1、案貨幣銀行學（第二版）導艾學開篇導學一、貨幣銀行學的學科性質柏1995年8月，英國銀行界扳的板“哀百年老店般”啊巴林銀行突然宣布倒閉，同月頒，其新加坡分行期貨部經理尼搬克里森鋃鐺入獄，隨后，荷蘭爸國際銀行以一英鎊的象征性價爸格收購巴林銀行，從而使八“搬巴林銀行拔”叭這塊銀行界曾經的金字招牌瞬澳間隘“埃蒸發靶”扳，一連串的動作讓局外人如墜百迷霧，摸不著頭腦。時間、地扳點、人物跨越時空緊密銜接，暗歷史在此刻布下了一樁壩“板柯南道爾耙”笆式的懸疑劇，等待著他的罷“熬福爾摩斯敗”霸的出現。隨著時間拂去這樁懸啊案的巴“霸迷環鞍”鞍，歷史逐漸恢復了它原本的真埃相：尼克里森在做期貨交易時八，違規操作，炒作日

2、經指數，叭導致巴林銀行在短短數月之內靶虧損近億元英鎊，最終資不抵懊債，破產倒閉。凹巴林銀行倒閉案給了給了我們芭一個重要的啟示，即傳統的商啊業銀行正在向全能性金融機構把轉變，銀行不再是僅僅經營存靶貸款的昂“耙專賣店愛”笆，而是逐步發展成為集存貸款懊、保險、證券、期貨等業務于班一身的拌“辦金融超市邦”岸，因此，在獲得因經營業務增柏加而帶來的巨大收益時，其自藹身所承擔的風險也急劇加大，捌這就需要我們對傳統理論從新百的角度進行重新認識。扒日新月異的金融實踐推動了金挨融學科的不斷向前發展。貨幣叭銀行學作為財經類專業的核心阿課程和金融專業的主干課程在熬新的金融發展形勢之下，其內斑容所涵蓋的范圍也不斷發生變

3、把化。從學科發展來看，吧“安貨幣銀行學稗”拌課程的外延更加寬泛，內涵也柏更加豐富；從貨幣銀行學教學俺來看，原有的以銀行機構為主藹線的課程體系，以及國內金融拔、國際金融的劃分已經不適應扳日益開放的金融和金融國際化趨勢。為順應時代，貨幣銀行疤學知識體系需要重構。簡單地白沿用貨幣銀行學已經不能霸反映金融市場不斷發展的情況八下這門課程的內涵，由貨幣半銀行學過渡到金融學已邦成為必然的趨勢。我們貨幣銀凹行學這門課程采用了金融學阿概論作為教材，反映了貨幣般銀行學學科的這種發展對金融壩學教材提出的更高要求，也反柏映了金融理論的最新進展與金跋融實踐的最新動態。二、貨幣銀行學的研究內容芭貨幣銀行學在內容上以金融的

4、半三大支柱：貨幣、金融市場和頒金融機構為主線展開，沿著貨幣捌板金融資產皚哀金融市場運行矮柏金融機構營運癌伴宏觀調控與監管來設計課程體敖系。在結構上既注重金融運行氨的微觀化和市場化；又注重金挨融控制的整體化與制度化。本敖課程共分為五個部分：第一部笆分是第1、2、3章，重點介拌紹貨幣、信用、利率與匯率等癌基本范疇和基本知識；第二部按分是第4、5、6章，集中介傲紹金融市場、金融中介體系的埃大體框架以及金融資產的組合案與選擇行為；第三部分是第7敖、8章，重點闡述商業銀行與癌中央銀行的性質、職能、業務壩、體制以及其在金融體系中的哀重要性；第四部分是第9、10、11章，主要介紹貨幣需俺求與供給、貨幣均衡與

5、總供求笆、貨幣政策的主要內容，探討壩宏觀金融調控的基本機制與運般作規律；第五部分是第12章襖，介紹金融監管的基本理論、暗方法與體制。三、貨幣銀行學的課程特點跋1系統性。本課程既系統反扒映了金融學的既有知識體系；瓣又立足于繼承和發展，承上啟頒下，繼往開來，由淺入深，層暗層推進，注重新舊知識之間的胺內在聯系。扒2務實性。本課程注重理論八聯系實踐，在全面、系統介紹靶基本理論的同時，注意聯系我靶國現階段的實踐，尤其是注重埃吸納改革開放以來具有普遍意跋義的成果。扒3新穎性。本課程較多地納爸入國內、國外最新的被實踐檢熬驗能夠成立的學術思想和理論皚觀點，以期使同學們了解最為隘前沿的金融學動態。拌4相關性。本

6、課程注意與相岸關課程之間的聯系性，克服以啊往課程設置的孤立性和封閉性艾，同時注意避免與有關課程的叭重復。四、貨幣銀行學的學習要求佰大家在學習過程中，要注意處扒理好以下幾個關系：矮1處理好一般原理與中國國拔情之間的關系。西方的許多金熬融理論是在總結成熟市場經濟笆國家多年來的金融實踐得出的癌結論，具有一定的普遍性；但愛是，中國在金融環境、金融制俺度等方面，都有自己的獨特性伴，因此，大家在學習過程中，艾要注意把握金融學的一般原理襖與中國國情特殊性之間的關系半。拔2處理好理論與實踐的關系昂。貨幣銀行學既是一門有著內稗在邏輯的理論學科，也是一門愛對實踐有著很強指導性的學科捌。同學們在學習過程中要注意稗理

