1、現金流量表專題報告 新會計準則現金流量表的閱讀、編制與分析 羅翔文 2007年5月現金流量表專題報告 現金流量表的理論框架 現金流量表的閱讀理解 現金流量表的編制 現金流量表的分析 現金流量表的粉飾與識別 3、編制的意義：現金流量表專題報告Framework for cash flow statements一、現金流量表的理論框架1、發展的背景：2、修訂的原因：4、現金流量的基本概念：現金流量表專題報告之背景物有本末，事有始終。知其先后，則近道矣。 大學曾子1、背景：美國 “財務會計標準委員會第95號文件”中規定現金流量表取代財務狀況變動表1987年11月國際會計標準委員會也于1989年公布了

2、國際會計標準7現金流量表國際會計準則委員會所更新的第號國際會計準則現金流量表的正式公布 1992年現金流量表專題報告之背景資料（1）現金流量表專題之背景資料（2）我國在1993年頒布的企業會計準則規定企業應編制財務狀況變動表或現金流量表財政部發布了企業會計準則現金流量表 1998年3月20日 財政部又于2001年1月18日對其進行了修訂 企業會計準則第31號現金流量表 2006年2月15日會計信息的預期使用者愈來愈關注企業的現金流量狀況交易和事項的日趨復雜及多樣化，使得按照現行準則編制的現金流量表難以滿足信息使用者的要求與國際財務報告準則趨同的需要現金流量表專題報告之 修訂的原因2、修訂的深層

3、次原因：現金流量表專題報告之 編制意義3、編制現金流量表的意義會計初學者和不信任權責發生制的人至少還有望能理解它。 相對于損益表和資產負債表，現金流量表更準確地提供了關于現金流量的信息。分析企業的償債能力、營運能力、未來獲利能力等。分析企業投資和理財活動對經營成果和財務狀況的影響。銀行家說：“注意現金流量”之（1） 曾經在那一個沉郁的夜晚，我一如既往無力疲乏地沉思著。在啃過許多滿是大量古怪和離奇的會計學知識之后尋找訣竅，在某些新財稅的漏洞里。突然！我聽到一記敲門聲，只有這一聲，再沒有其他的聲響了。那時我感動一陣不安的顫動，然后我聽到現金一陣叮鐺。 銀行家說：“注意現金流量”之（2）隨后一個唬人

4、的家伙踱了進來我以前也常見到他。在他計算分數時，他的臉色像鈔票的綠光，而在他的眼睛里能看到美元符號閃閃發光。“現金流量”，他說，再沒有其他話。 我總是想，顯耀那條烏黑發亮的報表底線應該是很優雅了吧。但，他發出一個洪亮的聲音，“不”你的應收賬款太高，堆積如山，直插云天；銀行家說：“注意現金流量”之（3）購銷那赫然聳現的幽影吧。他重復地說，“注意現金流量”以后我試圖講述關于我們可愛的存貨的故事那些存貨，盡管很大，卻充滿了最逗人喜愛的東西。不過，他看著它們長大，帶著狠勁的詛咒，揮著手臂，他叫嚷著：“停住，夠了！把錢和利息還給我，不要再給我瞎扯！”銀行家說：“注意現金流量”之（4）往下我找尋能夠添加無

5、限空間的非現金流量，以替代總是外流的現金。不過，為了保持報表的黑線，我只好隱瞞掉折舊。然而，他瞪著眼睛，說我做事太草率，然后他開始咬牙切齒。當我向他乞求貸款，他報以一聲呻吟，那個利率可能要最優惠利率加上八個百分點。而且為了保證我的純潔，他堅持要些抵押銀行家說：“注意現金流量”之(5)我所有的資產加上我的頭皮僅此而已，一個標準的利率。雖然我報表的底線還是黑色的，我已經仰面朝天。我的現金流出去，而顧客款付得太慢。我的應收賬款膨脹得幾乎難以令人置信；結局確定無疑無盡的苦惱！而我再次聽到銀行家發出的一句不祥的嘟噥；“注意現金流量” （Herbert S.Bailey,Jr.)思考，這個故事說明了什么？

6、現金流量表專題報告之編制意義“利潤就象人體需要的氧氣、食物和水一樣，沒有他就沒有生命，但是，這些不是生命的目的和意義” 基業常青 詹姆斯柯林斯 杰里波勒斯“那些把眼光盯在利潤上的企業，總有一天是沒有利潤可賺的”德魯克現金流量表專題報告之編制意義賺錢的生意必須具備三個基本部分：現金的產出資產收益率（利潤率和周轉率的結合）增長 拉姆查蘭CEO說現金流量表專題報告之編制意義“與其把眼光盯住高額的利潤，不如把眼光盯在現金流量更現實”“當一個企業把眼光盯在如何先把現金流拿回來，那么他的做法就不一樣了”作企業永遠的三個排序：現金流第一、利潤第二、份額第三。基本概念現金流量表：(Cash Flow Stat

