1、效力于高頻買賣的高速買賣平臺中航證券.重點概覽背景客戶動態與需求我們的方案方案亮點客戶效力流程和效力方案精英團隊.背景2021年復雜的國內外經濟情勢以及2021年后中國經濟減速及構造調整，不可防止地降低了市場升溫的預期；新證監會指點班子對市場誠信監管力度的加強，市場的陽光化和透明化使機構投資者個股調研收益下降，短期內難以經過集中投資股票獲得穩定收益。.客戶動態與需求一批敢于創新的客戶開場轉向以數量化模型為支撐、以海量股票及股指期貨對沖工具為買賣對象、以大資金高頻買賣為手段的盈利方式。這要求我們證券經紀公司提供更高速的行情、更高速的柜臺、程序化買賣引擎以及定制研發效力的高速程序化買賣平臺。.為什

2、么是程序化買賣平臺？經過高速程序化買賣平臺，我們可以協助客戶降低買賣本錢沖擊本錢、人力本錢、提高戰略的勝利率速度、時機把握，為客戶提供便利并改善收益。.為什么是程序化買賣平臺？程序化買賣具有可復制性： 一個穩定運轉的程序化買賣戰略，可以使得任何人在同等條件下實現同等的收益風險程度。程序化買賣具有可檢測性： 由于程序化買賣不含有人為判別要素，可以對過往的歷史行情進展檢驗，因此來判別模型的效能。.我們的方案為了提高買賣體驗、加快買賣速度，并加強買賣模型的可定制性，我們與sybase、頂點等國內外知名廠商進展了深度協作，制定了一套客戶快速買賣處理方案。該方案交融了滬深買賣所為配合程序化買賣專門提供的

3、DataFeed高速行情、CEP復雜事件處置引擎、獨立高速柜臺和獨立的報盤通道，并可以為客戶提供已有系統接入和定制系統開發效力。.方案拓撲圖.效力方案分類買賣速度優化方案CEP建模平臺運用方案程序化買賣系統定制方案行情速度改良方案高速買賣平臺.方案亮點 高速DataFeed行情 高速買賣通道 開放、高速的算法平臺 可個性化系統定制.方案亮點一高速DataFeed行情本方案所采用的行情源為現有行情源中速度最快的、運用專線通道的DataFeed行情源。能使得買賣獲得更高速的行情驅動，可以使各種依賴于行情的觸發條件加速2-4秒。提供10檔報價、逐筆成交等增值數據，為買賣決策提供更多的參考根據。.Da

4、taFeed行情界面掃盤到賣3盤口的平均本錢掃盤到賣3盤口的累計量.方案亮點二高速買賣通道更高速的買賣通道意味著更快的買賣速度。為了追求極致的委托速度，我們放棄了低效的傳統集中柜臺，而采用了獨立的高速買賣柜臺。該柜臺提高了數據交換的效率，并對資金凍結、股份凍結等耗時流程進展了優化。可與主柜臺實現實時的資金劃轉：資金與主柜臺無妨礙互轉，使得資金調配更靈敏。在獲得高效報單才干的同時，并不損失資金的流動才干。.更高的委托效率：越是大批量委托，越是可以表達高速柜臺的優勢。在滬深300成分股全復制委托的測試中，高速柜臺的性能可到達傳統柜臺速度的50倍以上，在報單速度上獲得了大幅度的提升。單筆缺乏1ms，

5、280筆委托在200毫秒左右即可完成VIP客戶專享柜臺：高速柜臺及報單其通道僅為VIP客戶專享，買賣所報盤機與系統資源獨享，進一步保證委托的順暢高效。.頂點高速柜臺架構.方案亮點三開放、高速的算法平臺在程序化買賣方面，許多有模型研發才干的客戶都有著將模型轉化為買賣的需求。我們引入了CEP復雜事件處置的概念，并搭建了CEP引擎環境。CEP是復雜事件處置的英文簡稱complex event processing 1998年由Standford 定義， 它從一個組織一切層面正在發生的事件流中發現包含的內在信息，從宏級別的“復雜事件中分析其影響，并以實時方式進展處置的一種平臺軟件。.整體方案直觀平面圖

