1、2023年證券從業考試金融市場基礎知識過關必做真題匯總1.股票價格指數的功能有（ ）。綜合反映一定時期內某一證券市場上股票價格的變動方向和變動程度為投資者和分析家研究、判斷股市動態提供信息，便于對股票市場大勢走向做出分析作為投資業績評價的標尺，提供一個股市投資的基準回報作為指數衍生產品和其他金融創新的基礎A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:股票價格指數是反映股票市場行情變動的重要指標，也是觀測經濟形勢和周期狀況的參考指標，被視為股市行情的指示器和經濟景氣變化的晴雨表。股票價格指數主要有以下功能：綜合反映一定時期內某一證券市場上股票價格的變動方向和變動程度。為投資者和分析家研究、判斷股

2、市動態提供信息，便于對股票市場大勢走向做出分析。作為投資業績評價的標尺，提供一個股市投資的基準回報。作為指數衍生產品和其他金融創新的基礎。2.證券化基礎資產的原始所有者是（ ）。2017年6月真題A.資金和資產存管機構B.承銷人C.發起人D.證券化產品投資者【答案】:C【解析】:資產證券化是指以特定現金流或特定資產組合為支持，發行可交易證券的一種融資形式。與傳統的證券發行是以企業為基礎不同，資產證券化是以特定的資產池為基礎發行證券。資產證券化的發起人是資產證券化的起點，是基礎資產的原始權益人，也是基礎資產的賣方。3.MsmB中，m是貨幣乘數，B是基礎貨幣，Ms是（ ）。2015年11月真題A.

3、貨幣供給B.貨幣需求C.虛擬貨幣D.名義貨幣【答案】:A【解析】:商業銀行可以根據基礎貨幣，創造出倍數的貨幣供給額，其中，基礎貨幣和貨幣供給之間的倍數關系，被稱為貨幣乘數。其公式為：mMs/B，其中Ms表示貨幣供給，B表示基礎貨幣。4.下列有關國有股權界定的表述，正確的有（ ）。2013年6月真題國家授權投資的機構或部門直接向新設成立的股份公司投資形成的股份界定為國家股有權代表國家投資的機構或部門直接設立的國有企業以其部分資產（連同部分負債）改建為股份公司的界定為國家股國有企業（行業性總公司和具有政府行政管理職的公司除外）或國有企業（集團公司）的全資子企業（子公司）和控股子企業（控股子公司），

4、以其依法占用的法人資產直接向新設立的股份公司投資入股形成的股份，界定為國有法人股有權代表國家投資的機構或部門直接設立的國有企業以其全部資產改建為股份有限公司的，原企業應予撤銷，原企業的國家凈資產折成的股份界定為國家股A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:設立股份公司時，股權界定應區分改組設立和新設立兩種不同情況，、兩項為國有企業改組為股份公司時的股權界定的其中兩種情況；、兩項為新設立的股份公司的股權界定。5.深圳證券交易所投資者可以將其托管證券從一家證券營業部轉移到另外一家證券營業部托管，這一過程稱為證券（ ）。2014年11月真題A.復合托管B.轉托管C.指定托管D.雙重托管【答案】

5、:B【解析】:深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為：自動托管，隨處通買，哪買哪賣，轉托不限。轉托管是指同一投資人開立的兩個托管賬戶之間的托管債券的轉移，即其持有的債券從一個托管賬戶轉移到屬于該投資者的另一個托管賬戶進行托管。6.證券投資咨詢的基本業務形式包括（ ）。2014年3月真題證券投資顧問業務財務顧問投資者教育發布研究報告A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:根據證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法的規定，證券投資咨詢包括兩種基本業務：證券投資顧問業務；發布證券研究報告。7.能夠進行實時套利交易的基金是（ ）。2014年3月真題A.ETFB.傘型基金C.LOFD.保本基金【答案】:

6、A【解析】:ETF的獨特之處在于實行一級市場與二級市場交易同步進行的制度安排，因此，投資者可以在ETF二級市場交易價格與基金份額凈值兩者之間存在差價時進行套利交易。8.以下選擇中，哪些屬于債券的基本性質？（ ）債券屬于有價證券債券是一種虛擬資本債券是設權債券債券是債權的表現A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:債券是社會各類經濟主體為籌措資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權債務憑證。債券的基本性質有：債券是一種有價證券，利息通常事先確定，因而債券從屬于固定收益證券。債券是一種虛擬資本。債券有面值，代表了一定的財產價值，但它也只是一種虛擬資本，而非真實