7、ements) 反映企業在一定會計期間 現金和現金等價物流入和流出的報表 現金及現金等價物(Cash and Cash Equivalents) 現金是指企業庫存現金以及可以隨時用于支付的存款 現金等價物是指企業持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資。 現金流量表專題報告之 概念框架（1）概念的國際比較-現金等價物美國準則（1）易于轉換為已知金額的現金；（2）即時將到期因而不存在因利率變動而導致價值變動的重大風險 英國是以流動資源與現金一起作為編制基礎 流動資源，指持有的、容易處置的流動資產投資。所謂容易處置應滿足下列條件：（1）該薦處置不會影響企業的經營活動；

8、（2）滿足下述兩項中的一項：A、容易轉換為等于或接近其賬面價值的現金。B、能在活躍的市場中交易。 現金流量表專題報告之 概念框架（2）現金流量表專題報告之閱讀與理解君子務本，本立而道生。論語 有若現金流量表專題報告之閱讀與理解現金流量表的項目分類及基本結構EXCEL：報表格式 流入-流出=凈額現金流量表專題報告之閱讀與理解TitleOperating activities are principal revenueProducing activities and other activities that Do not include investing or financing activi

9、ties.TitleInvesting activities are acquisition and disposal of longterm assets and other investments not included as cash equivalent investments,TitleFinancing activities are activities that change the size and composition of the equity capital and borrowings.現金流量表專題報告之列報原則現金流量表的列報原則 為全面揭示企業現金流量的方向、

10、規模和結構，通常情況下，現金流量表分別按照現金流入和現金流出總額列報。但是下列項目按照凈額列報。現金流量表專題報告之列報原則代客戶收取或支付的現金。周轉快、金額大、期限短項目的現金流入和現金流出。金融企業的有關項目現金流量表專題報告之列報原則舉例例如：證券公司代收客戶證券買賣交割費、印花稅等。旅游公司代游客支付的房費、餐費、交通費、文娛費、行李托運費、門票費、票務費、簽證費等費用。這些項目由于周轉快，在企業停留的時間短，企業加以利用的余地比較小，凈額更能說明對其支付能力、償債能力的影響。反之，如果以總額放映，反而會對評價企業的支付能力和償債能力、分析企業的現金流量產生誤導。現金流量表專題報告之

11、列報原則現金流量表的列報原則 企業日常活動之外特殊的、不經常發生的特殊項目，應當歸并到相關類別中，并單獨反映。 如：自然災害、保險賠償、捐贈等。 如果特殊項目的現金流量金額不大，則可以列入現金流量表類別下的“其他”項目，不單列項目。下一頁現金流量表專題報告之閱讀與理解經營活動(Opetating activities)經營活動產生的現金流量： 經營活動，是指企業投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項。 對于工商業企業而言，經營活動主要包括銷售商品、提供勞務、購買商品、接受勞務、支付稅費等。返回現金流量表專題報告之閱讀與理解投資活動(Investing activities)投資活動，是指企業長

12、期資產的購建和不包括在現金等價物范圍的投資及其處置活動。 長期資產是指固定資產、無形資產、在建工程、其他資產等持有期限在一年或一個營業周期以上的資產。投資：即包括實物資產投資，也包括金融資產投資。現金流量表專題報告之閱讀與理解投資活動(Investing activities)不同企業由于行業特點不同，對于投資活動的認定也存在差異。例如，交易性金融資產所產生的現金流量，對于工商企業而言，屬于投資活動現金流量，而對于證券公司而言，屬于經營活動現金流量。返回現金流量表專題報告之閱讀與理解籌資活動(Financing activities)籌資活動，是指導致企業資本及債務規模和構成發生變化的活動。

13、資本：即包括實收資本，也包括資本溢價債務：指對外舉債，包括向銀行借款、發行債券以及償還債務等。通常情況下，應付款項、應付票據等屬于經營活動，不屬于籌資活動。返回現金流量表專題報告之編制方法及案例基本方法 直接法(Direct method) 按照現金收入和現金支出的主要類別 直接反映企業經營活動產生的現金流量。 一般以利潤表中的營業收入為起算點，調節與經營活動有關的項目的增減變動，然后計算出經營活動產生的現金流量。現金流量表專題報告之編制方法及案例間接法（indirect method) 以凈利潤為起算點，調整不涉及現金的收入、費用、營業外支出等有關項目，剔出投資活動、籌資活動對現金流量的影響

14、，然后計算出經營活動產生的現金流量。現金流量表準則規定企業應當采用直接法編制現金流量表，同時要求在附注中披露以凈利潤為基礎調整到經營活動現金流量的信息。現金流量表專題報告之直接法和間接法舉例二、直接法和間接法舉例例如：某企業本期發生銷售成本20萬元，其中15萬元已通過銀行付清，5萬元暫欠，當期實現銷售收入40萬元，其中38萬元款項已收存銀行，2萬元賒銷，計提折舊10萬元，假設企業無其他業務活動。利潤總額：40-20-10=10（萬元）直接法：現金流量=38-15=23（萬元）間接法：現金流量=10+10+5-2=23（萬元）現金流量表專題報告之具體編制方法： 在具體編制現金流量表時，可以采用工

