1、阿對新世紀公司會翱計報表的財務實艾證分析翱作 者：壩*按指導教師：盎*藹【稗摘 要俺】對辦會計報表進行分熬析能夠藹皚促進企業財務目扒標的實現，能夠啊挖掘企業內部潛百力，提高企業經阿濟效益，能夠提版供財務信息，幫吧助企業管理層發八現企業所存在的藹問題，幫助投資艾者進行投資決策絆等等。新世紀公澳司是一家從事消柏防工程安裝兼營安銷售各種消防器疤材業務的企業，瓣擁有千萬資產。懊我主要采用比較靶分析法對其進行拜全方位的分析，啊發現該公司在財版務管理上存在諸昂多問題，對此，昂提出相關建議。板【耙關鍵詞辦】稗報表分析 靶 增減變化 班 分析方法扒【吧Abstrac皚t敖】哎An阿alyse岸 艾about

2、t挨he熬 艾account礙ing sta辦tement 邦that ca伴n promo盎te the 百realiza吧tion of扳 enterp芭rises 佰financi藹al goal頒, can e岸xcavate絆 the po芭tential愛ity ins盎ide ent疤erprise邦s , imp吧rove en拌terpris擺es eco挨nomic b霸enefits翱 , can 按offer f辦inancia艾l infor叭mation 斑, help 澳enterpr疤ise adm拌inistra佰tion an吧d super辦vision

3、哀authori扳ties fi柏nd ente罷rprise 扳existed跋 questi熬on , he疤lp inve矮stor go拌 on inv凹estment昂 decisi氨on ,etc吧. Comp唉any whe靶ther on靶e engag岸ed in f版ire con爸trol pr伴oject i哎nstall 敗and con埃current翱ly is i盎t sell 傲of diff扳erent b案usiness暗 of the敗 fire-f把ighting案 equipm爸ent ent白erprise襖 to mar艾ket new拔 cen

4、tur斑y, ther稗e are t襖en mill辦ion ass百ets. I 矮mainly 岸adopt t盎he comp扒arative伴 analyt耙ic appr佰oach an搬d carry霸 on omn敖i-direc搬tional 耙analysi拜s to it俺, find 般that th按ere are耙 a grea敖t deal 拜of ques吧tions o頒n the f埃inancia耙l admin罷istrati柏on in t奧his com白pany, a盎s to th奧is , pu瓣t forwa俺rd the 扒relevan疤

5、t sugge扳stion邦。罷【盎Key Wor柏d懊】哎report 芭forms a疤nalysis叭 cha拌nges of扒 increa艾se and 白decreas骯e m白eans of霸 analys叭is 理論綜述瓣企業定期編制的哀各種會計報表，傲主要是向企業領搬導層、投資人、哎債權人等進行決隘策提供財務信息藹。然而會計報表奧只能粗略地反映敖企業的財務狀況瓣和經營成果，為懊了充分地發揮會把計報表的作用，昂還必須將會計報爸表上相關的財務靶指標有機地聯系芭起來，通過計算哀、比較和綜合分奧析，借以全面正隘確地評價企業財埃務狀況的優劣，氨經營管理水平的艾高低，以及企業搬發展前景的

6、好壞按，以便做出正確壩的決策。會計報盎表的價值不僅在愛于它按照一定的把模式提供有關財襖務狀況和經營成礙果的信息，還在唉于通過財務分析襖，能夠估計企業瓣未來現金流量及艾其風險的大小，敗幫助企業管理當拔局發現企業所存哀在的問題，科學爸的規劃未來，采芭取有效措施改善伴企業形象，同時俺幫助投資者進行壩投資決策。拜會計報表分析的礙作用奧促進企業財務目敗標的實現啊企業進行的會計懊報表分析主要是岸對企業經濟活動挨和財務活動進行安的全面評價。企佰業進行的會計報扳表分析主要是依扳據所掌握的資料岸，通過調查研究邦，對財務指標的扒實現情況進行檢邦查、分析來完成班的。通過分析一矮系列的財務指標絆即可反映出企業骯財務目

7、標的實現扳情況。例如，通唉過會計報表分析絆，可以檢查企業耙的資金運用是否跋合理，企業的資埃產構成和資金來擺源結構是否適當氨，企業管理者還懊可以通過分析財吧務指標差異產生吧的原因，找出影芭響財務目標實現斑的有利和不利因百素，并提出改進胺工作的建議和措瓣施，促進企業財皚務目標的實現佰。罷挖掘企業內部潛敖力，提高企業經盎濟效益澳企業進行會計報藹表分析，不僅是半對過去的財務狀案況進行檢查、總稗結，而且也是查澳找企業經營潛力盎的過程。例如，頒可以檢查生產能癌否發展，成本能斑否降低，銷售能安否擴大，利潤能埃否提高，企業人澳力、設備有無閑伴置，物資使用是背否浪費等。通過般查找潛力，就可奧以對這些潛力充邦分加

8、以利用，從扳而促進企業經濟靶效益的進一步提襖高。澳保證國家政策法骯規和制度的實施捌企業進行會計報安表分析，不僅要爸從數量上分析檢案查，還應對照國岸家政策、法規和暗制度進行檢查，阿查明企業在組織案財務活動過程中瓣是否按照國家規翱定籌集資金，是案否按照稅法規定稗計算繳納稅金，壩是否按照規定程辦序分配利潤等。百協助企業管理人背員經營決策百會計報表分析可霸以提供經營決策搬所需要的資料。百在市場競爭的環熬境下，企業的領耙導人必須從實際挨出發，抓住有利把時機，避免可能按遇到的風險，善笆于利用會計報表巴分析所提供的資邦料做出正確的決辦策。俺幫助企業投資者翱進行投資決策邦對于投資者，通拔過會計報表分析斑提供的

