1、工程延誤投產損失及利潤損失保險 交流的內容工程保險項下延誤投產損失保險（Delayed Start up DSU ）或（Advance Loss of Profit - ALOP ） 財產保險、機器損壞保險及其項下 利潤損失保險 (PAR/MB/MLOP)利潤損失險的賠償某電廠的保險安排（實例case study) 建筑/安裝工程保險工程延誤投產損失 險種介紹 一、 CAR/EAR/DSU（一）建筑/安裝工程險項下的延誤投產損失投保工程一旦發生保險事故其后果保險責任范圍內工程標的物質損失導致工程延誤投產財務損失 建筑/安裝工程險發生保障范圍內意外事故和自然災害（物質部分）所引起的各種附帶損失

2、預期的利潤損失 業主/投資人在開始營運以前就與客戶或供電局事先簽訂好用電的買賣協議 ( off-take agreement 購電合同) 還款付息的負擔（利息損失） 營運費用損失 保證繼續營運增加的費用 工程延誤投產引起的財務損失（以電廠為例）1、工程的所有人（業主），對工程投資計劃確實有財務利益的當事人。而工程合同中的總承包人和分包人在本保險項下沒有保險利益，不屬工程延誤投產損失保險的保障對象。2、為工程項目提供資金的人，不能成為本保險合同的當事人之一。保險人用在保險單當中加貼“賠款接收人”（loss payee ） 條款的方式處理 （二）保險利益方及被保險人（三）保險期限 工程延誤投產損失

3、保險的保險期限與所承保的工程施工期限加上試車期間的總和一致，并于預定的工程項目開始營業的具體日期（預定工程完工日）截止。 預定的工程完工日期常常會因保險事故之外的原因而需要變更，因此在保期限內，被保險人應定期按照實際的工程進度而更改施工進度表 設備安裝完畢，甲乙方簽署安裝完畢證書； 調試（3個月），解決設備出現的問題； 全部設備運轉穩定，達到額定出力連續穩定運行168小時，進入保證期（6個月后進行性能驗收試驗，驗證各項技術性能和保證指標，合格即發初步驗收證書），電廠轉入營運期，財產、機損險及利損險開始生效。開工日試車期 交工日024 27215148monthsUnit 2Unit 1調試調試

4、Unit 1 Commercial Operation 1 號機組投入商業運行保證期（缺陷責任DLP）保證期（缺陷責任DLP）Unit 2 Commercial Operation 2 號機組投入商業運行90天90天 2臺機組的發電廠第一和第二臺機先后投入運行，財產保險和機損險及其利潤損失險隨之先后生效 所謂賠償期限是保險人按照保險合同的規定，對被保險人所遭受的財務損失，應負責賠償的實際期間。 （四)賠償期限 起算日期是從被保險人假如工程未遭受任何保險意外事故所導致的損毀和滅失的情況下，預定工程項目開始商業運營之日起算（但該日期不得早于保險單上所載明的原計劃開始商業運營的日期） 并于工程實際完

5、工或電廠實際完工進入全面試營運之日截止。 賠償期限內包括免賠期（time excess)開工日預計交工日 進入商業運行實際交工日進入商業運行意外事故發生日賠償期間免賠時間工程保險期限工程保險期限與賠償期限實際賠償時間（五）免賠期間（也稱被保險人自負期間） 保險人通常會要求每6個月建設期有一星期的免賠期，一個建設期為34年的工程項目至少設定30天的免賠期。 免賠期間與賠償期間的起算日期為同一天 （六）保險金額 如果是投資一座發電廠，業主/投資人在開始營運以前就可與客戶或供電局事先簽訂好用電的買賣協議( off-take agreement 購電合同)，在此情況下，對該電廠將來的營業額可預估得非常

6、準確。 營運費用 應付銀行的承諾費 審計師費用 利息及附加利息 預期營業毛利潤額預計營業毛利1、固定成本預期凈利 2、營業額變動成本變動成本：隨營業額變動，不會造成被保險人財務損失 保險金額的計算方法1、最長的賠償期間的預計金額除以該期間的月數，求得每月平均金額，再乘以12 個月，得到其年度保險金額。公式如下：年保險金額（賠償期間營業額賠償期間變動成本）/賠償期間月數 x 12個月 營業收入必須是可靠的估算2、只投保全部或部分固定成本，如利息費用。則其保額只針對該項成本來估算（七）特別注意事項1、不能單獨承保，必須同時與建筑/安裝工程一切險一起投保。2、以一張保險單承保一個工程項目。3、設備運