15、作底稿法或T形賬戶法，公式分析法以及利用計算機模塊形成。現金流量表專題報告之 經營活動現金流量各項目的內容銷售商品、提供勞務收到的現金收到的稅費返還 收到其他與經營活動有關的現金 購買商品、接受勞務支付的現金 支付給職工以及為職工支付的現金支付的各項稅費支付其他與經營活動有關的現金 現金流量表專題報告之Cash received from sales of goods or rendering of services銷售商品、提供勞務收到的現金 本項目反映：企業銷售商品、提供勞務實際收到的現金。包括銷售收入和應向購買者收取的增值稅銷項稅額。現金流量表專題報告之Cash received fro

16、m sales of goods or rendering of services本期銷售本期收款+本期收回前期銷售款項+本期預收下期客戶款項-本期銷售本期退回的商品和前期銷售本期退回的商品支付的現金。企業銷售材料和代購代銷業務收到的現金也在本項目反映。現金流量表專題報告之Cash received from sales of goods or rendering of services借:庫存現金.銀行存款 貸:主營業務收入其他業務收入借：主營業務收入貸：銀行存款本期下期借：銀行存款貸：預收賬款前期借：銀行存款 庫存現金等貸：應收票據 應收賬款等現金流量表專題報告之Cash received

17、 from sales of goods or rendering of services舉例：1.1、公司采用銀行承兌匯票結算方式銷售產品一批，價款250 000元，增值稅額為42 500元，收到292 500的銀行承兌匯票1張，實際成本為150 000元。公司將上述承兌匯票到銀行辦理貼現，貼現息為20 000元。1.2、收到應收賬款51 000元，存入銀行。現金流量表專題報告Cash received from sales of goods or rendering of services舉例1.3：假設前哨風動工具公司2007年1月銷售動力工具零部件一批，開出的增值稅專用發票上注明的價款

18、為2 800 000元，增值稅銷售稅額為476 000元，以銀行存款收訖；另外，本期因商品質量問題發生退貨30 000元，貨款已通過銀行存款轉帳支付。應收賬款期初數為 1 000 000元，期末余額為400 000元。預收賬款年初數為1 000 000元，期末余額為 1 200 000元。本期銷售收到本期收到前期本期預收下期EXAMPLE 1.3本期收到前期的應收賬款400000本期預收下期的款項銷售價款+增值稅476000-退回30000返回現金流量表專題報告之Refund of taxes收到的各項稅費： 本項目反映企業返還的各項稅費。如收到的增值稅、營業稅、所得稅、消費稅、關稅和教育費附

19、加稅返還等。借：銀行存款貸：營業稅金及附加借：銀行存款貸：其他應收款借：銀行存款貸：營業外收入借：銀行存款貸：所得稅常見分錄ACCOUNTING TREATMENT企業前期出口商品一批，已交納增值稅，按規定應退增值稅 8 500元，本期以轉帳方式收訖；本期收到退回的營業稅款18 000元，收到的教育費附加 33 000元，款項已存入銀行。EXAMPLE 2.1返回現金流量表專題報告之Other cash received relating to operating activities如：罰款收入經營租賃固定資產收到的現金流動資產損失中個人賠償的現金收入除稅費返還的其他政府補助銀行存款的利息收

20、入其他與經營活動有關的現金返回現金流量表專題報告之Cash paid for goods and services購買商品、接受勞務支付的現金 本項目反映企業購買材料、商品、接受勞務實際支付的現金，包括與貨款一并支付的增值稅進項稅額。現金流量表專題報告之Cash paid for goods and services本期購買本期支付+本期支付前期+本期預付以后期款項-本期發生的購貨退回收到的現金現金流量表專題報告之Cash paid for goods and services借:原材料.庫存商品 貸:銀行存款庫存現金本期下期借：預付賬款貸：銀行存款前期借：應付賬款 應付票據貸：銀行存款 庫存

21、現金現金流量表專題報告之Cash paid for goods and services特點：與主營業務成本相關例4.1：某公司本期購買原材料，收到的增值稅專用發票上注明的材料價款為150 000元，增值稅進項稅額為25 500元。款項已經支付。本期支付應付票據100 000元。本期購買商品、接受勞務支付的現金計算如下： EXAMPLE：4.2例2：支付水電費10 000元，其中計入管理費用2 000元，計入制造費用8 000元。支付動力費20 000元，全部計入生產成本。購買辦公用品3 000元，計入管理費用。對管理部門的車輛委托汽車修理廠進行經常性修理，支付修理費2 500元。計入管理費用

22、。問：哪些可以確認為購買商品、接受勞務所支付的現金?哪些屬于支付的其他與經營活動有關的現金？返回現金流量表專題報告之 Cash paid to and on behalf of employees工資津貼和補貼獎金保險及其他現金流量表專題報告之 Cash paid to and on behalf of employees支付給職工以及為職工所支付的現金 不包括支付給離退休人員的工資和在建工程人員的工資。支付的在建工程人員的工資，在“構建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金”反映。原準則明確提出，新準則未約定 現金流量表專題報告之 Cash paid to and on behalf