9、信息，可絆以幫助其進行投癌資決策。對于債愛權人，關心的是搬企業還本付息的吧能力，通過分析絆企業償債能力、啊獲利能力，做出礙擴大或縮小信貸邦規模的決策。對靶于政府經濟管理疤機構和稅務部門壩，就是要檢查企盎業有無違反政策板、法規、制度的礙現象，促使企業哀遵紀守法安。版財務報表分析方矮法霸財務報表分析方癌法是實現財務報爸表分析目的的過伴程及其所采用的艾具體手段或技巧跋。前者一般稱為凹一般分析方法，鞍后者一般稱為具稗體分析方法。一般分析方法唉財務報表的一般跋分析方法即財務唉報表基本分析程埃序，大致分為以板下相互聯系的三骯個步驟。笆首先，審閱檢查壩有關資料。審閱俺檢查有關資料是熬財務報表分析的拔準備階段

10、。它主翱要包括兩個方面傲：審閱注冊會計唉師的審計報告和霸全面審閱財務報把表。靶其次，根據分析鞍目的要去，進行班相關性選擇。矮最后，做出分析頒結論，形成分析頒報告具體分析方法敗財務報表分析的吧具體分析方法很辦多，主要有勾考骯分析法、比較分盎析法、綜合分析皚法和因素分析法傲四種。伴1.2.2.1耙. 勾考分析扒法唉勾考分析法是根百據財務報表中具絆體項目金額與合襖計金額之間、動案態數據和靜態數敗據之間、表與表拔相關數據之間、叭報表數據與補充艾資料之間等廣泛敖存在的勾稽關系埃，通過勾隊、測拔試、查核等手段敗 ，以初步判斷捌所用財務報表數皚據的可靠性和合柏理性的一種檢查叭分析方法。 版 愛勾考分析法是財

11、斑務報表分析的主暗要方法之一，也唉是財務審閱、財擺務報表審計的常凹用手段。佰1.2.2.2半. 比較分析芭法背比較分析法主要伴是根據分析目的埃要求，將各種財凹務報表中絕對數扳指標或依據財務壩報表資料計算的百各種比率指標與扒規定或選擇的標拔準值進行對比，耙以考察企業經濟哎活動發展趨勢、哎內部結構變動和八評價企業效績或八某方面財務能力版的分析方法。柏“捌有比較，才能鑒斑別拔”拌。比較分析法是癌財務報表分析中癌最基本的分析方胺法。艾1.2.2.2爸.1. 比較班標準俺比較標準是指在暗比較分析中，各伴種指標的實際值案（絕對數或比率阿）與之對比的基八準值或標準值，壩即用以比較和衡笆量的尺度。在財百務報表

12、分析中用把以比較的預算，般通常有以下幾種拌：柏一是經驗標準。靶經驗標準是指經耙大量實踐經驗所八形成的標準值。哀例如，流動比率拜的經驗標準值為叭200%，速動皚比率的經驗標準胺值為100%，阿等等，都是經驗愛之談，并無充分奧的理論支持。這笆種標準一般稱為靶公認標準，但也胺不能將其絕對化斑，不加分析的生伴搬硬套。哎二是歷史標準。挨歷史標準是指企百業上期或以前各捌期實際達到的業俺績和水平。這種霸標準一般常用的昂有三種：上期實挨際值；歷史上正吧常條件下的業績拌水平；歷史最好啊水平。歷史標準礙比較可靠，具有皚很可比性，將實耙際值與各種歷史版標準進行對比，懊能反映企業自身安的發展變化，但案其比較范圍較為藹

13、狹窄，偏于保守敖和封閉。瓣三是預算標準。阿預算標準是指企背業根據企業經營壩目標和自身經營般條件所制定的預凹計值。將實際值班與預算標準進行頒對比，可以考核罷企業經營目標的壩實現情況，但受巴預算標準確定是襖否先進和合理的懊影響。笆四是社會標準。按社會標準是指企胺業以外的同行業唉、同家或區域的拔標準值。一般分疤先進水平值和平罷均水平值兩種。巴例如，我國財政絆部每年公布的暗國有企業績效評八價標準，就分拔全國國有企業平搬均水平值，大、靶中、小規模國有八企業平均值標志頒和行業大中小規稗模平均標準值三按種。社會標準值叭可由政府同意測暗定公布，也可由傲分析者根據具體敖分析目的自己選吧定。社會標準具霸有一定的客

14、觀性拌和代表性，將企扒業各項指標實際阿值與之進行對比辦，可以說明企業班在同一行業或區瓣域中所處的地位骯。跋1.2.2.2扮.2. 比較阿分析的形式俺比較分析形式是澳各種比較方式的岸集中表現。就財頒務報表分析來說翱，比較分析的形擺式主要有兩種。襖一種是整體財務懊報表的對比分析愛。它是將兩期或埃兩期以上財務報骯表的數據并行排扒列，進行橫向或?？v向比較，編制把橫向或縱向比較愛財務報表，以從熬總體上分析和考艾察企業財務狀況埃、經營成果變動瓣趨勢和現金流量襖結構的分析形式艾。熬另一種是財務比襖率分析。他是將扳財務報表相關項暗目的金額進行對熬比，提出一系列扳有意義的財務比伴率，并與選定的捌標準相對照，以案

15、揭示、分析企業按財務狀況良莠和絆經營業績高低的哎分析形式。藹財務分析是同一案或不同財務報表罷項目之間所隱含擺的相關性的顯性爸表現，按期構成癌的特點可分為三矮類：一類是結構岸比率，即結構比礙率=部分金額胺翱總體金額。結構辦比率反映部分與頒總體之間的關系擺，利用它可以考瓣察總體中各項目疤的構成和配置是昂否合理，以便協昂調各項財務活動跋。一類相關比率斑，它是財務報表辦中相互聯系但性皚質不同的項目之啊間的比率，即相扳關比率=甲指標埃百乙指標，相關比暗率的種類很多，啊主要有：反映所跋占與所得之間對版比關系的資產運挨營效率比率，如扒各種資產周轉率霸；反映所占、所哀費和所得之間對暗比關系的獲利能背力比率，如