7、輸保險及其延誤損失保險不在此列。4、以物質損失為前提條件（必須是保險責任范圍內的損失，除非另有擴展責任）5、兩項賠款分開計算 二、財產一切險/機器損壞險項下的 利潤損失險承保由于自然災害和意外事故造成被保險人保險財產受損，在保險財產從受損到恢復至營業前狀況這一段時期內，因停產、停業或營業受到影響，被保險人遭受的利潤損失和受災后營業中斷期間所需開支的必要費用間接經濟損失 （一）利潤損失保險含義財產一切險 機器損壞險 利潤損失險（營業中斷） 二、財產一切險/機器損壞險項下的利潤損失險（二）保險責任承保企業因遭受財產/機器損壞保險責任范圍內的保險事故所遭受的毛利潤等的損失。兩種方式：1、財產保險和機

8、器損壞險兩張保單2、合二而一的保單 利潤保障因意外事故的發生，致使財產發生損失且營業發生中斷時，對企業收入損失之影響 所謂收入損失是指當意外發生時，部份投保人不僅財物毀損，且在修復過程中，無法繼續經營所致之收入中斷、額外費用增加之損失 （二）保險責任對于該凈利損失或額外費用增加的損失，可由財產保險中之營業中斷損失來承保“. the completed renovation of The Palace Hotel and its relaunch as The Peninsula Palace in September 2003, the hotel has seen a significant

9、 increase in room rate. The loss of income due to SARS in Hong Kong was mitigated by a successful business interruption insurance claim, which recovered HK$95 million.”節錄自2004年2月26日香港上海大酒店集團2003年全年業績發布會利潤保障 財產保險所承保的是保險標的的直接損失( Direct Loss )，而利潤損失保險所承保的是財產保險不予承保的間接損失( Indirect Loss )利潤保障一部分是一般性除外責任：如

10、被保險人及其代表的故意行為或實際過失；戰爭、敵對行為、武裝沖突；核反應等另一部分則是由保險人簽發的與利損險有關聯的財產保險、機器損壞保險單中的除外責任。 （二）保險責任（除外責任）保險金額的構成營運費用毛利潤利息及附加利息 審計師費（三）保險金額與工程延誤使用損失保險不同，可參照上一年度確定 工資（四）承保利益毛利潤營運費用工資審計費用額外費用 毛利潤損失毛利潤損失利潤損失保險保障的是毛利潤, 而不單是凈利潤 (純利)毛利潤（Gross Profit）是指已扣減生產成本但仍未扣凈所有支出的營業收入 毛利潤通常有 2 種計算毛利潤方法加法（Additions Method） 減法（Differe

11、nce Method）按下列公式計算毛利潤 毛利潤(分加法和減法) 加法 總和基礎 固定成本+純利潤= 毛利潤 毛利潤 = 固定成本 + 純利潤變動成本固定成本純利潤營業額(銷售額) 毛利潤(英式) (總和基礎) 純利潤與投保固定成本之和； 如無純利潤則為：保險固定成本-凈貿易損失X(保險固定成本/總固定成本) 毛利潤(英式) 減法差額基礎 營業額(銷售額)- 變動成本=毛利潤毛利潤 = 營業額 - 變動成本變動成本固定成本純利潤營業額(銷售額)毛利潤(英式) 差額基礎毛利潤=(1)營業額加上期末庫存及未完成工作減去(2)期初庫存和未完成工作加上特定生產費用毛利潤(英式) (差額基礎)特定費用

12、/維持費/固定成本(Standing charges/fixed costs )(I) 購置費(減折扣)(ii) 包裝材料(iii) 已勾銷壞帳(iv) 非自有車輛運輸費(v) 工人工資(vi) 其它毛利潤(英式) 變動成本(A) 固定成本(B) 營業額(T)毛利潤 純利潤(C)T = A + B + C T - A = B + C (差額基礎) B + C = T A (總和基礎) 維持費用/固定成本（Standing Charges/Fixed Costs） 包括高層管理人員工資、水電費、廣告費、租金、利息、保險費等費用這些費用在營業中斷期間仍須支出，而不是隨著營業額降低而因此降低，因而是