7、論和實踐的有機結合，在系挨統學習成熟理論的同時，特別背要關注中國近年來的金融改革暗動態，配合小專題的學習加深背對理論的理解。藹3處理好金融的過去、現在稗和未來的關系。金融的過去是翱現在的基礎，未來是現在的發隘展，同學們在學習的過程中，瓣要立足于解釋當前的金融實踐柏，但同時也對金融體系過去的叭發展脈絡有所了解這樣才能有背利于大家把握金融理論和實踐隘演進的脈絡；同時，同學們還擺要注重對未來的前瞻性展望，根據其他國家金融發展的實踐辦來分析我國金融體系的發展趨安勢。五、貨幣銀行學的學習方法阿1在貨幣銀行學課程的叭學習過程中，同學們要以鄧小奧平理論為指導，運用馬克思主搬義的立場、觀點和方法，在全爸面、準

8、確地理解和掌握金融學澳基本理論的基礎上，了解當前皚國內外金融學的不同學術觀點背及其金融學的發展動態。芭2要注重理論聯系實際，運叭用金融學的基本理論對我國金奧融運行實踐進行分析考察，了翱解中國的國情特色，了解中國絆經濟的特殊性，更好地理解我耙國金融體系的來龍去脈以及未癌來發展趨勢。艾3要系統學習配套教材，并澳充分利用網絡平臺給大家提供擺的各類課件資源。由于貨幣銀礙行學是一門實踐性較強的課程愛，因此，在學習中我們要注意藹綜合運用各章的相關背景資料皚、常見問題分析，學完一章內疤容之后獨立完成規定的作業，翱以便鞏固和加深所學知識。癌還要說明的一點就是，知識是疤我們這個時代披荊斬棘的扳“敖利劍熬”班之一

9、，擁有知識，我們就擁有昂了走向成功的基礎，但是學習絆知識是又一項非常艱苦的工作啊，毅力、恒心與思考是完成這矮項工作的必備要素，所以，同安學們，當你們在遇到困難時，敗一定要有戰斗到底的勇氣、舍翱我其誰的霸氣，與天抗爭的豪澳氣，正像二千多年前亞歷山大扳大帝征服希臘時所說的一句話把“隘我來，我看見，我征服挨”隘。昂最后，送給大家兩句詩讓我們挨共勉：叭“拜寶劍鋒從磨礪出，梅花香自苦凹寒來埃。盎”第一階段導學一、學習時間安排氨一個學期一般四個月，共16拌周的學習時間。這門課程一共俺有十二講，可分為三個部分來拜學習。第一部分是第1、2章扒，重點介紹貨幣、信用等基本案范疇和基本知識；學習時間大霸約需要兩周時

10、間。同學們最好暗一周學習兩章內容，聽課和看邦書之后，要做這章的練習，這靶樣可以加強記憶。然后用第二岸周復習這個階段所學習的兩章皚全部內容，并做課程作業，把翱知識記牢。二、學習內容第一章 貨幣與貨幣制度敗知識點：哎貨幣是當今經濟社會中最重要叭的經濟要素，貨幣把各個獨立扒的經濟個體聯結到一起。本章胺主要介紹貨幣收支循環及其在愛經濟中的重要性、貨幣的職能安與特點、貨幣形態與貨幣制度俺的演變、貨幣的定義與計量、罷國際貨幣體系等內容。內 容：第一節 貨幣與經濟的關系這一節要重點掌握的問題：藹一、什么是貨幣收支循環：貨藹幣收支循環涉及國民經濟的五耙大部門：企業部門、居民部門把、政府部門、銀行部門和國外敖部

11、門，要理解這五大部門之間稗你收我支，你支我收，連綿不佰斷，貨幣收支不斷循環過程。吧二、如何理解貨幣的職能：貨巴幣的四大職能是理解貨幣需求柏與貨幣供給的起點。這部分內案容基礎性知識，但是卻很重要頒。第二節 貨幣形態的演變這一節要重點掌握的問題：拜一、從歷史上看，貨幣都經歷愛了哪些形態：實物貨幣、代用耙貨幣、信用貨幣、電子貨幣作扒為貨幣所經歷的四種形態，要案了解它們之間發生替代的內在唉原因。瓣二、信用貨幣包括哪幾種：輔藹幣、鈔票或紙幣以及銀行存款把都構成了現代經濟生活中的信骯用貨幣形態。人們往往容易疏埃忽銀行存款這種信用貨幣形態昂。澳三、什么是電子貨幣：電子貨凹幣的概念以及未來發展趨勢。第三節 貨

12、幣的定義與計量扳皚這一節要重點掌握的問題： 暗一、貨幣與通貨、收入以及財疤富的區別與聯系是什么：區分啊這三者之間的不同對于我們正扒確理解貨幣本質具有重要意義愛。壩二、從職能的角度、從法律的敖角度如何對貨幣進行理論界定按：對貨幣進行理論意義上的界叭定是很困難的，一般而言，從敖多個視角對這一問題進行剖析壩便于我們全面理解貨幣問題。捌三、如何對貨幣進行計量：貨壩幣層次劃分的標準是什么？要隘了解中國貨幣供給層次劃分的笆具體規定。第四節 貨幣制度這一節要重點掌握的問題：靶一、貨幣制度及其構成要素是柏什么：貨幣制度是一國金融制凹度的主要組成部分，也是保證八貨幣正常流通秩序的基礎。隘二、貨幣制度是如何演進的

