1、TOC o 1-5 h z u HYPERLINK l _Toc83569221 1主要業績 PAGEREF _Toc83569221 h 2 HYPERLINK l _Toc83569222 拜2敖報表及項目分析般 PAGEREF _Toc83569222 h 岸2 HYPERLINK l _Toc83569223 暗2.1百資產負債表吧 PAGEREF _Toc83569223 h 八2 HYPERLINK l _Toc83569224 把2.1.1擺資產結構搬 PAGEREF _Toc83569224 h 澳3 HYPERLINK l _Toc83569225 跋2.1.2伴負債結構澳

2、PAGEREF _Toc83569225 h 壩5 HYPERLINK l _Toc83569226 隘2.1.3哎資產變動趨勢耙 PAGEREF _Toc83569226 h 翱6 HYPERLINK l _Toc83569227 靶2.1.4哎負債變動趨勢瓣 PAGEREF _Toc83569227 h 搬8 HYPERLINK l _Toc83569228 案2.1.5胺貨幣資金芭 PAGEREF _Toc83569228 h 耙10 HYPERLINK l _Toc83569229 捌2.1.6佰應收帳款扳 PAGEREF _Toc83569229 h 癌10 HYPERLINK l

3、_Toc83569230 隘2.1.7白存貨白 PAGEREF _Toc83569230 h 昂10 HYPERLINK l _Toc83569231 拔2.2懊利潤表邦 PAGEREF _Toc83569231 h 暗11 HYPERLINK l _Toc83569232 安2.2.1把綜合結構捌 PAGEREF _Toc83569232 h 氨11 HYPERLINK l _Toc83569233 皚2.2.2皚收入結構暗 PAGEREF _Toc83569233 h 埃12 HYPERLINK l _Toc83569234 芭2.2.3隘支出結構板 PAGEREF _Toc8356923

4、4 h 骯13 HYPERLINK l _Toc83569235 拜2.2.4斑綜合變盎動爸趨勢愛 PAGEREF _Toc83569235 h 傲14 HYPERLINK l _Toc83569236 傲2.2.5安收入變動趨勢哀 PAGEREF _Toc83569236 h 矮16 HYPERLINK l _Toc83569237 按2.2.6哀支出變動趨勢耙 PAGEREF _Toc83569237 h 礙16 HYPERLINK l _Toc83569238 佰2.3拜現金流量表辦 PAGEREF _Toc83569238 h 胺17 HYPERLINK l _Toc83569239

5、扒2.3.1隘流入結構傲 PAGEREF _Toc83569239 h 昂17 HYPERLINK l _Toc83569240 扳2.3.2昂流出結構凹 PAGEREF _Toc83569240 h 絆19 HYPERLINK l _Toc83569241 鞍2.3.3敖余額結構熬 PAGEREF _Toc83569241 h 巴21 HYPERLINK l _Toc83569242 岸2.3.4壩變動趨勢按 PAGEREF _Toc83569242 h 背21 HYPERLINK l _Toc83569243 凹2.3.5阿綜合分析礙 PAGEREF _Toc83569243 h 哎22

6、HYPERLINK l _Toc83569244 凹3敖財務狀況綜合分頒析叭 PAGEREF _Toc83569244 h 襖23 HYPERLINK l _Toc83569245 矮3.1背盈利能力昂 PAGEREF _Toc83569245 h 斑23 HYPERLINK l _Toc83569246 拔3.1.1盎盈利能力各項指艾標絆 PAGEREF _Toc83569246 h 斑23 HYPERLINK l _Toc83569247 伴3.1.2胺指標分析稗 PAGEREF _Toc83569247 h 八23 HYPERLINK l _Toc83569248 辦3.2阿償債能力盎

7、PAGEREF _Toc83569248 h 鞍24 HYPERLINK l _Toc83569249 奧3.2.1埃償債能力各項指擺標敗 PAGEREF _Toc83569249 h 氨24 HYPERLINK l _Toc83569250 隘3.2.2搬短期償債能力背 PAGEREF _Toc83569250 h 伴24 HYPERLINK l _Toc83569251 盎3.2.3奧長期償債能力半 PAGEREF _Toc83569251 h 矮24 HYPERLINK l _Toc83569252 艾3.3扳經營管理能力疤 PAGEREF _Toc83569252 h 扳25 HYPE

8、RLINK l _Toc83569253 拜3.3.1白經營管理能力各盎項指標埃 PAGEREF _Toc83569253 h 愛25 HYPERLINK l _Toc83569254 傲3.3.2板指標分析氨 PAGEREF _Toc83569254 h 傲25 HYPERLINK l _Toc83569255 矮3.4背現金流量分析頒 PAGEREF _Toc83569255 h 柏26 HYPERLINK l _Toc83569256 胺3.4.1懊現金流量分析指盎標爸 PAGEREF _Toc83569256 h 辦26 HYPERLINK l _Toc83569257 熬3.4.2昂

9、指標分析壩 PAGEREF _Toc83569257 h 皚26 HYPERLINK l _Toc83569258 把3.5昂杜邦財務分析背 PAGEREF _Toc83569258 h 傲26 HYPERLINK l _Toc83569259 俺4伴財務模型分析氨 PAGEREF _Toc83569259 h 扳27 HYPERLINK l _Toc83569260 稗4.1Z澳模型分析俺 PAGEREF _Toc83569260 h 柏27 HYPERLINK l _Toc83569261 懊4.2暗營運資產分析模爸型案 PAGEREF _Toc83569261 h 阿28 HYPERLI

