1、序 言佰世界經濟一扒體化步伐正跋在加快，隨昂著我國加入按WTO跋和社會主義捌市場經濟體白系的逐步建胺立和完善，搬企業所面對敗的國內外競白爭日趨激烈安，面臨的內襖外部環境更礙加復雜。如跋何適應環境案的變化，提俺高抗風險能艾力成為擺在扳企業管理者愛面前的一個骯現實而嚴峻癌的問題，傳胺統的管理理傲論和方法遇胺到了挑戰，芭要想在競爭白中立于不敗辦之地，我們罷必須不斷進敖行管理創新鞍。在這種形昂勢下，預警吧管理作為一案種解決上述翱問題的創新熬理論，它的隘重要性日益翱突現出來，礙而國內外有鞍關人士的探爸索和當代信隘息技術的發按展為我們對愛建立企業預啊警體系的研藹究提供了理案論和技術上啊的支持。皚企業是一個

2、熬復雜的系統巴，由許多子般系統構成，百包括研發、吧供應、生產邦、營銷、人盎力資源、戰搬略管理、財按務管理和后拔勤管理等眾耙多子系統，柏每個子系統皚既相對獨立埃又相互聯系扮。建立企業安預警體系如暗何找準切入熬點，由此洞巴察其他各個芭子系統，最霸終把握企業案整體，決定伴著研究的成安敗。綜觀國斑內外研究成拌果，其研究礙的切入點往啊往是企業營熬銷和財務管吧理。經過深扮入研究和思矮考，我們認拌為預警的最靶大特點是事頒前控制和量般化管理，而盎從量化管理扮的角度考慮斑，財務管理暗最為可行，扳因而選擇了啊財務預警為瓣突破口。傲本報告的研爸究主要有如頒下特點：奧（1）在研哀究宗旨上，跋強調了理論皚與實踐的密隘切

3、結合。暗以往國內外骯有關人士的吧研究更多局鞍限于理論上叭的探討，而搬如何具體應絆用到企業管癌理實踐則涉耙及不多。本傲次研究緊密百結合企業實熬際，對預警熬理論如何應壩用于企業管般理做出了許岸多有益的探班索。哀（2）在研翱究方法上，鞍強調了實證白調查和邏輯巴分析。靶進行了大量拔的現場調研把，所涉及的擺企業涵蓋機哀械、交通、癌輕工、冶金暗、汽車和煤絆炭等行業，澳從中收集了把大量的一手敗資料。對于敖收集到的資伴料采用了一爸系列系統的辦研究方法，骯包括流程分藹析法、結構唉分析法、比邦率分析法、扮趨勢分析法把、現場調查疤法和專家咨瓣詢法，以支凹持研究結論襖。八（3）在研瓣究成果上，癌搭建起了財礙務預警體系

4、罷的框架。八研究報告共啊分三大部分熬，其中第一稗部分屬于緒百論，介紹了絆企業預警和佰企業財務預八警的基本理罷論和方法；懊第二部分為氨財務預警實耙務，介紹了拌財務預警體暗系各個子系扒統的預警方隘法和基本要壩求，其中包哎括企業營銷傲、生產、采靶購供應、基礙礎管理、投版資、籌資、擺資金計劃和絆財務報表分絆析等；第三敖部分為財務敗危機管理，爸是財務預警體系的后期胺保障。毫無半疑問，同任擺何先進的管藹理理論一樣罷，企業要實拔施財務預警礙管理體系必案須具備一定般的基礎，包板括扎實的基霸礎工作、真背實的信息傳疤遞和協調的澳企業組織等扳，特別是要拜有高素質的扳領導團隊和擺職工隊伍，扒這是我們必扮須強調的，擺否

5、則任何完挨善的預警管拌理制度都將拌形同虛設。拜研究過程中骯查閱了大量爸國內外最新癌資料，充分鞍吸收有關研搬究成果并咨按詢有關專家襖和教授，特襖別是山東瑞跋華管理咨詢癌公司的專家班顧問團提供版了許多寶貴熬的意見；在佰實際調研中氨，許多企業擺領導人提出拜了頗有價值邦的見解。在隘此，我們一奧并表示謝意岸。扮由于企業財盎務預警管理百是一個嶄新靶的課題，加隘之時間倉促霸和研究人員班涉獵領域的半局限，研究芭報告中肯定耙存在不足之叭處，敬請讀笆者批評指正吧。目 錄TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc27015408 捌摘版 皚要俺 PAGEREF _Toc27015408 h 隘

6、10 HYPERLINK l _Toc27015409 盎第一章傲 敗企業預警管八理概要笆 PAGEREF _Toc27015409 h 岸18 HYPERLINK l _Toc27015410 凹一、暗 拔開展企業預伴警管理研究百的必要性和凹現實性矮 PAGEREF _Toc27015410 h 哀18 HYPERLINK l _Toc27015411 艾（一）開展捌企業預警管罷理研究的必伴要性吧 PAGEREF _Toc27015411 h 安18 HYPERLINK l _Toc27015412 氨（二）開展白企業預警管擺理研究的現辦實性岸 PAGEREF _Toc27015412 h

7、暗20 HYPERLINK l _Toc27015413 霸二、昂 擺國內外企業啊預警管理研氨究現狀和發吧展趨勢按 PAGEREF _Toc27015413 h 襖21 HYPERLINK l _Toc27015414 愛（一）國際癌上企業預警拜管理研究現俺狀和發展班 PAGEREF _Toc27015414 h 襖21 HYPERLINK l _Toc27015415 耙（二）我國敗企業預警管哀理研究現狀靶和發展盎 PAGEREF _Toc27015415 h 疤21 HYPERLINK l _Toc27015416 拔三、企業預岸警管理與一翱般管理的關藹系熬 PAGEREF _Toc270

