1、中國石油海外投資現狀、問題及對策作者:張士運袁懷雨摘要:文章闡述了海外石油投資的重要戰略意義、現狀、特點和已取得的顯著效果，分析了中國石油海外投資存在的主要問題，并針對存在的主要問題，建議確立海外石油投資發展的總體戰略;制定海外石油投資保險政策;建立海外石油勘探開發基金和進一步改革海外投資管理體制。1、中國石油海外投資的重要戰略意義目前，石油已經成為世界各國發展中必不可少的戰略性資源，世界各國對石油資源的消費量逐年遞增，據統計和預測，全世界石油消費在1990一一2010年將以每年1.3%的速度增長;國土資源部的資料顯示，近十年來，我國原油消費量以年均5.7%的速度增加，高出全世界石油消費總增長

2、速度4.4個百分點。近幾年來，我國對石油的需求量越來越大，國內石油產量和需求量之間的差距日益拉大，1993年我國成為石油凈進口國;200()年我國原油產量是1.5億噸，進口5983萬噸;2003年產量1.7億噸，進口9112萬噸，預計2015年我國原油需求缺口將達到2億多噸。目前，我國已經成為世界第二大石油消費國。為了解決石油需求缺口逐年加大的問題，必須從三個方面來考慮一是加強勘探，增加國內石油儲量和產量;二是進口;三是促進海外石油投資，建立海外石油基地。1993年中國步入石油凈進口國后，黨中央明確提出要利用國內外“兩種資源、兩個市場”，實施“走出去”，開發海外石油資源的戰略。十年來，我國三大

3、石油公司在海外投資取得了可喜的成績，已經在海外建立起自己的石油開采基地，每年為國家帶回近千萬噸份額原油，為彌補國內資源不足做出了貢獻。實際上，海外石油投資不僅是中國企業走出國門，主動參與國際競爭的一種嘗試，更是我國實施石油來源多元化戰略、保障石油供應安全穩定的重要途徑。由于近年我國原油進口量不斷增加，進口來源相對集中（50%來自中東），石油進口的風險越來越大。美伊戰爭爆發后，我國政府更加感受到這種壓力，也更意識到建立海外石油生產基地的重要性。無論從產業的發展，還是從國家安全的角度來看，海外石油投資都是一個具有戰略意義的舉措。2、中國石油海外投資現狀和特點自1993年到2002年底，中國三大石油

4、公司共在境外參與油氣開發項目近30個，累計投資超過50億美元，海外原油作業已達到200（萬噸/年，天然氣達到13億立方米/年。中國石油天然氣總公司海外投資歷程1993年3月，中國石油天然氣總公司（CNPC，以下簡稱中石油）中標泰國邦亞區塊項目，首次獲得海外油田開采權益，同年10月又獲得秘魯得塔拉拉油田第七區塊的石油開采服務作業權，由此拉開了中國石油進軍海外市場的帷幕。1995年9月，中石油首先在蘇丹穆格德盆地6區塊油田開發項目中標;1997年，進一步獲得穆格萊德盆地1/2/4區塊的石油開發權;以后又獲得了3號區塊和7號區塊油田的部分股權。經過6年的努力，中石油在蘇丹建起了1400萬噸/年的原油

5、生產能力，修建了長達1506公里的輸油管道，建成了一家250萬噸/年原油加工廠和若干個加油站，逐步形成了一個集生產、精煉、運輸、銷售于一體的完整的石油工業產業鏈，成為中國海外石油開發的重要基地。對蘇丹南部油田的開發是我國海外石油投資的最大項目之一。與此同時，中國在拉美地區的油氣開發也獲得了進一步發展。繼1993年中石油獲得秘得拉拉油田第七區塊石油開采權之后，1995年又獲得該油田第六區塊的石油開采權。1997年7月，中國在委內瑞拉獲得了馬拉開波湖油區英特甘博區塊和委內瑞拉油區卡拉高萊斯油田的石油開采作業權，隨后又參與了厄瓜多爾等國的油氣開發項目。二十世紀九十年代中后期，中國的海外石油投資開始向