23、of employees 其他：如勞保用品，商業保險金，住房公積金、解除與職工勞動關系給予的補償，現金結算的股份支付，以及支付給職工或為職工支付的其他福利費用等。 （應付職工薪酬借方+應交稅費的借方額） 借方不包括為從應付職工薪酬中扣還的各種款項（代墊的家屬藥費、個人所得稅等 ）其他中要注意區分職工工作性質和服務對象。現金流量表專題報告之 Cash paid to and on behalf of employees：舉例5.1 ：企業本期實際支付工資500 000元，其中經營管理人員工資300 000元，在建工程人員工資200 000元。本期支付給職工以及為職工支付的現金為 300 000元

24、。返回現金流量表專題報告之 Taxes paid“支付的各項稅費”項目 反映企業本期發生并支付、以前各期發生本期支付以及預交的各項稅費，包括所得稅、增值稅、營業稅、消費稅、印花稅、房產稅、土地增值稅、車船使用稅、教育費附加、礦產資源補償費、河道維護費等。“應交稅費”借方發生額+”管理費用 “分析填列。“應交稅費”借方發生額不包括“代扣代繳的職工個人所得稅”本期向稅務機關繳納增值稅20000元本期發生的所得稅300000元全部繳納本期繳納房產稅5000元本期繳納印花稅1000元本期退回增值稅5000支付的各項稅費=20000+300000+5000+1000=326000EXAMPLE: 6.1

25、返回現金流量表專題報告之Other cash paid relating to operating activities本項目反映企業除上述各項外，支付的其他與經營活動有關的現金。如：罰款支出、支付的差旅費、業務招待費、保險費、經營租賃支付的現金等。現金流量表專題報告之Other cash paid relating to operating activities 支付的其他與經營活動有關的現金營業外支出（剔除固定資產處置損失）管理費用（剔除工資、福利費、勞動保險金、待業保險金、住房公積金、養老保險、醫療保險、折舊、壞賬準備或壞賬損失、列入的各項稅金等）營業費用（剔除工資、福利費、勞動保險金、

26、待業保險金、住房公積金、養老保險、醫療保險等）其他應收款本期借方發生額其他應付款本期借方發生額銀行手續費 現金流量表專題報告之Other cash paid relating to operating activities舉例7.1：企業2006年度發生管理費用為2200萬元，其中以現金支付退休職工統籌退休金350萬元和管理人員工資950萬元，存貨盤虧損失25萬元，計提固定資產折舊420萬元，無形資產攤銷200萬元，計提壞賬準備150萬元，其余均以現金支付。問：支付的其他與經營活動有關的現金？ 支付的其他與經營活動有關的現金 =2200-950-25-420-200-150=455萬元現金流量

27、表專題報告之Other cash paid relating to operating activities思考：企業發生的運輸費用屬于購買商品、接受勞務所收到的現金還是屬于支付的其他與經營活動有關的現金？現金流量表專題報告之Cash Flows from Investing Activities1、收回投資收到的現金； 2、取得投資收益收到的現金； 3、處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金 凈額； 4、 處置子公司及其他營業單位產生的現金凈額； 5、收到其他與投資活動有關的現金； 6、購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金； 7、投資支付的現金； 8、 取得子公司及其他營業

28、單位支付的現金凈額 9、支付其他與投資活動有關的現金現金流量表專題報告之Cash received from return of investments總體而言：比較簡單（1）“收回投資所收到的現金” 反映企業出售、轉讓或到期收回除現金等價物以外的交易性金融資產、持有至到期投資、可供出售金融資產、長期股權投資、投資性房地產而收到的現金。 現金流量表及專題報告之收回投資的比較：原準則核算內容新準則短期投資股票投資交易性投資、可供出售投資短期投資債券投資交易性投資、持有至到期投資短期投資基金投資交易性投資長期股權投資股票投資交易性投資、可供出售投資長期股權投資其它股權投資長期股權投資長期債權投資可

29、供出售投資、交易性投資、持有至到期投資委托理財貸款和應收款項委托貸款持有至到期投資長期投資房地產投資性房地產現金流量表專題報告之收回投資所收到的現金新舊準則投資規范比較企業會計準則-投資準則長期股權投資委托理財委托貸款短期債券投資短期股票投資長期債權投資企業會計準則第2號-長期股權投資企業會計準則第22號-金融工具確認和計量例2.1：公司將短期投資（全部為股票投資） 15 000元兌現，收到本金15000元，投資收益1500元，均存入銀行。例2.1.2：公司出售某項長期股權投資（不屬于子公司的投資），收回的全部投資金額為480 000元；例2.1.3：出售某項長期債權性投資，收回的全部投資金額

30、為410 000元，其中，60 000元為債券利息。EXAMPLE: 2.1-2.1.3返回現金流量表專題報告之Cash received from investment profit2取得投資收益所收到的現金： 反映企業因股權性投資而分得的現金股利，從子公司、聯營企業或合營企業分回利潤而受到的現金，因債權性投資而取得的現金利息收入。現金流量表專題報告之Cash received from investment profit例2.2 A企業 B企業 C企業分配現金股利 200 000虧損200 000分配現金股利100 00080%5%10%200 000*80%100 000*10%返回現金

