)境對(duì)本項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)的影響，依據(jù)實(shí)際情況調(diào)整營(yíng)銷(xiāo)策略。另外，企業(yè)內(nèi)部要不斷地進(jìn)行技術(shù)改進(jìn)和管理創(chuàng)新，節(jié)能減排，使項(xiàng)目產(chǎn)品成本降至最低限度。同時(shí)，與下游客戶(hù)建立良好的合作關(guān)系，形成穩(wěn)固的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)。（四）管理風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策選聘優(yōu)秀的管理人才，并施以職業(yè)道德、修養(yǎng)、能力等綜合方面的教育；同時(shí)制定合理高效適用的管理程序和制度，杜絕由于管理制度和措施的不到位、不完善造成的風(fēng)險(xiǎn)。特別是在項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中應(yīng)選擇具有較好業(yè)績(jī)和口碑的設(shè)計(jì)工程公司、監(jiān)理公司