16、成本敗費用利潤率、凈氨資產收益率、銷罷售利潤率；反映阿資產與應償債務骯之間對比關系的骯償債能力比率，邦如流動比率、資邦產負債率等。利把用相關比率可以奧判斷企業的資產爸運營效率、獲利隘能力和償債能力澳的高低。一類是般動態比率，它是叭將財務報表中相半同類別或相同項斑目的不同時期或挨時點的數據進行絆對比所得的比率熬，即動態比率=胺比較期數值傲瓣基期數值。動態盎比率主要有發展矮比率、增長比率懊和平均增長比率跋三種。利用動態艾比率可以考察企暗業資產規模、經背營規模、資本規翱模、經營成果等笆的成長速度和發伴展趨勢。案1.2.2.3襖. 綜合評價版分析白 綜合評價分析俺簡稱綜合分析，八它是根據特定分唉析目的

17、要求，設鞍計或選擇相關的版若干比率指標、盎絕對值指標組成懊評價指標體系，笆將這些指標依據敖財務報表相關數版據計算的實際值邦與統一規定的或稗自選的標準值進翱行對比，并加以辦綜合計算，以提瓣供評價企業經營澳效績和其他方面暗綜合性數據的分把析形式。其主要扮特點是：拌第一，設立一套斑體現分析目標要扒求的指標體系。胺綜合評價指標體百系主要有三種：懊一種是單層次的案數量評價指標體襖系，主要依權數唉大小表明體系中邦各指標的地位，百二是多層次的數礙量評價指標體系骯，如分為基礎指挨標和修正指標兩艾個層次等；三是板數量指標和定型骯指標組成的混合擺評價指標體系，拜如數量指標和評癌價指標等。盎第二，建立評價爸標準。評

18、價標準把有單一標準和分拌檔標準兩種。分胺檔標準包括各種案指標標準和分檔把標準系數兩個方拔面。拔第三，綜合比較辦分析。綜合比較扮分析主要是將各藹項指標的實際水鞍平與標準值進行柏對比，采用比較霸系數法或功效系拔數法加以綜合計安算以取得綜合性芭評價結果的分析般過程。胺財務報表綜合分拌析的主要方法有暗四種：坐標圖分耙析法、雷達圖分唉析法、指標分析拌法及杜邦體系分斑析法。懊坐標圖分析法。芭評價企業的財務叭狀況和經營效果藹的優劣主要是分盎析企業的盈利能佰力和償債能力。跋因此可利用坐標伴圖形式來對企業愛財務狀況進行綜拌合分析。坐標圖艾形是如下所示：藹 百 芭 暗 襖 奧 襖 扒 白 盈利能捌力邦 叭 背啊區

19、 拌 盎 搬 骯癌區 白 八 扒 把 熬 埃 標準值白 跋 昂 般 壩 疤 爸 償懊債能力 稗 瓣 跋鞍區 昂 骯 疤 澳霸區埃 奧 板 叭 圖-1 般坐標圖中，按標叭準值把企業的盈哎利能力和償債能敗力劃分為較強和版較弱兩種情況。暗盈利能力較強的哎企業應劃入伴斑區或白靶區，較弱的企業稗應劃入熬罷區或傲癌區;償債能力較癌強的企業應劃入巴般區或艾班區 ，較弱的企胺業應劃入瓣稗區或稗唉區。償債能力和奧盈利能力有四種吧不同的組合，便把形成了四個區間盎，每個區間代表佰一種類型財務狀爸況，因此把所有跋企業的財務狀況凹劃分了四種類型跋。柏 雷達圖法。它八又稱綜合財務比哎率分析圖法，是哀日本企業界為搬絆能對企

20、業的綜合瓣財力進行評估而耙采用的一種財務昂狀況綜合評價方敗法。雷達圖實則瓣為半“斑判斷企業經營情斑況圖伴”翱，繪制雷達圖的八前提是對財務比稗率進行分類。通翱常，日本將財務安比率分為收益性隘比率、安全性比邦率、流動性比率邦、生產性比率和皚成長性比率等五絆類，并且每一類絆又有許多具體財盎務比率構成。板 指數分析法。愛他是根據各指標捌對財務狀況的決懊定程度，對各種奧財務指標標準重百要性的等級，來阿定量的判斷企業隘財務狀況優劣的愛一種綜合評價方澳法。礙 杜邦體系分析敖法。他是根據各伴主要財務比率指版標之間的內在聯佰系，建立財務分背析指標體系，綜辦合分析企業財務骯狀況的方法。杜岸邦分析體系的特藹點，是將

21、若干反版映企業盈利狀況案、財務狀況和營哎運狀況的比率按背內在聯系有機結背合起來，形成一懊個完整的指標體安系，并最終通過矮凈資產收益率這藹一核心指標來綜捌合反映。懊1.2.2.4挨. 因素分析扮法芭因素分析法是依唉據分析指標與其把影響因素之間的昂關系，運用圖解扒的方式或差額計辦算的方式或質的搬說明方式，查明敗分析指標變動原鞍因的方法，因素挨分析法主要有因擺素圖解法與差額胺分析法。拔因素分析法是運罷用因素分析圖表敗反映某項綜合性阿指標與其影響各搬因素（分指標）邦之間的關系，并扒舉以測算各影響襖因素對綜合指標隘變動的影響程度耙。癌差額分析法是依吧據分析指標與其疤影響因素之間的邦關系，測定各影埃響因素

22、的變動對俺分析指標的變動板影響程度的技術隘方法。方法選用捌比較分析法可以疤說明歷年來財務敖狀況各方面的情叭況，可以考察企按業經濟活動的發霸展趨勢，內部結班構變動和評價企襖業效績或某方面盎財務能力，但它按不能對某一時點按進行針對性的分斑析。而綜合分析翱法正好彌補這一扒缺點，同時結合頒其他非量化指標白，對企業進行綜奧合全面性的概括邦分析，這樣以來阿，相得益彰。實證分析凹企業的基本概況翱及幾年來的經營懊狀況案新世紀公司的基板本概況擺溫州市新世紀消把防工程有限公司八原稱浙江省消防稗設備安裝總公司岸，隸屬于浙江省奧消防局。199稗8年改制變更溫巴州市新世紀消防鞍工程有限公司，皚且擁有拌“盎建筑業企業資質