13、具有保險利益的，在計算毛利潤時可以包括進來，也稱固定費用 特定的營業費用/浮動成本 (Uninsured Working Expenses/Variable Costs) 包括原材料采購費、消耗性物料、生產工人工資、制造費、包裝費、運輸費等這類費用在營業中斷后就無須支出，因此，在利潤損失保險中無保險利益可言 營業費用增加 營業費用增加 如廠房發生火災后，需臨時租用房屋進行生產而產生的租房費用只要這些費用是為減少被保險人的損失，或為迅速恢復經營的合理開支，保險人就可以負責賠償 營業費用增加 這些費用支出在主觀上是為了避免或減少營業損失，縮短營業中斷時間；這些增加的費用不能超過一定的 “經濟限度”

14、 (Economic Limit)工資 工資是指付給雇員報酬的總額，包括加班費、生活補助、保險費、節假日工資及其他與工資相關的款項 工資根據以往損失恢復情況及最大機會損失發生責任事故可能導致的停產期限預測，對工資部分也可采取雙重基礎保險（Dual Loss Basis） 工資由于生產中斷，第一線的工人可能會被解雇，而管理人員和技術人員一般會被留用因此，投保人沒有必要將一定時期的所有雇員 100% 的工資總額作為保險金額投保，而只須根據需要選擇不同比例投保工資如生產中斷后首 10 周保 100% 的工資，余下時間保 40% 或 20%這種投保模式可以使投保成本保持在一個合理的水準上，并與實際風險

15、相對應 會計/審計師費用會計/審計師費用是指被保險人為了向保險人索賠時產生的，因為被保險人委托會計/審計師審查，證明其賬冊和其他業務文件的合法性，編制索賠報告等需要支付費用是一項單獨項目投保的，保額由投保人自行確定 （四）重要概念賠償期限(與保險期限比較)毛利潤率年營業額標準營業額是指在保險有效期內發生了災害事故后到恢復正常生產經營的一段時期保險單約定賠償期從受災后起計算，可為3 個月至 12 個月或更長時間 1、賠償期限1、賠償期限 引起營業中斷的事故，最長不超過保單規定的賠償期限， 并在此期間內由于營業中斷而遭受利潤損失。賠償期與保險期不同保險期是指保險單規定的起訖日期，只有在保險單的有效

16、期內發生保險事故，保險人才能負責賠償而賠償期則是指在保險有效期內發生了災害后到恢復正常生產經營的一段時期賠償期限 與 保險期限 賠償期限 與 保險期限1/1/991/1/001/1/0115/9/9915/3/00保險期限 : (1) 1/1/99 -1/1/00 最長賠償期限：6個月 (2) 1/1/00 - 1/1/01 損失發生日：15/9/99 實際賠償期限：15/9/99 至15/3/00 1999年度保單2000年度保單利潤損失保險只賠償被保險人在保險單約定賠償期內的利潤損失，超出約定賠償期的損失不予負責如某財產保險單的保險期為 1 年，由 2000年 1 月 1 日至 12 月

17、31 日，保險單約定賠償期為 6 個月利潤損失保險只賠償被保險人在保險單約定賠償期內的利潤損失，超出約定賠償期的損失不予負責如某財產保險單的保險期為 1 年，由 2000年 1 月 1 日至 12 月 31 日，保險單約定賠償期為 6 個月 如果保險財產于 2000 年 9 月 30 日遭受火災，需花 1 年的時間才能恢復正常，則利潤損失保險只賠償以 2000 年 9 月 30 日至2001 年 3 月 31 日的約定賠償期為限最長賠償期限正常營運正常營運意外事故發生損毀財產修復營業中斷？在意外事故發生后，企業采取應急措施避免出現營業中斷的局面，由此產生的費用可加保“額外工作費用”，如夜間或節

18、假日加班費2、毛利潤率 損失發生之日起算，上一財務年度的毛利潤率營業額(銷售額)變動成本毛利潤毛利潤率 = 毛利潤/營業額(銷售額)X100%3、年營業額 損失發生前12個月的營業額 4、標準營業額 以損失發生前12個月的營業額為基礎，與賠償期限相應的營業額。 年營業額 與 標準營業額1/1/981/1/991/1/009/3/99損失發生日 : 9/3/99最長賠償期限：6個月保險期限：1/1/99至1/1/00實際賠償期限：9/3/9至 9/6/99年營業額 = AB 標準營業額 = CD9/6/999/3/989/6/98ABCD毛利潤率，年營業額和標準營業額 須根據業務發展趨勢、波動情

