1、項目三人 生 規 劃人 生 規 劃生命周期與理財規劃 養 老 規 劃財產分配與傳承規劃教 育 規 劃一、生命周期與理財規劃（一）馬斯洛需求層次（二）個人家庭生命周期（三）生命周期理論（四）生命周期典型個體理財 生理需求 安全需求 社交(愛與隸屬)需求 尊重需求 自我實現需求（現金保障優先、風險管理優于追求收益原則、消費、投資與收入相匹配原則）個人（家庭）生命周期退休期單身期家庭事業形成期退休前期家庭事業成長期青年、中年和老年期生命周期各階段特征財務狀況家庭形成期家庭成長期家庭成熟期家庭衰老期特征從結婚到子女出生，家庭成員隨子女出生而增加從子女出生到完成學業為止，家庭成員數固定從子女完成學業到夫

2、妻均退休為止，家庭成員數隨子女獨立而減少從夫妻均退休到夫妻一方過世為止，家庭成員只有夫妻兩人（也稱為空巢期）收支收入以雙薪家庭為主，支出隨成員增加而上升收入以雙薪家庭為主，支出隨成員固定而趨于穩定，但子女上大學后學雜費用負擔重收入以雙薪家庭為主，事業發展和收入達到巔峰。支出隨成員數減少而降低以理財收入及移轉性收入為主，或變現資產維護生計，醫療費用提高，其他費用降低儲蓄隨成員增加而下降，家庭支出負擔大收入增加而支出穩定，在子女上大學前儲蓄逐步增加收入達到巔峰，支出可望降低，為準備退休金的黃金時期大部分情況下支出大于收入，為耗用退休準備金階段居住和父母同住或自行購房租房和父母同住或自行購房租房與老

3、年父母同住或夫妻兩人居住夫妻居住或和子女同住資產可積累的資產有限，年輕可承受較高的投資風險可積累的資產逐年增加，要開始控制投資風險可積累的資產達到巔峰，要逐步降低投資風險，準備退休逐步變現資產來應付退體后生活費開始，投資應以固定收益為主負債通常要背負高額房貸若已購房，為交付房貸本息，降低負債余額階段應該在退休前把所有的負債還清應該無新增負債 人的一生經歷：嬰兒、童年、少年、青年、中年一直到老年的多個不同時期。嬰兒期、童年期、少年期沒有財務來源，青年期、中年期是收入的主要來源期，老年期的財務來源也十分有限，因此青年期、中年期和老年期是個人理財的核心環節。個人（家庭）生命周期 生 命 周 期 理

4、論 “消費者將選擇一個合理的、穩定的消費率，接近于他預期一生的平均消費”。 各個家庭在每一時點上的消費與儲蓄決策都反映了該家庭謀求在其生命周期內達到消費的理想分布的或多或少的企圖，而各個家庭的消費要受制于該家庭在其整個生命期間內所獲得的總收入。因此，消費者現期消費不僅與現期收入有關，而且與消費者以后各期收入的期望值、開始時的資產和個人年齡大小有關。生命周期收入與支出曲線圖 螞蟻族先犧牲后享受 蟋蟀族先享受后犧牲（月光族） 蝸牛族背殼不嫌苦（供房族） 慈鳥族一切為兒女著想 生命周期典型個體理財生命周期理論假設：消費在消費者的一生中保持不變消費支出是由終身收入+初始財富來融資的每年財富的1/(NL

5、-T)部分將被消費掉當前消費取決于當前財富和終身收入想一想：你這一生的理財計劃處于生命周期哪個階段？應該做些什么呢？從你出生到現在花了多少錢了?二、教 育 規 劃（一）客戶教育需求分析（二）教育規劃工具（三）教育規劃案例分析及訓練 教育負擔比 屆時子女教育金費用 教育負擔比 家庭屆時稅后收入 若高于30，應提前作準備教育費用測算（一）客戶教育需求分析教育費用測算步驟： 教育資金需求測算 已有教育資金供給測算 教育資金缺口測算 （二）教育規劃工具 短期工具 政府教育資助、獎學金 工讀收入 各類教育貸款（三種助學貸款的區別） 留學貸款（借款人應具備的條件） 長期工具 教育儲蓄（50元-2萬；小學4