7、資本。債券是證明債權債務關系的憑證，因而債券是債權的表現。9.在基金市場上存在著許多不同的參與主體，依據所承擔的責任與作用的不同，可以將基金市場的參與主體分為（ ）。基金當事人基金市場服務機構基金的監管機構和自律組織其他機構A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:在基金市場上存在許多不同的參與主體，依據所承擔的責任與作用的不同，可以將基金市場的參與主體分為基金當事人、基金市場服務機構、基金的監管機構和自律組織三大類。10.下列關于創業板發行人的說法，正確的是（ ）。持續經營3年以上需滿足一定的業績條件主業突出，業務穩定最近五年內實際控制人沒有發生變更A.、B.、C.、D.、【答案】:A【

8、解析】:項，根據首次公開發行股票并在創業板上市管理辦法第十四條，首次公開發行股票并在創業板上市應滿足發行人最近兩年內主營業務和董事、高級管理人員均沒有發生重大變化，實際控制人沒有發生變更。11.有限售條件股份包括（ ）。2011年6月真題其他內資持股國有法人持股外資持股國家持股A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規規定或按承諾有轉讓限制的股份，具體包括：國家持股；國有法人持股；其他內資持股；外資持股。12.以下關于我國商業銀行混合資本債券的說法，錯誤的是（ ）。A.自發行之日起10年后發行人具有3次贖回權B.自發行之日起10年內不得贖回C.期限

9、在15年以上D.如發行人核心資本充足率低于4%，發行人可延期支付利息【答案】:A【解析】:根據中央人民銀行關于對商業銀行發行混合資本債券的有關事宜的公告，商業銀行發行的混合資本債券具有以下特征：期限在15年以上，發行之日起10年內不得贖回。發行之日起10年后發行人具有一次贖回權，若發行人未行使贖回權可以適當提高混合資本債券的利率。混合資本債券到期前，如果發行人核心資本充足率低于4%，發行人可以延期支付利息。A項錯誤。13.在上市公司增資發行方式中，公司發行可轉換債券的主要動因是（ ）。2017年9月真題A.保護原股東的權益及其對公司的控制權B.不僅募集到所需資金，而且完成了股份有限公司的設立或

10、轉制，成為一家上市公眾公司C.擴大股東人數，分散股權，增強股票的流動性，并可避免股份過度集中D.增強證券對投資者的吸引力，能以較低的成本籌集到所需要的資金【答案】:D【解析】:可轉換公司債券是指其持有者可以在一定時期內按一定比例或價格將之轉換成一定數量的另一種證券的證券，通常是轉化為普通股票。公司發行可轉換債券的主要動因是為了增強證券對投資者的吸引力，能以較低的成本籌集到所需要的資金。14.境內上市的股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區投資者發行的股票，稱為（ ）。2015年11月真題A.社會公眾股B.外資股C.法人股D.國家股【答案】:B【解析】:外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門

11、、臺灣地區投資者發行的股票。外資股按上市地域，可以分為境內上市外資股和境外上市外資股。境內上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國境內上市的股份，投資者限于：外國的自然人、法人和其他組織；我國香港、澳門、臺灣地區的自然人、法人和其他組織；定居在國外的中國公民等。15.股利政策體現了公司的發展戰略和經營思路，穩定可預測的股利政策有利于股東利益最大化，是股份公司穩健經營的重要指標。以下屬于股利政策的是（ ）。固定股利政策零股利政策現金股利剩余股利政策A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:股利政策通常有以下四種：固定股利政策，指公司每年支付固定的或者穩定增長的股利；固定股利支付率政

12、策，指公司每年發放的每股現金股利與每股收益保持固定的比率關系；零股利政策，將公司所有收益全部投資于本公司用于內部積累；剩余股利政策，指現金優先用于公司投資需要，只有在滿足該需要后有剩余，剩余的部分才用來發放股利。而現金股利和股票股利是股利分配形式。16.以下不屬于影響股票價格的行業因素的是（ ）。2014年9月真題A.行業可持續性B.行業或產業競爭結構C.抗外部沖擊能力D.管理層質量【答案】:D【解析】:常見的行業因素有行業或產業競爭結構、行業的可持續性、抗外部沖擊的能力、監管及稅收待遇政府關系、勞資關系、財務與融資問題、行業估值水平。D項，管理層質量屬于公司經營狀況因素的影響。17.我國證券

13、法規定，證券交易所可以根據需要對出現重大異常交易情況的證券賬戶（ ）。2014年3月真題A.停止清算B.限制交易C.停止交易D.強制銷戶【答案】:B【解析】:證券法第一百一十二條規定，證券交易所根據需要，可以對出現重大異常交易情況的證券賬戶限制交易，并報國務院證券監督管理機構備案。18.證券公司不得以（ ）向他人提供融資或者擔保。證券經紀客戶的資產證券資產管理客戶的資產公司自有資產公司轉融通資產A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:證券公司監督管理條例第六十一條規定，證券公司不得以證券經紀客戶或者證券資產管理客戶的資產向他人提供融資或者擔保。任何單位或者個人不得強令、指使、協助、接受證