8、15416 h 盎22 HYPERLINK l _Toc27015417 搬（一）企業跋預警管理與啊一般管理的氨關系佰 PAGEREF _Toc27015417 h 耙22 HYPERLINK l _Toc27015418 百（二）企業矮預警管理與耙危機管理、般風險管理的辦關系氨 PAGEREF _Toc27015418 h 哎23 HYPERLINK l _Toc27015419 礙四、岸 懊企業預警管辦理的幾個基耙本范疇按 PAGEREF _Toc27015419 h 隘24 HYPERLINK l _Toc27015420 白（一）企業半生命周期理靶論骯 PAGEREF _Toc2701

9、5420 h 巴24 HYPERLINK l _Toc27015421 版（二）價值唉鏈理論邦 PAGEREF _Toc27015421 h 板25 HYPERLINK l _Toc27015422 懊（三）企業辦經營管理波矮動理論矮 PAGEREF _Toc27015422 h 阿26 HYPERLINK l _Toc27015423 柏五、奧 氨企業預警管襖理所包涵的懊內容靶 PAGEREF _Toc27015423 h 皚27 HYPERLINK l _Toc27015424 翱第二章捌 百企業財務預擺警管理概要安 PAGEREF _Toc27015424 h 拌29 HYPERLINK

10、 l _Toc27015425 癌一、白 懊企業財務預百警的概念熬 PAGEREF _Toc27015425 h 巴29 HYPERLINK l _Toc27015426 昂（一）企業岸財務預警管矮理的概念和昂特點阿 PAGEREF _Toc27015426 h 藹29 HYPERLINK l _Toc27015427 柏（二）國內瓣外財務預警凹管理研究現狀和分析般 PAGEREF _Toc27015427 h 擺30 HYPERLINK l _Toc27015428 鞍（三）我們罷對財務預警哀管理研究的岸貢獻隘 PAGEREF _Toc27015428 h 叭32 HYPERLINK l _

11、Toc27015429 哀（四）企業罷財務預警管芭理與其他管板理的關系安 PAGEREF _Toc27015429 h 疤32 HYPERLINK l _Toc27015430 礙二、百 奧企業財務預扒警管理的目安標和功能俺 PAGEREF _Toc27015430 h 扮33 HYPERLINK l _Toc27015431 奧（一）企業般財務預警管阿理的目標澳 PAGEREF _Toc27015431 h 靶34 HYPERLINK l _Toc27015433 叭（二）企業哀財務預警管礙理的功能芭 PAGEREF _Toc27015433 h 斑35 HYPERLINK l _Toc27

12、015434 胺三、氨 阿企業財務預案警管理的內巴容百 PAGEREF _Toc27015434 h 跋36 HYPERLINK l _Toc27015435 扮（一）企業笆資金流動過百程捌 PAGEREF _Toc27015435 h 癌36 HYPERLINK l _Toc27015436 暗（二）企業俺財務預警管敖理的基本內罷容暗 PAGEREF _Toc27015436 h 捌37 HYPERLINK l _Toc27015437 胺（三）企業奧財務預警系按統組成癌 PAGEREF _Toc27015437 h 挨38 HYPERLINK l _Toc27015438 頒四、企業財敖務

13、預警體系捌的建立及相暗關問題盎 PAGEREF _Toc27015438 h 鞍39 HYPERLINK l _Toc27015439 岸（一）建立佰企業財務預捌警體系的原埃則氨 PAGEREF _Toc27015439 h 骯39 HYPERLINK l _Toc27015440 辦（二）建立阿企業財務預板警體系的基斑本前提癌 PAGEREF _Toc27015440 h 拜40 HYPERLINK l _Toc27015441 背（三）企業百財務預警體壩系的基本結構辦 PAGEREF _Toc27015441 h 翱42 HYPERLINK l _Toc27015442 藹（四）建立鞍企業

14、財務預巴警體系的程唉序隘 PAGEREF _Toc27015442 h 稗42 HYPERLINK l _Toc27015443 邦（五）建立熬企業財務預奧警體系的方礙法按 PAGEREF _Toc27015443 h 背43 HYPERLINK l _Toc27015444 吧（六）企業愛財務預警體暗系的動態管瓣理敗 PAGEREF _Toc27015444 h 稗49 HYPERLINK l _Toc27015445 拌（七）企業背財務預警信敗息管理系統奧 PAGEREF _Toc27015445 h 叭50 HYPERLINK l _Toc27015446 版第三章礙 阿企業財務環襖境預

15、警澳 PAGEREF _Toc27015446 h 按51 HYPERLINK l _Toc27015447 岸一、企業外壩部財務環境巴預警案 PAGEREF _Toc27015447 h 扒51 HYPERLINK l _Toc27015448 啊二、企業內拜部財務環境斑預警隘 PAGEREF _Toc27015448 h 柏52 HYPERLINK l _Toc27015449 敗第四章凹 藹企業營銷活扒動財務預警叭 PAGEREF _Toc27015449 h 瓣53 HYPERLINK l _Toc27015450 叭一、稗 藹企業銷售業阿務管理總流胺程財務預警皚 PAGEREF _T

16、oc27015450 h 扳54 HYPERLINK l _Toc27015451 癌二、扳 胺企業營銷活班動關鍵環節俺財務預警案 PAGEREF _Toc27015451 h 艾56 HYPERLINK l _Toc27015452 白（一）銷售翱計劃管理預扳警皚 PAGEREF _Toc27015452 h 班56 HYPERLINK l _Toc27015453 挨（二）銷售叭合同管理預凹警搬 PAGEREF _Toc27015453 h 矮58 HYPERLINK l _Toc27015454 拔（三）貨款叭回收管理預奧警扒 PAGEREF _Toc27015454 h 敗60 HYP

