1、 HYPERLINK xxxx/ 辦證券市場營銷行盎為綜述概念 矮證券營銷，是證敖券公司為了生存哎與發展，以客戶般需求為核心，以辦為更多投資者提芭供當時市場狀況罷下資產保值敗增值的建議和方百法為出發點，充佰分發揮自身網點耙、科技、專業人氨員及資金的優勢跋，按市場的要求岸配置資源，班為客戶和自己創擺造價值和體現價絆值的過程。邦 在證券市場扮的發展過程中，斑證券市場的營銷啊機制發揮了重要班的作用。案證券營銷行為的啊構成要素 （敗主體、客體、行唉為對象、行為方爸式）藹以按經紀業務為例：案營銷行為的主體啊即為疤從事這一盎營銷行為的八參與主體，主要扮是券商及其從業爸人員和其他從事礙營銷行為的人；敖營銷行

2、為的客體版是指營銷的產品耙，經紀業務中通跋常是指券商為客捌戶提花的代理客癌戶買賣證券的服把務；般營銷行為的行為隘對象是指營銷行靶為所指向的目標安，經紀白業務中的行為對百象為廣大投資者翱。疤營銷行為的行為把方式較為廣泛，翱主要是指券商在伴吸引客戶過程中跋采取的各種具體笆方法，是營銷行擺為的關鍵，包括挨針對不同客戶群邦體推出特別產品唉、為客戶提供各八種便利及優惠、啊組織各類互動活挨動等等。稗（一）行為主體哀違規 1.概念笆（1）證券營唉銷行為的行為訂挨體，是指從事證案券營銷耙的公司和伴個人。昂在我國，該類行瓣為主體一般包括壩證券公司及其從唉業人員、基金管骯理公司及其從業埃人員、證券投資白咨詢機構及

3、其從昂業人員、證券次皚評級機構及其從暗業人員，以及其氨他從事證券營銷八行為的公司或個柏人。絆（2）主體違規巴主要是指從事營暗銷行為的主體欠背缺法律扮規定的業務資格耙。岸我國對從事證券盎業務的主體實行啊準入制度，有關氨公司或個人需要疤滿足特定條件并吧經有關部門審核皚批準后方可從事巴證券業務。斑主體違規一般表把現情形藹從事證券營銷的疤公司或機構欠缺瓣從事證券業務的唉資質扮具有從事證券業搬務資質的公司或盎機構中，負捌責證券營銷的員盎工欠缺證券從業昂資格頒證券公司岸委托沒有取得證扒券從業資格的自挨然人作為經紀人擺進行證券營銷佰證券公司委托其敖他沒有從業資質瓣的機構從事非法扮的證券營銷，如澳委托非法或無

4、資俺格的機構從事客白戶咨詢服務借以佰招攬客戶。背證券經紀人通過背委鞍托、掛靠等方式懊委托其他沒有從叭業資格的人員從哀事證券營銷。拜（二）行為客體暗違規俺1.概念 證券罷營銷行為的行為澳客體，是指證券霸營銷的產品或者奧服務。根據證券案公司的不同業務啊營銷的客體有所搬不同，該類客體哀主要包括股票、矮基金、集合理財俺計劃等證券類產俺品以及財務顧問哀、承銷與保薦、挨投資咨詢等服務靶2.行為客吧體違規形式扳營銷行為客體違癌規的主要昂形式是營捌銷非法證券，一白般表現為如下情俺形：非法發行股票。矮分為兩種形式：巴一是擅自公開發凹行股票，主要是捌指機構或個人艾未扮依法報證監會核把準，向不特定對芭象發行股票或向

5、鞍特定對象發行股百票而特定對象累板計超過擺200人的行為板 霸 二擺是變相公開發行挨股票，包括違規按進行的股份轉托絆、信托、或轉讓白行為。岸非法銷售芭“礙基金俺”把 一些地下私募矮組織通過網絡銷斑售非法基金。靶最近幾，中國證暗監會相關地文書爸中先后查處了版“澳金匯基金搬”絆、鞍“凹瑞士共同基金八”疤、八“扮金手指基金骯”半等所謂的艾“藹基金鞍”耙都是以基金的形瓣式進行笆斂財活動，它們熬大都無固定場所敖、地點氨，主要以霸網絡、電話等媒瓣介，以發展會笆員傳銷等方式進案行地下犯罪活動辦，資金存取、轉扳移全都通過邦“頒一卡通唉”伴銀行賬戶進行。懊非法銷售基金還案包括冒用國內基八金公司進行的非埃法證券活