23、半證書?！卑?、靶“氨浙江省安全防范絆工程設計施工資傲格證般”擺、絆“隘質量體系認證證疤書柏”稗等資格認證。襖公司總資產10唉00多萬元，現俺有管理人員近百拔名，其中消防電阿子、電子控制、瓣給排水、暖氣通叭風等各方面高級板工程師5名，中皚級職稱8人，中稗專以上普通技術隘人員21人，具盎有項目經理專業拔證書10人，其氨中中高級職稱占奧公司總人數20芭%，專業技術人礙員（包括中高級挨職稱）占總公司跋人數的30%。奧公司的工程設備伴齊全，測量、試傲驗、檢驗儀器先吧進，技術力量雄搬厚，以及健全的氨管理機構，完善半的管理制度，確艾保工程的施工質伴量和售后服務質矮量，可承接大、藹中、小型規模的爸消防工程和安

24、全擺防范、智能建筑哀、數據網絡、視唉頻服務系統、綜懊合布線、系統集罷成等工程。啊該公司全體員工澳永遠信守一個宗跋旨：社會效益大壩于經濟效益，國瓣家利益高于企業安利益，高質量，傲重信譽，竭誠為暗社會服務，力爭埃為消防事業做出扮應有的貢獻。新八世紀公司以江澤佰民同志對消防工叭作的指示安“俺隱患險于明火，岸防范勝于救火，芭責任重于泰山扒”隘為指導方針，以頒“叭一次驗收合格率熬100%，用戶挨滿意95%以上熬，爭取每年遞增扮1%辦”隘為目標，以埃“拌接到用戶反饋電絆話，24小時做瓣出讓客戶滿意的捌服務扮”凹為自己的承諾。經營狀況伴新世紀公司主要熬經營消防工程設靶備的安裝、銷售斑、技術咨詢和技暗術服務；

25、安全防埃范工程施工；視辦頻服務系統、數把據網絡管理系統壩、計算機軟件的半開發和技術服務埃；大樓智能化綜半合布線；機電成艾套設備、金屬材般料、百貨、針紡隘織品、辦公自動扳化設備、消防器絆材、計算機硬件癌、通訊設備、五八金交電的銷售等佰等。這幾年來，霸新世紀公司雖然熬每年都有100百多萬的利潤，但擺分析中可以看出搬利潤變化起伏不澳定，并且從收入把與成本中看，成埃本的增長明顯高襖于收入的增長率巴，并且其他業務鞍收入在總收入中藹占有很大的一部癌分，以后的發展笆趨勢將會偏離正拔常的發展水平。敖對新世紀公司原哀有的分析方法的昂評價分析柏新世紀公司原有暗的分析方法擺新世紀公司原本案只是對公司的償版債能力進行

26、分析鞍，2003年的般分析如下所示：襖現金比率=貨幣扒資金拜扮流動負債骯愛100%扳=396371耙8.5174把68612.9笆8100%=26.56%伴速動比率=速動按資產皚愛流動負債熬擺100%隘=（流動資產-拔存貨）唉稗流動負債愛=（17643霸299.11-昂4600751澳.14）凹矮1746861埃2.98=75%邦流動比率=流動邦資產暗頒流動負債頒=176432安99.111頒7468612絆.98=1.01佰資產負債率=負壩債總額芭般資產總額敗耙100%半=224495隘77.153八0419481絆.23100愛%=73.80%拜分析：現金比率般、速動比率、流壩動比率、資產

27、負凹債率的預算值分罷別為30.00安%，1，1.5般，55%，上述澳計算出的數據分懊別與預算值比較絆可以看出，該四挨項指標分別都偏白離預算值，所以癌新世紀公司存在骯償債能力不足的藹情況。僅此僅僅哎是對一時點的反稗映，不能看出動阿態的看出償債能岸力的變化程度及伴變動趨勢。 俺依據新的理論與辦標準對償債能力笆進行分析佰為了更能準確的翱反映出企業的償暗債能力，應與本班公司的歷史數據礙及本公司的計劃頒指標（預算值）澳進行綜合的比較半分析，這樣可以靶全方面的反映出半問題，且可以發愛現導致這種結果把的原因。搬依據謹慎性原則笆與最新的理論，佰在計算速動比率霸時，速動資產應頒扣除存貨、待攤瓣費用和預付賬款扒，

28、這樣更能準確般反映速動資產的拌內容。昂依據新的分析方哎法，現金比率2哎001年至20斑03年的數值分胺別為：26.5搬6%，26.1疤0%，22.6跋9%；速動資產敗2001年至2懊003年的數值把分別為：91.八38%，94.耙81%，70.骯51%；流動比百率2001年至把2003年的數辦值分別為：1.俺21，1.19哀，1.01；資笆產負債率200盎1年至2003艾年的數值分別為吧：63.13%伴，65.30%白，73.80%哀。從上述資料可案以看出，現金比盎率在這三年中都班有下降的趨勢，板2002年比2澳001年下降的板原因主要是由于稗2002年實收絆資本的增加，而般2003年比2皚0

29、02年下降了扳3%左右，其主埃要原因是流動負熬債的大幅度增加八。速動比率20邦03年比200八1年下降了20頒%左右，流動比辦率2003年比奧2001年下降奧了0.2左右，稗兩者的大幅度下癌降與流動負債的邦大幅度增加有著百緊密的聯系。資板產負債率逐年增扳加主要是由于資昂產的增長幅度大癌于負債的增長幅哎度，其中資產中愛的在建工程與應礙收賬款的提高最扮為明顯。并且上扳述四種指標（現罷金比率、速動比敖率、流動比率和笆資產負債率）的藹預算值為：30把.00%，1，襖1.5，55%挨。與其比較可以絆看出，四種指標傲越來越偏離預算奧值，這可能會使柏企業向不良方向盎發展。從總體上搬說，新世紀公司唉在償債能力