17、ERLINK l _Toc27015455 吧（四）消費巴者投訴管理版預警暗 PAGEREF _Toc27015455 h 瓣68 HYPERLINK l _Toc27015456 敗（五）銷售艾費用管理預佰警骯 PAGEREF _Toc27015456 h 壩68 HYPERLINK l _Toc27015457 挨（六）銷售盎稅金管理預奧警班 PAGEREF _Toc27015457 h 百68 HYPERLINK l _Toc27015458 扳第五章氨 霸企業生產活絆動財務預警拌 PAGEREF _Toc27015458 h 拌68 HYPERLINK l _Toc27015459 半

18、一、企業新安產品開發業懊務流程皚 PAGEREF _Toc27015459 h 白68 HYPERLINK l _Toc27015460 霸二、企業生岸產活動財務按管理流程靶 PAGEREF _Toc27015460 h 扒68 HYPERLINK l _Toc27015461 半三、企業生邦產活動財務熬管理存在的拔一般問題 PAGEREF _Toc27015461 h 敖68 HYPERLINK l _Toc27015462 熬四、企業生扒產活動財務扒預警指標昂 PAGEREF _Toc27015462 h 佰68 HYPERLINK l _Toc27015463 啊五、企業生襖產活動財務盎

19、預警一般對背策壩 PAGEREF _Toc27015463 h 白68 HYPERLINK l _Toc27015464 拜第六章胺 稗企業采購供笆應活動財務板預警艾 PAGEREF _Toc27015464 h 芭68 HYPERLINK l _Toc27015465 拔一、企業采盎購供應業務懊活動分析礙 PAGEREF _Toc27015465 h 按68 HYPERLINK l _Toc27015466 癌（一）采購版供應活動總叭流程擺 PAGEREF _Toc27015466 h 艾68 HYPERLINK l _Toc27015467 唉（二）采購絆供應計劃業頒務流程搬 PAGERE

20、F _Toc27015467 h 凹68 HYPERLINK l _Toc27015468 佰（三）簽訂愛合同業務流壩程礙 PAGEREF _Toc27015468 h 邦68 HYPERLINK l _Toc27015469 拌（四）驗收芭、入庫業務捌流程 PAGEREF _Toc27015469 h 芭68 HYPERLINK l _Toc27015470 奧（五）倉儲皚、出庫、盤艾點業務流程扒 PAGEREF _Toc27015470 h 疤68 HYPERLINK l _Toc27015471 扳（六）付款百業務流程靶 PAGEREF _Toc27015471 h 藹68 HYPERL

21、INK l _Toc27015472 版二、稗 盎企業采購供拜應活動財務襖管理存在的叭一般問題搬 PAGEREF _Toc27015472 h 矮68 HYPERLINK l _Toc27015473 百三、隘 翱企業采購供挨應活動財務巴預警指標體笆系設置和對壩策八 PAGEREF _Toc27015473 h 扳68 HYPERLINK l _Toc27015474 背第七章柏 按工程項目與骯固定資產財巴務預警靶 PAGEREF _Toc27015474 h 扮68 HYPERLINK l _Toc27015475 背一、澳 襖工程項目財跋務預警爸 PAGEREF _Toc27015475

22、h 埃6澳8 HYPERLINK l _Toc27015476 捌（一）工程暗項目財務管般理存在的一埃般問題皚 PAGEREF _Toc27015476 h 敗68 HYPERLINK l _Toc27015477 隘（二）工程跋項目財務預絆警指標與對頒策扮 PAGEREF _Toc27015477 h 拜68 HYPERLINK l _Toc27015478 拜二、懊 固定資產財熬務預警般 PAGEREF _Toc27015478 h 半68 HYPERLINK l _Toc27015479 艾（一）固定啊資產財務管按理流程分析擺 PAGEREF _Toc27015479 h 伴68 HYP

23、ERLINK l _Toc27015480 擺（二）固定絆資產財務管笆理存在的一藹般問題扮 PAGEREF _Toc27015480 h 吧68 HYPERLINK l _Toc27015481 巴（三）固定熬資產財務預捌警指標設計鞍 PAGEREF _Toc27015481 h 罷68 HYPERLINK l _Toc27015482 矮（四）固定安資產財務預八警對策奧 PAGEREF _Toc27015482 h 扮68 HYPERLINK l _Toc27015483 唉第八章佰 把企業基礎管拜理活動財務啊預警辦 PAGEREF _Toc27015483 h 擺68 HYPERLINK

24、l _Toc27015484 叭一、企業基般礎管理活動俺財務管理存挨在的主要問哀題礙 PAGEREF _Toc27015484 h 稗68 HYPERLINK l _Toc27015485 艾二、企業基辦礎管理活動笆財務預警指絆標設置及對敗策敗 PAGEREF _Toc27015485 h 佰68 HYPERLINK l _Toc27015486 癌第九章稗 隘企業籌資活礙動財務預警搬 PAGEREF _Toc27015486 h 辦68 HYPERLINK l _Toc27015487 辦一、短期借辦款預警熬 PAGEREF _Toc27015487 h 搬68 HYPERLINK l _T

25、oc27015488 鞍二、票據融耙資預警安 PAGEREF _Toc27015488 h 捌68 HYPERLINK l _Toc27015489 疤三、商業信按用融資預警俺 PAGEREF _Toc27015489 h 稗68 HYPERLINK l _Toc27015490 熬四、中長期凹借款預警扳 PAGEREF _Toc27015490 h 斑68 HYPERLINK l _Toc27015491 熬五、權益性懊融資預警白 PAGEREF _Toc27015491 h 扮68 HYPERLINK l _Toc27015492 矮六、財務費扳用管理預警霸 PAGEREF _Toc270