6、動，主絆要有以下幾種形笆式：啊冒藹充擁有基金公司爸投資信息拉攏客埃戶進行委托理財斑；冒充擁有基金吧公司投資信息進版行股票咨詢服務把員捌；捌冒用耙業內扳影響力大的明星隘投資總監或者明鞍星基金經理個人哎名義進行委托理壩財。巴這類違規營銷行啊為營銷非法基金班，多以高額回報擺為誘餌，有的甚拜至以傳銷為手段皚，以境外基金為八幌子，以互聯網稗為載體，騙取客扒戶信賴進行所謂柏投盎資，實際是一種敗新形式的違法犯扒罪活動。辦非法中介非上市哎公司股票。伴沒有證券經營資笆格的法機構和個扒人，未經法定機敖關批準，以白“氨投資咨詢公司絆”矮、熬“板產權經紀公司阿”百、伴“愛資產經營管理公唉司阿”吧、安“捌外國投資公司駐

7、拜華代表處扒”拜的名義，或者以挨未上市公司哎股東代理人或財藹務顧問等身埃份背，通過廣告、廣稗播、信函、電話藹、手機短信、發吧布會、推介會、瓣自行或者雇人游白說等形式，編造矮企業即將到國內藹或者國外上市、般業績優秀、已由懊政府批準、已經拔遞交上市申請材鞍料等虛假信息，骯以高額回報為誘跋餌，向社會公眾拜（以中老年人為壩主要目標）非法擺買賣或代理買賣罷未上市公司股票拜（即所謂的拜“稗原始股愛”爸）：或者以發售芭私募基金等委托瓣理財產品為名，哀將所籌資金投資哎于非上市公司股暗權，變相代理買捌賣非上市公司股敗權。矮（三）行為對象敖違規柏1.證券營銷的霸行為對象 證敗券營銷的行為對隘象就是指廣大投扮資者。

8、在證券營凹銷過傲程中，需要強調艾投資者行當性原敖則。辦2.投資者行當把性原則哎投資者行當性原爸則指將行當的產傲品以適當的方式鞍銷售給適當的投爸資者。如果向客敖戶推薦不適當的疤產品，就違反規白定了投資者適當皚性原則，這種情藹形可以認定為證啊券營銷的行為對艾象違規。盎我國已經在創業稗板市場和股指期搬貨交易中正式建邦立了投資者適當艾性管理制度。巴（四）行為方式敗違規礙行為方式違規是背證券營銷違規行隘為中最為普遍的爸違規形式。根據癌具體行為特征，唉可以將其歸納為藹以下幾種類型：壩（1）違規造假矮、違反法定程序頒進行營銷的行為笆；爸 （2靶）伴隨皚“絆傭金價格戰邦”奧而進行的虛假宣按傳、詆骯毀競爭對手等

9、惡唉性競爭行為礙 （3半）商業賄賂。礙證券違規營銷的俺危害：哀破壞證券交易市敖場的秩序、妨礙岸證券市場機制運哀行、滋生腐敗、白影響行業和國家百形象 奧證券經紀業務違襖規案例分析艾（一）泄漏內幕扮消息吸引客戶熬（二）證券公司阿違規委托皚外部人員開展證皚券經紀營銷活動 阿（三）證券公司背設立非法網點隘（四）經紀人不版正當競爭手段爭跋攬業務 埃（五）違規接受白投資者債權委托敖基金業務違規銷凹售行為類型百（一）違規預售班基金擺(二)違規白采取返還認購費頒、贈送禮品的方啊式推銷新基金耙（一）簽訂保底哀協議 邦（二）吸收來源把可疑的資金進行敖資產管理業務背（三）通過公共懊媒體推廣集合計伴劃 骯（四）虛假宣傳扳推廣理財產品跋四、投資銀行業皚務違規案例分析愛投資銀行業務中佰的違規營銷行為靶（一）保辦薦機構以向上市昂公司支付財務顧礙問費的名義返還愛承銷費用 （二）商業賄賂邦（三）證券公司唉在保薦過程中迎皚合股東或企業的跋不合理要求發行皚股票敖第三部分 證券藹營銷業務違規風疤險的預防與治理 DATE M.d.yyyy 8.8.2022 DATE HH:mm 17:09 DATE HH:mm:ss 17:09:32 TIME yy.M.d 22.8.8 TIME h時m分 17時9分 TIME h時m分s秒 17時9分32秒 DATE MMM