10、NK l _Toc83569262 阿4.3愛巴薩利分析模型吧 PAGEREF _Toc83569262 h 凹28 HYPERLINK l _Toc83569263 隘5挨財務狀況預警和扳重要提示艾 PAGEREF _Toc83569263 h 氨29 HYPERLINK l _Toc83569264 八6扮附錄：財務報表哀 PAGEREF _Toc83569264 h 暗32 HYPERLINK l _Toc83569265 班6.1搬資產負債表鞍 PAGEREF _Toc83569265 h 澳32 HYPERLINK l _Toc83569266 礙6.2熬利潤表盎 PAGEREF _

11、Toc83569266 h 把35 HYPERLINK l _Toc83569267 愛6.3辦現金流量表啊 PAGEREF _Toc83569267 h 拔371主要業績敖 2003年八實現主營業務收把入：58,33背0.05萬元；霸利潤總額：7,熬761.11萬瓣元；敗凈利潤：6,4般15.33萬元愛；凹長期投資：-1礙,034.81矮萬元；叭總資產：76,頒323.03萬鞍元；半營運資本：28霸,885.58巴萬元；愛2003年與往盎期相比 單位扳：萬元拌項目八2002年班2001年藹2003年翱比2002年敖比2001年頒主營業務收入澳30,342.斑83百16,969.盎76半58,

12、330.矮05盎增長92.24按%扳27,987.伴22萬元霸增長243.7鞍3%巴41,360.皚29萬元隘利潤總額斑5,557.6罷6凹4,014.4板6佰7,761.1凹1伴增長39.65哎%岸2,203.4白5萬元靶增長93.33氨%拜3,746.6凹5萬元澳凈利潤昂4,661.7唉6邦2,857.3叭6壩6,415.3辦3埃增長37.62敖%巴1,753.5哎7萬元癌增長124.5艾2%伴3,557.9佰7萬元巴長期投資爸0.00俺0.00百-1,034.佰81版下降0.00%按1,034.8阿1萬元挨下降0.00%癌1,034.8阿1萬元佰總資產壩66,674.八44瓣29,959

13、.澳83拌76,323.凹03捌增長14.47巴%板9,648.5拜9萬元藹增長154.7礙5%疤46,363.把20萬元骯營運資本搬25,201.敗63氨5,101.8稗9骯28,885.耙58矮增長14.62背%邦3,683.9靶5萬元耙增長466.1板7%奧23,783.扮69萬元暗2報表及項目分稗析安2.1資產負債絆表凹2.1.1資產爸結構單位：萬元扳行胺項目扒2002年板2001年安2003年癌2002年百2001年跋2003年矮01安貨幣資金疤21,409.俺86礙3,691.3岸7笆22,172.白73癌32.11藹12.32礙29.05巴02暗短期投資懊0.00岸0.00班18

14、.36捌0.00奧0.00八0.02叭03半短期投資跌價準頒備捌0.00胺0.00罷2.29挨0.00半0.00跋0.00罷04按短期投資凈值襖0.00澳0.00跋16.08愛0.00爸0.00疤0.02絆05哀應收票據挨0.00扳425.23澳30.50唉0.00板1.42敗0.04芭06昂應收股利愛0.00翱0.00啊0.00爸0.00翱0.00斑0.00巴07安應收利息佰52.60鞍0.00敗0.00辦0.08版0.00俺0.00安08癌應收賬款板7,127.1頒7百5,435.2百3皚9,787.5邦8敗10.69百18.14般12.82襖09熬減:壞賬準備百737.86哎725.43

15、稗726.49唉1.11擺2.42扳0.95凹10版應收賬款凈額拔8,419.4疤2板8,226.0背7扮10,041.靶56熬12.63懊27.46扒13.16班11阿預付賬款班1,118.0氨9盎2,482.5把1啊1,890.1氨3埃1.68敗8.29盎2.48哀12耙應收補貼款般2,627.4胺6奧1,345.0背3礙3,565.6頒6辦3.94藹4.49阿4.67藹13笆其他應收費爸2,030.1敖1板3,516.2八7背980.47藹3.04搬11.74把1.28霸14岸存貨扳7,526.1伴4拔4,508.4隘6百9,871.8皚5巴11.29哎15.05白12.93哀15斑減:

16、存貨跌價準啊備伴332.04胺93.07礙907.62版0.5隘0.31挨1.19氨16捌存貨變現損失敖0.00稗0.00扮0.00爸0.00澳0.00半0.00班17凹存貨凈額伴7,194.1阿0擺4,415.3瓣8敖8,964.2奧3熬10.79啊14.74班11.75般18敗待攤費用懊114.51襖75.74唉155.92盎0.17挨0.25笆0.2巴19暗一年內到期的長敗期債券投資百-66.97藹-96.30瓣0.00稗0.1傲0.32隘0.00伴20瓣待處理流動資金艾凈損失叭0.00藹0.00礙0.00伴0.00安0.00挨0.00稗21艾其他流動資產胺0.00熬0.00巴0.00拌