19、況、損失發生前后影響業務的特殊環境因素，或假如損失未發生，可能影響業務的因素，對以上數字進行調整，以使它們能更合理更貼近地反映損失發生后一段時期內原應達到的業務情況。（五）保險金額的確定 按企業上年度的銷售額加上年度業務發展趨勢和通貨膨脹元素為基礎，計算本年度預期毛利潤額來確定的如果賠償期不超過 12 個月，保險金額應為本年度預期的毛利潤金額；如果賠償期超過12 個月，保險金額則按比例增加如規定賠償期為 18 個月，保險金額就應是年毛利潤的 150% （五）保險金額的確定1/1/981/1/001/1/0215/11/9915/6/00損失發生日：15/11/99 最長賠償期限：12 個月保險

20、期限1/1/99 至1/1/00 賠償期限： 15/11/99至15/6/00保險金額： 12個月賠償期限 1150萬 24個月賠償期限 2450萬(1150萬+1300萬)1/1/991/1/011000萬 1100萬 1150萬 1300萬 （六）保費計算年保費=保險金額x費率x調整參數保險金額 = $5，000，000(12 個月毛利潤)費率=2%0(建筑物內財產費率)賠償期限=6 個月調整參數= 70% 年保費= $5,000,000 x 2%0 x 70%= $7,000（六）保費計算賠償期限(月) 保額 調整參數 (毛利潤，月) 3 12 50%6 12 70%9 12 85%12

21、 12 100%18 18 90%24 24 82.5%（六）保費計算以承保的財產保險的費率為基礎費率根據不同行業、不同工作的標準費率進行增減加上各種附加險及擴展責任的費率根據其他影響損失的元素加費或減費根據賠償期的長短進行調整 1、 以物質損失為條件 損失發生時，被保險人須持有有效的賠償該物質損失的財產保險保單或機器損壞險保單，且 1)損失已賠付或保險責任已確認， 或2)損失應屬于保險責任范圍，僅因損失數額低于某一數額而未予賠償。 （七）特別注意事項2、 承保風險的一致性3、常見附加擴展條款部門條款供應商/客戶擴展條款公共設施擴展條款無法進入條款1）部門條款 如某企業有若干個獨立的組室或部門

22、，它們有不同的毛利潤率，則應按受損部門的毛利潤率計算損失。1）部門條款 1、部門條款 2）供應商/客戶擴展條款 供應商擴展條款 用于保障因供應商場所遭到物質損失導致被保險人營業額下降而造成的利潤損失 客戶擴展條款 用于保障因客戶場所遭到物質損失導致被保險人營業額下降而造成的利潤損失。2）供應商/客戶擴展條款2）供應商/客戶擴展條款供應商客戶被保險人日本供應商B其他供應商美國客戶C香港客戶D其他客戶中國供應商A 3）公共設施擴展條款 用于保障由于為被保險人供應電、氣、水的公共電站、分電站，氣廠和水廠發生物質損失而導致被保險人的利潤損失。3）公共設施擴展條款公共設施客戶被保險人電氣水美國客戶C香港

23、客戶D其他客戶供應商4）無法進入條款 用于保障因被保險人相鄰相接的場地受損，而被保險人場地未受損失，導致無法進入被保險人場地而引起的貿易中斷造成的利潤損失。4）無法進入條款公共設施客戶被保險人電氣水美國客戶C香港客戶D其他客戶供應商三、利潤損失保險的賠償處理 三、利潤損失保險的賠償處理確定保險責任 確定實際賠償期 其他事項案例 1、確定保險責任利潤損失保險必須發生在被保險人所占有或指定的場所營業中斷必須是必要的損失必須是保險責任范圍內的損失原因引起的物質損失必須發生在保險期內，若營業中斷延續到保險期滿后，對于超過保險期限的利潤損失也給予賠償 2、確定實際賠償期 是從損失發生之日起到生產或營業完

24、全恢復到原有水準為止實際賠償期不能超過保險單上約定的賠償期，如有超過，則以約定的賠償期為準 3、其他事項對不足額保險，采取比例分攤賠償模式計算公式如下賠償金額 (營業額減少所致毛利潤損失 營業費用增加所致利潤損失 所保固定費用的節余部分) (保險金額 全年毛利潤額)3、其他事項在賠償期內，如果某些維持費用實際上可以不必支出或減少支出時，對這些費用應從賠款中扣除，以避免被保險人從賠款中獲得額外利益 兩項賠款（財產或機器損壞險的物質損失和其項下的利潤損失）分開計算4、處理賠償的重要定義毛利潤率 標準營業額 營業額減少 1）毛利潤率毛利潤率（Rate of Gross Profit）是指發生在損失之