6、年級以上辦； 非義務教育才能取 。） 教育保險（最長18年） 教育信托（案例講解） 證券投資 留學貸款抵押擔保方式 房產抵押：貸款最高抵押物價值的60% 質押：貸款最高質押物價值的80%（僅限國債、存單、企業債等有價證券質押） 信用擔保：法 人（全額） 自然人（20萬）選擇教育規劃工具的基本原則首先考慮安全性其次考慮收益性注意利率變動風險，進行組合投資（三）教育規劃案例分析及訓練教育費用調查及測算 教育工具選擇教育規劃設計評價及分析教育資金缺口分析任務1：教育規劃設計及分析調查子任務1：城市教育費用調查報告1、中小學階段（1）公辦學校學雜費、生活費、其他費用（2）私立學校學雜費、生活費、其他費

7、用可選擇1、2個當地比較出名的私立學校進行調查2、高中階段3、大學階段（1）普通高校可以選擇所在地區高校為樣本（生活費為一般同學的平均水平）（2）民辦高校調查子任務2：國家留學費用調查報告1、學費2、生活費住宿、吃穿、交通、通訊及其他3、獎學金4、其他費用5、優惠措施（勤工儉學、帶薪實習等）注意：可以分不同的學校和地區，重點調查幾個著名的學校或幾個地區作對比 課堂練習： 有關子女教育計劃，哪些說法是正確的？1、教育規劃具有彈性小的特點，因此，子女教育計劃應較家庭其他計劃優先考慮2、由于利息稅降低，教育儲蓄優勢變小3、不同家庭類型在制定子女教育規劃方案時差異不大4、若經濟能力不許可，子女教育規劃

8、應首先滿足子女的基本教育需求，然后再考慮追求更高學位的需求。 課堂練習： 在為客戶進行子女教育規劃時，理財規劃師要根據哪個內容來評估未來教育費用并決定客戶每月必須投資的金額？ 1、子女目前的教育情況和學習能力 2、目前大學收費信息和未來通貨膨脹趨勢 3、家庭目前收入情況和未來支出預算 4、子女屆時打工收入和子女學習意愿 課堂練習： 詹先生打算為兒子準備大學教育基金，現在離詹先生兒子上大學還有12年，目前上大學包括出國留學的總花費（學費加食宿費等）約為100萬元，且每年漲幅為5%。則每年至少需要投入（ ）資金于年報酬率為10%的股票型基金，才可在12年后足額準備出這筆資金。（A）6.3萬元（B）

9、7.4萬元（C）8.9萬元（D）8.4萬元 課堂練習： 劉云預計其子10年后上大學，屆時需學費50萬元，劉云每年投資4萬元于年投資報酬率6%的平衡型基金，則10年后劉云籌備的學費（ ）（A）夠，還多約2.72萬元（B）夠，還多約0.7萬元（C）不夠，還少約2.72萬元（D）不夠，還少約7萬元 課堂練習： 面對目前越來越熱的“出國潮”，許太太也有些動心，但又不能準確判斷孩子出國留學是否值得。對此，許太太應考慮（ ）因素對出國留學的影響。I 每年留學費用開銷II 讀書的機會成本III深造回國后的薪資差異IV 預計深造時間（A）I、IV （B）I、II、IV（C）I、III、IV（D）I、II、II

10、I、IV【實訓示范】李先生目前40歲，李太太38歲，家庭月收入為20000元，有一個12歲的兒子，打算讓他在國內讀完大學本科后送去澳洲讀兩年研究生。李先生目前已經有5萬元教育啟動金，為實現李先生家庭的教育目標，請做一個教育投資規劃。李先生預期的教育投資組合產品的收益率為7%。1.子女教育目標？2.教育費用估算？3.教育規劃安排？2. 計算費用估計：目前普通專業每年國內本科大學的學雜費為6000元，住宿和生活費為8000元。澳洲留學每年研究生的學雜費為15000澳元，生活費為10000澳元，其它費用4000澳元。假設：通貨膨脹率=生活支出增長率=3%，大學學費增長率=5%，澳元/人民幣匯率=6.

11、5。學雜費住宿和生活費合計當前費用240003200056000增長率5%3%/6年后的預期費用321623821070372表3-1：大學本科期間教育費用估算表學雜費生活費其它費用合計費用（澳元）3000020000800058000費用（人民幣）19500013000052000377000增長率5%3%3%/10年終值31763417470969884562227表3-2：國外研究生教育費用估算表5萬元的教育啟動資金增值率為7%時，6年后將增值為75037元，已經足以保證大學本科期間的教育費用。因此該家庭的教育規劃安排主要是針對國外研究生期間的教育費用。3、教育規劃安排10年后需要補充準