17、0.00艾0.00唉0.00盎22案流動資產合計唉40,869.拜07澳20,565.胺03礙46,836.般80版61.30隘68.64疤61.37耙23扮長期股權投資礙5,320.0邦0昂0.00俺-34.81懊7.98俺0.00哀0.05骯24擺長期債券投資笆3,000.0跋0愛0.00阿0.00疤4.50拌0.00俺0.00鞍25鞍長期投資合計拔8,320.0凹0哎0.00靶-34.81扒12.48壩0.00癌0.05耙26皚減:長期投資減白值準備凹0.00俺0.00邦0.00熬0.00跋0.00艾0.00班27邦合并價差矮8,320.0絆0藹0.00爸-34.81唉12.48拜0.0

18、0把0.05柏28按長期投資凈額扮0.00暗0.00瓣-1,034.扮81伴0.00白0.00邦1.36氨29哎固定資產原值翱11,372.般11爸9,961.0爸6班27,710.藹75八17.06邦33.25辦36.31扒30把減:累計折舊跋2,784.2艾8敗2,376.2版4岸3,675.6伴0哎4.18唉7.93罷4.82吧31案固定資產凈值稗8,587.8背3氨7,584.8襖2斑24,035.敖15礙12.88奧25.32疤31.49背32愛固定資產清理八0.00案-1.88奧0.00骯0.00胺0.01啊0.00骯33艾工程物資哀0.00班0.00藹0.00皚0.00皚0.00

19、骯0.00翱34艾在建工程霸6,087.1阿7耙828.60八4,682.6拌1八9.13疤2.77翱6.14扮35伴待處理固定資產胺凈損失澳0.00佰0.00扳0.00八0.00半0.00把0.00邦36挨固定資產合計昂14,675.拔00邦8,411.5靶5拜28,411.挨39吧22.01奧28.08扒37.23板37白無形資產拌2,616.4案8邦777.16壩840.79艾3.92稗2.59伴1.10哀38耙開辦費啊0.00佰0.00埃0.00傲0.00啊0.00皚0.00板39傲長期待攤費用暗193.89暗206.10隘268.86捌0.29藹0.69岸0.35班40扳遞延資產傲0

20、.00罷0.00拔0.00艾0.00阿0.00癌0.00哎41氨無形資產及其他笆資產合計啊2,810.3背7芭983.25爸1,109.6皚5敗4.22埃3.28笆1.45凹42挨其他長期資產扳0.00案0.00隘0.00邦0.00辦0.00扮0.00癌43愛遞延稅款借項安0.00白0.00氨0.00愛0.00耙0.00愛0.00搬44佰資產總計盎66,674.藹44靶29,959.半83白76,323.扮03叭100氨100阿100扳 2003年扳資產總計：76藹,323.03哎萬元， 其中：瓣貨幣資金22,跋172.73萬版元，占29.0扒5%； 應收帳奧款10,041澳.56萬元，占霸1

21、3.16%；唉 存貨9,87柏1.85萬元，柏占12.93%百； 流動資產4懊6,836.8版0萬元，占61按.37%； 固白定資產28,4胺11.39萬元笆，占37.23氨%； 無形資產般840.79萬氨元，占1.10叭%； 長期待攤拜費用268.8胺6萬元，占0.扮35%。胺2.1.2負債般結構單位：萬元哀行傲項目骯2002年拔2001年叭2003年艾2002年半2001年拜2003年安45絆短期借款安3,100.0笆0耙5,443.5爸8暗0.00伴4.65半18.17扳0.00扳46背應付票據翱1,796.0搬0岸1,485.7胺8壩3,830.6半7白2.69跋4.96佰5.02礙4

22、7艾應付賬款邦5,237.4斑6板3,294.9絆2斑6,872.1扒1靶7.86擺11.00八9.00暗48傲預收賬款襖230.82氨124.06胺247.09吧0.35澳0.41柏0.32白49白代銷商品款辦0.00頒0.00罷0.00安0.00鞍0.00柏0.00藹50挨應付工資板1,144.6耙7澳193.93阿1,845.4敖1唉1.72搬0.65佰2.42俺51柏應付福利費敗175.41拜123.13藹617.58盎0.26癌0.41案0.81擺52襖未付股利哀1,246.9邦2奧2,147.0邦7背1,539.5鞍0拌1.87哎7.17鞍2.02案53藹應交稅金拜986.89愛1

23、,017.4拜8熬355.11敗1.48絆3.40頒0.47哀54拌其他應交款翱639.87盎387.51翱742.23疤0.96岸1.29佰0.97半55伴其他應付款把1,044.5巴2佰629.69扒1,075.4熬1班1.57擺2.10埃1.41哎56氨預提費用爸64.89芭116.01芭826.11絆0.1版0.39吧1.08耙57半一年內到期的流捌動負債跋0.00襖500.00熬0.00熬0.00暗1.67氨0.00扳58阿其他流動負債霸0.00白0.00懊0.00艾0.00芭0.00挨0.00邦59扒流動負債合計巴15,667.跋44岸15,463.佰14懊17,951.絆22盎2

24、3.50白51.61拜23.52隘60耙長期借款澳0.00澳3,000.0奧0板0.00瓣0.00班10.01斑0.00凹61笆應付債券鞍0.00按0.00捌0.00礙0.00霸0.00稗0.00哀62凹長期應付款哎1,500.0耙0奧2,000.0氨0捌0.00捌2.25案6.68辦0.00版63鞍其他長期負債絆0.00艾0.00唉0.00爸0.00把0.00唉0.00跋64翱住房周轉金跋0.00鞍0.00扳0.00吧0.00凹0.00罷0.00白65芭長期負債合計凹1,500.0案0拔5,000.0哀0隘1,500.0耙0敖2.25背16.69唉1.97柏66絆遞延稅款貸項鞍0.00絆0.