25、日前的會計年度內毛利潤占營業額的比率其計算公式為毛利潤率 (毛利潤營業額) 100%2）標準營業額（如前述）標準營業額 (Standard Turnover) : 是指企業在發生損失之前12個月中與賠償期相對應的營業額如規定賠償期為2005年4、5、6月3個月，則標準營業額為2004年的4、5、6月3個月的營業額 3）營業額減少營業額減少（Reduction in Turnover）是指正常的標準營業額減去賠償期內非正常營業額的減少 3）營業額減少營業額減少所致毛利潤損失是指營業額減少乘以毛利潤率其公式為營業額減少所致毛利潤損失(標準營業額賠償期營業額)毛利潤率 5、賠償案例如某企業投保財產綜

26、合險附加利潤損失，保額2,400,000元，約定賠償期為6個月在保期內發生火災，營業額下降到3,000,000元，標準營業額為5,000,000元，上年毛利潤率為20%，在賠償期內挽回營業額為1,000,000元，因租房增加租金400,000元，固定費用節余30,000元，全年毛利潤為3,000,000元 5、賠償案例營業額減少所致的毛利潤損失=(5,000,000 - 3,000,000) x 20% = 400,000(元)計算經濟限度得 =1,000,000 x 20% = 200,000(元)故營業費用增加所致的毛利潤損失= 200,000(元) (租房增加租金400,000元)，固定

27、費用節余 = 30,000元毛利潤損失 = 400,000 + 200,000 - 30,000 = 570,000(元) 5、賠償案例該企業為不足額投保，實際賠款應為570,000 x 2,400,000 3,000,000 = 456,000(元)。5、賠償案例該企業在投保利潤損失時，根據本年度的生產趨勢和通貨膨脹率對營業額和毛利潤指針作出適當調整估計該年營業額比上年增長10%，通貨膨脹率為8%。賠款計算如下營業額減少所致的毛利潤損失 (5,000,000 x 118% - 3,000,000) x 20% = 580,000(元)四、某電廠保險安排實例（案例分析）某電廠的保險單結構前言明

28、細表保單中總定義第一部分：財產險第三部分: 利損險除外責任 (MD)除外責任附加條款附加條款總則總的除外責任改善賠償適用于整個保單的附加條款 第二部分：機損險除外責任 (MD)附加條款附加條款/附錄分類擴展風險規范特別說明、定義被保險人：第一部分 - 財產損失險及第二部分 - 機器損壞險一、xx法資發電有限公司 ( 以下簡稱“項目公司”)，電網公司( 原xx電力工業局 )，x國電力有限公司，及其各個附屬公司或聯營公司和機構。二、xx發電運營維護有限責任公司(以下簡稱“運營及維護承包商”)及任何層次分包商和任何相關的供應商。第三部分 - 營業中斷險四、xx法資發電有限公司五、貸款協議書所界定的財

29、務代理人。某電廠保險安排（案例分析） 明細表被保場所： 位于中華人民共和國x市236萬燃煤火力發電廠(以下簡稱“發電廠”)及被保險人確實使用與業務有關的電廠周圍地方。營業性質： 擁有、管理、維修及經營發電廠包括但不限于發電、輸電、配電和售電及其它相關的經營活動。 保險利益： 第一部分 - 財產損失保險財產 任何組成發電廠的財物及相關的或輔助設施，包括但不限于建筑物結構、防洪堤、碼頭、煤灰場、淡水供水管、物品、機器設備、鍋爐、電腦設備、電氣設備、汽輪發電機、補給、物料、配件、固定裝置、裝修、輔助設備、庫存，包括庫存煤炭及其它燃料,特種車船設備和其它一切類型品種的不動產或動產；被保險人的財產或被保

30、險人需負責的財產；或在被保場所或承保地域內任何地方為被保險人有責任投保的財產。（廣泛性） 第二部分 - 機器損壞 保險財產 一切類型品種的機械、設備及機器( 包括電腦設備 )，被保險人的財產或被保險人需負責的財產；或在被保場所或承保地域內任何地方為被保險人有責任投保的財產。 第三部分 - 營業中斷因本保險單的第一及/或第二部分項下可賠付的損失造成被保業務中斷營運或受到妨礙而引致在賠償期限內的損失及/或支出（一切均如本保單第三部分所作的更全面描述）。 保險期限：除總則第十一條的規定外，自2006年7月22日0時起（當地時間）至2007年7月21日24時（當地時間）止。 保險金額：第一部分 - 財