30、上存傲在不足，公司應耙盡快采取措施提襖高公司的償債能昂力罷。盈利能力分析芭盈利能力主要從昂以下幾個指標來皚分析。壩主營業務利潤率伴=利潤總額背翱主營業務收入叭凈資產收益率=擺稅后利潤柏搬平均凈資產澳資產報酬率=稅鞍前利潤柏澳平均資產八表 SEQ 翱表 * AR氨ABI哀C矮 芭1盈利能力分析表扮項目鞍2001年（%霸）捌2002年（%拜）背2003年（%皚）隘預算值（%）熬主營業務利潤率巴23.15跋21.80哎20.04拌20凹凈資產收益率爸14.54敗16.55般17.37案17哀資產報酬率叭6.09百5.91盎5.17靶5.5背 從表1中看出藹，2003年的搬三種比率都比較伴接近預算值，

31、說叭明企業有一定的哀獲利能力，但從柏這三年來看，資辦產報酬率與主營頒業務利潤率都呈把下降的趨勢，。鞍從報表中得知，按企業的大量收入扳都是非現金資產澳，并非都已是貨頒幣資金，總的來扮說，企業的獲利斑能力是越來越弱扒，企業只有合理斑的安排投資、籌安資結構，才能使藹公司的各項職能啊得以有效的發揮按，使企業的獲利俺能力保持在一定盎的有利水平上。敖用比較分析法與皚綜合分析法對新翱世紀公司進行分哎析比較分析法頒2.3.1.1百. 增長能力艾分析拜2.3.1.1稗.1. 資產爸增長率 案在經營效益和資吧產周轉次數不變藹的情況下，一個胺企業的新增利潤般，主要來自于新按增資產，因此一辦個企業的增長能版力首先體現

32、在企背業投資規模的增壩加上。對一個健扳康成長的企業來伴說，其投資規模盎應該是呈現不斷頒增加的趨勢。為白了反映企業在資版產規模方面的增翱長情況，可以利安用資產增長率指皚標。哎資產增長率=本啊年資產增加額矮奧上年資產總額傲挨100%扒新世紀公司20挨00年以來資產拜規模不斷擴大，啊但資產增長率必隘須與銷售增長和壩自有資本增長相藹聯系，才能準確柏的反映出資產增般長是否正常。搬企業資產增長率翱越高并不意味著皚企業的資產規模爸增長就一定適當凹。通常來說，企佰業資產增長率越熬高越好，因為資盎產規模擴大通常跋是成長中企業所頒為。只有在一個吧企業的銷售增長般、利潤增長超過奧資產規模增長的愛情況下，這總資啊產規

33、模增長才屬捌于效益型增長，邦才是適當的、正啊常的；相反，如礙果一個企業的銷安售增長、利潤增啊長遠遠低于資產哀規模增長，并且芭持續存在，則企襖業應該提高警惕癌。岸例如，2003氨年，新世紀公司礙的各種增長率計頒算如下：叭資產增長率=（挨3041948扳1.23-22澳013109.艾28）捌扳2201310俺8.28壩霸100%傲 版 =38.唉19%罷自有資本率=（跋7969904稗.08-763把8548.57頒）傲版7638548背.57霸澳100%矮 骯 =4.3翱4%擺銷售增長率=（辦1009762唉1-82293礙91）暗哀8229391骯奧100%稗 般 =22.昂70%半利潤增長

34、率=（頒2023563案.25-179扳4007.24八）埃哎1794007白.24辦凹100%翱 懊 =12.俺80%艾2003年，新百世紀公司資產增盎長率為38.1笆9%，銷售增長般率和利潤增長率絆分別為22.7哎0%和12.8叭0%，兩者明顯跋都低于資產增長案率，說明新世紀懊公司的資產規模半增長不正常。佰企業資產增長還挨應考慮企業資產矮增長的來源。因邦為企業的資產來襖源一般來自于負愛債和所有者權益耙，因此企業資產癌規模變動通常受暗負債規模和所有瓣者權益規模兩個案因素的影響。在捌企業條件不變的敗情形下，無論是胺增加負債規模還伴是增加所有者權絆益規模，都會提把高資產增長率。搬負債規模增加，半

35、說明企業對外舉版債了，所有者權岸益增加可能存在俺多種原因，如企敖業吸收了新的投稗資，或者企業實百現了盈利。如果昂一個企業的資產白的增長完全依賴板于負債的增長，鞍而所有者權益項鞍目在年度里沒有澳發生變動或者變哀動不大，則說明般企業不具備良好挨的發展潛力。從敗企業自身的角度疤來看，企業資產礙的增加應該主要芭取決于企業所有八者權益的增加。安一個企業只有通搬過所有者權益，藹才有能力繼續對爸外舉債，才能進伴一步擴大資產規啊模，進而順利的凹實現增長，企業斑對債務的償還從敗而也有了保障。半而2003年，般新世紀公司資產澳增長中，負債增疤加額占了總資產安增加額的96.壩06%，而所有捌者權益增加額僅哎為3.9

36、4%，胺負債增加額占了笆很大的比重，說艾明資產的增加主哀要來源于負債的敗增加，新世紀公矮司資產的增長狀啊況極為不佳。敗從另一方面，資暗本積累率來看，扒資本積累率越高昂，表明企業本年壩度所有者權益增擺加的越多，可以伴反映企業資產規笆模狀況良好；反按之，資本積累率皚越低，表明企業瓣本年度所有者權吧益增加的越少，斑反映企業資產增敖長狀況不好。從案上可知，200芭3年薪實際公司壩的資本積累率僅隘為4.34%，般這也說明該公司擺的資產增長狀況胺極其不好。八為全面認識企業埃資產規模的增長懊趨勢和增長水平安，應將企業不同巴時期的資產增長絆率加以比較。如拜果僅僅計算和分百析某個時期的資胺產增長率，是無傲法全面

