1、第一章 商業銀行負債業務管理 第一節 存款業務經營管理一、負債業務的重要性（一）、負債是銀行生存與發展的基礎（二）、存款是影響宏觀經濟平衡的重要經濟變量二、存款業務的構成 （一）、存款分類 1、按存款期限長短來分析分為：活期存款，定期存款。 2、按存款資金性質及計息范圍不同來分，可分為財政性存款和一般性存款。 3、按存款對象不同來劃分，可分為：單位存款和個人存款。4、按存款幣種來分：可分為本幣存款，外幣存款。 5、按存款的來源和信用性質可分為：原始存款、派生存款。6、美國銀行的存款分為：活期存款、定期存款、儲蓄存款。 （二）、創新的存款形式1、可轉讓支付命令帳戶 2、超級可轉讓支付命令帳戶 3

2、、貨幣市場存款帳戶 4、協定帳戶 5、電話轉帳制度和自動轉帳制度 6、大額可轉讓定期存單 7新型期日指定定期存款8個人退休金帳戶 9指數定期存單 10經紀人存款 11投資帳戶12外幣存單三、存款業務的營銷四、存款業務的定價（一）成本+利潤定價法案例：某銀行需籌資1000萬元，包括500萬元活期存款，300萬元定期存款，100萬元貨幣市場借款，100萬元的股權資本。假定各項利息成本和非利息成本為：活期存款為8%，定期存款、儲蓄存款、貨幣市場借款均為10%，股權資本籌資成本率為20%。各項存款所要交的存款準備率：活存為15%，定期存款、儲蓄存款為5%，貨幣市場借款為2%，股權資本為0，該銀行加權平

3、均稅前資金成本為 ？活期存款/總存款 活期存款利息非利息成本率/（100% - 活期存款準備金率）+定期存款/總存款 定期存款利息非利息成本率/（100% - 定期存款準備金率） + 貨幣市場借款/總存款 貨幣市場借款成本率/（100% - 貨幣市場借款的存款準備金率） + 股權資本/總存款 股權資本籌資成本率/（100% - 股權資本的存款準備金率 ）= 500/1000 8%/(100%-15% )+ 300/1000 10%/(100%-5% ) + 100/1000 10%/(100%-2%) + 100/1000 20%/100% =10.88% 銀行須肯定他們能得到的資產稅前收益率

4、至少不低于10.88% （二）邊際成本定價法案例：某銀行通過5%的利率吸收100萬新存款，銀行估計如果提供利率為5.5%，可籌資150萬存款，若提供6%的利率可籌資200萬元存款，若提供7%的利率可籌集300萬存款，若提供8%利率可籌350萬存款，而銀行的貸款收益率為9.5%，貸款利率不隨貸款量增加而增加，貸款利率是貸款邊際收益率。問存款為多少時，銀行可獲最大利潤？存款利率存款量邊際成本邊際成本率邊際收益率利潤5%1005.5%1503.25=1505.5%-1005%6.5%9.5%6=1509.5%-1505.5%6%2003.75=2006%-1505.5%7.5%9.5%7=2009.

5、5%-2006%7%3004.75=3007%-2506.5%9.5%9.5%7.5=3009.5%-3007%8%3507=3508%-3007%14%9.5%5.25=3509.5%-3508%（三）市場滲透定價法（四）目標客戶定價法（五）根據客戶與銀行的關系定價（六）價格表定價法第二節 商業銀行非存款負債業務經營管理 一、非存款負債主要項目分析 （一）同業拆借 （二）回購協議（三）向央行借款（四）發行金融債券（五）歐洲貨幣市場借款和其他外國貨幣借款二、非存款負債管理（一）同業拆借管理要求（二）回購協議管理（三）向央行借入資金的管理（四）發行金融債券的管理要求 第三節 負債業務經營管理策略

6、一、保持合理的負債結構以活期存款、定期存款、儲蓄存款組合而成的存款方式為主另加少量的借入資金這樣銀行有大量的核心存款，穩定性強，成本低，適度借入款資金能彌補資金的缺口又不會帶來很大的風險，比較合理 。銀行負債結構不合理、管理失敗，把銀行推向破產的邊緣，最終導致銀行破產或被收購的命運 案例： 美國大陸伊利諾伊銀行 大陸伊利諾伊銀行是美國20世紀70年代末80年代初發展速度最快的幾家銀行之一，總部設在芝加哥，當時伊利諾伊州不允許伊利諾伊銀行在芝加哥以外的地區設立分行，使該銀行無法到芝加哥以外的地區吸收成本較低的零售存款。為滿足大量的貸款資金的需求，該行采取發行大面額存單和同業拆借方式籌集資金。到1

7、981年該行對短期資金的依賴度是同等規模的銀行兩倍。因為伊利諾伊銀行從PEN SQUAIE銀行購買大約10億$的石油天然汽貸款，（而82年PEN SQUAIE銀行倒閉）這些貸款大部分已出現資金沉淀，公眾投資者對伊利諾利銀行的財務狀況、 經營狀況提出質疑和擔憂。隨著這部分貸款的核銷，公眾開始擠提銀行的存款，同時，伊利諾利銀行定期存單被從美國最大知名銀行的定期存單內部交易中取消，使該行融資渠道更窄，融資成本更高，經營陷入困境。84年5月大規模的擠兌風潮使該行資金頻頻告急，只好一方面出售銀行資產籌集資金，另一方面從芝加哥聯儲發行貼現窗口獲救助資金，5月中旬聯邦存款保險公司宣布由該公司和美聯儲對伊利諾