6、中亞地區挺進。1997年5月，中石油全資子公司在哈薩克斯坦阿克糾賓油田的競標中獲勝，與哈政府簽訂了購買阿克糾賓油氣公司60%股份的協議，同年8月，又取得了對烏津油田的石油開采權益。經過多年的運作，中石油在哈薩克斯坦不僅原油產量以每年100萬噸的速度增長（估計2005年將達到1001萬噸），還取得了對濱里海舅地東緣中區的勘探許可證，并計劃在當地建立一個200萬噸/年的原油加工廠。2003年中哈政府達成協議，決定共同修建一條連接兩國的石油管道（年輸油能力2000萬噸），該管道的建設不僅可以解決阿克糾賓油田等油田的出口運輸問題，而且對于中國進一步開發中亞地區石油資源也具有十分重要的意義。中國海洋石油

7、總公司和中國石油化工集團海外投資歷程進人二十一世紀，除中石油外，中國海洋石油總公司（CNOOC，以下簡稱中海油）和中國石油化工集團（SINOPEC,以下簡稱中石化）也都加人了海外石油開發的行列。2002年，中海油斥資12億美元收購了澳大利亞和印度尼西亞三塊石油天然氣田，每年可獲得約550萬噸份額油。同一年內，中石化也與德國普魯士格公司簽訂了也門S2區塊勘探開發權益轉讓的協.議，取得37.5%的石油開采權，并在阿爾及利亞中標了一個老油田的開發改造項目。2003年，中石化與阿塞拜疆國家石油公司達成共同開發“Pirshagi”油田的協議，根據協議，中石化將在未來五年使該油田產量增長一倍，并增加4口鉆

8、井。中國三大石油公司海外投資特點分析投資形式以參股或收購為主早期的海外石油開發主要以合作開采、產量分成的形式與資源國合作，這些油田大多規模小、構造復雜、原油產量也比較少，中石油在秘魯、委內瑞拉的石油開發都屬于這一類的項目。二十世紀九十年代末期以后，我國企業更多地采取參股或收購的方式獲取海外石油資源，如收購阿克糾賓油田的部分股權、購買印尼五大油田的部分開采權等，原油開采的數量和收益都比以前有較大幅度提高。近年來，海外并購更加成為中國石油公司參與國際競爭的重要手段，中國公司不斷收購海外石油資產（包括油田、氣田）在國際石油資源競爭的中越來越顯示出積極主動的姿態。逐漸形成三大戰略區域從境外石油開發的區

9、域來看，我國正在逐步形成以中東一北非、中亞一俄羅斯及南美為中心的三大戰略區域區。在北非主要以蘇丹為中心，逐步向阿爾及利亞、尼日利亞等周邊國家幅射;中東以伊朗、也門為基逐步地向卡塔爾、科威特、沙特等國擴展;中亞以哈薩克斯坦、俄羅斯為基點，向烏茲別克斯坦、吉爾吉斯坦、阿塞拜疆等周邊國家滲透;南美以秘魯、委內瑞拉為出發點，向厄瓜多爾、哥倫比亞等國擴展。海外投資效果顯著近年來，我國海外原油作業量平均每年增長50%以上，海外天然氣作業量也以每年20%以上的速度增長。中石油在蘇丹的油田開發項目，2001年全部投資回籠，每年可以獲得近4億美元的收入。中海油在馬六甲油田的投資，也僅3年的時間就完成了投資回籠。

10、3中國石油海外投資存在的主要問題分析3.1海外投資政策性保險體制不完善從海外投資的國家分析，由于我國很多石油項目投資于一些“政治風險較高”的國家，石油海外投資面臨戰爭、動亂、財產沒收、國有化、外匯管制等造成的風險，如中東戰爭。然而到目前為止，尚未出臺有關海外投資保險的政策。為了防范這些政治風險，許多發達國家制定了海外投資政策性風險政策;一些國際金融機構（如世界銀行）也開展了對FDI提供擔保業務。資金不足制約海外投資發展2001年，中石油股份公司的營業收人為2389億元，中石化股份公司為3043億元，中海油股份公司為208億元，三家公司合并也仍然不足埃克森美孚的三分之一。正是由于這種原因，中國企

