1、 金融市場一、填空題1、我國境內的票據包括 、 、和 。2、按照所交易金融資產的期限劃分，金融市場可分為 和 。3、貨幣市場主要包括 、 、 、 以及 。4、按照金融資產的交易層次不同，金融市場可分為 和 。5、按交易交易對象，金融市場可分為 、 、 、 和 。 6、按照區域不同，金融市場可分為 和 。7、 、 、 和 是金融工具最重要的四個特性。8、根據組織形式劃分，證券交易所可以實行 ，也可以實行 。9、根據股東的權利不同，股票可以分為 和 。10、一般而言，票據貼現可以分為 、 、和 。11、資本市場主要包括 、 和 。12、外匯主要包括以下幾個方面： 、 、 、 和 。 13、匯率主要

2、有以下兩種標價法： 和 。二、單項選擇題1、按資金的償還期限分，金融市場可分為 。A、一級市場和二級市場 B、同業拆借市場和長期債券市場C、貨幣市場和資本市場 D、股票市場和債券市場2、按照金融資產的交易層次，金融市場可分為 。A、一級市場和二級市場 B、同業拆借市場和長期債券市場C、貨幣市場和資本市場 D、貨幣市場和債券市場3、下列 是金融市場所具有的主要宏觀功能。A、價格發現 B、減少搜尋成本和信息成本 C、提供流動性 D、實現儲蓄投資轉化 4、一般而言，金融資產的流動性與風險性、收益性之間的關系存在 關系。A、正相關 B、負相關 C、不相關 D、不確定關系5、下列屬于短期資金市場的是 。

3、A、債券市場 B、資本市場 C、票據市場 D、股票市場6、短期資金融通市場又稱為 。A、初級市場 B、貨幣市場 C、資本市場 D、次級市場7、長期資金融通市場又稱為 。A、貨幣市場 B、資本市場 C、初級市場 D、次級市場8、下列屬于資本市場的有 。A、同業拆借市場 B、股票市場 C、票據市場 D、大額可轉讓定期存單9、銀行在票據未到期時將票據買進的做法叫 。A、票據交換 B、票據承兌 C、票據結算 D、票據貼現10、 是銀行間所進行的票據轉讓。A、貼現 B、轉貼現 C、再貼現 D、都不是11、在出售證券時與購買者約定到期買回證券的方式稱為 。A、證券發行 B、證券承銷 C、期貨交易 D、回購

4、協議12、在證券交易所內進行的交易稱為 。A、場內交易 B、場外交易 C、柜臺交易 D、第三市場交易13、第一張大額可轉讓定期存單是由 于1961年創造的。A、交通銀行 B、花旗銀行 C、東京銀行 D、巴黎國民銀行14、股票是代表股份資本所有權的證書，它是一種 。A、固定資本 B、可變資本 C、真實資本 D、虛擬資本15、以整數單位的外國貨幣為標準，折算為若干數額的本國貨幣的標價法是 。A、直接標價法 B、間接標價法 C、美元標價法 D、應收標價法三、判斷題1、在股份公司盈利分配和公司破產清理時，優先股股東優先于普通股股東。（ ）2、有價證券從發行者手中轉移到投資者手中，這類交易屬于二級市場交

5、易。（ ）3、債券回購交易實質是一種以有價證券作為抵押品拆借資金的信用行為。（ ）4、一般而言，一年期以內的短期資金融通市場我們都稱之為貨幣市場，那么商業銀行的短期流動資金借款也應算做貨幣市場。（ ）5、再貼現是指銀行以貼現購得的沒有到期得票據向其他商業銀行所作得票據轉讓。（ ）6、根據巴塞爾協議，商業銀行通過發行期限較長的金融債券而獲得的資金來源可列入第一級資本，這是提高商業銀行資本充足率的一種有效方法。（ ）7、一般而言，金融資產的風險性與收益性呈正向關系，與流動性呈反向關系。（ ）8、在直接標價法下，一定單位的外幣折算的本國貨幣增多，說明本幣匯率上升。（ ）四、簡答題1、什么是貨幣市場？

6、它包括哪些子市場？其主要功能有哪些？。2、在證券二級市場上，第一、第二、第三、第四市場分別是指什么？3、什么是銀行間同業拆借市場？其特點是什么？4、大額可轉讓定期存單與普通定期存單有哪些區別？5、什么叫債券回購？回購價格如何計算？6、什么是外匯？其基本特征有哪些？五、論述題1、試述金融市場在經濟運行中的主要功能。 2、試述金融工具的特性及其相互關系。3、如何理解 資本市場的功能?4、如何理解證券發行市場與流通市場的關系?參考答案：一、填空題1、匯票 本票 支票2、貨幣市場 資本市場3、銀行間同業拆借市場 商業票據市場 大額可轉讓定期存單市場 短期債券市場 債券回購市場4、發行市場（一級市場）