6、CEP算法引擎效力ALeri CEP引擎程序化買賣模型行情接口買賣接口模型開發客戶端模型監控客戶端DataFeed行情源普通批量買賣客戶端買賣接入中間件ConnectServer高速買賣效力獨立報盤通道高速買賣柜臺.CEP的優勢CEP平臺具有以下特點：基于數據流DSMS時間序列實時事件驅動和繼續計算CCL由簡單事件定制復雜規那么開放性的平臺接口方便與各種數據庫及其他外部數據銜接圖形化、腳本化的開發測試環境.CEP將協助您：節省更多的開發和維護本錢加速市場反響速度提升商業反響時間CEP程序化買賣引擎和定制前端從提高平臺擴展性以及客戶自主性的角度，為客戶方便的實現自有戰略模型的買賣和監控提供了技術

7、根底，同時，客戶可對本人開發的算法和程序自行加密，以保證算法的私密性。.方案亮點四可個性化系統定制借助與柜臺商、CEP引擎供應商的深化協作，我們掌握了與這些業務中心系統進展通訊的關鍵技術。我們可以根據客戶的模型戰略需求，訂制程序化買賣的控制與監控系統、效力器系統及客戶端系統等，從而更加方便客戶對本方案所提供資源的運用。.主流CEP引擎：Sybase Aleri，Apama。其中Aleri定制性更強，效率更高，在華爾街占有率超越60%。而Apama那么適用于喜好Apama內置算法的客戶。客戶可以經過Aleri等華爾街出名的算法買賣平臺進展腳本化、圖形化的算法開發，并經過我們的效力將算法直接接入到

8、真實的買賣環境中去，從而實現由DataFeed行情驅動、經過高速柜臺進展高速委托的自動化買賣系統。.客戶效力流程了解客戶買賣風格及系統現狀輔助客戶構成個性化改良方案搭建測試環境、部署線路及設備方案測試、溝通及改良消費環境上線及維護效力.買賣客戶分類一曾經運用程序化買賣的實際者：有本人成熟的并且有實踐買賣的程序化買賣模型運用Level-I行情產生信號，觸發買賣后經過普通柜臺下單無法捕捉到相對較好的買賣時機，能夠產生額外的沖擊本錢.針對此類已有本人程序化買賣系統的客戶，我們將提供：高速行情接口、高速的柜臺接口開發及輔助充分保證程序私密性的同時，大大加快模型的反響時間以及買賣勝利率。例：瑞士信貸、K

9、iwoom、Knp systems等.買賣客戶分類二有高速Level-II行情，但行情無法接入程序化買賣系統的客戶：目前高速的Level-II行情無法直接落地進入買賣系統，運用該行情的買賣，需求人為根據行情決策。耗費人力，效率較低，無法實現自動化。.針對此類已有高速行情的客戶，我們將提供：可以落地直接運用的高速行情接口開發及輔助整合其買賣戰略協助實現買賣自動化，節約模型反響時間.有自主開發模型志愿的客戶，但苦于無建模平臺：熟習例如SAS，MatLab，以及R等算法腳本平臺，但間隔真實編程實現差距較大。有本人的買賣思想，但未真正對算法進展編寫演算，并且也不想嘗試上面的統計算法軟件編寫買賣客戶分類

10、三.針對此類有買賣思想的客戶，我們將：開發數量化程序買賣方式模型買賣系統定制開發輔助CEP建模平臺或其他搭建模型跟蹤和監控界面高速平臺共享甚至是模型開發外包.習慣于手動下單的客戶，對批量委托有要求：手動批量下單，管理異常費事買賣速度難以保證買賣客戶分類四.針對普通批量買賣客戶，我們將提供：高速批量委托通道工具性的訂單戰略 闡明：工具性的訂單戰略指的是在買賣的某環節中為到達掩護買賣、控制沖擊本錢等目的而采用的戰略模塊，如常用于開、平倉的TWAP、VWAP戰略等。 .客戶端界面.精英團隊資深的金融工程師：具有多年量化模型-模型實證-買賣程序-實盤測試的實戰閱歷。專業的系統開發工程師：年年豐富的金融領域買賣系統設計-系統開發-系統評價-系統維護的任務閱歷。團隊成果：股指期貨套利系統、極