12、備的教育資金=562227-（75037-70372）（1+7%）4=562227-6115=556112（元）由于教育費用彈性小，所需費用又高，因此李先生家庭需要從目前開始準備這部分資金，每年需儲備的金額為40250元。計算方法是：FV=556112，N=10，I/Y=7，PV=0，計算得出PMT=40250（元）動手查一查表？（一）規劃工具選擇時應注意的問題 首先要考慮安全性 其次要考慮收益性 再次應該考慮利率變動的風險（二）選擇教育貸款應注意的問題（三）匯率問題教育規劃注意事項三、養 老 規 劃（一）養老費用測算（二）養老規劃產品（三）養老規劃案例分析及訓練 養老資金需求測算 養老資金供

13、給測算 養老資金缺口測算（一）養老費用測算（二） 養老規劃產品 社會養老保險 企業年金 個人儲蓄性養老保障 商業養老保險 法定退休年齡 國家法定的企業職工退休年齡是：男年滿60周歲，女工人年滿50周歲，女干部年滿55周歲。從事井下、高空、高溫、特別繁重體力勞動或其他有害身體健康工作(以下稱特殊工種)的，退休年齡為男年滿55周歲、女年滿45周歲；因病或非因工致殘，由醫院證明并經勞動鑒定委員會確認完全喪失勞動能力的，退休年齡為男年滿50周歲、女年滿45周歲。 社會養老保險形式 收付實現式（當期收入當期支付） 基金式 完全基金式（當期繳費作為儲備基金未來支付） 部分基金式 國家統籌（完全國家出資）

14、強制儲蓄（完全企業和勞動者出資，新加坡） 投保資助(國家、企業、勞動者共同出資)（P542）我國養老保險要點 新人、老人、中人的區別（1997年參加工作、退休） 企業繳費不超過企業工資總額的20 2006.1.1起個人基本養老金帳戶調整為個人繳費工資的8 基本養老金基礎養老金個人帳戶養老金 （1年1）（個人帳戶儲存額/計發月數）我國的養老保險體系基本養老保險企業補充養老保險（企業年金）個人儲備養老保險 商業性養老保險稅延型養老險 4月12日，財政部、稅務總局、人社部等聯合發布關于開展個人稅收遞延型商業養老保險試點的通知（以下簡稱通知）顯示，自5月1日起，我國將在上海市、福建省（含廈門市）和蘇州

15、工業園區實施稅延型養老險。 所謂稅延型養老險，是由保險公司承辦的一種商業養老年金的保險。社會公眾投保可以享受一定個人稅收延遲繳納的優惠。而政府通過稅收延遲繳納這種激勵方式來籌集養老金，豐富保障體系，這也是國際社會的通行做法。企業年金類型 直接承付（基金式、非基金式） 對外投保 養老基金（我國）企業年金基金管理模式 受托人 賬戶管理人 托管人 投資管理人掌握資質要求、注冊資本、職責商業養老保險 特征自愿性自我積累性補充性（補充社會養老） 意義 完善社會保障體系 實現經濟增長方式的轉變 優化金融市場結構產品介紹 見項目五：保障規劃（三）養老規劃案例分析及訓練養老需求費用測算 養老規劃工具選擇養老規

16、劃設計評價及分析養老資金缺口分析任務2：養老規劃設計及分析退休規劃流程 確定退休目標計算退休準備資金缺口確定退休的儲蓄要求估算退休后支出估算退休后收入考慮通貨膨脹、投資報酬率等影響因素制定退休規劃選擇退休規劃工具執行計劃規劃反饋與調整 上官夫婦就想有這樣的生活方式，他倆還有30年退休，估計退休后生活25年。考慮到各種因素，退休后每年年初從預先準備好的退休基金中拿出15萬元用于一年的生活支出。另外，假設退休后每年還有5萬元的收入（為方便計算，假設收入出現在年初）。目前上官夫婦的房產價值8萬元，房產價值的增長率為每年7%，待退休時，上官夫婦準備將房產變賣，租房居住。為積累退休養老的基金，上官夫婦準

17、備采取“定期定投”的方式建立退休養老基金，同時構建一個每年增長7%的投資組合。1、將退休后的支出折現至剛退休的時刻，其價值應該為多少?2、將退休后的收入折現至剛退休的時刻，其價值應該為多少？3、目前的8萬元的退休養老資金在退休后會變成?4、考慮到退休后的收入及目前退休基金在30年的增值，夫婦倆還十龍奪嫡準備多少退休資金? 5、為彌補退休基金的缺口，如果采取“定期定投”的方法，夫婦倆每年還需往基金里投資多少資金?用于訓練的養老規劃案例四、財產分配與傳承規劃（一）財產傳承法律基礎（二）個人財產關系（三） 個人財產界定（四）個人財產分配（五）財產分配與傳承案例分析 民事權利、義務、責任 民事行為、民