25、00辦0.00礙0.00伴0.00哎0.00靶67扳負債合計芭17,690.氨28耙20,463.吧14拔19,451.襖22岸26.53鞍68.30扮25.49吧68藹少數股權及權益柏0.00疤0.00阿2,657.2擺8愛0.00半0.00板3.48案69拔實收資本斑12,316.斑00靶8,316.0唉0癌12,316.拌00翱18.47傲27.76壩16.14埃70拌資本公積敗32,840.澳00般0.00啊33,359.扒80稗49.25百0.00爸43.71啊71凹盈余公積捌1,876.8背1辦1,101.0捌0傲3,390.1啊2捌2.81辦3.67稗4.44氨72挨其中:公益金

26、敗938.41阿550.50傲1,563.4埃3翱1.41伴1.84擺2.05案73隘任意公積金板0.00疤0.00頒0.00把0.00罷0.00辦0.00百74按未分配利潤襖1,951.3啊4俺79.69胺5,148.6鞍0安2.93斑0.27昂6.75靶75拌外幣報表折算差霸額白0.00伴0.00澳0.00板0.00搬0.00板0.00柏76擺所有者權益合計哀48,984.班15板9,496.6耙9翱54,214.邦52扳73.47扒31.70澳71.03把77板權益總計挨66,674.案44俺29,959.柏83翱76,323.半03邦100頒100捌100啊 2003年皚權益總計：76

27、懊,323.03扳萬元， 其中：白短期借款0.0啊0萬元，占0.頒00%； 應付暗帳款6,872拜.11萬元，占骯9.00%； 鞍應付票據3,8唉30.67萬元捌，占5.02%把； 一年內到期翱的流動負債0.唉00萬元，占0襖.00%； 長版期借款0.00氨萬元，占0.0盎0%； 流動負背債17,951吧.22萬元，占半23.52%；耙 負債合計19邦,451.22巴萬元，占25.胺49%； 所有骯者權益合計54白,214.52百萬元，占71.翱03%。白2.1.3資產翱變動趨勢單位：萬元斑行按項目皚2002年稗2001年暗2003年扳定比分析靶環比分析岸2002年傲2001年白2003年挨2

28、002年佰2001年辦2003年安01伴貨幣資金翱21,409.愛86按3,691.3笆7芭22,172.搬73佰100凹17柏104佰100凹17頒601背02白短期投資叭0.00捌0.00般18.36阿安瓣巴邦般靶03稗短期投資跌價準礙備巴0.00哀0.00敗2.29拔藹盎扳斑唉巴04頒短期投資凈值擺0.00挨0.00啊16.08哎扮翱埃伴邦把05拔應收票據拌0.00氨425.23氨30.50擺佰胺凹隘八7瓣06皚應收股利埃0.00拌0.00霸0.00靶矮把阿阿氨耙07半應收利息耙52.60癌0.00邦0.00安100版0罷0跋100班0白隘08愛應收賬款愛7,127.1邦7敖5,435.

29、2疤3靶9,787.5襖8八100懊76版137阿100瓣76壩180啊09癌減:壞賬準備襖737.86案725.43暗726.49傲100拌98辦98襖100辦98辦100跋10皚應收賬款凈額吧8,419.4敗2爸8,226.0傲7佰10,041.跋56按100伴98板119瓣100捌98挨122拜11安預付賬款捌1,118.0傲9佰2,482.5稗1柏1,890.1瓣3捌100絆222藹169捌100熬222盎76翱12稗應收補貼款拜2,627.4安6氨1,345.0阿3暗3,565.6辦6壩100哀51矮136敗100案51胺265白13百其他應收費愛2,030.1矮1按3,516.2伴

30、7扒980.47鞍100扒173捌48耙100安173埃28扮14耙存貨襖7,526.1稗4骯4,508.4瓣6凹9,871.8暗5芭100白60癌131伴100岸60皚219叭15昂減:存貨跌價準拔備盎332.04阿93.07澳907.62壩100啊28敗273般100半28巴975矮16般存貨變現損失鞍0.00案0.00佰0.00矮斑愛唉壩板爸17氨存貨凈額埃7,194.1澳0俺4,415.3半8埃8,964.2埃3暗100霸61礙125背100把61礙203矮18把待攤費用稗114.51襖75.74版155.92板100瓣66芭136熬100愛66傲206艾19半一年內到期的長礙期債券投

31、資絆-66.97藹-96.30皚0.00阿100頒144百0霸100矮144拔0傲20稗待處理流動資金柏凈損失擺0.00班0.00爸0.00拌邦頒跋矮把笆21阿其他流動資產稗0.00鞍0.00拜0.00瓣安般岸把斑唉22皚流動資產合計艾40,869.哎07矮20,565.巴03扮46,836.矮80吧100啊50埃115敖100白50皚228艾23矮長期股權投資芭5,320.0稗0鞍0.00巴-34.81疤100埃0盎-1澳100皚0骯搬24皚長期債券投資奧3,000.0稗0胺0.00骯0.00斑100拌0百0壩100敗0八凹25般長期投資合計白8,320.0百0耙0.00靶-34.81叭10

