1、 第七章 其他金融機構. 學習要點政策性銀行投資銀行其他銀行及非銀行金融機構. 第一節 政策性銀行一、政策性銀行的定義所謂政策性銀行就是指由政府創建、參股或保證的，專門為貫徹和配合政府特定的社會經濟政策或意圖，在政策限定的業務領域內，直接或間接從事某種政策性融資活動，從而充任政府開展經濟、保證社會穩定、進展宏觀經濟調理的金融機構。.二、政策性銀行的特征 組織方式上的政府控制性； 行為目的的非盈利性； 融資準那么的非商業性； 業務領域的專業性； 信譽發明的差別性。.三、政策性銀行的性質1.政策性銀行的國家機關性行政組織上隸屬于政府，受政府控制；資金來源依賴于國家財政；在國家政策指點下運用資金；運

2、營活動不以盈利為目的；不與其他金融機構開展業務競爭。.2、政策性銀行的金融企業性與商業性金融機構一樣，有共同的運營對象和活動領域。 與普通金融企業一樣都要進展必要的經濟核算。.四、政策性銀行的職能普通職能金融機構的金融中介職能，中介職能是金融機構最根本的職能。 特殊職能政策性職能：詳細表達在調理經濟構造、執行政府經濟政策、倡導和示范等方面。. 五、政策性銀行的業務一負債業務 財政撥款 借款 發行債券 組織存款.2、政策性銀行貸款業務的特點 貸款期限長 貸款利率低 貸款風險大.二資產業務 1、貸款按貸款的性質劃分：普通貸款和特別貸款按提供貸款的方式劃分：直接貸款和間接貸款按照貸款能否單獨承當：獨

3、家貸款和結合協議貸款. 2、投資業務 政策性銀行的投資活動分為 證券投資：認購中長期債券 股權投資：是向企業參股. 3、擔保業務 擔保業務是指政策性銀行對其他金融機構所發放的符合政府政策意圖的貸款給予歸還保證；或對業務對象的債務進展保證，當借款人無力歸還貸款時，由政策性銀行擔任全部或部分貸款的歸還。.六、我國的政策性銀行 我國在1994年成立了國家開發銀行、中國農業開展銀行和中國進出口銀行等三家政策性銀行。. 第二節 投資銀行 一、投資銀行的定義專門從事工商企業股票與債券投資活動，代辦發行或包銷證券，并為企業提供長期信貸業務的銀行。. 投資銀行的稱謂 投資銀行的稱號，通常用于歐洲大陸和美國等工

4、業化國家，在英國那么稱為商人銀行，在日本那么稱為證券公司。此外與這種銀行性質一樣的還有其他一些稱號，如長期信貸銀行、開發銀行、實業銀行、金融公司、持股公司、投資公司等。. 二、投資銀行的業務 1、證券發行 在一級市場上協助企業融資是投資銀行最重要也是主要的業務。.2、證券買賣 投資銀行在二級市場的證券買賣業務中的主要義務是充任證券經紀人和自營商角色。. 3、風險投資 又稱創業投資，指專門向從事某種新思想或新技術的小型公司的股權投資。.4、基金管理 投資銀行經過發起設立投資基金和從事基金管理業務，為中小投資者和各類機構投資者提供專業資產管理效力，也為本身發明了大量收入。.5、企業并購 協助企業設

5、計并購方案； 設計反并購和防衛措施； 確定合理價錢； 協助融資； 風險套利。.6、理財顧問為籌資者提供財務顧問；為投資者提供投資顧問或咨詢。.第三節 其他銀行及非銀行金融機構 一、儲蓄銀行這是經過設立存折儲蓄帳戶以吸收居民儲蓄存款為主要資金來源，并用于發放抵押貸款的專業銀行。在西方不少國家，儲蓄銀行大多是專門的、獨立的，對儲蓄銀行大多有專門的管理法令，其主要內容一方面是維護小額儲蓄人的利益，另一方面那么是規定它們所集聚的大量資金應該投向何處。.二、抵押銀行 這是專門從事土地、房屋等不動產的抵押貸款的銀行，因此也稱為不動產抵押銀行。 其貸款分為兩類 以土地為抵押的長期貸款，貸款對象為土地一切者和