11、業在海外開發的油田規模一般都不太大，即使象蘇丹這樣比較成規模的油田，也是由多方共同投資，因而獲得的份額油和收益也比較少。同時，由于缺少資金，融資渠道狹窄，企業在承包海外石油工程貸款及開具保函等方面存在困難，有時不得不放棄一些很好的項目投資成本過高近年來，中國企業為了中標海外石油項目，普遍報價偏高，個別企業甚至以低于成本的價格投標，似乎一旦中標就意味著一切都成功了，但當他們履行完若干合同后，才發現經過激烈價格競爭到手的項目利潤實在太少，這其中最典型的就是中石油集團收購哈薩克斯坦油田的案例。1997年中石油出資35億美元，購買哈薩克斯坦某石油公司的部分原油儲量，并計劃建設一條長300()公里的輸油

12、管線，直通中國西部。公司中標以后，才發現項目投人資金太大，而依靠開采當地原油的收人，根本無法彌補巨額的支出，最后終因成本過高而被迫擱淺，使企業蒙受了嚴重的經濟損失。海外投資管理體制制約海外石油投資事業的發展我國現行的管理體制對海外投資管理項目實行審批制度。在審批限額上，其主要內容是中方投資在100萬美元及以上的海外投資項目，以及3001)萬美元以上的海外再投資項目，需經過國家審批;在審批程序上規定了項目建議書和可行性研究報告審批二道程序。上述審批制度是二十世紀九十年代初制定的，目前，已經不適應海外投資項目時效性強和投資強度高的特點，從投資限額看，100萬美元的投資限額可能不到一口井的投資;從時

13、效性看，國際石油開發領域的對外合作多采用公開招投標的方式，招標的突出特點是時效性強，如果因為審批來不及參與招投標，可能會貽誤時機。另外，在外匯管理方面，由于中國尚未實行資本項目下的自由兌換，海外投資企業的用匯額度仍受到一定限。對于海外投資，現行外匯管理制度規定，100萬美元及以上的外匯匯出或購匯需經國家外匯管理局批準，這個限額同海外投資項目的審批限額一樣，實在太低。4促進中國石油海外投資的對策建議4.1確立海外石油投資發展的總體戰略目前，西方大國都把能源安全放在對外貿易和對外交往的首位，高度重視海外石油的勘探與開發。美國政府早就制定出全球化的能源開發戰略，日本更是積極鼓勵國內企業到世界各地勘探

14、開發石油。這些國家共同的特點，就是不僅把本國公司去海外參與油田開發視作企業行為，更視作國家行為，從國家能源安全戰略的角度來支持和推進這一事業的發展。相比之下，我國的石油企業目前在海外大多孤軍作戰，沒有形成一致對外的整體行動。我國政府應當進一步加強對這一領域的參與和介入，從石油安全戰略的高度，制定具體的長期發展計劃，并付諸實施。而且要促成企業在海外相互合作，相互扶持，提高整體競爭能力。制定海外石油投資保險政策為了鼓勵和促進海外石油投資，應對世界上產油國家存在的一些政治上的不穩定因素，建議盡快出臺海外石油投資保險政策。可以在某個銀行，如國家開發銀行或中國進出口銀行，建立專門從事境外投資保險業務的機構，并借鑒國際慣例制定我國境外直接投資的保險辦法。建立海外石油勘探開發基金海外石油勘探開發基金的籌集渠道可以考慮以下幾個方面:從石油地質事業費和儲量有償使用費中劃撥出部分資金，專門用于海外石油投資;從中央對外貿易發展基金和對外合資合作援助基金中劃出部分資金；全部的石油進口關稅和增值稅。在基金