31、流量表專題報告之Net cash received from disposal of fixed assets, intangible assets and other long-term assets “處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回 的現金凈額” 項目 反映企業出售、報廢固定資產、無形資產和其他長期資產所取得的現金（包括因資產毀損而收到的保險賠償收入），減去為處置這些資產而支付的有關費用后的凈額 如果是凈額為負數呢？例題2.3.1：基本生產車間1臺機床報廢，原價 200 000元，已提折舊180 000元，清理費用 500元，殘值收入800元，均通過銀行存款收支 該項固定資產已經

32、清理完畢。 例題2.3.2：公司出售一臺不需用設備，收到價款30 000元，該臺設備原價40 000元，已經提取折舊15 000元。支付該項設備拆卸費用200元，運輸費用80元，設備已由購入單位運走。EXAMPLE：2.3.1-2.3.2返回處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額Disposals of Subsidiaries and Other Business Units處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額 反映企業處置子公司及其他營業單位所取得的現金減去相關處置費用、以及子公司及其他營業單位持有的現金和現金等價物后的凈額。新準則增加項目 ：如果是負數呢？返回現金流量表專題報告之Oth

33、er cash received relating to investing activities收到的其他與投資活動有關的現金： 反映上述投資事項外的投資活動的現金項目如：收回購買股票和債券時支付的已宣告但尚未領取的現金股利或已到付息期但尚未領取的債券的利息。返回現金流量表專題報告之 Cash paid to acquire fixed assets, intangible assets and other long-term assets購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金 反映企業購買、建造固定資產、取得無形資產和其他長期資產所支付的現金（含增值稅款等），以及用現金支付的應由在

34、建工程和無形資產負擔的職工薪酬。 現金流量表專題報告之 Cash paid to acquire fixed assets, intangible assets and other long-term assets不包含為構建固定資產、無形資產和其他長期資產而發生的借款利息資本化部分。不包含融資租入固定資產所支付的租賃費。根據“固定資產”“在建工程”“工程物資”“無形資產”對應的“現金”“銀行存款”進行分析判斷。 上述1和2屬于什么項目呢？例2.6.1：購入工程物資一批，價款150 000元（含已經繳納的增值稅），已用銀行存款支付；支付工資500 000元，包括支付給在建工程人員的工資200

35、000元；購入房屋一棟，價款 1 850 000元，通過銀行存款轉賬1 800 000元，其他價款用公司產品抵償。問：本期購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金？EXAMPLE：2.6.1返回現金流量表專題報告之Cash paid to acquire investments“投資支付的現金”項目，反映企業取得除現金等價物以外的對其他企業的權益工具、債務工具和合營中的權益所支付的現金以及支付的傭金、手續費等附加費用。 購買債券的價款中包含有債券利息的，以及折價和溢價購入的，均按實際支付的金額反映。現金流量表專題報告之Cash paid to acquire investments例2.

36、7.1：企業以銀行存款2 000 000元投資于A企業的股票。此外，購買中國光大銀行發行的金融債券，面值總額200 000元，票面利率8%，實際支付金額為204 000元。本期投資所支付的現金計算如下： 投資于A企業的現金總額 2 000 000 投資于光大銀行金融債券的現金總額 204 000 本期投資所支付的現金 2 204 000返回取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額Acquisitions of Subsidiaries and Other Business Units取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額”項目，反映企業購買子公司及其他營業單位購買出價中以現金支付的部分，減去子公

37、司及其他營業單位持有的現金和現金等價物后的凈額新準則增加項目取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額Acquisitions of Subsidiaries and Other Business Units例2.8.1 甲企業購買丙企業的一子公司，出價150 000元，全部以銀行存款轉賬支付。該子公司在購買日又10 000元現金及銀行存款，沒有現金等價物。甲企業的實際現金流量為： 購買子公司出價： 150 000 減：子公司持有的現金和現金等價物 10 000 購買子公司支付的現金凈額 140 000返回現金流量表專題報告之Other cash paid relating to investin

38、g activities支付的其他與投資活動有關的現金 如購買股票和債券時，實際支付的價款中包含的已宣告但尚未領取的現金股利或已到付息期但尚未領取的債券的利息。處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現金凈額為負數時。 現金流量表專題報告之Cash Flows from Financing Activities: (一)吸收投資收到的現金(二)取得借款收到的現金(三)收到其他與籌資活動有關的現金 (四)償還債務支付的現金(五)分配股利、利潤或償付利息支付的現金 (六)支付其他與籌資活動有關的現金現金流量表專題報告之Proceeds from issuing shares or bonds吸

39、收投資所收到的現金 反映企業以發行股票、債券等方式籌集資金實際收到的款項凈額（發行收入減去支付的傭金等發行費用費的凈額） 以發行股票等方式籌集資金而由企業直接支付的審計、咨詢費，不在本項目反映，而在“支付的其他與經營活動有關的現金”反映現金流量表專題報告之 Proceeds from borrowings借款所收到的現金本項目反映企業舉借各種短期、長期借款而收到的現金 通過其他應收款、其他應付款科目核算的企業之間的非貿易性的資金往來應反映為經營活動還是籌資活動或投資活動 ？收到的其他與籌資活動有關的現金Other proceeds relating to financing activitie