8、利銀行提供貸款抵押援救行動，但所有這些努力并沒有阻止存款的流失，聯邦存款保險公司最后不得不宣布將其收歸國有，才算平息了這場危機. 同時宣布這家銀行是屬于太大不能倒閉的幾個銀行之一。啟示： 負債結構不合理，管理失敗引發信用危機，信用危機又導致流動性風險，最終導致其被收購的厄運。管理要求：負債結構合理化，既要求銀行保持多樣化的籌資方式、籌資渠道以利于方便及時獲得所需資金，提供流動性來源，也要求負債期限結構合理搭配，以利于籌資資金的穩定和降低籌資成本，并可避免因存款人和其他債權人集中提取資金而引發的流動性風險。二、降低籌資成本負債構成不同，利息支出也不同，銀行總是力求吸收低成本資金，所以銀行要在多種

9、籌資渠道和籌資方式之間進行比較選擇，以盡可能低成本吸收更多的資金，并努力降低管理費用支出。經常分析各項資金來源構成變化，控制高息存款和借入款的數量。控制營業成本支出，減少資源浪費。 銀行機構網點設置，人員配備要與業務量增長相一致的，努力提高人均存款規模。- 用盈虧平衡點原理來決定撤銷或保留營業網點的例子。資產負債表如下例一：某銀行2003年固定費用500萬，固定資產折舊60萬，單位變動費用率1.25%，貸款加權平均年利率6.8%，投資收益率5%，存放央行款項利率2.07%，系統內上存資金收益率3.8%。存款年付息率2.7%，計算保本點存款量、保本點貸款量。資產負債現金20存放央行款300存放系

10、統內款600貸款10000長期投資200其他資產（非生息）20存款 10000上級撥入營運資金1140合計：1114011140資產負債表如下 解題：保本點存款量=固定成本/（收益率-變動成本率）保本點貸款量=（保本點存款量+分支行撥入營運資金）貸款資產占比固定成本=固定費用+固定資產折舊變動成本率=各項存款加權平均年利率+變動費用率變動費用率=變動費用/各項存款平均余額收益率=貸款年收益率貸款資產占比+投資收益率投資占比+未用資金年收益率其占比a未運用資金收益率=2.07%300/(300+600+20+20)+3.8%600/(300+600+20+20) =3.08%b.收益年=6.08

11、%10000/11140+5%200/11140+3.08%940/11140 =6.45%c.保本點存款量=500+60/【6.437%-(2.7%+0.25%)】 =16000萬d.保本點貸款量=(16059.65+1140) 10000/11140=15385萬例二：XX儲蓄所租賃商店經營，年租金4萬元，固定費用14萬，變動費用率0.38%，存款余額600萬，（各種存款占比：活期存款50%、定期三個月10%、六個月10%、一年期25%、二年期5%、）預計在現有條件下不會有大的增長。如果對儲蓄所投資30萬進行裝修，裝修后預計可使用10年，前兩年內存款每年可達900萬，問：該儲蓄所應撤還是保

12、留？（該儲蓄所只辦存款業務，其吸收存款除2%現金備付外，余額上存支行，在支行設法定存款準備金帳戶，繳存比例6%，備付金比例10%，約期上存82%，現行利率：活期存款0.99%，三個月1.98%，六個月2.16%。一年期2.25%，二年期2.43%，法定存款準備金利率2.07%，備付金利率2.52%，約期上存利率4.32%）解題：收益率=6%2.07%+2.52%10%+4.32%82%=3.919%存款支付利率=50%0.99%+10%2.16%+10%1.98%+25%2.25%+5%2.43%=1.593%變動成本率=1.593%+0.38%=1.973%現存保本點存款業務量=(4+14)

13、/(3.919%-1.973%)=925萬裝修后保本點存款業務量=（4+14+30/10）/(3.919%-1.973%)=1079萬結論：該儲蓄所應撤銷。因為儲蓄所無論是現在還是裝修后都達不到保本點水平。（因為裝修后兩年內存款量只能達到900萬）4、規避管制三、負債流動性需求的管理策略 （一）非存款負債業務的流動性需求管理非存款負債業務具有借款余額、償還時間、約定明確的特點，無論是長短期，非存款負債的流動性需求在時間、金額上都是十分明確的 各項借入款業務在時間、金額、借款對象上相對集中，所以要盡量注意分散性的原則要把非存款負債業務分散于不同對象、來源，避免對某一對象過度依賴，以減輕流動性需求過于集中的壓力，并對非存款負債業務的時間金額進行有計劃控制，有計劃地將借款時間、金額、對象分散化。根據存款增減變化規律，合理控制借款的時間、金額，力求在存款增長時期以新增存款滿足一部分到期非存款負債業務的流動性需求 對借入款業務流動性需求作出估測，選擇更有利的借款渠道來滿足其流動性需要 應采取