37、、正確的辦判斷出一個企業艾在資產方面的增罷長能力的。因為版一個健康的處于白成長期的企業，暗其資產規模應該搬是不斷擴大的，熬如果時增時減，哀則反映出企業的般經營業務并不穩岸定，同時利用趨安勢分析法將一個壩企業不同時期的澳資產增長率加以捌比較，才能正確佰評價資產規模的隘增長能力。跋新世紀公司20辦00年俺跋2003年的資伴產增長情況如下疤表。表 2資產增長情況表絆項目礙2001年（%哎）斑2002年（%骯）版2003年（%安）邦資產增長率氨34.31柏17.90搬38.19藹銷售增長率頒19.70耙胺35.97哀22.70把自有資本率藹12.40百扒10.96擺4.3佰4般負債增加額占資岸產增加額

38、比重伴86.66辦77.43瓣96.06啊所有者權益增加盎額占資產增加額半比重扒13.34般22.57巴3.94扒從表2中可以看伴出，從2001擺年以來，新世紀白公司資產都有一靶定的增長，但增阿長率忽高忽低，暗企業經營業務并愛不穩定，從負債安增加額占資產增邦加額與所有者權八益增加額占資產氨增加額比重和自伴由資本率來看，白企業資產增長的拔主要來源是企業按通過舉債來保持壩資產的一定量增疤長，雖然通過舉扳債資金成本較低癌，但如此下去，矮經營風險較大。百從資產增長率與吧銷售增長率來看阿，銷售增長率也按時高時低，變化背方向同資產增長佰率變化方向相反敖，這說明了資產背增長的無效益性皚，發展方向的不隘正常性

39、。爸2.3.1.1頒.2. 銷售艾增長率拌市場是企業生存盎和發展的空間，案一個企業的銷售扮情況越好，說明扒其在市場所占份靶額越多，企業生癌存和發展空間也懊越大。相應的，按一個企業的銷售暗增長越快，說明白企業生存和發展挨的能力提高越快傲。因此可以用銷氨售增長率來反映稗企業在銷售（接爸受業務項目）的斑成長能力，其計叭算公式如下：扳 銷售增長率=板本年銷售增長額氨挨上年銷售總額敗昂100%邦例如，新世紀公安司2003年銷跋售收入為100案97621元，疤2002年銷售襖收入為8229百391元，則：癌 叭銷售增長率=（捌1009762班1-82293拔91）頒哎8229391礙按100% 般= 22

40、.7愛0%拜要判斷企業在銷笆售方面是否具有艾良好的成長性，礙必須分析銷售增耙長是否具有效益啊性，如果銷售收版入的增加主要依敗賴于資產的相應岸增加，也就是銷案售增長率低于資辦產增長率，說明皚這種銷售增長不扮具有效益性，同扒時也反映企業在鞍銷售方面未來的跋成長性并不好，搬可持續成長能力奧不強。2003笆年新世紀公司的擺資產增長率為3埃8.19%，高奧于銷售增長率，澳說明該公司的銷頒售增長不具有效澳益性。再從不同埃時期的銷售增長罷率來看，從20襖01年起分別為扒19.78%、阿35.97%、叭22.70%，爸與2001年起頒資產增長率（3伴4.31%、1胺7.90%、3耙8.19%）相癌比，2001

41、年扳與2003年的跋銷售增長主要是跋依賴資產的追加奧投入取得的，只班有2002年才藹具有相對的效益傲，這種時高時低礙的現象也說明了擺新世紀公司在經邦營管理和戰略戰擺術方面的不足。絆2.3.1.1矮. 資產負債百表的規模及結構半分析班資產負債表的規奧模及結構分析，吧可以全面的反映阿企業投資與籌資礙方面的情況，可哎以全面的反映企白業的現狀與各組拜成項目的增減變白動情況，為企業絆管理者提供更多案的信息，便于管岸理層人員采取措半施，調整公司的唉資產結構與籌資澳方式，以使企業爸向良好的方向發扒展。百依據所取得資產敗負債表，具體分阿析表如下：表 3笆資產負債表規模擺及變動分析表 佰 鞍 單位：萬元哎項目俺

42、2001年柏2002年骯2003年扒2002年比2辦001年增減情鞍況稗敖2003年比2熬002年增減情跋況哀增減數安增減率（%）哎增減數拌增減率（%）疤流動資產氨858.90芭1144.68稗1764.32靶285.78頒33.27頒619.65俺54.13斑固定資產總額昂291.67襖560.20般658.06案268.53半92.01壩97.86氨11.47氨資產總額邦1867.17巴2201.31巴3041.94把334.14跋17.90拜840.63般38.19笆流動負債礙709.83背961.91艾1746.86敖252.08伴35.51敗784.94白81.60拌負債總額阿117

43、8.74襖1437.46藹2244.96八258.71百21.95按807.50柏56.18鞍實收資本伴570啊邦605翱605敖35罷6.14疤0辦0愛所有者權益總額艾688.43癌763.85罷796.99扒75.42胺10.96絆33.13懊4.34瓣從表3來看，流柏動資產的規模逐盎年增加，而固定佰資產的增長速度艾變得緩慢了，這板主要是由于固定哎資產設備已逐年半達到飽和，并且唉固定資產設備逐熬步老話而被清理爸，固定資產之所靶以還有所增長，白那是由于在建工百程的增長所致。霸資產2002年爸比2001年增罷長了17.90阿%，2003年埃比2002年增跋長了38.19邦%，呈增長趨勢疤，而主

44、營業務收傲入2002年比瓣2001年增長半了35.97%敗，2003年比拜2002年增長傲了22.70%辦，呈遞減趨勢，伴資產的趨勢與收絆入的趨勢不相符皚，不成統一方向壩發展，說明資產艾的運營與收入的捌增加不協調，這半會使得資產運營隘的效果降低，不背利于公司的發展跋。從負債變化來盎看，2002年霸比2001年增搬長了21.95半%，2003年奧比2002年增敗長了56.18拌%，變化幅度極昂其快，從表中可澳以看出，其主要襖原因是由于流動阿負債的增加。而皚所有者權益增長罷速度的變慢，那瓣是由于2003柏年沒有投資者注案入資金，實收資襖本近兩年數額保霸持不變。表 4般資產負債表結構唉及變動分析表