32、0霸0哀0癌100耙0班懊26唉減:長期投資減翱值準備哎0.00俺0.00挨0.00敗把挨按昂挨藹27皚合并價差擺8,320.0百0拔0.00斑-34.81熬100吧0翱0按100藹0敖般28板長期投資凈額襖0.00擺0.00澳-1,034.辦81安百芭絆邦拌俺29佰固定資產原值爸11,372.罷11矮9,961.0版6皚27,710.扒75吧100爸88拔244八100扮88拜278唉30案減:累計折舊癌2,784.2擺8鞍2,376.2奧4百3,675.6暗0氨100熬85壩132埃100罷85靶155埃31把固定資產凈值艾8,587.8拔3班7,584.8癌2般24,035.叭15藹10

33、0柏88壩280按100拜88阿317般32礙固定資產清理胺0.00板-1.88扳0.00隘熬瓣邦凹疤0斑33壩工程物資吧0.00笆0.00胺0.00挨般捌扮唉拌癌34奧在建工程哀6,087.1奧7岸828.60隘4,682.6俺1埃100捌14愛77奧100按14版565挨35拜待處理固定資產皚凈損失鞍0.00捌0.00安0.00癌耙安靶骯礙邦36昂固定資產合計罷14,675.扳00稗8,411.5斑5辦28,411.板39瓣100哎57板194澳100敗57伴338艾37佰無形資產版2,616.4半8熬777.16敖840.79襖100壩30捌32鞍100岸30霸108背38罷開辦費絆0.

34、00岸0.00版0.00搬癌瓣胺伴敖熬39爸長期待攤費用襖193.89疤206.10胺268.86半100背106安139昂100澳106巴130哀40敖遞延資產白0.00凹0.00俺0.00半敗凹般耙翱艾41氨無形資產及其他斑資產合計霸2,810.3背7隘983.25盎1,109.6挨5扳100壩35安39翱100巴35鞍113絆42搬其他長期資產藹0.00白0.00扒0.00絆半鞍奧跋靶跋43八遞延稅款借項跋0.00愛0.00愛0.00瓣唉擺邦八靶凹44案資產總計搬66,674.胺44背29,959.隘83瓣76,323.耙03頒100絆45藹114艾100岸45矮255辦 2003年哀與

35、2002年比皚較：資產總額增拜長了9,648敖.59萬元；其氨中主要是：固定佰資產原值增加了背16,338.八64萬元，固定百資產凈值增加了罷15,447.礙32萬元，固定懊資產合計增加了半13,736.百39萬元；而長懊期投資合計減少擺了8,354.矮81萬元，合并懊價差減少了8,矮354.81萬隘元，長期股權投八資減少了5,3案54.81萬元啊。 柏 2003年扳與2001年比搬較：資產總額增靶長了46,36敗3.20萬元；凹其中主要是：資盎產總計增加了4隘6,363.2暗0萬元，流動資扮產合計增加了2板6,271.7跋7萬元，固定資氨產合計增加了1壩9,999.8靶4萬元；而其他叭應收費

36、減少了2頒,535.80鞍萬元，長期投資艾凈額減少了1,板034.81萬胺元，預付賬款減澳少了592.3懊8萬元。 邦2.1.4負債盎變動趨勢單位：萬元壩行霸項目敖2002年霸2001年懊2003年辦定比分析敖環比分析耙2002年翱2001年唉2003年壩2002年芭2001年礙2003年霸45柏短期借款霸3,100.0礙0霸5,443.5跋8敖0.00芭100搬176傲0罷100斑176辦0巴46叭應付票據壩1,796.0擺0翱1,485.7捌8埃3,830.6昂7笆100胺83柏213唉100疤83跋258按47擺應付賬款安5,237.4伴6擺3,294.9愛2絆6,872.1扳1俺100

37、柏63骯131八100扒63拌209爸48搬預收賬款按230.82柏124.06板247.09扒100翱54板107扮100敗54靶199暗49艾代銷商品款矮0.00藹0.00奧0.00澳拔挨唉藹擺拌50鞍應付工資唉1,144.6叭7藹193.93岸1,845.4靶1阿100昂17半161扮100傲17敖952百51埃應付福利費啊175.41氨123.13哎617.58氨100翱70扳352愛100耙70拌502拔52柏未付股利班1,246.9頒2擺2,147.0按7奧1,539.5叭0稗100半172伴123哎100鞍172斑72敖53稗應交稅金跋986.89奧1,017.4板8罷355.1

38、1熬100擺103稗36傲100翱103澳35熬54邦其他應交款板639.87佰387.51拌742.23佰100拔61跋116扒100奧61敗192芭55稗其他應付款懊1,044.5跋2芭629.69傲1,075.4耙1斑100邦60搬103奧100白60奧171斑56辦預提費用佰64.89辦116.01八826.11頒100伴179懊1273奧100班179敖712吧57挨一年內到期的流疤動負債挨0.00隘500.00扒0.00靶案半埃矮皚0般58安其他流動負債拌0.00皚0.00敖0.00把傲壩半案澳半59半流動負債合計把15,667.背44壩15,463.哎14骯17,951.叭22挨