14、券公司以其證券經紀客戶或者證券資產管理客戶的資產提供融資或者擔保。19.下面對上市公司再融資描述錯誤的是（ ）。A.上市公司再融資是指上市公司為達到增加資本和募集資金的目的而再發行股票或可轉換債券的行為B.增發會擴大股東人數，分散股權，避免股份過度集中C.定向增發不會直接影響公司原股東利益D.可轉換債券能以較低的成本籌集到所需要的資金，能使公司將籌集到的期限有限的資金轉化為長期穩定的股本，擴大了股本規模【答案】:C【解析】:非公開發行股票，也稱為定向增發，是股份公司向特定對象發行股票的增資方式。這種增資方式會直接影響公司原股東利益，需要經過股東大會特別批準。20.證券公司的資產管理業務包括（

15、）。2014年3月真題集合資產管理業務財務顧問業務定向資產管理業務專項資產管理業務A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:證券公司從事的資產管理業務主要有定向資產管理業務、集合資產管理業務、專項資產管理業務三種。21.中央銀行作為證券發行主體，主要涉及（ ）。2018年3月真題有投票權的股票中央銀行股票出于調控貨幣供給量目的而發行的特殊債券長期政府債券A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:中央銀行作為證券發行主體，主要涉及兩類證券。第一類是中央銀行股票。在一些國家（例如美國），中央銀行采取了股份制組織結構，通過發行股票募集資金，但是，中央銀行的股東并不享有決定中央銀行政策的權利，

16、只能按期收取固定的紅利，其股票類似于優先股。第二類是中央銀行出于調控貨幣供給量目的而發行的特殊債券。22.證券公司只能接受（ ）期貨公司的委托從事中間介紹業務。2013年12月真題其參股的其全資擁有的其控股的被同一機構所控制的A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:證券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機構控制的期貨公司的委托從事介紹業務，不能接受其他期貨公司的委托從事介紹業務。證券公司應當按照合規、審慎經營的原則，制定并有效執行介紹業務規則、內部控制、合規檢查等制度，確保有效防范和隔離介紹業務與其他業務的風險。23.股票發行監管制度主要有（ ）。審批制核準制審核制注冊制A.、

17、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:股票發行監管制度主要有三種：審批制、核準制和注冊制，每一種發行監管制度都對應一定的市場發展狀況。其中審批制是完全計劃發行的模式，核準制是從審批制向注冊制過渡的中間模式，注冊制則是目前成熟股票市場普遍采用的模式。24.客戶在委托證券買賣時，需支付的傭金不包括（ ）。A.證券公司經紀傭金B.過戶費C.證券交易所手續費D.證券交易監管費【答案】:B【解析】:傭金是客戶在委托買賣證券成交后按成交金額一定比例支付的費用，是證券經紀商為客戶提供證券代理買賣服務收取的費用。此項費用由證券公司經紀傭金、證券交易所手續費及證券交易監管費等組成。25.2018年7月，小王手

18、頭有一筆閑錢，正考慮將這筆錢投資于金融市場，在其進行基本面分析時，應考慮主要宏觀經濟變量包括（ ）。國內生產總值經濟周期財政政策國際資本流動A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:影響我國金融市場運行的主要因素包括經濟因素，經濟因素包括宏觀經濟環境、宏觀經濟政策和國際經濟因素。宏觀經濟變量包括國內生產總值、經濟周期、通貨膨脹與利率、匯率和國際資本流動。財政政策屬于宏觀經濟政策。26.在其他條件不變的情況下，債券到期期限越短、市場利率變動所導致的價格波動幅度（ ）。2018年3月真題A.不變B.不能確定C.越小D.越大【答案】:C【解析】:債券價格的波動性與其到期期限的長短相關，期限越短，

19、市場利率變動時其價格波動幅度也越小，債券的利率風險也越小。27.一般來說，當市場利率提高時，債券的市場價格將（ ）。2017年9月真題A.下跌B.上漲C.不變D.不確定【答案】:A28.對于股票價值，下列表述正確的是（ ）。2015年9月真題票面價值又稱面值，即在股票票面上標明的金額沒有優先股的情況下，每股賬面價值等于公司凈資產除以發行在外的普通股票的股數理論上，股票的清算價值應與賬面價值一致，但大多數公司的實際清算價值總是高于賬面價值內在價值即理論價值，也即股票未來收益的現值A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:項，從理論上說，股票的清算價值應與賬面價值一致，但公司清算時，其資產往往