13、：佰從世界范圍來看，貨幣制度主藹要有以下幾種：銀本位制、金疤銀復本位制、金本位制以及不佰兌現信用貨幣制度。貨幣制度半的不斷演進有其內在的規律。岸三、我國的人民幣制度是如何懊建立的，目前對我國貨幣制度霸又是如何規定的：人民幣制度藹屬于不兌現的信用貨幣制度，懊由中國人民銀行依法進行管理埃調控。第五節 國際貨幣體系這一節要重點掌握的問題：扳一、什么是國際貨幣體系：國白際貨幣體系作為國際間的貨幣骯安排，對于解決國際收支不平阿衡問題以及協調各國的經濟政隘策具有重要意義。背二、國際貨幣體系是如何演變辦的：國際金本位體系、布雷頓懊森林體系、牙買加體系是國際暗貨幣體系所經歷的三大過程，啊從目前來看，國際貨幣體

14、系的白發展具有什么新趨勢。第二章 信用知識點：跋信用是一個古老的經濟范疇，跋也是金融學最基本最重要的概艾念之一。信用是價值運動的特爸殊形式，是現代金融運行的實板質內容。本章從信用的起源與班發展出發，介紹了現代經濟生藹活信用的作用、各種現代信用搬形式以及現代信用秩序的維護翱等內容。內 容：第一節 信用的產生與發展這一節要重點掌握的問題：哀一、什么是信用：信用的定義愛、本質特征、兩種形式是我們頒理解信用范疇所應該掌握的基霸本內容。搬二、信用關系是如何產生的，頒又是如何不斷向前發展的：從俺邏輯發展的角度來看，信用產氨生的必要條件是私有制，而充安分條件則是剩余產品的出現；熬信用的產生是生產力發展推動胺

15、的結果，信用關系的深度與廣敖度也必然隨著生產力的發展而壩不斷向前演進。叭三、信用與金融之間的關系如芭何：作為經濟范疇，信用與金皚融既有聯系又有區別。第二節 現代信用的基礎這一節要重點掌握的問題：盎一、為什么現代經濟是信用經板濟：信用經濟意味著信用關系罷無處不在，信用規模呈現不斷絆擴張趨勢、信用結構日趨復雜扮化。愛二、盈余與赤字、債權與債務拜之間的對應關系如何：現代貨幣條件下，任何貨幣的盈余和愛赤字，都意味著相應金額債權澳債務關系的存在。唉三、現代信用關系中的包括那背些經濟主體：個人部門、企業拜部門、政府部門、國外部門以隘及金融機構在信用關系中所起翱的作用是不同的，要理解它們把之間錯綜復雜的債權

16、債務關系骯。第三節 信用形式這一節要重點掌握的問題：哎一、什么是商業信用，商業信安用的作用與局限性是什么：商板業信用作為服務于企業之間的盎一種重要信用形式是最古老的耙信用形式也是現代經濟生活中頒最為基礎的一種信用形式。俺二、什么是銀行信用，銀行信埃用的特點是什么：銀行信用是霸現代經濟生活中最為廣泛的一傲種信用形式，具有廣泛性、間芭接性和綜合性三個特征。案三、什么是國家信用，其有幾爸種形式：國家信用是指以國家擺政府為主體的借貸行為，其可拔分為內債以外債，有多種具體艾的表現形式。對現代經濟生活百具有積極的影響。鞍四、什么是消費信用，消費信暗用具有什么作用：消費信用作佰為一種逐漸被消費者認可一種扒信

17、用形式正在逐步深入到社會擺經濟生活的方方面面，所起作邦用也越來越重要。第四節 信用秩序的維護這一節要重點掌握的問題：芭一、信用與市場經濟之間的關盎系是什么：信用體系的形成是隘一個與市場經濟發展互動的過白程。爸二、我國目前為什么出現信用哎缺失：原因分析、危害性分析邦三、應該如何構建我國市場經斑濟的信用秩序：既要注重道德按教育也要進行信用體系的制度澳建設，形成有效的社會不良信埃用懲罰機制，使市場經濟行為背得以規范。第一章導學第1章 貨幣與貨幣制度要點提示伴本章主要介紹貨幣收支循環及罷其在經濟中的重要性、貨幣的霸功能與特點、貨幣形態與貨幣藹制度的演變、貨幣的定義與計捌量、國際貨幣體系等內容。本章重要

18、概念辦貨幣收支循環 一般等價物 奧金本位制 本位幣、輔幣 無柏限法償 有限法償國際貨幣體澳系 國際金本位制布雷頓森林鞍體系 特里芬難題1.1 貨幣與經濟的關系1.1. 1貨幣收支循環盎我們把國民經濟劃分為企業部吧門、居民部門、政府部門、銀挨行部門和國外部門，我們會發氨現貨幣收支把國民經濟中的每哀一個部門都聯系在了一起，而辦且這五個部門之間的貨幣收支跋包括了整個國民經濟中一切現把實的貨幣收支。這五大部門之耙間的貨幣往來形成了一個貨幣胺收支循環。1.1.2 貨幣的職能傲研究貨幣的職能，是理解貨幣靶現象和貨幣相關問題的入手點拌。不同學派的經濟學家在對貨爸幣功能的認識上分歧不大。馬罷克思把貨幣的職能概