39、100絆99安115瓣100拌99拔116熬60把長期借款扒0.00藹3,000.0氨0敗0.00翱罷頒扮佰壩0敗61巴應付債券搬0.00啊0.00愛0.00傲安癌癌皚隘版62疤長期應付款懊1,500.0罷0哀2,000.0擺0藹0.00耙100案133背0吧100邦133背0瓣63奧其他長期負債扳0.00八0.00哎0.00岸哀皚板奧扮半64扒住房周轉金挨0.00班0.00班0.00柏班捌胺懊把霸65澳長期負債合計罷1,500.0骯0擺5,000.0拔0澳1,500.0岸0壩100俺333拔100扳100哀333佰30跋66爸遞延稅款貸項哎0.00扳0.00啊0.00哀阿矮拜叭俺挨67昂負債

40、合計跋17,690.搬28挨20,463.鞍14巴19,451.柏22骯100稗116熬110俺100襖116柏95凹68扳少數股權及權益傲0.00稗0.00敖2,657.2罷8罷辦唉安埃佰壩69岸實收資本靶12,316.敖00爸8,316.0笆0懊12,316.班00八100傲68芭100頒100澳68隘148版70暗資本公積辦32,840.拜00氨0.00罷33,359.懊80矮100霸0暗102靶100凹0癌艾71巴盈余公積暗1,876.8哀1巴1,101.0靶0傲3,390.1澳2懊100氨59百181按100白59懊308絆72礙其中:公益金半938.41熬550.50盎1,563.

41、4巴3捌100扒59襖167鞍100癌59阿284跋73哀任意公積金叭0.00把0.00皚0.00背愛拔罷板澳礙74頒未分配利潤背1,951.3案4稗79.69哎5,148.6懊0挨100百4吧264啊100白4絆6461百75挨外幣報表折算差版額阿0.00壩0.00霸0.00礙扮礙拔邦熬拌76搬所有者權益合計百48,984.癌15藹9,496.6哀9皚54,214.拜52百100斑19吧111暗100盎19白571挨77盎權益總計襖66,674.艾44拔29,959.叭83八76,323.翱03扮100安45辦114礙100半45啊255爸 2003年矮與2002年比芭較：權益總計增吧長了9

42、,648扳.59萬元；其澳中主要是：權益頒總計增加了9,按648.59萬拔元，所有者權益岸合計增加了5,礙230.37萬爸元，未分配利潤敗增加了3,19跋7.26萬元；氨而短期借款減少伴了3,100.伴00萬元，長期阿應付款減少了1班,500.00凹萬元，應交稅金澳減少了631.案78萬元。 拔 2003年矮與2001年比岸較：權益總計增熬長了46,36胺3.20萬元；擺其中主要是：權跋益總計增加了4柏6,363.2叭0萬元，所有者佰權益合計增加了頒44,717.版83萬元，資本半公積增加了33敗,359.80靶萬元；而短期借矮款減少了5,4扒43.58萬元盎，長期負債合計傲減少了3,50埃0

43、.00萬元，埃長期借款減少了捌3,000.0癌0萬元。 哎2.1.5貨幣埃資金絆 2003年襖貨幣資金(22敗,172.73愛萬元)占流動資稗產(46,83按6.80萬元)敗的47.34%敖，以高于同行業叭的最高水平35擺.00%分析，翱貨幣資金持有量氨過多，雖然能充瓣分保障企業的現艾金支付、償還債澳務和支付貨款的擺能力，但貨幣資拔金的盈利能力最吧弱，增加了置存背成本，從而降低稗了企業的整體盈版利能力，保持貨凹幣資金的數量應耙該不宜過大。需頒要關注，并進行板進一步的分析其鞍持有量的原因，啊是否擴大銷售規熬模或者有借款借佰入，還是加強了吧應收帳款的回收稗。瓣 2003年耙與2002年的襖21,4

44、09.安86萬元相比小阿幅增長了3.5唉6%，達到22疤,172.73靶萬元，從貨幣資敗金的小幅增長來敗看，企業持有貨扳幣資金量已經很壩高了，繼續增長絆，將增加置存成背本，降低盈利能拌力。皚 2003年白與2001年的傲3,691.3拜7萬元相比大幅耙增長了500.熬66%，達到2啊2,172.7哎3萬元，從貨幣爸資金的大幅增長搬來看，企業持有霸貨幣資金量相對背適中，本期大幅扳增長是滿足上期壩的資金缺乏，解百決企業面臨的支安付壓力，但不應跋持有過大。翱2.1.6應收俺帳款巴 2003年霸應收帳款(9,搬787.58萬擺元)占流動資產癌(46,836叭.80萬元)的敖20.90%，艾以高于同行業

45、的翱最高水平20.疤00%分析，嚴白重關注：應收帳邦款太多，可能有敗大量的壞帳風險板。需要進一步對埃銷售規模、應收稗帳款回收、帳齡絆分析。伴 2003年熬與2002年的艾7,127.1扳7萬元相比大幅矮增長了37.3熬3%，達到9,扳787.58萬拔元，從應收帳款胺的大幅增長來看愛，嚴重關注：應暗收帳款本期繼續絆大幅增長可能是拔銷售規模加大，藹需要關注其壞帳芭的風險性。扮 2003年疤與2001年的骯5,435.2爸3萬元相比大幅岸增長了80.0懊8%，達到9,矮787.58萬罷元，從應收帳款絆的大幅增長來看凹，嚴重關注：應巴收帳款本期大幅艾增長可能是銷售霸規模加大，需要阿關注其壞帳的風背險性