31、產損失:421,790,139美元第二部分 - 機器損壞:330,449,133美元第三部分 - 營業中斷:124,274,522美元 賠償期限：每一次事故為24個月。 （第三部分） 免 賠 額： 第一部分 - 財產損失 每次事故為250,000美元。第二部分 機器損壞 每次事故為250,000美元。 時間免賠額：第三部分 - 營業中斷,每次事故為45天。 明細表附錄(一)假 設(與圖表一相關: 營業中斷險之現金流轉)從保險的觀點來作出的主要假設為：一、貸款的年利率假定為5.452%, 按半年期分期償還；二、為了提供月度的保障總額，假設利息和本金在六個月的期間是平均增加的，盡管利息和本金是在每

32、六個月過后才進行償還。列明固定費用亦是按月度償還的基礎來顯示；三、收入按每臺機組及以美元為單位來表示，以供參考。列明固定費用的人民幣部分的兌換率為1美元 = 人民幣8.11元。這個兌換率在賠償期限的期間可能上下浮動。圖表一：營業中斷險之現金流轉 2006年7月至 2009年6月（略） 總 定 義事故事故乃指基于或歸因于一個根源或一個始因所引發的一個事件或一連串事件，不論事故在什么期間或地方范圍發生。購電協議購電協議指就由項目公司和XX電力工業局簽訂的協議。在該協議下，項目公司同意供應而XX電力工業局愿意購買電廠凈輸出電量。特別車輛特別車輛乃指那些在承保表附錄二中所列出的項目及被保險人在保險期限

33、內可能購買并按照本保險第一及第二部份中附錄二的規定向保險人申報的任何額外項目。 第一部分 - 財產損失 承保條款 保險人按照本保險單內所載的條件及除外責任，賠付被保險人在保險期限內及承保地域內發生的保險財產的物質損失。 但規定保險人的責任將不超過明細表內列明的保險金額及如下開所規定的金額及/或其后所增加的金額。 第一部分 - 除外責任 （共 10條） 第一部分 附加條款 （共5條） 第二部分 - 機器損壞 承保條款 保險人將按照本保險單內所載的條件及除外責任，賠付被保險人在明細表中列明的保險財產在承保場所內遭受無法預見的物質損毀或滅失。損毀或滅失的原因包括但不限于 以下5條風險。3、第二部分的

34、定義爆炸 就此部分而言，爆炸乃指因內部蒸汽或其它液體壓力或發火煙管或煙氣壓力的力量引致機器、設備、鍋爐、壓力容器突然及劇烈分離使該機器、設備、鍋爐的外殼移位，并內含物強力飛射；汽輪機、壓氣機、變壓器、整流器、開關裝置、發動機、氣缸、水壓缸、飛輪或其它生產離心力的活動部分或鍋爐、省煤器、機器或其它使用壓力的裝置的爆裂或分裂。 第二部分的除外責任 : 5項財產或風險除外第一及第二部分的附加條款 1、臨時移動條款 2、自動保障條款和資本增加條款 3、公共當局條款 4、 自動恢復保險金額條款 5、 自動升值條款 6、 專業費用條款 7、特別費用 8、滅火費用條款 9、清除殘骸費用條款 10、牌子或商標

35、/控制受損商品條款 11、庫存用煤 12、系列損失條款（自費糾正預知缺陷） 第三部分 - 營運中斷（利潤損失）承保條款 當任何保險財產在本保單的明細表中列明的保險期限或伸延期限的任何時間內，遭受下列的損毀或滅失（以下統稱“損失” ）：在第一或第二部分項下可獲賠付的損失，或如非扣除自負額便可獲賠付的損失，或如非有另一張保險單存在便可在第一或第二部分項下獲賠付的損失因此而導致被保險人營運中斷或受到干擾，保險人將按照本部分的規定負責賠付給被保險人因該營運中斷或受到干擾而造成的損失。 一、 在賠償期限內任何公歷月份中（或在賠償期限內任何不完整的公歷月份中），凈收入因損失而跌至低于被保險人在那個月份或不完整的月份