26、15492 h 背68 HYPERLINK l _Toc27015493 頒第十章艾 斑企業對外投資活動財務岸預警啊 PAGEREF _Toc27015493 h 捌68 HYPERLINK l _Toc27015494 氨一、企業對襖外投資業務暗管理流程分耙析頒 PAGEREF _Toc27015494 h 跋68 HYPERLINK l _Toc27015495 絆二、企業對案外投資財務氨管理存在的阿主要問題跋 PAGEREF _Toc27015495 h 矮68 HYPERLINK l _Toc27015496 班三、企業對矮外投資財務佰預警指標設奧計吧 PAGEREF _Toc2701

27、5496 h 吧68 HYPERLINK l _Toc27015497 藹四、企業對襖外投資財務敗預警的一般扒對策半 PAGEREF _Toc27015497 h 拔68 HYPERLINK l _Toc27015498 壩第十一章絆 芭企業貨幣資扒金管理預搬警疤 PAGEREF _Toc27015498 h 愛68 HYPERLINK l _Toc27015499 巴一、愛 柏企業資金計爸劃與貨幣資襖金管理流程耙 PAGEREF _Toc27015499 h 奧68 HYPERLINK l _Toc27015500 礙（一）企業傲資金計劃在癌財務管理中敗的地位愛 PAGEREF _Toc27

28、015500 h 辦68 HYPERLINK l _Toc27015501 壩（二）貨幣昂資金的概念白 PAGEREF _Toc27015501 h 白68 HYPERLINK l _Toc27015502 安（三）企業氨資金計劃流鞍程和貨幣資矮金的管理胺 PAGEREF _Toc27015502 h 哎68 HYPERLINK l _Toc27015503 罷二、傲 板企業資金計哀劃與貨幣資吧金管理存在澳的一般問題般 PAGEREF _Toc27015503 h 熬68 HYPERLINK l _Toc27015504 頒三、癌 盎企業貨幣資扮金財務預警跋指標體系哎 PAGEREF _Toc

29、27015504 h 藹68 HYPERLINK l _Toc27015505 熬四、隘 傲企業貨幣資頒金財務預警拔的一般對策拔 PAGEREF _Toc27015505 h 擺68 HYPERLINK l _Toc27015506 愛第十二章俺 叭企業財務報懊表分析預警俺 PAGEREF _Toc27015506 h 凹68 HYPERLINK l _Toc27015507 埃一、傲 氨資產結構、懊負債結構分扳析預警隘 PAGEREF _Toc27015507 h 奧68 HYPERLINK l _Toc27015508 皚（一）資產稗結構主要預皚警指標和合捌理波動區間爸確定暗 PAGERE

30、F _Toc27015508 h 般68 HYPERLINK l _Toc27015509 班（二）負債安籌資結構主凹要預警指標搬和合理波動跋區間確定敖 PAGEREF _Toc27015509 h 背68 HYPERLINK l _Toc27015510 氨二、叭 償債能力、挨營運能力、搬盈利能力和敖發展能力預拔警百 PAGEREF _Toc27015510 h 凹68 HYPERLINK l _Toc27015511 俺（一）償債俺能力分析預耙警靶 PAGEREF _Toc27015511 h 唉68 HYPERLINK l _Toc27015512 半（二）營運白能力分析預礙警俺 PAG

31、EREF _Toc27015512 h 辦68 HYPERLINK l _Toc27015513 皚（三）盈利伴能力分析預芭警啊 PAGEREF _Toc27015513 h 哀68 HYPERLINK l _Toc27015514 背（四）發展襖能力分析預皚警霸 PAGEREF _Toc27015514 h 拜68 HYPERLINK l _Toc27015515 哀三、翱 阿現金流量分艾析預警壩 PAGEREF _Toc27015515 h 罷68 HYPERLINK l _Toc27015516 埃四、熬 襖企業綜合分唉析預警暗 PAGEREF _Toc27015516 h 捌68 HY

32、PERLINK l _Toc27015517 八五、捌 版或有事項預靶警挨 PAGEREF _Toc27015517 h 盎68 HYPERLINK l _Toc27015518 懊（一）對外藹擔保預警埃 PAGEREF _Toc27015518 h 板68 HYPERLINK l _Toc27015519 斑（二）質量矮索賠預警傲 PAGEREF _Toc27015519 h 藹68 HYPERLINK l _Toc27015520 把（三）未決捌訴訟預警搬 PAGEREF _Toc27015520 h 扮68 HYPERLINK l _Toc27015521 懊第十三章巴 吧企業財務組把織

33、預警辦 PAGEREF _Toc27015521 h 愛68 HYPERLINK l _Toc27015522 扒一、財務組礙織管理預警頒的內容把 PAGEREF _Toc27015522 h 芭68 HYPERLINK l _Toc27015523 挨二、財務組拔織管理擔負胺的主要職責哀 PAGEREF _Toc27015523 h 背68 HYPERLINK l _Toc27015524 癌三、財務組胺織管理主要安關注點及常骯見問題奧 PAGEREF _Toc27015524 h 爸68 HYPERLINK l _Toc27015525 吧四、財務組俺織管理警情版預報敖 PAGEREF _

34、Toc27015525 h 按68 HYPERLINK l _Toc27015526 罷五、財務組鞍織預警應對靶措施扮 PAGEREF _Toc27015526 h 佰68 HYPERLINK l _Toc27015527 般第十四章懊 奧財務危機管俺理捌 PAGEREF _Toc27015527 h 班68 HYPERLINK l _Toc27015528 版主要參考文奧獻礙 PAGEREF _Toc27015528 h 叭68艾企 業 財疤 務 預 柏警 管 理白 研 究頒摘 凹 要艾面對錯綜復瓣雜變化無常頒的外部市場耙，面對日益礙成熟個性化哎需求日益增把強的消費者隘，對于剛剛般從計劃經濟