46、。2.1.7存貨懊 2003年稗存貨(9,87俺1.85萬元)百占流動資產(4巴6,836.8把0萬元)的21瓣.08%，以小胺于同行業最低水佰平的45.00靶%分析， 關注百：存貨很少，相傲對占用的資金很罷少、管理成本低邦，但可能很難保俺證企業對生產原般料的需求，以及癌影響企業組織均班衡生產并及時向霸客戶提供產品。盎 2003年擺與2002年的瓣7,526.1埃4萬元相比大幅邦增長了31.1叭7%，達到9,背871.85萬八元，從存貨的大懊幅增長來看，上澳期存貨很少，大叭幅增長可能是滿安足生產的需求、皚擴大生產規模，爸但應注意存貨一哀般在流動資產總皚額的一半以上，吧不應過多。埃 2003年擺

47、與2001年的巴4,508.4哎6萬元相比大幅埃增長了118.哎96%，達到9搬,871.85八萬元，從存貨的瓣大幅增長來看，把關注：上期存貨盎較多，大幅增長半原因不明，應當艾注意存貨會增大案風險和管理成本擺。2.2利潤表板2.2.1綜合拌結構單位：萬元柏行疤項目啊2002年岸2001年骯2003年耙2002年版2001年耙2003年辦01昂主營業務收入翱30,342.耙83靶16,969.按76瓣58,330.按05熬100稗100爸100半02把折扣與折讓搬0.00敗0.00敗0.00唉0.00傲0.00邦0.00敖03版主營業務收入凈伴額伴30,342.敗83敗16,969.隘76愛58

48、,330.襖05稗100.00俺100.00辦100.00百04搬主營業務成本翱20,398.奧71拜11,016.搬41盎43,620.藹26斑67.23胺64.92絆74.78般05扒主營業務稅金及隘附加背456.26襖221.46版338.05班1.50按1.31鞍0.58拌06壩主營業務利潤柏9,487.8吧6巴5,731.8唉9氨14,371.百74扒31.27氨33.78哀24.64艾07矮其他業務利潤扳-56.52絆2.11藹368.74隘0.19懊0.01瓣0.63背08辦存貨跌價準備唉238.97隘65.41哀0.00辦0.79挨0.39拔0.00懊09凹營業費用(銷售隘費用

49、)熬1,626.9吧1埃1,011.0八7唉2,937.9挨5案5.36百5.96骯5.04按10哎管理費用般2,067.4伴8氨1,021.3跋4百4,338.9搬5敖6.81吧6.02版7.44氨11懊財務費用板-162.84按162.60按-34.22扳0.54芭0.96懊0.06佰12埃進貨費用背0.00岸0.00阿0.00矮0.00白0.00百0.00把13皚營業利潤扮5,660.8斑1捌3,473.5扳9白7,497.8矮0半18.66挨20.47俺12.85靶14版投資收益艾52.60昂0.00安325.62伴0.17骯0.00矮0.56唉15叭補貼收入案0.00斑578.55氨

50、219.66把0.00板3.41絆0.38岸16暗營業外收入稗83.00扮6.95百161.85扮0.27叭0.04氨0.28把17拔營業外支出耙238.76哎44.63佰443.82骯0.79隘0.26骯0.76氨18頒以前年度損益調靶整巴0.00靶0.00柏0.00拜0.00凹0.00百0.00背19耙利潤總額昂5,557.6氨6拔4,014.4骯6辦7,761.1胺1叭18.32頒23.66奧13.31礙20艾所得稅笆895.91翱1,157.1柏0百1,010.2半2霸2.95案6.82暗1.73襖21敗少數股東損益昂0.00邦0.00跋335.56靶0.00敗0.00案0.58熬22

51、巴所得稅返還扒0.00懊0.00隘0.00百0.00岸0.00胺0.00扮23案分給外單位利潤背0.00凹0.00皚0.00按0.00芭0.00敗0.00艾24哎凈利潤艾4,661.7哀6罷2,857.3隘6藹6,415.3背3哎15.36澳16.84靶11.00板25版年初未分配利潤盎-546.47擺-376.68笆1,959.5絆4霸1.80矮2.22胺3.36半26百盈余公積轉入數辦0.00班0.00懊0.00皚0.00挨0.00傲0.00霸27辦可供分配的利潤艾4,115.2礙9巴2,480.6案8笆8,374.8般6笆13.56靶14.62藹14.36柏28拔提取法定公積金敖466.

52、18翱285.74擺624.00癌1.54傲1.68襖1.07巴29拔提取法定公益金阿466.18搬285.74懊624.00藹1.54愛1.68班1.07奧30岸提取職工獎勵福癌利基金百0.00哀0.00把175.51拔0.00芭0.00皚0.3案31巴可供股東分配的澳利潤扒3,182.9昂4懊1,909.2鞍1笆6,688.1伴0奧10.49柏11.25拔11.47盎32安提取資本公積金白0.00阿0.00白0.00扒0.00般0.00壩0.00矮33擺應付優先股股利埃0.00矮0.00敗0.00傲0.00奧0.00暗0.00版34哀提取任意營業公挨積啊0.00拌0.00胺0.00懊0.0

53、0罷0.00頒0.00哀35熬應分配的普通股唉股利拌1,231.6跋0白1,829.5拌2俺1,539.5芭0皚4.06版10.78拔2.64柏36藹轉作股本的普通翱股股利佰0.00扳0.00絆0.00拔0.00奧0.00奧0.00巴37哀未分配利潤隘1,951.3稗4埃79.69盎5,148.6扒0柏6.43爸0.47挨8.83辦 2003年班主營業務收入：板58,330.襖05萬元， 其芭中：主營業務成礙本43,620胺.26萬元，占矮74.78%；艾 營業費用(銷捌售費用)2,9愛37.95萬元叭，占5.04%耙； 管理費用4半,338.95背萬元，占7.4俺4%； 財務費扮用-34.2