7、流通市場（二級市場）5、資金市場、外匯市場、黃金市場、證券市場、保險市場6、國內金融市場 國際金融市場7、收益性 流動性 風險性、償還性8、公司制 會員制9、普通股 優先股10、貼現 轉貼現 再貼現11、股票市場 中長期債券市場 中長期銀行信貸市場12、外國貨幣 外幣支付憑證 外幣有價證券 特別提款權、歐洲貨幣單位 其他外匯資產13、直接標價法 間接標價法二、單項選擇題1、C 2、 3、D 4、 5、C 6、B 7、B 8、B 9、D 10、B 11、D 12、 13、 14、 15、A三、判斷題1、對 、錯 、對 、對 、錯 、錯 7、錯 8、錯四、名詞解釋1、金融市場：是實現金融資產交易和

8、服務交易的市場。2、貨幣市場：又稱短期資金市場，是指交易資產期限在一年以內的金融市場。3、資本市場：又稱長期資金市場，是指交易資產在一年以上或沒有到期期限的金融市場。4、第三市場：是指那些已經在證券交易所上市交易的證券卻在證券交易所以外進行交易而形成的市場。它實際上是上市證券的場外交易市場，是場外市場的一部分。5、第四市場：是指不通過經紀商中介而是通過電子計算機網絡直接進行大宗證券交易的場外市場。6、一級市場：是指新發行的證券從發行者手中出售到投資者手中的市場，即證券發行市場。7、二級市場：即證券流通市場，是指對已發行證券進行交易的市場。8、現貨市場：是指證券買賣成交后，按成交價格及時進行交割

9、的市場。9、期貨市場：是指買賣雙方約定在將來某個日期按成交時雙方商定的條件交易一定數量某種商品的市場。、銀行間同業拆借市場：是銀行與銀行之間或銀行與其他金融機構之間進行的臨時性短期資金拆出拆入的市場。、大額可轉讓存單：是銀行發給存款人按一定期限和約定利率計算，到期前可以在二級市場上流通轉讓的證券化存款憑證。、金融債券：是金融類企業發行的債券。、公司債券：是非金融類企業發行的債務工具。、轉貼現：是銀行以貼現購得的沒有到期的票據向其他商業銀行所作的票據轉讓。15、再貼現是指貼現銀行持未到期的已貼現匯票向中國人民銀行進行貼現，通過轉讓匯票取得中國人民銀行再貸款的行為。16、外匯：具有動態和靜態兩方面

10、的含義。外匯的動態含義是指把一國貨幣兌換成另一國貨幣的國際匯兌行為和過程，即藉以清償國際債權和債務關系的一種專門性經營活動。外匯的靜態含義是指以外幣表示的可用于對外支付的金融資產。17、匯率：又稱匯價、外匯行市、外匯牌價，是一個國家的貨幣折算成另一個國家貨幣的比率，即用一國貨幣表示的另一國貨幣的兌換比率。18、直接標價法：又稱應付標價法，是指一國以整數單位的外國貨幣為標準，折算為若干數額的本國貨幣的標價法。19、間接標價法：又稱應收標價法，是指一國以整數單位的本國貨幣為標準，折算為若干數額的外國貨幣的標價法。五、簡答題、答案要點：貨幣市場主要功能是滿足短期流動性需求。主要包括銀行間同業拆借市場

11、、商業票據市場、大額可轉讓定期存款單市場、短期債券市場以及債券回購市場等。貨幣市場是整個金融一體調劑流動性的重要渠道，為中央銀行實施公開市場操作提供了場所。貨幣市場利率在利率體系中占有重要地位。、答案要點：第一市場即證券交易所市場，即在證券交易所進行證券交易的市場。第二市場即非上市股票或債券的場外交易市場。第三市場是已上市股票或債券的場外交易市場。第四市場則是指不通過經紀人中介而是通過電子計算機網絡直接進行大宗證券交易的場外市場。、答案要點：銀行間同業拆借市場：是銀行與銀行之間或銀行與其他金融機構之間進行的臨時性短期資金拆出拆入的市場。銀行間同業拆借市場的特點有：（1）只允許經批準的金融機構進

12、入。（2）融資期限較短（3）交易金額較大，且不需要擔?；虻盅?。（4）交易手續簡便，一般通過電話洽談，由全國性資金清算網絡完成交割；利率由雙方協商決定，隨行就市。、答案要點：大額可轉讓存單與普通的定期存單不同：第一，它有規定的面額，面額一般很大。而普通的定期存款數額由存款人決定。第二，它可以在二級市場上轉讓，具有較高流動性。而普通定期存款只能在到期后提款，提前支取要支付一定的罰息。第三，大額可轉讓定期存單的利率通常高于同期限的定期存款利率，并且有的大額可轉讓存單按照浮動利率計息。第四，通常只有規模較大的貨幣中心銀行才能發行大額可轉讓定期存款單。、答案要點：債券回購交易是指債券買賣雙方在成交的同時