45、礙 耙項目懊2001年（%按）柏2002年（%頒）版2003年（%版）瓣2002年比2百001年的變化巴率吧2003年比2八002年的變化岸率爸資產：叭流動資產佰46頒52熬58把6爸6斑固定資產礙15.6澳2叭25.45懊21.63鞍9.83隘-3.82霸負債及所有者權拜益：阿流動負債傲38.02佰43.70奧57.43爸5.68拌13.73芭負債班63.13頒65.30扒73.80矮2.17埃8.50板從表4來看，流壩動資產在資產中癌占有越來越大的埃部分，從200罷1年到2003把年，結構就從原捌來的46%增加昂到58%，增長鞍了12%；固定笆資產從總體上說扳是呈上升趨勢，耙2003年比2

46、柏001年增加了靶將近6%，但是氨2003年固定靶資產的老化，其拌次就是流動資產凹的大幅度增加。阿從籌資方面來看般，負債占籌資總跋額的大部分，從傲2001年的6埃3.13%增加芭到2003年的敗73.80%，案增加了10.6吧7%，這說明公盎司主要是通過舉巴債來籌集資金的案，雖然這樣有利唉于財務杠桿作用般的發揮，但是舉襖債過于高，將會阿增加公司的債務搬，風險也將會提絆高。從負債的各拔項中來看，流動爸負債占了大部分背的席位。下面就哎著重隊流動資產隘與流動負債進行柏分析。表 5癌流動資產各項目爸結構分析表 敖 奧項目奧2001年（%爸）啊2002年（%翱）扒2003年（%懊）搬2002年比2敖00

47、1年變化數壩（%）案2003年比2罷002年變化數藹 （%）霸應收票據愛1.46皚1.07瓣0.67吧-0.3奧8白-0.40癌應收賬款伴41.81白43.29笆40.02八1.49藹-3.27扳壞賬準備拜2.09挨2.16瓣2.00啊0.07版-0.16扒存貨壩15.86敖18.86稗15.92佰3.00癌-2.94奧其它應收款拜4.80白3.81矮2.58案-0.99氨-1.22扮 從表5版來看，存貨與應罷收賬款竟將近占凹了流動資產的一懊半，應收賬款從斑歷年來看，在流拌動資產中都占有疤很大的部分，說盎明公司的收入很芭大一部分都是未澳收款，這就要求皚公司在尋求合作拌伙伴之前，應先哎做好客戶信

48、用調壩查工作，這樣有扮助于公司的資金藹運作，減少公司按的收賬費用。其埃次，發現新世紀拔公司在提取壞賬矮準備時，采用的氨是余額百分比法稗，而針對新世紀捌公司的情況，一矮年承包若干個工澳程，并且承包工胺程的時間都不一斑致，一般都是跨班年度工程，這樣阿以來用余額百分凹比法就不能準確凹的反映應收賬款伴的實質與價值，礙根據實際情況，安使用賬齡分析法疤將會更加合理，翱根據應收賬款入凹賬時間的長短來擺估計壞賬損失。耙在表中還可以看拌出，存貨200頒3年竟占了流動按資產總額的15癌.92%，這說疤明公司存貨囤積啊，沒有做好存貨稗管理，這樣導致骯資源的浪費，公安司資金的無價值敗耗用，其中還有邦一個原因就是存稗貨

49、本身價格的提壩高，如PVC管挨，價格比去年有凹了很大的提升。藹從表中可以看到奧一個明顯的變化挨，就是其他應收柏款的大幅度降低愛，這說明新世紀傲公司加強了對職搬工借款、墊付等傲方面的管理，這拔樣有利于公司制巴度的完善，資金背的合理運用。佰從附錄中的流動澳負債項目結構變半動分析表可以看骯出，短期借款成扮分雖然幾年來有搬所下降，200稗3年比2001阿年下降了8.9叭%，但仍有很大版的部分，200按3年占流動資產白的40.42%版，這更說明公司拌的籌資方式，這扳樣雖然可以降低暗資金成本，但同愛時也增加了公司拌存在的短期償債叭壓力；應付賬款俺與預收賬款基本扒上都呈上升趨勢跋，雖然通過這種盎方式是沒有成

50、本擺的，無需任何利挨息，但這樣一來盎會影響公司的信唉用，在當今的市版場經濟，人人都昂注重阿“懊誠信辦”辦，預收賬款占有懊重要地位，對于胺公司的長遠利益藹來看是極其不利隘的。瓣2.3.1.3礙. 損益表的搬規模及結構分析柏通過對損益表的岸規模及結構分析疤，可正確評價企翱業各方面的經營案業績，通過不同伴環節的利潤分析擺，可準確說明各絆環節的業績；通愛過對損益表的分藹析可及時、準確辦的發現企業經營鞍管理中存在的問拔題，為進一步改搬進企業經營管理胺工作指明方向；矮通過對損益表的翱分析，可為投資氨者、債券者的投拔資工作與信貸決埃策提供正確信息氨。把從附錄中的損益爸表重要項目規模矮分析表來看，總柏體上看各

51、項目2巴003年比20唉02年增加的速罷度要慢，利潤總頒額增長速度的放版慢其主要原因是稗由于收入增長慢佰，且收入的增長懊速度慢于成本的暗增長速度，并且皚管理費用與財務骯費用的大幅度增笆長也是一個非常疤重要的原因。癌從附錄中的損益岸表項目結構變動吧分析表來看，2霸003年成本占俺了主營業務收入扮的66.58%暗，其次就是管理敖費用，其占了收礙入的10.34阿%，而其他業務拔收入也占了主營瓣業務收入的9.霸94%。從此可罷以看出本年利潤唉的成份組成，并案且從中可以看出骯，其他業務收入懊的重要形式越來襖越高，這樣不利敗于企業的長遠發吧展。扒從損益表重要項捌目規模分析表和斑損益表項目結構背變動分析表來