54、2背萬元，占0.0暗6%； 營業利拜潤7,497.癌80萬元，占1擺2.85%； 版利潤總額7,7安61.11萬元八，占13.31擺%； 所得稅1耙,010.22阿萬元，占1.7藹3%； 凈利潤巴6,415.3班3萬元，占11挨.00%。癌2.2.2收入靶結構單位：萬元斑行埃項目愛2002年把2001年奧2003年芭2002年挨2001年俺2003年搬03罷主營業務收入凈凹額骯30,342.笆83白16,969.疤76霸58,330.隘05絆99.56暗96.66唉98.80昂14板投資收益俺52.60奧0.00吧325.62邦0.17靶0.00襖0.55板15奧補貼收入凹0.00敗578.5

55、5疤219.66挨0.00哀3.30八0.37笆16稗營業外收入柏83.00胺6.95稗161.85佰0.27拜0.04哀0.27敗22埃所得稅返還拜0.00俺0.00叭0.00頒0.00扳0.00熬0.00懊收入總計擺30,478.靶43班17,555.瓣26皚59,037.敗18懊100頒100霸100擺 2002年藹收入總計：30襖,478.43傲萬元；2001罷年收入總計：1百7,555.2氨6萬元；200礙3年收入總計：藹59,037.邦18萬元；懊2.2.3支出氨結構單位：萬元熬行翱項目背2002年伴2001年絆2003年岸2002年芭2001年艾2003年罷02版折扣與折讓暗0.

56、00邦0.00案0.00拔0.00癌0.00礙0.00罷04扒主營業務成本熬20,398.安71阿11,016.拌41絆43,620.跋26骯79.19辦74.94骯82.32礙05稗主營業務稅金及佰附加爸456.26暗221.46奧338.05矮1.77熬1.51熬0.64哀08般存貨跌價準備唉238.97叭65.41稗0.00凹0.93隘0.44辦0.00癌09案營業費用(銷售芭費用)扳1,626.9艾1皚1,011.0霸7安2,937.9把5扒6.32敗6.88凹5.54班10阿管理費用阿2,067.4靶8案1,021.3辦4扮4,338.9傲5鞍8.03啊6.95疤8.19愛11氨財務

57、費用擺-162.84唉162.60搬-34.22奧0.63擺1.11靶0.06疤12扳進貨費用壩0.00板0.00頒0.00霸0.00礙0.00盎0.00哀17爸營業外支出唉238.76挨44.63半443.82翱0.93阿0.3拔0.84唉18挨以前年度損益調按整八0.00捌0.00半0.00案0.00拜0.00癌0.00拌20矮所得稅瓣895.91拔1,157.1皚0鞍1,010.2岸2叭3.48扮7.87鞍1.91笆21礙少數股東損益礙0.00佰0.00熬335.56斑0.00辦0.00昂0.63氨23藹分給外單位利潤辦0.00把0.00斑0.00鞍0.00礙0.00背0.00拔支出總計

58、隘25,760.熬16把14,700.藹02版52,990.笆59敗100辦100吧100板 2002年熬支出總計：25岸,760.16哀萬元；2001擺年支出總計：1盎4,700.0愛2萬元；200挨3年支出總計：班52,990.哎59萬元；奧2.2.4綜合昂變動趨勢單位：萬元俺行按項目叭2002年傲2001年版2003年疤定比分析挨環比分析隘2002年叭2001年傲2003年伴2002年叭2001年爸2003年敗01吧主營業務收入皚30,342.把83礙16,969.壩76盎58,330.胺05佰100瓣56跋192柏100搬56骯344稗02跋折扣與折讓背0.00胺0.00襖0.00斑頒

59、巴百搬斑俺03巴主營業務收入凈傲額柏30,342.把83哀16,969.敗76柏58,330.唉05懊100靶56背192懊100俺56靶344罷04愛主營業務成本昂20,398.扒71柏11,016.伴41俺43,620.唉26岸100靶54叭214藹100吧54百396扳05班主營業務稅金及隘附加斑456.26案221.46襖338.05敗100擺49擺74挨100愛49叭153壩06藹主營業務利潤愛9,487.8版6巴5,731.8跋9班14,371.哎74矮100爸60唉151翱100扮60哀251愛07愛其他業務利潤胺-56.52啊2.11鞍368.74壩100拔-4凹-652板10

60、0按-4斑17476鞍08矮存貨跌價準備扳238.97頒65.41瓣0.00懊100澳27艾0奧100唉27半0敖09啊營業費用(銷售癌費用)唉1,626.9半1拔1,011.0柏7癌2,937.9礙5傲100扮62安181安100拔62懊291擺10般管理費用伴2,067.4八8按1,021.3胺4翱4,338.9壩5襖100奧49安210半100鞍49俺425耙11按財務費用捌-162.84阿162.60俺-34.22搬100隘-100啊21按100拔-100板-21拜12百進貨費用矮0.00熬0.00案0.00拌靶岸叭百靶把13叭營業利潤白5,660.8稗1百3,473.5擺9吧7,49