13、就約定于未來某一時間以約定價格再進行反向交易。回購報價一般用拆借資金的年利息率表示。購回價格為每百元標準券的購回價：購回價格回購報價（回購期限全年天數）6、答案要點：外匯具有動態和靜態兩方面的含義。外匯的動態含義是指把一國貨幣兌換成另一國貨幣的國際匯兌行為和過程，即藉以清償國際債權和債務關系的一種專門性經營活動。外匯的靜態含義是指以外幣表示的可用于對外支付的金融資產。外匯具有三個基本特征：外匯是一種金融資產；外匯必須以外幣表示 ；用作外匯的貨幣必須具有較充分的可兌性。六、論述題、答案要點：金融市場的主要功能有：微觀層面功能：價格發現；提供流動性；減少搜尋成本和信息成本。宏觀層面功能：實現儲蓄投

14、資轉化；資源配置；宏觀調控。、答案要點：收益性、流動性和風險性是金融工具最重要的三個特征。三特性之間的關系：一般而言，收益性與風險性呈正向相關關系，即所謂“高風險、高收益”。流動性與風險性、收益性之間的關系比較復雜，對于通過到期贖回方式獲得的流動性而言，流動性與風險性、收益性之間存在反向相關關系；但是，對于主要通過市場轉讓途徑獲取的流動性，流動性與風險性又呈反向相關關系。3、答案要點：可以從以下三方面理解資本市場的功能：（1）首先要把握資本市場的特點。資本市場交易的金融工具期限長，短則至少為1年，長可達數十年；市場交易的目的主要是為解決長期投資性資金的供求需要。例如，開辦新企業，更新改造或擴充

15、廠房設備，國家長期建設性項目的投資等等，除了利用企業自有資本以及向銀行借入中長期貸款外，需要去資本市場發行股票、債券等籌措資金；資金借貸量大。巨額的資金主要用以滿足長期投資項目的需要；市場交易工具收益較高而風險也大。資本市場的功能來自于資本市場所具備的特點。而核心特點則要抓住資本市場的長期性。（2）把握資本市場的兩個市場層次證券發行市場和證券流通市場。證券發行市場是發行人向投資者出售證券的市場，又被稱為一級市場。發行市場與證券流通市場相輔相成，構成統一的證券市場。對于證券發行人來說，兩個市場在便利發行人籌資的同時，又對其形成強有力的市場約束。對于投資者來說，他可以在流通市場上根據自身利益需要，

16、自由選擇證券，用腳投票。把握兩個市場的運行機制，有助于理解資本市場的功能。（3）資本市場的具體功能分析。資本市場是籌集資金的重要渠道。由于資本市場上的金融工具收益較高，能吸引眾多的投資者，他們在踴躍購買證券的同時，向市場提供了源源不斷的巨額長期資金來源。資本市場是資源合理配置的有效場所。在資本市場中企業產權的商品化、貨幣化、證券化，在很大程度上削弱了生產要素部門間轉移的障礙。實物資產的凝固和封閉狀態被打破，資產具有了最大的流動性。一些效益好、有發展前途的企業可根據社會需要，通過控股、參股方式實行兼并和重組，發展資產一體化企業集團，開辟新的經營領域。另外，在資本市場上，通過發行債券和股票廣泛吸收

17、社會資金，其資金來源不受個別資本數額的限制。這就打破了個別資本有限且難以進入一些產業部門的障礙，有條件也有可能籌措到進入某一產業部門最低限度的資金數額，從而有助于生產要素在部門間的轉移和重組，實現資源的有效配置。資本市場有利于企業重組。企業可以通過發行股票組建股份公司，也可以通過股份轉讓實現公司的重組，以調整公司的經營結構和治理結構?，F代企業的兼并重組離不開資本市場。由于各投資主體直接代表了各方的利益，市場主體的相互約束能形成一個有機統一的制衡整體，有助于提高公司的經營效率和發展能力。資本市場有利于促進產業結構向高級化方向發展。資本市場是一個競爭性的市場，籌資者之間存在著直接或間接的競爭關系，

18、只有那些發展前途且經營狀況良好的企業才能在資本市場上立足。這樣，資本市場就能篩選出效率較高的企業，同時也能激勵所有的上市公司更加有效地改善經營管理。正是通過這種機制的作用，促成了資源的有效配置和有效利用，從而使產業結構得以優化。另一方面，在產業、行業周期性的發展、更迭過程中，高成長性的企業和行業通過資本市場上的外部直接融資，進行存量與增量的擴張與重組，得到充分而迅速的發展，率先實現并推動其他產業的升級換代。4、答案要點：可以從以下三方面來理解證券發行市場與流通市場的關系：（1）證券發行市場的定義、活動及功能。發行市場又稱初級市場或一級市場，是組織證券發行的市場。凡新公司成立發行股票，老公司增資發行股票，政府及工商企業發行債券等，構成發行市場的活動。在發行市場上，發行人或者自己直接，或者借助中介機構的幫助