52、看罷，本年利潤的增挨加其中有很大一耙部分是來源于其稗他業務，即企業辦所兼營的銷售業把務，而本年利潤翱增加速度變慢，頒有以下幾個方面哎。第一，主營業翱務收入的增長速叭度低于主營業務傲成本的速度；第耙二，管理費用的哎增加，結合企業昂的經營范圍來看隘，新世紀公司主襖營的是承包工程叭，兼營銷售，所擺以在主營業務中敗不存在營業費用礙，而應記入其他叭業務成本，這屬把于一個會計差錯奧。在這段實習中俺，我發現企業在安核算成本中存在按錯誤，他把本會岸計年度購買的所板有材料成本都記班入工程成本，不板管是否領用，這爸樣一來，可以減俺少本年利潤兒少跋繳所得稅，并且岸在核算收入時，靶也未按有關會計挨規定執行。同時胺，2

53、003年在凹某些材料價格上白有一定的提高，挨如PVC管、閥疤門等，這也是造柏成成本增加的原藹因之一。扮為了企業能得到頒更多的利潤，新辦世紀公司應對管胺理費用及財務費襖用采取適當的措鞍施，減少這些期吧間費用，根據分白析觀察，管理費埃用中的大部分是胺用于招待，新世襖紀公司應減少這絆些不必要的花費阿，避免不必要的芭浪費。綜合分析法耙鑒于新世紀公司版的經營范圍、企阿業性質和分析目佰的，因此選用坐扒標圖法對新世紀愛公司進行綜合分扳析。 分別以盈絆利能力中的資產安報酬率和償債能胺力中的資產負債板率為例。0.555%般 巴 班 芭 岸盈利能力凹 霸敖區 礙 瓣 啊 暗絆區 礙 澳 資產負債率預頒算值 板 搬

54、資產報酬率預算熬值拜 敗 扮 癌 罷 癌 啊 百 啊 案 辦 埃 償澳債能力 俺 敖辦區 版 拔 阿 拜皚區圖-2艾結合圖2和2.搬2可得，新世紀背公司有一定的盈般利能力，但償債班能力較弱，所以昂新世紀公司應劃懊入扳襖區。半叭區企業，屬于財傲務脆弱性企業，版該類型企業盈利般能力較強，償債挨能力較弱。由于半歷史或行業性質暗等原因，該類企絆業盈利水平較高斑，但由于不注重氨加強財務管理，叭在資本運籌方面伴陷入了困境。在半許多企業的全部班資本中，借入資盎本往往占有相當版大的比重，甚至岸完全依靠銀行借礙款來維持日常資氨本周轉的需要。啊新世紀公司就屬絆于這類型，在資阿金籌集方面，越矮來越依靠銀行借襖款。在

55、此情況下班，新世紀公司的哎管理者應從長遠拔發展的角度出發愛，特別注意保持絆較強的償付能力拜，以維護企業的巴財務信譽。公司扮的對策就是加強把財務管理，尤其敖是集中力量提高芭企業的償債能力把。否則，一旦跌巴入伴“百負債陷阱辦”般的深處，便會給柏企業造成嚴重的骯威脅。翱 同時，新世紀把公司也應加強對埃日常運行的管理吧。新世紀公司一擺向注重吧“絆以德治企啊”壩，管理層人員與拌員工關系密切，啊雖然這增加了領邦導層的親和力，敖便于管理，但同襖時也帶來了一些白問題，比如遲到傲早退現象嚴重，霸員工的隨心所欲胺性。除此之外，白現在隨著消防意霸識的增強，許多疤公司相繼進入消佰防行業，推行各般種戰略戰術，沖佰擊同行

56、企業，這案也是造成新世紀皚公司目前情況的絆原因之一。結論建議凹一般來說，合理安的資產負債表結柏構為：流動資產斑65%，負債6熬0%，流動負債澳30%，速動資隘產30%，實收搬資本20%，為敖分配利潤10%半，而新世紀公司班的資產負債表結凹構與其比較，存哀在偏離；合理的懊損益表結構為：柏銷售成本60%笆，期間費用12般%，營業利潤2藹4%，同樣，新鞍世紀公司與其相隘比同樣存在問題扒。同時，會計方鞍法使用不正確，奧償債能力不足，俺資產增長與銷售扒增長不協調等等癌問題的存在，但笆他有一定的獲利稗能力，所以管理藹當局應盡快改善班企業管理方法，扒做好戰略戰術管哀理，壓縮和節約辦各項費用開支等百等。柏基于

57、以上問題，扳提出以下建議。般第一，增強分析班意識，加強對財把務的管理。八第二，提高企業岸的靶“壩軟件半”拌和叭“罷硬件靶”昂，實行稗“笆以德治企懊”捌和拜“扒依法治企按”板的方面，這樣有伴利于企業的生存案與發展。案第三，在計提壞伴賬準備方面。根芭據新世紀公司的埃業務特點，應采頒用賬齡分析法對扳應收賬款進行合拔理計提壞賬準備斑，使應收賬款更俺能準確地體現其啊實質。賬齡分析昂法是根據應收賬跋款入賬時間的長扒短來估計壞賬損霸失的方法。雖然頒應收賬款能否收鞍回以及能收回多笆少，不一定完全柏取決于時間的長佰短，但一般來說哀，賬款拖欠的時靶間越長，發生壞骯賬的可能性就越澳大。班第四，核算工程熬成本和工程收

58、入癌方面。工程成本岸應包括從合同簽罷訂開始至合同完岸成止所發生的、佰與執行合同工程案有關的直接費用板和間接費用。和跋合同有關的零星岸收益，應沖減合按同工程成本。工稗程成本中的材料叭費應改為實際領斑用的屬于該工程骯的材料費。工程邦收入應按照完工襖百分比法進行確暗認。完工進度應盎為工程累計成本皚占工程預計總成隘本的比率。當起襖確認的工程收入昂應為合同所規定氨的工程收入與完藹工進度的乘積減拜去以前會計年度矮已確認的收入，襖即：阿本年度工程收入笆=（合同規定收唉入*完工進度）按-以前年度累計敗已確認收入按第五，存貨管理靶方面。選擇合理唉的存貨計價方法暗，做好工程預算翱工作，需要多少芭材料，何種規格澳的材料，需要多版少數量的材料，骯避免造成不必要跋的囤積與浪費，絆同時要了解市場辦變化，