20、只能折價出售，再加上必要的清算費用，所以大多數公司的實際清算價值是低于其賬面價值的。29.下列關于委托受理的驗證和審單環節的說法，正確的有（ ）。2018年5月真題驗證主要是查驗證實客戶的資金和證券審單主要是審核客戶的資金和證券證券經紀商要根據證券交易所的交易規則進行審單證券經紀商要對客戶的證件和委托單在合法性和同一性方面進行審查A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:驗證主要是對客戶委托時遞交的相關證件（如身份證件等）進行核實，審單主要是檢查客戶填寫的委托單。證券經紀商要根據證券交易所的交易規則，對客戶的證件和委托單在合法性和同一性方面進行審查。這些審查是為了維護交易的合法性，提高成交

21、的準確率，避免造成不必要的糾紛。30.金融期貨交易中，由交易所明確規定的內容包括（ ）。報價方式持倉限額價格波動限制交易的具體內容A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:金融期貨交易中，基礎資產的質量、合約時間、合約規模、交割安排、交易時間、報價方式、價格波動限制、持倉限額、保證金水平等內容都由交易所明確規定，金融期貨合約具有顯著的標準化特征。31.金融資產的持有者為了資金安全而進行資金調撥所形成的國際資金流動被稱為（ ）。2018年10月真題A.投機性資金流動B.保值性資金流動C.盈利性資金流動D.國際間接投資【答案】:B【解析】:保值性資金的流動又被稱為避險性資金流動或資本外逃，它是

22、指金融資產的持有者為了資金安全而進行資金調撥所形成的短期資金流動。資本外逃主要在政治形勢動蕩、經濟形勢惡化、國際收支失衡以及貨幣貶值等情況下發生，而一國宣布實施外匯管制、對資金外流進行限制或增加資金外流的稅負，也有可能引起大量的資本外逃。32.在基金募集期內購買基金份額的行為通常被稱為基金的認購。開放式基金的認購一般分為（ ）幾個步驟。開戶繳款認購確認A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:開放式基金認購一般分為開戶、認購與確認三個步驟。開戶，投資人認購開放式基金，必須先開立基金賬戶和資金賬戶；認購，投資人在辦理開放式基金認購申請時，須填寫認購申請表，并須按銷售機構規定的方式全額繳款；確

23、認，銷售機構對認購申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷售機構接受了認購申請，申請的成功與否應以注冊登記機構的確認結果為準。33.按照合約所規定的履約時間的不同，金融期權不包括（ ）。A.美式期權B.修正的歐式期權C.歐式期權D.修正的美式期權【答案】:B【解析】:按照合約所規定的履約時間的不同，金融期權可以分為歐式期權，美式期權和修正的美式期權。歐式期權只能在期權到期日執行；美式期權則可在期權到期日或到期日之前的任何一個營業日執行；修正的美式期權也被稱為百慕大期權或大西洋期權，可以在期權到期日之前的一系列規定日期執行。34.下列關于遠期交易，期貨交易的說法中，正確的是（ ）。遠期交易本

24、質上是現貨交易的一種特殊情形隨著交易技術及市場制度的發展，遠期交易也帶有了一定的標準化色彩監管者面臨的技術難題之一是區分期貨交易與變相期貨交易現實世界中，很難對現貨交易與遠期交易作出截然的劃分A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:遠期交易是指交易雙方約定在未來的某一日期，以約定價格和數量買賣標的的行為。遠期交易本質上是現貨交易的一種特殊情形，是現貨交易在時間上的延伸。在現實世界中，很難對現貨交易與遠期交易作出截然的劃分，經常有現貨交易中普遍存在交易合約訂立之后一段時間內才進行結算的例子。隨著交易技術及市場制度的發展，很多傳統上被認為是場外交易的遠期市場已經越來越多地采用了主合約制度，交

25、易雙方在格式化的主合約基礎上調整形成個性化的交易合同，使得遠期交易帶有一定的標準化色彩，區分期貨交易與變相期貨交易成為監管者面臨的技術難題。35.主板（中小企業板）上市公司有下列（ ）情形之一的，不得公開發行證券。上市公司最近三十六個月內受到證券交易所的公開譴責擅自改變前次公開發行證券募集資金的用途而未作糾正上市公司及控股股東或實際控制人最近十二個月內存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為嚴重損害投資者合法權益A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:根據中國證監會發布的上市公司證券發行管理辦法，主板（中小企業板）上市公司存在下列情形之一的，不得公開發行證券：本次發行申請文件有虛假記載、誤