6、土地購買者。 以城市房屋為抵押的長期貸款，貸款對象為房屋一切者、房屋購買者和建筑商。.三、非銀行金融機構非銀行金融機構是指除中央銀行、商業銀行及專業銀行以外的其他運營金融性業務的公司或組織。非銀行金融機構的特點不能吸收活期存款，有些甚至不能吸收其他任何方式的存款；業務范圍比較狹窄且專業性強，所提供的金融效力也是有限的；只能做資金經紀人，不具備發明信譽的才干。.1.保險公司是運營保險業的經濟組織，其業務主要有財富保險和人身保險。.2.信譽協作社信譽協作社是由個人集資結合組成，以互助為主要目的的協作金融組織。.3.退休或養老基金會 這是一種向參與養老方案的人以年金的方式提供退休收入的金融機構。 養

7、老基金的資金來源有兩個方面：一是來自于職工工資的一定比例扣除和雇主交納的相應比例的款額，二是積聚資金的投資收益。. 4.金融公司 金融公司又稱財務公司，是經過發行商業票據、債券、股票獲得資金，并把資金主要用于特定消費者貸款和工商企業貸款的金融企業。 它不吸收存款，融資方式表現為大額借入、小額貸出，主要從事汽車、電視機等耐用消費品的分期付款貸款。.5.信托投資公司從字義上了解，信托是指以信任為根底的委托行為。經濟活動中的信托,是指擁有資金、財富及其他標的物的一切人，為獲得更好的收益或到達某種目的，委托受托人代為運用、管理、處置財富及代辦有關經濟事務的經濟行為。信托投資公司是運營信托投資業務的金融

8、機構。主要經過發行股票、債券、投資收益憑證來籌集資金，然后用籌集到的資金投資于其他公司的股票、債券、及各種產業工程上。.6.金融租賃公司租賃是一種經過讓渡租賃物品的運用價值而實現資金融通的信譽方式。金融租賃公司是指辦理融資性租賃業務的專業金融機構,主要以融物的方式向企業提供融資。.7、投資基金 投資基金的概念投資基金是一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式，即經過發行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用，從事證券投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進展分配的一種間接投資方式。. 投資基金的特點集合投資；分散風險；專家管理。. 投資基金種類公司型基金與契約型

9、基金公司型基金又稱為共同基金Mutual Fund，以發行股份的方式募集資金，投資者經過購買公司股份成為基金公司股東,類似于普通股份公司構造。基金公司將其資產委托給專業的基金管理公司管理運作，同時，由卓有信譽的金融機構代為保管基金資產。. 契約型基金契約型基金又稱為信托型基金Unit Trust，它是由基金管理人管理公司與代表受害人權益的信托人托管人之間訂立信托契約而發行的受害單位，由經理人按照信托契約從事對信托資產的管理運作，由托管人作為基金資產的名義持有人擔任保管基金資產。基金管理人、托管人、投資人三方當事人的行為經過信托契約來規范。 . 開放型基金與封鎖型基金開放型基金是指基金設立時，其基金的規模不固定，投資者可隨時認購基金受害單位，也可隨時向基金公司或銀行等中介機構提出贖回基金單位的一種基金。.封鎖型基金封鎖型基金那么是指在設立基金時，規定基金的封鎖期限及固定基金發行規模，在封鎖期限內投資者不能向基金管理公司提出贖回，基金的受害單位只能在證券買賣所或其它買賣場所轉讓。.開放型基金與封鎖型基金的主要區別期限不同。封鎖型通常有固定的封鎖期，通常封鎖期在5年以上，普通為10-15年。而開放型那么沒有固定期限。發行規模要求不同。封鎖型基金 發行規模固定，在封鎖期限內不 能再添加發行新的基金單位；開 放型基金那么沒有發行規模限制。.開放型基金與封鎖型基金的主要區別轉讓方式不同。封鎖