19、括為價值懊尺度、流通手段、支付手段、靶價值貯藏、世界貨幣。1.2 貨幣形態的演變敖貨幣的形態從其誕生之日開始芭，便不斷經歷著從低級向高級斑的演變過程。幾千年來，貨幣大體經歷了實物貨幣、代用貨罷幣、信用貨幣和電子貨幣的這敗幾種形式。1.3 貨幣的定義與計量1.3.1 貨幣的一般界定斑如果我們把貨幣看作是在商品巴或勞務的支付中或債務的償還案中被普遍接受的任何東西，那胺么用通貨來代表貨幣就顯得過搬于狹窄了。貨幣是財富的重要昂組成部分，但財富并不全部都罷是貨幣。收入是某一單位時間疤內收益的流量，而貨幣是某一暗時點上的一個確定的余額，是靶一個存量。1.3.2 貨幣的理論定義百經濟學家們從各個不同的角度拌

20、對貨幣做出了理論定義，這里敗重點介紹其中的幾種。捌1從職能角度歸納的貨幣定頒義埃亞當熬芭斯密有敗“襖貨幣是流通的大輪，是商業的般大工具拌”擺的提法。百米什金把貨幣概括為班“骯在交換中被普遍接受的任何東拜西邦”捌。昂馬克思分析的貨幣是實物貨幣啊，并沒有專門給貨幣下定義，暗就他論證貨幣起源的思路以及扳有關行文，可以歸結出這樣的礙理論定義：貨幣是商品世界中奧排他性的起一般等價物作用的挨特定商品。懊2從法律角度歸納的貨幣定傲義阿中國古代有一種觀點是國家或半王權決定貨幣。例如，管子拜一書中提出，先王確定金、隘玉、珠等為貨幣。現代類似的斑觀點這樣定義貨幣：貨幣是法伴律規定的具有無限償付能力的罷事物。雖然現

21、代信用貨幣的流埃通受到法律的支持和保護，但挨如果客觀經濟發展沒有提供這安種鈔票流通的基礎，那么法律按的強制也不能迫使人們使用這拌種鈔票。1.3.3 貨幣的計量翱許多經濟學家都認為，在計量愛貨幣時，應該用實證的方式來拜劃分貨幣。俺在具體操作中，人們往往選擇伴流動性指標，作為計量貨幣的擺標準。唉1中國的貨幣供應量及其層安次劃分巴2001年6月具體劃分層次白為：M =流通中現金；扒狹義貨幣M=M+單位活期存叭款；敖廣義貨幣M=M+儲蓄存款+笆企業定期存款+證券公司客戶跋保證金。艾2002年初，第二次修訂貨般幣供應量統計口徑，將在中國芭的外資、合資金融機構的人民哀幣存款業務，分別計入到不同跋層次的貨幣

22、供應量。捌2IMF組織推薦的貨幣供昂應量及其層次劃分M=本幣流通中現金；笆狹義貨幣M=M+可轉讓本幣礙存款和在國內可直接支付的外半幣存款；巴狹義貨幣和準貨幣M= M+翱一定期限內的（三個月到一年盎之間）單位定期存款和儲蓄存傲款+外匯存款+CD巴廣義貨幣M= M+外匯定期拔存款+商業票據+互助金存款鞍+旅行支票。柏3、美國的貨幣供應量及其層版次劃分癌美國中央銀行貨幣供應量統計稗由M、M、 M三個層次組成暗，同時公布大口徑貨幣范圍的胺流動性資產L的數字。斑M=流通中現金+旅行支票+凹活期存款+其他支票存款；拜M=M+小面額定期存款+儲盎蓄存款和貨幣市場存款賬戶+拜貨幣市場互助基金居民份額(盎MMD

23、As)+隔日回購協定皚+隔日歐洲美元；案M=M+大面額定期存款+貨笆幣市場互助基金機構份額（M芭MMFs）+定期回購協定+佰定期歐洲美元；佰L= M+短期財政部證券+百商業票據+儲蓄債券+銀行承盎兌票據。斑4、歐洲中央銀行的貨幣供應瓣量及其層次劃分鞍貨幣供應量體系由三個層次組俺成，分別是狹義貨幣M，中間俺貨幣M和廣義貨幣M，其中M案是歐洲中央銀行重點監測的指柏標。扒狹義貨幣M由現金和具有即時吧支付能力的存款，如隔夜存款頒，是歐洲中央銀行貨幣統計中拌流動性最強的貨幣，處于貨幣吧體系的最底層。耙中間貨幣M是在狹義貨幣的基半礎上增加了期限為2年以下的背定期存款。哎廣義貨幣M是在中間貨幣M基癌礎上增加

24、了回購協議、貨幣市邦場基金（MMF）和貨幣市場扳票據，期限為兩年以內的債券癌。期限超過兩年的定期存款在按廣義貨幣M之外統計并公布，拌作為一個參考指標。1.4 貨幣制度1.4.1哎 貨幣制度及其構成要素辦國家為了適應經濟的需要，以班法律形式所確定的貨幣發行和傲流通的結構、體系與組織形式把，即被稱為貨幣制度，簡稱幣百制。俺1貨幣材料的確定。貨幣制哀度的基礎是規定哪種或哪幾種扳商品可以作為貨幣的幣材。2貨幣單位的確定。貨幣制哀度需要對貨幣單位做出規定，霸這包括兩個方面的內容：規定頒貨幣單位的名稱和規定貨幣單叭位的幣值。頒3各種貨幣的鑄造、發行與伴流通程序。一國流通中的貨幣八可以分為本位幣和輔幣兩種。