40、s收到的其他與籌資活動有關的現金如：投資人未按期繳納股權的罰款現金收入等現金流量表及專題報告之 Cash repayments of amounts borrowed“償還債務所支付的現金”項目 本項目反映企業以現金償還債務的本金。包括：歸還金融企業的借款本金，償還企業到期的債券本金等。核心部分是：本金償還債務所支付的現金案例部分：Cash repayments of amounts borrowed例3.4：某企業2006年度賬戶變動如下; 短期借款年初120萬，年末140萬； 長期借款年初360萬（不含利息），年末840萬 進一步查閱會計記錄： 2006年借入短期借款240萬，借入長期借款

41、460萬。分析長期借款年末余額中發現有20萬元為長期借款的利息費用。計算：借款所收到的現金 償還債務所支付的現金償還債務所支付的現金案例部分續：Cash repayments of amounts borrowed借款所收到的現金：短期借款+長期借款=240+460=700萬元償還債務所支付的現金（120+240-140）短期借款部分長期借款部分：注意要不包含利息費用：360+460-（840-20）合計為220萬元現金流量表與實用編制方法之Cash payments for distribution of dividends or profits and interest expenses“

42、分配股利、利潤和償付利息所支付的現金” 本項目反映企業實際支付的現金股利，支付給其他投資單位的利潤或用現金支付的借款利息、債券利息等。 應付股利借方發生額貸款利息支出長期借款利息在建工程利息應付債券利息+預提費用中“計提利息”借方發生額 分配股利、利潤和償付的利息所支付的現金案例 Cash payments for distribution of dividends or profits and interest expenses例：歸還短期借款本金250 000元 利息12 500元。宣布并發放現金股利 50 000元。 問：本期分配股利、利潤或償付利息所支付的現金是多少？返回支付的其他與籌

43、資活動有關的現金 Other cash payments relating to financing activities如：分期付款方式構建固定資產以后各期支付的現金如：發行股票、債券等方式籌集資金而由企業支付的審計、咨詢費用。如：融資租賃所支付的現金。Effect of Foreign Exchange Rate Changes on Cash四、匯率變動對現金的影響思考：為什么會有這樣的項目新準則外幣業務的變化對項目的影響現金流量表專題報告之Effect of Foreign Exchange Rate Changes on Cash“匯率變動對現金的影響”可能不太容易理解。它是這樣產生

44、的，從事國際業務的公司通常有外幣現金賬戶，當美元對這些外幣的匯率變動時，這些外幣的美元價值也隨之改變。現金流量表專題報告之Effect of Foreign Exchange Rate Changes on Cash例如：一個美國公司有100萬德國馬克的存款，而匯率在這一年內由1德國馬克=0.5美元，變成1德國馬克=0.75美元，那么，馬克存款的價值就從50萬美元上升至75萬美元，這25萬美元的價值增值在現金流量表中就反映在“匯率變動對現金的影響”中。現金流量表專題報告之Effect of Foreign Exchange Rate Changes on Cash例如：某企業出口一批商品，收到

45、100萬美元，出口時，收匯當日匯率為1：8，這時會計上就要告訴別人，銷售商品實現現金流入800萬美元，如無其他投資、籌資活動這個企業增加人民幣相當于800萬人民幣。按照會計制度的規定，在年末的時候把外幣按照資產負債表日的匯率重新計算。假設這時的匯率為1：8.6，現金從年初到年末增加多少呢？導致了不平衡？Effect of Foreign Exchange Rate Changes on Cash銷售商品、提供勞務所產生的現金為800萬匯率變動對現金的影響60萬現金及現金等價物的凈增加為860萬下一頁現金流量表專題報告之Review：匯率籌資活動投資活動經營活動現金流量表正表區分經營活動、投資活

46、動和籌資活動的現金流量EXERCISE:向投資者派發的現金股利；轉讓一項專利權，取得借款200萬；購入專用技術，用于日常經營；采用權益法核算的長期股權投資，實現投資收益500萬元；固定資產購建過程中計入工程成本的已支付的利息支出；支付融資租賃固定資產所支付的租賃費接受其他企業的現金捐贈流動資產損失中應由個人賠償的現金收入自然災害造成固定資產報廢，保險公司的賠償收入；從銀行提取現金10萬元；用現金購買3個月內到期的國庫券。現金流量表專題報告之補充資料的編制補充資料的編制補充資料中的“將凈利潤調節為經營活動的現金流量”見EXCEL：現金流量表專題報告之補充資料編制的基本原理補充資料編制的基本原理：

47、以凈利潤為基礎調整下列兩項：（一）影響凈利潤但不影響經營活動現金流量的項目（二）不影響凈利潤但影響經營活動產生現金流量的項目補充資料的調整公式的基本原理調整公式=凈利潤+減少凈利潤不影響經營活動現金流量的項目-增加凈利潤不影響經營活動現金流量的項目+與凈利潤無關但增加經營活動現金流量的項目-與凈利潤無關但減少經營活動現金流量的項目將凈利潤調節為經營活動現金流量 之補充資料項目“計提的資產損失準備”“固定資產折舊、油氣資產折耗、生產性生物資產折舊”“無形資產攤銷”和“長期待攤費用攤銷”“預提費用的增加”“處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失”“固定資產報廢損失”“公允價值變動損益”“財務費