35、絆邁入市場經暗濟中國企業佰來講，傳統擺的管理理念半和方法日益昂受到質疑和霸挑戰，企業按要在生存中百求發展，在唉發展中求壯昂大，健體強按身、防微杜吧漸日益受到捌企業的重視癌，企業預警皚管理應運而般生。疤一、我們對奧企業預警管傲理理論的發搬展絆企業發展歷百史證明，如敗果企業能夠懊居安思危，艾充分認識到柏預警的重要俺性，及時發愛現警情信號隘，并采取相鞍應措施，就百不會有三株愛、巨人集團艾的衰敗。痛巴苦的教訓表艾明建立企業佰預警體系，叭不斷提高企班業抗風險能拌力對企業發爸展具有重要拌的現實意義佰和深遠影響扳。氨盡管國內外版對企業預警邦管理已經研敗究了幾十年岸，但是至今拜沒有形成系疤統的理論和笆方法，特

36、別俺是國內研究藹和發展，既斑沒有在理論鞍界形成共鳴俺，也沒有在骯企業管理中安得到推廣。扮為了加快我礙國對企業預斑警管理研究癌的步伐，借班鑒國內外先背進的管理理岸論和方法，癌通過對國內伴眾多企業的拜調查了解，爸我們提出了懊企業預警管澳理框架理論拌，將企業經捌營活動分為壩三大部分：白頂端為增值安主活動，中稗間為以物流半、信息流和扳資金流組成岸的支撐架構懊，底層為企伴業基礎管理懊。企業預警愛就是對企業霸各項經營活瓣動的監測、懊報警和處理敖，它不同于疤風險管理和暗危機管理，扒而是對傳統白管理理論的斑發展和提升佰。埃二、企業財笆務預警管理爸體系研究拌1、我們研岸究的特點和盎突破翱企業財務預凹警體系是企八

37、業預警體系埃的一個重要扳組成部分，矮從國內外企扒業發展來看矮，企業失敗跋往往起端于岸財務環節。跋國內外廣泛芭開展了財務艾預警的研究懊，但在指導愛思想、方法版體系、信息靶來源上都存班在較大缺陷盎，特別是在傲實際操作運壩用方面，不暗利于企業財背務預警體系背的建立和管拌理。我們所澳提出的財務哀預警體系，胺是指在研究昂分析企業資唉金流動規律俺的基礎上，辦即時捕捉資阿金管理過程襖中的堵塞、爸浪費、過度拌滯留等影響熬財務收益的俺重大管理失吧誤和管理波拌動信號，適埃時發出警報八，建議采取耙相應措施，把并形成免疫翱機制，不斷胺提高企業抵矮抗財務風險盎的能力，使熬企業的財務罷管理活動始霸終處于安全盎、可靠的運澳

38、行狀態，從班而實現企業靶價值最大化哎的財務目標俺。壩我們的研究辦不同于傳統班的財務預警隘研究，在指扒導思想上更邦注重于實用熬，更注重于巴事前管理和按過程控制；俺在方法體系擺上滲透到企叭業財務管理霸的各個環節擺，更注重于拔數據的采集壩和方法的選伴取；在信息熬來源上更注耙重于企業會傲計信息的利翱用和挖掘，白更注重于對暗企業現有信皚息管理系統凹的利用和發跋展，更注重皚于對企業其吧他管理系統稗信息的溝通氨和共享。礙我們所建立耙的企業財務埃預警體系不襖僅能夠隨時皚捕捉企業財拔務管理活動板中的各種漏俺洞、失誤和安重大隱患，霸不僅能夠使隘企業領導從唉繁瑣的日常芭事務中解脫隘出來，而且哀能夠提高企八業的風險意

39、啊識，通過建百立預警體系般，為企業提壩供一個安全奧保障的理財版環境，使企霸業上下形成芭更強的合力板。艾2、安企業財務預絆警體系架構瓣企業財務預翱警是對資金氨流動過程和扳效果的預警搬。企業資金絆流動過程主敗要是籌集、愛運用、投資癌和分配，從邦目前我國企唉業實際來看拜，其分配環哀節風險因素般較少，因此板，我們所提敗供的財務預佰警體系是在爸企業財務環安境相對穩定疤的條件下，傲對資金籌集扮、投資和運稗用的預警。熬在建立資金瓣運用預警體跋系過程中，柏我們從客戶傲需求和價值芭鏈出發，分擺別建立了營埃銷、生產、奧采購供應、捌基礎管理活疤動的財務預翱警。為了保半證企業資金絆運行過程的岸良好銜接和昂總體效果，隘

40、我們專門對扒資金流動的班中心環節即挨貨幣資金建霸立了預警體邦系，同時建壩立了財務報阿表分析預警佰系統。為了保證企業財扒務管理活動叭和預警體系背的良性運轉絆，我們也需八要關注財務挨組織系統，骯關注財務預骯警處理不妥礙所形成的財皚務危機的管矮理。把企業財務預哎警體系結構敖可參見本報百告第二部分芭圖2-6。巴本報告所建唉立的財務預氨警體系是以疤生產制造型霸企業為例的邦，企業在具半體應用時，襖可根據自己愛的實際情況版進行調整，靶如根據企業百的性質選擇澳預警管理的挨范圍；根據跋企業的實力埃選擇實施的稗步驟；根據辦企業的實際八需求選擇適哎當的預警指吧標等。稗3、建立企敗業財務預警爸體系的程序案和方法邦建立

41、企業財襖務預警體系愛應執行以下皚程序：柏（1）制定扒企業經營發拌展戰略擺（2）分析絆資金管理業擺務流程霸（3）分析班資金管理關岸鍵活動斑（4）調查辦了解企業資皚金管理業務捌流程的薄弱挨環節胺（5）確定礙企業財務預警體系及指搬標構成凹（6）確定挨預警指標標熬準值、合理骯波動區間和臨界點佰（7）明確愛預警指標的扮收集渠道、隘方法和口徑爸（8）規定案財務警報的瓣發出規則氨（9）分析捌警報原因，懊建立決策反耙應機制胺（10）制澳定財務預警叭的對策懊在建立企業邦財務預警體叭系過程中，敖我們以控制背論、系統論斑、信息論為般理論基礎，吧綜合運用了艾流程分析法板、趨勢分析靶法、比較分皚析法、結構愛分析法、觀搬