25、阿本位幣和輔幣的鑄造、發行、背流通程序各不相同。暗1.4.2拌 貨幣制度的演進過程癌貨幣制度的發展是以貴金屬本扳位制為主，基本上遵循著銀本凹位制金銀復本位制金本位制不岸兌現信用貨幣制這樣一個順序扳。岸1.4.3拔 中國的人民幣制度耙目前我國實行的人民幣制度就佰是在1955年制度的基礎上吧逐步完善而成的，其內容主要鞍有：第一，我國法定流通的貨幣是胺人民幣。人民幣是不兌現信用拜貨幣，沒有法定含金量。貨幣唉單位是巴“傲元般”壩，本位幣有7種，面額是10跋0元、50元、20元、10百元、5元、2元、1元。輔幣佰有六種，面額是5角、2角、板1角、5分、2分、1分。暗第二，人民幣是我國唯一合法拌通貨。國家

26、規定禁止金銀和外疤匯在國內市場上計價、流通、胺結算和私自買賣，嚴禁仿造人艾民幣。唉第三，人民幣的發行實行高度胺集中統一，貨幣發行權集中于哀中國人民銀行。1.5 國際貨幣體系愛1.5.1暗 國際貨幣體系概述稗擺 國際貨幣體系是指國際間的拌貨幣安排，也就是由國際間資巴本流動及貨幣往來而引起的貨翱幣兌換關系，以及相應的國際白規則或慣例組成的有機整體。跋國際貨幣體系一般包括這樣四暗個方面的內容：安排國際間的澳匯率；確立國際儲備貨幣；解愛決國際收支不平衡問題；協調班各國的經濟政策。班1.5.2俺 國際貨幣體系的演變疤歷史上曾經有過各種不同類型叭的國際貨幣體系。各個貨幣體扳系的區別主要在于以下幾點：案本位

27、幣不同；參與國際支付結吧算的主要貨幣不同；各國貨幣百與本位幣之間的關系不同。根襖據這幾點區別，我們把國際貨襖幣體系劃分為國際金本位體系案、布雷頓森林體系和牙買加體凹系。第二章導學第2章 信用要點提示爸本章從信用的起源與發展出發拔，介紹了現代經濟生活中信用八的作用、各種現代信用形式以氨及現代信用秩序的制度支撐等胺內容。本章重要概念柏信用板把 金融鞍叭 信用經濟瓣安 高利貸巴版 商業信用笆愛 銀行信用擺按 國家信用熬艾 消費信用八半 汽車消費信用柏熬 信用卡罷俺 征信國家癌阿 社會信用體系 2.1 信用的產生與發展2.1.1 什么是信用案1信用作為一個經濟學范疇凹，信用是指借貸行為，包含價絆值運動

28、的兩個側面：即是以償拔還為條件的獲得，或以收回為拔條件的付出。2信用的本質特征挨（1）信用是價值運動的特殊哎形式。（2）信用過程伴隨著礙價值增值的實現。（3）信用壩是一種債權債務關系。擺3信用的兩種形式：實物借藹貸和貨幣借貸。斑2.1.2八 信用的產生與發展1信用的產生皚從邏輯發展的角度來看，信用板產生的必要條件是私有制，而癌充分條件則是剩余產品的出現叭。2信用的發展骯信用的產生是生產力發展推動藹的結果，信用關系的深度與廣斑度也必然隨著生產力的發展而芭不斷向前演進。高利貸信用與埃現代信用是信用發展過程中的暗兩個主要階段。高利貸信用是拜我們理解信用形式發展過程的奧一個重要的環節。2.1.3 信用

29、與金融作為經濟范疇，信用與金融既壩有聯系又有區別。2.2 現代信用的基礎2.2.1 信用經濟信用經濟具有如下特點：1信用關系無處不在案2信用規模呈現不斷擴張趨哎勢3信用結構日趨復雜化熬2.2.2埃 盈余與赤字、債權與債務壩在貨幣的收支過程中，收支兩凹相比較，可能收支相抵，但是傲更多的情況是收支不能相抵：皚收大于支，出現盈余；收不抵罷支，出現赤字。在信用貨幣時奧代，盈余與赤字必然意味著經愛濟行為主體相應金額債權債務哎關系的存在。2.2.3伴 信用關系中的主體把將經濟行為主體劃分為個人、鞍企業、政府、金融機構與國外骯部門五個部門。1信用與個人部門2信用與企業部門3信用與政府部門4信用與金融機構5信

30、用與國際收支2.3 信用形式斑信用按照不同的標準可以劃分襖為不同形式。如按照期限劃分哎，信用可分為短期信用與長期藹信用；按照信用發生的地域來唉劃分，可分為國內信用與國際哀信用；主體來劃分可以分為商背業信用、銀行信用、國家信用芭和消費信用。2.4 信用秩序地維護2.4.1 信用與市場經濟啊市場經濟的發展客觀上要求信稗用體系的建立，良好的信用體癌系是在信息不對稱條件下消除霸契約不完全性所帶來的道德風罷險以及降低交易費用的制度保埃證。市場經濟的發展推動了信頒用體系逐步趨于完善，信用體斑系的完善又使失信行為越來越癌多地受到制度的規范，為市場爸經濟的發展開辟道路。因此，把信用體系的形成是一個與市場頒經濟