48、用”“投資損失”“遞延所得稅資產的減少”“存貨的減少”“經營性應收項目的減少”“經營性應收項目的增加” 資產減值損失：原理：企業計提的各項資產減值損失，包括在利潤表中，屬于利潤的減除項目，但沒有發生現金流出。所以，在將凈利潤調整為經營活動現金流量時，需要加回。固定資產折舊、油氣資產折耗、生產性生物資產折舊原理計提折舊管理費用制造費用制造費用變現無形資產攤銷和長期待攤費用攤銷無形資產攤銷：計入管理費用或制造費用長期待攤費用：計入管理費用、銷售費用或 制造費用。處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失（減：收益）原理：屬于投資活動的損益，不屬于經營活動產生的損益，所以，在將凈利潤調節為經營活動現

49、金流量時，需要予以剔除。固定資產報廢損失原理：發生的固定資產報廢損益，屬于投資活動，所以應該予以剔除。（投資性房地產發生報廢、毀損，也需要剔除）公允價值變動損失：原理：交易性金融資產或金融負債、衍生工具、套期等業務中公允價值變動形成的利得或損失，通常屬于投資活動或籌資活動。現金流量表專題報告之補充資料的編制：財務費用（1）： 原理：將企業發生的財務費用中不屬于經營活動的部分，應該將其從凈利潤中剔除。本項目可以根據“財務費用”科目的本期借方發生額分析填列；如為收益，以“-”填列。現金流量表專題報告之補充資料的編制：財務費用（2） 企業發生的財務費用可以分別歸屬于經營活動、投資活動和籌資活動。對于

50、屬于經營活動產生的財務費用，若既影響凈利潤又影響經營活動現金流量的業務，則不需要調整；若影響凈利潤但不影響經營活動現金流量的業務，應通過調整經營性項目本身完成。如應收票據的貼現業務，計入“財務費用”的金額通過調整“經營性應收項目的減少（減：增加）”項目來實現。對屬于投資活動和籌資活動產生的財務費用，只影響凈利潤，但不影響經營活動現金流量，應在凈利潤的基礎上進行調整。也就是說，與投資活動和籌資活動的財務費用應全額考慮，與經營活動有關的財務費用不予考慮。現金流量表專題報告之補充資料的編制：投資損失：原理：屬于投資活動產生的損益。可以根據“投資收益”項目數字填列。現金流量表專題報告之補充資料的編制：

51、遞延所得稅資產的減少（減：增加）原理：借：所得稅 貸：應交稅金 遞延所得稅資產遞延所得稅資產的減少使得凈利潤的減少數小于現金流出數，二者之間的差額并沒有發生現金流出。所以應該加回來。現金流量表專題報告之補充資料的編制：遞延所得稅負債的增加（減：減少）原理：遞延所得稅負債的增加使得計入所得稅費用的金額大于當期應交的所得稅金額，其差額并沒有發生現金流出，但在計算凈利潤時已經扣除，所以在將凈利潤調節為經營活動現金流量時，應當加回。 借：所得稅 貸：應交稅金應交所得稅 遞延所得稅負債 現金流量表專題報告之補充資料的編制：存貨的減少（減：增加）原理：期末存貨比期初存貨減少，說明本期生產經營過程中耗用的存

52、貨有一部分是期初的存貨。還用這部分存貨并沒有發生現金流出，但在計算凈利潤時已經扣除，所以，應該加回。期末存貨比期初存貨增加，說明當期購入的存貨除耗用外，還剩余了一部分，這部分存貨也發生了現金流出，但在計算凈利潤時，沒有包括在內，所以需要扣除。現金流量表專題報告之補充資料的編制：存貨的增減變化還涉及應付項目，這一因素在“經營性應付項目的增加（減：減少）”中考慮。如果存貨的增加變化屬于投資活動，如對外投資減少存貨，接受投資者投入的存貨，在建工程領用存貨等，應當將這一因素剔除。存貨的減少，屬于投資活動的，要減去。存貨的增加，屬于投資活動的，要加上。現金流量表專題報告之補充資料的編制：例1：2007年

53、1月1日，存貨余額為0，本年賒購存貨100 000元，結轉20 000元入主營業務成本，另外，本年用在建工程領用存貨30 000元。期末存貨余額為50 000元。補充資料編制如下： 凈利潤 -20 000 存貨的減少項目 -50 000-30 000=-80 000 經營性應付項目的增加 100 000 經營活動產生的現金流量凈額 0現金流量表專題報告之補充資料的編制：經營性應收項目的減少（減：增加）原理：應收項目的期末余額小于期初余額，說明本期收回的現金大于利潤表中所確認銷售收入，所以，在將凈利潤調節為經營活動的現金流量時，需要加回。反之，需要扣減。應收項目主要包括：應收票據、應收賬款、預付