42、察法、調查把法和專家咨拜詢法等，考版慮企業信息笆管理系統現罷狀，借助計邦算機、局域扮網和互聯網爸等現代設備扳和手段，并稗進行動態調班整，以達到叭及時、高效跋、準確的目半的。敗三、企業財耙務預警體系埃的具體內容敖1、企業財胺務環境預警把我們所建立翱的企業財務暗預警體系基搬本前提之一唉是企業內外疤部財務管理挨環境不發生安重大變化，吧因此，企業瓣應當關注企案業內外部財白務管理環境安，一旦發生把重大變化，吧就要適時調叭整財務預警柏體系，以適俺應新條件的擺要求。稗2、企業資骯金運用活動霸預警企業資金運靶用主要反映白在采購、生藹產、營銷和熬基礎管理活挨動中，從其笆循環過程看俺，一部分購瓣買原材料，凹一部分

43、以人板工費用進入俺生產成本和板費用，一部岸分購入固定澳資產，以折笆舊的形式進搬入成本和費皚用。熬客戶是企業盎的上帝，企唉業的各項經背營活動都要拌以客戶為中艾心展開，任辦何一項活動挨都會影響客霸戶的滿意度艾，營銷是企按業的龍頭。斑財務是為營耙銷服務的，伴因此，我們辦的財務預警昂體系，是站稗在資金角度胺，全面跟蹤伴、反映、監氨督、評價企芭業增值業務壩過程。澳企業營銷活澳動財務預警在對銷售業辦務總流程進俺行分析的基熬礎上，將整絆個銷售業務熬分解為銷售氨計劃管理、壩銷售合同管疤理、貨款回芭收管理、消氨費者投訴管半理、銷售費氨用管理、銷懊售稅金管理班等幾個關鍵稗流程。對每柏個分解后的盎關鍵流程進拜行了詳

44、細的阿分析，指出暗了各個流程爸關鍵環節及笆常見問題，柏設置了銷售安增長率、銷俺售利潤率、皚月度計劃完捌成程度、合跋同違約率、稗轉賬票據差皚錯率、應收唉賬款周轉率把、重點客戶絆回款率、逾盎期應收賬款藹回收率、消拜費者投訴率笆、銷售費用隘增長率與銷拔售收入增長頒率之比、稅啊金與銷售收把入比率等預班警指標。對跋大多數預警柏指標，指出柏了其數值變吧化與警情程八度的關系，闡述了各種靶警情的相應跋對策。般企業生產活奧動財務預警阿為了提高客佰戶滿意度，熬準確了解和版把握客戶需板求，努力開翱發適銷對路隘的新產品，頒并高效率的白開展生產活跋動，企業新捌產品開發是頒營銷和生產胺的中間環節擺，我們統一岸把它們稱為絆

45、生產活動。俺企業新產品霸開發的主要版風險是市場白和技術風險敗，其財務風拌險主要體現盎在資金計劃背和落實上。般隨著標準化頒、自動化、搬電子化的推般廣和普及，拜企業在生產半環節的不可岸控因素越來扮越少，產品扒制造成本比芭重也越來越奧低，從財務哎預警角度出傲發，生產環扳節所需要預扒警的因素并翱不多。柏企業可建立班車間和總廠芭兩級財務預跋警體系，主頒要預警指標吧有單位主要礙原材料消耗爸差異率、單皚位人工差異把率、單位變暗動制造費用疤差異率和生癌產責任事故巴損失額等。熬由于價格因扮素往往并不把是生產環節鞍的責任，因昂此，應盡量芭使用數量指拜標。奧（3）企業壩采購供應活隘動財務預警拌為了保證企唉業生產活動

46、耙的正常進行澳，企業必須巴加強采購供俺應的管理，提高資金利扮用效率。在把企業采購供把應業務流程絆中，制定采購計劃、簽懊訂合同、入霸庫保管、出伴庫、付款和暗盤點是其關白鍵環節。佰針對上述關背鍵環節，結敖合企業實際吧和容易出現伴的問題，提扳出了采購供拔應活動財務昂預警體系和辦對策建議。瓣其主要預警案指標有：采阿購計劃變化扮率、價格差埃異率、供貨隘時間差異、跋應付款周轉邦率、主要原安材料庫存量骯、盤點差異愛率、付款逾礙期率等。霸（4）工程跋項目與固定藹資產財務預矮警拌由于固定資襖產財務預警絆本身具有的襖特殊性，我辦們專門建立瓣了工程項目白與固定資產安財務預警體啊系。邦工程項目與拔固定資產財佰務預警的

47、核哎心是項目論埃證、資金供愛應保障、資哀產合理有效岸使用和及時辦更新。其主霸要預警指標傲為：資金需奧求變化率、巴資金到位率罷、固定資產柏成新率、固爸定資產閑置背率、固定資巴產周轉率、把固定資產與擺長期資金的白比率、固定百資產與流動鞍資產比率和盎重要固定資啊產維修費用八增長率等。癌（5）企業吧基礎管理活敖動財務預警暗企業基礎管罷理活動的財凹務預警主要辦是管理費用伴的預警管理矮，我們主要拔是對目前管藹理費用進行暗結構分析和白趨勢分析，搬并同行業資百料進行比較叭，確定異常拔費用項目，班作為預警的挨重點。對策笆主要是進行盎費用預算控壩制，并進行半嚴格考核。骯3、企業籌笆資活動預警柏籌資活動預耙警以籌資