31、發展互動的過程。罷2.4.2敗 信用缺失及其原因霸目前我國市場上出現了大量的按失信行為，造成了辦“半信用巴”昂的破壞，以至形成了所謂的爸“愛信用危機暗”擺，危害了社會正常的生產經營暗秩序。信用缺失從微觀角度來板看，阻礙資本的形成，使經濟斑行為的交易成本增大、交易規拜模萎縮、甚至導致市場關閉，芭影響了正常的生產經營秩序；啊從宏觀角度來看，導致社會資般源配置失當，國家宏觀調控失熬靈，市場經濟秩序混亂，經濟敖發展受阻。氨2.4.3靶 構建市場經濟的信用秩序骯市場經濟的發展離不開以誠信拔為基礎的信用，在發展市場經骯濟過程中信用狀況的惡化給我巴國經濟帶來了很大的負面影響敗，良好信用體系的建立關鍵在拔于要

32、重建誠信。信用體系建設是一項復雜的社霸會系統工程，其完善需要一個靶過程。隨著市場經濟發展的深癌化，我們要加緊進行制度建設俺，逐漸完善信用管理的立法和擺執法；建設完備的信用數據征耙集系統、資信評價系統；健全搬信用監管機構、信用服務機構版、信用管理機構等；積極發展鞍信用管理教育、普及信用知識八、為信用體系的發展培養信用拌管理的專門人才；加強信用道暗德教育、大力弘揚信用文化以邦及增強全社會的信用意識。第二階段導學一、學習時間安排拌第二部分包括第3、4、5、柏6、7、8章六章內容。第3胺章主要介紹利率和匯率的一些耙基本概念和理論，為4、5、班6、7、8章的學習打下基礎澳；第4、5、6章重點介紹金礙融市

33、場、金融中介體系的大體熬框架以及金融資產的組合與選八擇行為；第7、8章重點闡述礙商業銀行與中央銀行的性質、擺職能、業務、體制以及其在金癌融體系中的重要性。學習時間擺大約需要六周時間。同學們最愛好按教學輔導計劃安排學習，耙聽課和看書之后，通過做練習頒，鞏固所學內容強化記憶。這辦部分內容較多，也是理解貨幣凹銀行的基礎部分，希望大家多下些功夫來學習。二、學習內容第三章 利率與匯率知識點：頒利率與匯率是市場經濟條件下柏經濟行為主體所要面對的重要版市場信號。利率與匯率的決定骯有其內在的規律。利率水平與唉匯率水平的高低作為資金的價隘格對整個經濟生活重要的影響熬。本章主要介紹了利率、匯率靶的概念、種類，并對

34、利率與匯搬率決定的各種理論進行了分析澳。內 容：第一節 利息與利率這一節要重點掌握的問題：安一、什么是利息，如何理解利安息的本質：歷史上為什么存在靶對于利息的否定看法。隨著社會由自然經濟向商品貨幣經濟霸的全面發展，人們日益正視利般息的存在。探究利息的本質是柏理解利息存在理性的基礎。襖二、什么是利率，利率有哪些柏種類：利率是利息率的簡稱，百利率按照不同的標準可以劃分搬為多種不同的種類。啊三、關于利率決定的理論有哪佰些不同的觀點：馬克思的利率疤決定論、儲蓄投資利率理論、版凱恩斯的流動性偏好理論、借靶貸資金理論等。絆四、什么是利率的風險結構與皚期限結構：導致利率風險結構般的主要原因有：違約風險；流敖

35、動性風險；稅收因素。對利率百的期限結構存在多種理論解釋扳。傲五、中國利率管理體制的演變鞍過程是什么：自1949年建氨國以來，我國的利率基本上屬柏于管制利率類型。近年來，正傲在逐步進行利率市場化改革。第二節 外匯與匯率這一節要重點掌握的問題：斑一、什么是外匯：從狹義的角稗度與廣義的角度理解外匯有什背么不同。盎二、什么是匯率與匯率制度：阿匯率是用一個國家的貨幣折算岸成另一個國家的貨幣的比率。阿匯率制度是指一國貨幣當局對骯本國匯率變動的基本方式所做昂的一系列安排或規定。扳三、關于匯率的決定有哪些不跋同的觀點：金本位制度下的匯俺率決定、國際借貸理論、購買巴力平價理論、利率平價理論等翱。目前在學術界最具

36、說服力的扮理論是什么。挨四、我國人民幣匯率制度是如辦何演變的：人民幣匯率的形成頒機制經歷了一個不斷市場化的吧過程。我國的匯率制度目標是啊建立更有彈性的人民幣匯率制拔度第四章 金融市場知識點：敗金融市場在我們的經濟生活中版扮演著越來越重要的角色。本吧章在介紹金融市場的功能與結靶構的基礎之上，對比較重要的暗金融市場的子市場貨幣市場、隘資本市場以及衍生工具市場進壩行了具體的介紹。內 容：第一節 金融市場的概述這一節要重點掌握的問題：按一、什么是金融市場，其功能扳是什么：金融市場的內涵與外傲延；金融市場具有資源配置功斑能、風險分散和轉移功能、定絆價功能、提供流動性、降低交奧易的搜尋成本和信息成本功能佰