54、賬款、長期應收款和其他應收款。現金流量表專題報告之補充資料的編制：例2：2007年1月1日，甲企業資料如下：凈利潤為 300 000元；應收賬款為750 000元，應收票據為230 000元；2007年12月31日，甲企業資料如下：應收賬款950 000元，應收票據200 000元；2007年度內，經營性應收項目年末比年初增加了170 000元（950 000-750 000）+（200000-230 000）經營性應收項目增加金額170 000元，在將凈利潤調節為經營活動現金流量時應當扣除。現金流量表專題報告之補充資料的編制：如果經營性應收項目的增減變動不屬于經營活動則不能對其進行調整。例題

55、3：應收賬款年初數為10萬，本年因銷售收入增加20萬，應收賬款減少25萬，其中收回款項15萬，另外收到客戶以固定資產抵債業務減少的應收賬款10萬。這樣期末應收賬款的余額為（10+20-25=5萬），由于抵債業務減少的應收款項不屬于經營活動，并且減少了應收款項并沒有收到現金。因此，補充資料項目 經營性應收項目=5-10=-5凈利潤為20經營活動產生的現金流量凈額 =20-5=15現金流量表專題報告之補充資料的編制：經營性應付項目的增加（減：減少）原理：應付項目期末余額大于期初余額，說明存貨增加，最終導致銷售成本增加，凈利潤減少，但是本期購入的存貨中沒有支付現金，所以需要加回。應付項目期末余額小于

56、期初余額，說明本期支付的現金大于利潤表中所確認的銷售成本，在凈利潤調節為經營活動產生的現金流量時，需要扣除。現金流量表專題報告之補充資料的編制：注意：如果經營性應付項目的增減變動不屬于經營活動，則不能對其進行調整。如：債務重組中以固定資產抵債減少的應付賬款。經營性應付項目主要包括：應付賬款、應付票據、預收賬款、應付職工薪酬、應交稅費、應付利息、長期應付款、其他應付款中與經營活動有關的部分。下一頁現金流量表的披露:現金流量表的披露： 企業應當在附注中披露不涉及當期現金收支、但影響企業財務狀況或在未來可能影響企業現金流量的重大投資和籌資活動 。如：融資租入固定資產 一年內到期的可轉換公司債券 債務

57、轉為資本 企業當期取得或處置子公司及其他營業 單位的信息。現金流量表編制的鉤稽關系現金流量表本身的鉤稽關系：利潤表凈利潤等于現金流量表補充資料凈利潤現金流量表主表經營活動產生的現金流量凈額 與補充資料相等現金流量表主表現金及現金等價物凈增加額與補充資料相等 現金流量表的分析 現金流量表的分析體系獲現能力評價盈利質量分析支付能力分析現金流與投入資源利潤的獲利能力滿足支付的能力總資產凈現率凈利潤經營現金比率銷售收現比率 現金比例每股營業現金凈流量 支付能力分析的擴展： （1）償債能力分析分析企業能否籌集資金償還債務。（2）財務彈性分析分析企業能否靈活籌集資金應付偶發性支出，股利支出，以及捕捉投資機

58、會。（3）發展能力分析分析企業能否籌集現金滿足企業發展的資本支出需要。現金流量表專題報告之獲現能力分析：（一）獲現能力分析指標：1、總資產凈現率= 年度實現的經營活動現金凈流量/ 年度平均資產總值 該指標反映公司每元資產創造現金的能力,用來評價公司全部資產的質量及其運營效果。它是以現金流量為基礎的資產報酬率,即總資產運營效率。 該比率越大，說明企業運用資產獲得經營活動現金凈流量的能力強。現金流量表專題報告之盈利能力分析：（二）盈利能力分析指標：2、凈利潤經營現金比率=年度實現的經營活動現金凈流量/ 年度凈利潤 視為現金凈流量對利潤的保障程度，即企業產生賬面利潤時，是否有實實在在的現金流入。 一

59、般情況下,該比率越大,公司盈利質量就越高。如果該比率小于1,說明本期凈利潤中存在尚未實現的銷售收入。在這種情況下,即使公司盈利,也可能發生現金短缺,嚴重時會導致公司破產 。現金流量表專題報告之盈利能力分析：（二）盈利能力分析指標3、銷售收現率=銷售商品、提供勞務收到的現金主營業務收入100% 該指標比值越大,表明主營業務收入轉換為現金的能力就越強,以應收賬款形式存在的銷售收入就相對較小。公司的銷售質量也就越高。 例如：某公司銷售收現率為150%,表明公司不但本期的銷售質量高,而且還收回了前期的部分應收賬款,減少了壞賬損失的風險。 （三）支付能力分析現金比率 =現金及現金等價物 / 流動負債或

60、=現金凈流量 / 流動負債例：某企業年末現金流量凈值1000萬元，流動負債4000萬元。則：現金比率=1000/4000 *100%=25% 該比率越大，企業短期償債能力越強現金流量表專題報告之支付能力分析現金流量表專題報告之支付能力分析每股營業現金凈流量=(經營活動現金凈流量-優先股股利)流通在外的普通股股數 該指標反映公司每股流通在外的普通股創造現金的能力或公司資本創造現金的能力,同時也反映公司最大的分派股利的能力 超過此限度,就要借款分紅。該指標是投資者應充分注意的指標。 A在產品初創期，由于產品還處在市場開拓階段，企業的經營現金流量為負，而市場的開拓、生產能力的進一步形成都需要追加投資