18、事行為能力人 代理 繼承 遺囑 訴訟時效（一）財產傳承法律基礎 民事權利:民事主體為實現某種利益而為某種 行為或不為某種行為的可能性。民事權利 人格權：包括生命健康身體權、姓名名稱權、肖像權、名譽權、榮譽權 身份權：包括家庭身份權和知識產權當中的身份權。 物權：包括自物權（所有權）、他物權（用益物權、擔保物權） 用益物權：土地使用權、采礦權等 擔保物權：抵押權、質權、留置權原則上侵害人格權要承擔精神損害賠償責任；而侵害財產權則要承擔財產損害賠償財產權：包括物權與債權，不具有專屬性。人身權：包括人格權與身份權，具有專屬性。綜合性權利：知識產權、繼承權、社員權，專屬性不強。 債權：是一方當事人得請

19、求他方當事人為一定 行為（作為或不作為）的私法上權利。債權發生原因不當得利：指沒有合法根據使他人受到損失，而自己獲得利益的行為引起的一種事實狀態，因不當得利而產生的當事人之間的權利義務關系，就是不當得利之債，其中取得不當利益的人叫受益人，是不當得利之債的債務人，負有返還不當得利的債務。財產受損失的叫受害人，是不當得利之債的債權人，享有請求受益人返還不當利益的債權。 無因管理：指沒有法定的或約定的義務，為避免他人利益受損失，自愿管理他人事務或為他人提供服務的行為。管理他人事務的人，為管理人；事務被管理的人，為本人。無因管理之債發生后，管理人享有請求本人償還因管理事務而支出的必要費用的債權，本人負

20、有償還該項費用的債務。侵權行為不當得利無因管理合 同 民事義務：是指民事主體為了使權利人實現其權利 或不影響其實現權利所承擔的法律約束。特點：1、與民事權利相對應。2、內容表現為一定的行為的約束。義務人必須貪污或依照合同完成或不完成某種行為。3、是一種法律義務，它的履行由國家強制力加以保障。但這并不是說一切義務都需要強制履行的。4、義務人不履行其承擔的義務，是構成民事責任的一個要件。 消極義務：就是不行為，即不完成某種行為，如不得侵犯他人的財產，不得侵犯他人的人身權。積極義務的內容就是完成一定的行為，如果不去完成這種行為，就是不履行自己的義務。如搬運工領取了搬運費，必須完成搬運行為。積極義務：

21、主要包括（1）給付金錢義務；（2）交付物品義務；（3）提供勞務義務；（4）完成工作義務。民事責任：指民事主體因違反合同或者不履行其他法律義務，侵害國家、集體的財產，侵害他人財產、人身權利，而依法承擔的民事法律后果。合同責任：是指在合同締結時或者合同成立后以及合同履行期間，由于合同一方當事人的行為導致他方當事人權益受到損害，而依法應當承擔的法律后果。包括：締約過失責任和違約責任。侵權責任：是指民事主體因實施侵權行為而應承擔的民事法律后果。侵權責任是任何人都對他人承擔這樣一種義務，即不因為自己的錯誤（過錯）行為而侵害了他人的合法權益，否則即能構成侵權行為，要對受害方承擔責任。侵權行為基本上都是違法

22、行為。 民事行為能力：簡稱“行為能力”，是能夠以自己的行為依法行使權利和承擔義務，從而使法律關系發生、變更或消滅的資格。完全行為能力： 民法通則規定，18周歲以上,可以獨立進行民事活動,是完全民事行為能力人；十六周歲以上不滿十八周歲的公民,以自己的勞動收入為主要生活來源的,視為完全民事行為能力人。限制行為能力：十周歲以上的未成年人是限制民事行為能力人，可以進行與他的年齡、智力相適應的民事活動；不能完全辨認自己行為的精神病人是限制民事行為能力人，可以進行與他的精神健康狀況相適應的民事活動；其他民事活動由法定代理人代理，或者征得法定代理人的同意。無行為能力：不滿十周歲的未成年人是無民事行為能力人，