37、。翱二、金融市場的構成要素包括半什么：交易對象、交易主體、埃交易工具以及交易價格。矮三、什么是有效資本市場假說礙：市場效率假說是為了評價市懊場對證券價格定位的效率，是藹指市場根據新信息迅速調整證傲券價格的能力。根據資本市場笆的有效性，有效資本市場假說把把資本市場劃分為強式有效市拔場、半強式有效市場和弱式有哀效市場。第二節 貨幣市場這一節要重點掌握的問題：隘一、什么是貨幣市場：貨幣市傲場是短期融資市場，融資期限翱一般在一年以內，其功能在于胺滿足交易者的流動性資金需求按。敖二、貨幣市場的特點是什么：按貨幣市場的特點決定了其與資熬本市場的不同。班三、貨幣市場包括哪幾種類：擺銀行間拆借市場、票據市場、

38、笆貼現市場、可轉讓大額存單市靶場、國庫券市場以及回購市場凹。第三節 資本市場這一節要重點掌握的問題：瓣一、什么是一級市場：在一級案市場中存在的各種概念：證券笆發行過程、發行方式、定價方礙式等。把二、什么是交易市場：證券交半易所、場外交易第四節 衍生工具市場這一節要重點掌握的問題：斑一、什么是期貨市場，期貨的盎種類有哪些：期貨的概念；期奧貨的種類；期貨合約的價值；礙期貨的功能岸二、什么是期權市場，期權的奧種類有哪些：期權的概念；期壩權的種類；期權費的確定；期霸權的功能笆第五節 中國的貨幣市場與資凹本市場這一節要重點掌握的問題：扳一、我國貨幣市場的特征是什哎么：貨幣市場市場存在的問題俺。捌二、我國

39、資本市場的特征是什耙么：中長期債券市場以及股票翱市場在我國的發展及目前存在澳問題。芭三、我國貨幣市場與資本市場礙之間的關系怎樣：目前，中國奧貨幣市場與資本市場處于割裂稗狀態：表現及負面影響；我國阿已經開始重視貨幣市場與資本敖市場之間的相互聯通。第五章 金融資產組合與選擇知識點：胺金融市場的發展為社會公眾進罷行多元化資產組合、企業優化傲融資結構提供了可能。本章介澳紹金融資產組合與選擇以及資伴本結構理論。內 容：第一節 風險與投資哀奧 這一節要重點掌握的問題：般 一、什么是不確定性與風險鞍：理解教材上對風險與不確定扒性的界定以及市場上兩類行為俺主體的劃分。佰吧 二、風險分散的三種方法是伴什么：套期

40、保值、保險以及分百散投資。八癌 三、什么是有效資產組合：般有效資產組合是風險相同但與伴其收益率最高的資產組合，即皚效益邊界。效益邊界及其闡明稗的觀點，是資產組合理論精髓稗之所在。哎八 四、如何進行最優資產組合奧的選擇無差異曲線族與有效邊胺界相切的切點所對應的組合就百是最優資產組合。第二節 資產定價模型拌辦 這一節要重點掌握的問題：一、什么是資本資產定價模型鞍：理解公式： 以及資本資產礙定價模型的理論價值。矮邦 按盎二、什么是套利定價模型：套懊利定價模型的分析思路、公式絆表達以及理論意義。第三節 資本結構這一節要重點掌握的問題：暗一、什么是MM定理：MM定板理的內容及意義。板二、什么是J-M模型

41、：J-敗M模型最優資本結構是如何決胺定的。邦百 三、公司資本結構的選擇的爸方法是什么：管理者調整資本澳結構以增加公司價值的三條渠道。第六章 金融中介體系知識點：班金融中介機構是金融市場的重壩要行為主體。主要包括商業銀暗行、中央銀行以及非銀行金融盎中介機構等。本章主要討論金啊融中介體系的結構、發展趨勢按以及中外金融中介體系的異同耙等。內 容：第一節 金融中介體系概述這一節要重點掌握的問題：版一、什么是金融中介，其類型翱包括那些：金融中介的概念、百聯合國統計署和SNA的分類瓣。靶二、金融中介機構存在和發展案的原因是什么：充當真正的信埃用中介；分散風險；節約交易拌成本；提供支付機制和流動性拜三、金融

42、機構體系的發展趨勢啊如何：隨著金融體系的發展演霸變，金融機構體系也出現了新埃的發展趨勢。愛第二節 西方國家的金融中介扒體系這一節要重點掌握的問題：俺一、銀行體系包括什么金融機壩構：銀行體系包括中央銀行、搬商業銀行、專業銀行和政策性叭銀行這四種類型的銀行。敗頒 二、非銀行金融中介體系包百括什么金融機構：這類金融機爸構主要包括保險公司、養老基敖金、投資公司、投資銀行、合疤作金融公司、金融租賃公司、霸財務公司等。第三節 中國金融中介體系這一節要重點掌握的問題：罷一、我國金融中介體系的演變昂過程如何：我國金融中介體系哀形成的歷史以及改革開放之后扳多元化發展的過程。岸靶 二、我國現行的金融中介體疤系包括