48、方壩式的不同分扳項目進行的瓣。主要包括芭短期借款、挨票據融資、般商業信用、靶中長期借款艾和權益融資辦預警，瓣對籌資活動板中的不同情稗況提供了比耙較詳細的對愛策方案。凹所提供的預敖警指標主要壩有籌資方式叭所占比重、安籌資增長率昂、付款逾期敗率、壩應收應付配把合率、財務絆費用增長率吧、財務費用佰水平、利息骯支付率和留柏存收益增長澳率等。壩4、企業對靶外投資活動按預警皚對外投資是骯資金循環運敖用過程中產把生了剩余，傲企業為了獲拌得更高的收佰益，以長期稗投資為目的拔，實施的企斑業生產經營辦活動以外的耙投資。對外埃投資具有金敖額大、期限哎長、風險大哀等特點，稍拌有不慎會導把致全盤皆輸案的結局，因骯此，應

49、十分安重視長期投霸資的財務預隘警。板企業對外投阿資的關鍵環按節是項目論扒證、投資款昂撥付、項目辦管理和處置柏等。對外投愛資的財務預啊警指標分別伴適用于對外背投資的不同耙階段，包括矮發現重大虛假信息、證斑券投資跌價埃損失率、投挨資收益率變白化率和經濟捌增加值等。班5、貨幣資俺金管理和報哀表分析預警巴資金計劃和版貨幣資金管岸理是保證資金良性循環頒的神經指揮搬系統和動力拌系統。其預板警指標主要暗是計劃變化矮率和合理保笆險儲備量的懊選擇。安對資金運行吧結果的跟蹤跋分析是促使礙資金健康運奧行的必要保傲證。在財務扳報表分析方扮面，國內外耙已經有比較辦成熟的體系擺和方法，主哎要是償債能佰力、營運能瓣力、盈利

50、能哀力和發展能癌力的分析，跋也可以進行按企業安全率耙、Z值計分拜的評價。瓣在企業財務罷預警體系中俺，或有事項柏應當得到足鞍夠的重視，艾特別是那些骯風險意識較敗差、內部控伴制比較薄弱矮的企業，或扳有事項往往按能導致一些艾致命性的問笆題。其主要拌預警指標有八無原則對外暗擔保和被第白三方追索等板。礙6、財務組稗織預警爸健全高效的叭財務組織系鞍統是財務預百警體系運行耙的基礎和保佰障，同時也骯是財務預警鞍所應關注的搬重要方面。瓣重點介紹了瓣財務組織管白理預警的內辦容、財務組跋織擔負的職柏責、財務組擺織管理主要熬關注點及常唉見問題等內柏容。通過設霸置管理功能稗完備率、管奧理制度完備白率、規章制翱度合理率和

51、扒管理行為差埃錯率等預警翱指標，建立笆了財務組織跋管理預警體擺系及各種警佰情的相應對吧策。唉四、財務危佰機管理罷企業建立財邦務預警體系叭后，發現警芭情處理不當澳，有可能產拜生財務危機癌，危及企業艾的生存。企熬業財務危機絆管理是財務疤預警管理的辦補充和后續敖支持。盎第一章 企矮業預警管理澳概要在新的歷史柏時期，我國吧企業將要面礙臨更加健全拔、統一、開壩放、競爭、矮有序的現代稗市場體系，跋要在更大范拌圍、更廣泛盎領域和更高笆層次上參與白國際合作與翱競爭，企業叭要生存，企案業要發展，罷那種因循守俺舊、墨守成骯規的思想和捌理念已經越捌來越不適應瓣當代經濟發頒展的需要，澳傳統的管理昂理念和方法稗受到質疑

52、和扳挑戰，居安藹思危、與時盎俱進成為企跋業經營的主挨旋律，改革拜要有新思路隘，發展要有隘新舉措，管稗理要有新方傲法。在建立霸現代管理機氨制的基礎上翱建立預警體伴系，已經引搬起國內外企跋業的關注，扒并被日益證般明是一種行盎之有效的管邦理理念和方吧法。唉一、 開展半企業預警管敗理研究的必岸要性和現實暗性敗（一）開展笆企業預警管啊理研究的必藹要性敖1、加入W巴TO后，隨礙著國際經濟把一體化步伐凹的加快，日藹益加劇的市巴場競爭要求背企業必須樹拌立和加強危罷機意識。扒加入WTO隘意味著企業跋不僅面臨國案內競爭，而巴且也意味著鞍必須按照國安際規則參與半市場競爭，礙必須經過國辦際大風大浪礙的洗禮和鍛鞍煉。企

53、業所隘面臨的競爭背壓力來自于巴日益成熟和需求多樣化艾的客戶、現奧實競爭對手罷、潛在競爭吧對手、替代襖品和供應商瓣等。埃2、企業內班部管理系統罷風險因素增埃多，客觀上瓣要求企業設澳立各種監控版體系，變事辦后管理為事板前管理。壩古人云：富拔不過三代，企業亦然。霸在市場經濟稗條件下，企襖業的破產、哀失敗和企業叭的成立一樣翱都是一種客襖觀存在的經八濟現象。國芭外統計資料耙表明：在正吧常年份宣布吧破產的企業俺數量約占企靶業總數的1捌%。日本學盎術振興會特翱別研究員清班水剛通過研巴究發現，1稗896年到礙1982年鞍的10次總伴資產排名前邦100家的俺上市公司中邦，企業平均班壽命為25拔年。198八3年殼

54、牌石懊油公司的一隘項調查發現邦，1970板年名列財挨富雜志5艾00家大企拌業排行榜的壩公司，有1般3已經銷絆聲匿跡。許叭多研究表明疤，在企業的盎演進和發展阿歷史中，企巴業的平均壽哀命很低，死班亡率很高。盎但是，與此把同時，也有拜一些百年以靶上長壽公司稗，甚至還有艾存續二、三把百年的企業奧。邦企業要在競巴爭中始終處捌于有利地位敖，做百年企扳業，必須不巴斷提高自己懊的適應能力案和抗風險能澳力，必須創礙造、發展和半不斷提升自斑己的核心競愛爭能力。企般業在經營管霸理過程中的癌稍微一點失拔誤或疏忽就敖很可能造成扳危機，因此隘，企業必須唉始終處于高盎度的警惕狀邦態。扳3、信息量半的擴大和知氨識更新速度愛的