23、不能辨認自己行為的精神病人是無民事行為能力人 ，由法定代理人代理民事活動。民 事 行 為 能 力無效民事行為：指欠缺法律行為根本生效要件，自始、確定和當然不發生行為人意思之預期效力的民事行為。下列民事行為無效：(1)無民事行為能力人實施的；(2)限制民事行為能力人依法不能獨立實施的；(3)一方以欺詐、脅迫的手段或者乘人之危，使對方在違背真實意思的情況下所為的；(4)惡意串通，損害國家、集體或者第三人利益的；(5)違反法律或者社會公共利益的；(6)經濟合同違反國家指令性計劃的；(7)以合法形式掩蓋非法目的的。法律后果：1返還財產。2.賠償損失。如果民事行為無效后給對方或者第三人造成了損失，還應當

24、賠償損失。如果損失是一方的過錯造成的，則僅過錯方賠償；如果雙方都有過錯，則由雙方承擔各自應負的責任。3追繳財產。民 事 行 為 可變更、可撤銷的民事行為重大誤解的民事行為顯失公平的民事行為 因欺詐而訂立的不損害國家利益的合同因脅迫而訂立的不損害國家利益的合同 乘人之危而訂立的合同注意：必須以訴訟方式行使行使期限為指導或應當指導事由起1年內民 事 行 為 能 力 委托代理 法定代理 指定代理 無權代理 表見代理（保護善意第三人） 代 理 繼 承遺囑繼承遺贈撫養協議遺贈 遺贈人生前債務清償后才能接受贈予，但是不負責替遺贈人清償債務（嬰兒可作為受贈人）法定繼承第一順序：配偶、子女、父母第二順序：兄弟

25、姐妹、祖父母、外祖父母第一順序繼承人均享有均等的繼承份額第一順序繼承人的特殊規定： 1、 喪偶的兒媳對公婆，喪偶的女婿對岳父母盡了主要贍養義務的，作為第一順序繼承人，并不影響其子女代位繼承； 2、 養祖父母與養孫子女的關系，視為養父母與養子女的關系，可互為第一順序繼承人； 3、 繼子女繼承了繼父母的遺產，不影響繼承其生父母的遺產的繼承權，繼父母繼承了繼子女的遺產，不影響其繼承生子女的遺產。 遺囑形式：自書、代書、錄音、口頭、公證。遺囑生效要件：代書遺囑：（1）有兩個以上的現場見證人（2）由見證人之一為代書人（3）遺囑上須標明年、月、日（4）代書人，其他見證人和遺囑人簽名或按手印（5）見證人為完

26、全民事行為能力人，與遺產、繼承人無利害關系自書遺囑：立遺囑人有行為能力，由遺囑人親筆書寫，簽名，注明年、月、日。不得用速記符號、拼音符號等代替。口頭/錄音遺囑：必須在緊急情況下采用，兩個以上見證人在場見證。公證遺囑：立遺囑人必須親自到公證處辦理公正遺囑效力最強（最后的遺囑）遺 囑 訴訟時效普通訴訟時效：2年特別訴訟時效：1年 身體受到傷害要求賠償的 出售質量不合規格的商品未聲明的 延付或拒付租金的 寄存財物被丟失或被損壞的長期訴訟時效 因環境污染損害賠償提起訴訟的時效期間為3年 因國際貨物買賣合同和技術進出口合同爭議提起訴訟或者申請仲裁的期限為4年最長訴訟時效：20年（侵害之日起）夫妻間有互相

27、撫養義務 子女對父母有贍養義務（不論父母是否撫養教育）父母對未成年子女有撫養義務子女對他人造成傷害，父母要承擔賠償責任（二）個人財產關系 財產所有權取得和消滅 原始取得 繼受取得 絕對喪失 相對喪失 自愿喪失 強制喪失（三）個人財產界定原始取得：是指根據法律規定，最初取得財產的所有權或不依賴于原所有人的意志而取得財產的所有權，原始取得方式，在實踐中有以下幾種: 勞動生產取得成果、收取孳息、沒收、無主財產的取得、添附財產(附合、混合、加工等)的取得等。 繼受取得：是指通過某種法律行為、法律事件從原所有人那里取得對某項財產的所有權，繼受取得的方式主要有兩種：基于法律行為取得，如買賣、贈與等；基于法律事件而取得，如繼承、受遺贈等。原始取得和繼受取得的區分遺產：個人繼承了遺產是繼受取得，因為其是依原所有人的意思而取得，故是繼受取得。而國家取得了遺產則是原始取得，因為國家取得其遺產是不依原所有人的意思而取得。 買賣：因真實有效的買賣合同而取得了標的物的