43、什么：我國現行的金融奧中介體系是以中國人民銀行為霸核心，以中國銀監會、中國證盎監會、中國保監會為監管機構敗，以工農中建四大國有商業銀板行為主體，多種金融機構并存艾的格局。第四節國際金融機構體系這一節要重點掌握的問題：扳一、什么是國際貨幣基金組織礙：簡稱IMF，是為協調國際間的貨幣政策和金融關系，加俺強貨幣合作而建立的政府間的邦金融機構。俺二、什么是世界銀行集團：世瓣界銀行集團包括世界銀行、國澳際開發協會和國際金融三個機敖構。把三、什么是國際清算銀行：國皚際清算銀行為促進各國中央銀翱行間的合作，為國際金融往來澳提供額外便利，以及接受委托矮或作為代理人辦理國際清算業班務。藹四、什么是亞洲開發銀行：

44、亞八洲開發銀行的宗旨是籌集官方及私人資金，通過發放貸款、按進行投資和提供技術援助，促澳使亞洲及太平洋地區的經濟發哀展與合作。斑五、什么是非洲開發銀行：非拌洲開發銀行的宗旨是通過提供半投資和貸款，利用非洲大陸的邦人力和資源，促進成員國經濟辦發展和進步，以逐步實現非洲唉經濟一體化。第七章 商業銀行知識點：岸在現代經濟生活中，商業銀行敖依然是各國金融機構體系中最氨主要的組成部分，在經濟生活辦中發揮著重要的作用。本章將拜全面介紹商業銀行的起源與發頒展、商業銀行的主要業務以及懊現代商業銀行的經營理念與管暗理方法。內 容：第一節 商業銀行概述這一節要重點掌握的問題：頒一、商業銀行是如何產生發展鞍起來的：古

45、代的貨幣兌換與銀巴錢業的主要業務包括什么；現奧代銀行業是如何興起的。靶二、商業銀行的性質與職能是般什么：要理解商業銀行作為特傲殊的金融企業所具有的性質；敖商業銀行的四大職能。安三、商業銀行的組織制度形態鞍包括什么：產權結構、外部組案織形式、內部組織結構。按艾 四、商業銀行的發展趨勢如稗何：全能化、集中化、電子化稗、國際化愛第二節 商業銀行的資產負債鞍業務這一節要重點掌握的問題：艾一、商業銀行的資產負債表都唉包括那些項目：資產負債表及巴其主要項目。阿二、商業銀行的負債業務包括胺什么：自有資本、存款類負債拌以及借入類負債。隘拔 三、商業銀行的資產業務包半括什么：現金資產、貸款、證俺券投資。第三節

46、商業銀行的表外業務這一節要重點掌握的問題：隘一、什么是商業銀行表外業務埃：狹義與廣義表外業務的概念襖；表外業務是近年來西方國家叭商業銀行發展的重點。襖按 二、商業銀行表外業務種類八包括什么：支付結算類業務；鞍銀行卡類業務；代理類業務；扳基金托管業務；咨詢顧問類業阿務；擔保類業務；承諾類業務俺；交易類業務；其他類矮第四節 現代商業銀行的經營壩與管理這一節要重點掌握的問題：斑一、商業銀行經營與管理的一罷般原則是什么：盈利性、流動扒性和安全性三原則及其辯證統案一關系。隘二、商業銀行經營管理理論是藹如何演變的：資產管理管理理啊論、負債管理理論、資產負債藹綜合管理理論以及資產負債外百管理理論。第五節 金

47、融創新這一節要重點掌握的問題：艾一、金融創新的動因是什么：襖規避市場風險、金融自由化浪靶潮、市場競爭的加劇以及科技霸的進步。矮二、金融創新的內容是什么：翱金融業務創新、金融工具創新安、金融服務創新伴邦 三、金融創新的效應是什么疤：金融創新的正、負效應。第六節 中國的國有商業銀行這一節要重點掌握的問題：阿一、我國國有商業銀行在中國暗經濟變遷中的作用怎樣：在我鞍國經濟變遷中，四大國有商業盎銀行政府集中分散于民間部門安的儲蓄，為國家控制經濟提供斑強有力的支持。半二、在改革過程中，我國國有瓣商業銀行的發展困境是什么：稗國有商業銀行國有產權的制度絆規定與市場主體地位的形成使擺其面臨著雙重壓力：一方面是絆

48、由于市場經濟深化而帶來的競絆爭的壓力與自身效率的壓力；敗另一方面面臨著源自穩定國家背宏觀金融職能的壓力。唉三、我國國有商業銀行的改革巴方向是什么：對國有商業銀行扳進行股份制改造，允許金融產八權交易，在國有控股的股權結俺構之下，通過資本市場的產權耙交易來實現國有商業銀行效率奧的改善應該是最終的解決之道頒。第八章 中央銀行知識點：澳中央銀行是整個金融運行的核班心和社會貨幣供給的調控者，皚也是經濟穩定組織者與保證者斑。本章將介紹中央銀行產生和澳發展的歷史，中央銀行的性質拜和職能及中央銀行的資產負債骯業務。內 容：第一節 中央銀行的產生與發哎展這一節要重點掌握的問題：伴一、中央銀行產生的必要性是板什么：發行銀行券、組織全國扒的清算、流動性支持、金融宏胺觀調控。白二、中央銀行制度的歷史演進捌過程如何：英格蘭銀行的演變愛過程是典型的中央銀行演變過哎程；1920年在布魯塞爾會熬議的推動下，掀起了中央銀行擺成立的第二次高