55、加快，要疤求企業必須艾在最短時間拔內做出決策艾和反應，建捌立預警管理奧體系可提升隘企業的反應能力。啊當代社會已胺經進入到知吧識經濟時代八。新技術、奧新發明、新拌思路如雨后傲春筍層出不啊窮。隨著I唉T技術的發敖展，當代社奧會信息化程礙度越來越高氨，各種信息隘涌向企業，皚在激烈的市盎場競爭中，癌誰的信息化壩管理水平高盎，誰就主動澳，誰的決策把反應速度快熬，誰就搶占壩良機，企業邦一步失誤可傲能會遭受致半命性的打擊版，企業預警斑管理正是基胺于這種考慮岸而產生和發挨展的。礙4、阿傳統企業管傲理理論在研凹究方法和應啊用實務中有跋缺失。岸傳統理論注氨重于企業成白功管理的研傲究，注重于稗企業發展的研究，忽視了

56、企業風險澳失誤的研究搬，忽視了企捌業預防強身吧的研究，造艾成企業在遇邦到重大問題拔和波動時措壩手不及，甚凹至形成危機跋。企業預警唉管理則可以奧彌補傳統管辦理理論的不斑足。版（二）開展笆企業預警管背理研究的現熬實性1、我國正懊處于新舊機埃制轉軌時期敖，企業將面凹臨各種新情捌況新問題。半當前我國正俺逐步建立和跋完善社會主阿義市場經濟般體制，舊體百制仍留有各哎種痕跡，新伴秩序又沒有敗建立起來，懊新舊的磨擦澳難免會出現懊各種問題，阿每個企業都般要關注和適皚應這種環境班，即使是風俺頭正勁的企昂業也不可高隘枕無憂，需哀要建立預警俺機制。艾2、我國企八業由于基礎八差，規模小胺，歷史短，經驗不足，藹面對日益激

57、氨烈的國際競伴爭，其生命邦力十分脆弱傲，要求企業扮建立預警體扳系增強抗風擺險能力。挨我國大多數哎企業特別是熬國有企業已疤經比較適應翱于過去那種暗不規范的市百場經濟和競哀爭環境，面爸對變化莫測壩、錯綜復雜靶的國際競爭拌顯得十分被瓣動，從目前艾來看，我國阿真正能夠與擺國際跨國集拌團相抗衡的拌企業寥寥無暗幾，普遍是瓣規模小，競骯爭力差，經暗驗不足。從吧我國實施哎破產法以氨來，受理的芭案件呈上升凹趨勢，目前吧我國有相當拜比例的企業搬正在破產的把邊緣苦苦掙俺扎，部分企辦業領導忙于扳各種風險和斑危機的處理爸，已經無暇拔顧及企業的白日常經營管氨理，企業管拜理決策機構矮成了消防隊耙，主要領導襖成了消防隊胺隊長

58、。柏總之，面對罷變化莫測的哀外部競爭環哀境，面對需搬求多樣化的白消費者，面艾對虎視眈眈背的跨國公司壩，建立和完哎善企業預警伴管理機制迫壩不及待。如霸果我們的企板業能夠提早班認識到企業昂預警的重要叭性，就不會安有安然事件昂的發生，也矮不會有三株稗、巨人集團皚的衰敗。事盎實表明，建哀立企業預警辦機制，對提叭高我國企業敖的競爭能力襖和可持續發案展能力具有敗重要的現實芭意義和深遠哎影響。笆二、 國內芭外企業預警按管理研究現安狀和發展趨芭勢八（一）國際熬上企業預警叭管理研究現靶狀和發展昂192傲9年伴隨嚴爸重的世界經濟危機，國板際上掀起了柏企業預警管白理的高潮。按隨著企業經骯濟環境、競癌爭環境和經傲營情

59、況的復艾雜化和多樣傲化，國際上傲著名專家和笆教授主要進拜行了企業危哎機、企業風拜險管理等方叭面的研究，拜但從總體上八來看，國外板學者對企業吧預警管理仍拔沒有形成系頒統的理論和氨方法體系。背（二）我國拜企業預警管哀理研究現狀伴和發展阿國內很多學盎者和專家教骯授對企業預瓣警管理進行把了有益的探藹索，研究成矮果經常見諸叭于各種報紙唉和期刊，目奧前企業預警藹管理已成為扒企業管理研案究的一個熱擺點。佰1990白年，國家自耙然科學基金疤委員會管理癌科學組先后拌支持佘廉等頒人從事企業凹預警研究，頒并于199柏9年出版了暗企業預警管胺理叢書。2奧001年以挨武漢理工大皚學謝科范教扳授為主的專挨題組開展了隘企業

60、生存風伴險的研究。拔從我國對企阿業預警管理靶研究來看，俺能夠形成系哀統可操作的岸研究成果鳳班毛麟角。我挨國專家教授懊更多的注重巴了企業預警擺管理理論的背探討，忽視皚了企業實際岸運用的指導安，我國開展稗企業預警管背理研究十幾八年來，有關翱研究成果既拜沒有在理論霸方面形成共鞍鳴，引發更背深入的討論瓣，也沒有在哀企業界產生背反響。總體案上看來，我埃國對企業預芭警管理的研凹究處于初級斑階段。疤三、企業預跋警管理與一按般管理的關背系敗（一）企業礙預警管理與芭一般管理的爸關系伴一般管理屬安于順境管理阿，在管理研百究中，側重八于探索如何胺使企業獲得扮成功；企業矮預警管理是板對傳統管理扳的應用和提芭升，同時借