26、導性陳述或重大遺漏；擅自改變前次公開發行證券募集資金的用途而未作糾正；上市公司最近12個月內受到過證券交易所的公開譴責；上市公司及其控股股東或實際控制人最近12個月內存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為；上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規被中國證監會立案調查；嚴重損害投資者的合法權益和社會公共利益的其他情形。36.下列確定資產管理計劃所屬類別的規定，正確的是（ ）。固定收益類指的是投資于存款、債券等債權類資產的比例不低于資產管理計劃總資產80%權益類指的是投資于股票、未上市企業股權等股權類資產的比例不低于資產管理計劃總資產80%商品及金融衍生品類指的

27、是投資于商品及金融衍生品的持倉合約價值的比例不低于資產管理計劃總資產80%混合類指的是投資于債權類、股權類、商品及金融衍生品類資產的比例未達到固定收益類、權益類、商品及金融衍生品類的標準A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:資產管理計劃應當具有明確、合法的投資方向，具備清晰的風險收益特征，并區分最終投向資產類別，按照下列規定確定資產管理計劃所屬類別：投資于存款、債券等債權類資產的比例不低于資產管理計劃總資產80%的，為固定收益類；投資于股票、未上市企業股權等股權類資產的比例不低于資產管理計劃總資產80%的，為權益類；投資于商品及金融衍生品的持倉合約價值的比例不低于資產管理計劃總資產80

28、%，且衍生品賬戶權益超過資產管理計劃總資產20%的，為商品及金融衍生品類；投資于債權類、股權類、商品及金融衍生品類資產的比例未達到前三類產品標準的，為混合類。37.上海證券交易所和深圳證券交易所都編制（ ）等證券指數，以反映證券交易總體價格或者某類證券價格的變化和走勢。2015年3月真題綜合指數分類指數成分指數中小企業板指數A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:上海證券交易所和深圳證券交易所都編制綜合指數和成份指數等證券指數，以反映證券交易總體價格或某類證券價格的變動和走勢，隨即時行情發布。38.基金托管人的工作不包括（ ）。A.復核基金宣傳推介材料中的業績表現B.基金募集失敗返還投資

29、人資金C.按規定召集持有人大會D.復核基金資產凈值【答案】:B【解析】:根據證券投資基金法第三十七條，基金托管人應當履行的職責包括：安全保管基金財產；按照規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶；對所托管的不同基金財產分別設置賬戶，確保基金財產的完整與獨立；保存基金托管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；按照基金合同的約定，根據基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；辦理與基金托管業務活動有關的信息披露事項；對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見；復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值和基金份額申購、贖回價格；按照規定召集基金份額持有人大會；按照規定監督基金管理人的投資運作；國

30、務院證券監督管理機構規定的其他職責。B項屬于基金管理人的職責。39.滬深證券交易所現行的開盤集合競價時間為每個交易日上午（ ）。2018年12月真題A.9：159：25B.9：009：30C.9：109：25D.9：259：30【答案】:A【解析】:滬深證券交易所規定，每個交易日的9：159：25為開盤集合競價時間，9：3011：30、13：0014：57為連續競價時間，14：5715：00為收盤集合競價時間。40.按照債券形態分類，無記名國債屬于（ ）。2018年12月真題A.實物債券B.記賬式債券C.憑證式債券D.電子式債券【答案】:A【解析】:債券有不同的形式，根據債券券面形態可以分為實

31、物債券、憑證式債券和記賬式債券。實物債券是一種具有標準格式實物券面的債券，無記名國債就屬于這種實物債券。憑證式債券的形式是債權人認購債券的一種收款憑證，而不是債券發行人制定的標準格式的債券。記賬式債券是沒有實物形態的票券，利用證券賬戶通過電腦系統完成債券發行、交易及兌付的全過程。41.公募基金適合中小投資者參與，是因為（ ）。2014年9月真題公募基金對于投資者的資格和人數會加以限制，因此能夠較好保護投資者利益公募基金投資金額的下限要求低公募基金可以方便地通過銀行、券商代銷機構購買公募基金投資范圍較廣，在基金運作和信息披露方面所受的限制和約束較少A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:、

32、兩項屬于私募基金的特征。公募基金可以向社會公眾公開發售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定。基金份額的投資金額要求較低，適合中小投資者參與。42.我國證券投資基金反映的是一種（ ）關系。2018年10月真題A.信托B.擔保C.債券D.股權【答案】:A【解析】:證券投資基金是指通過公開發售基金份額等籌集資金，由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，以資產組合方式進行證券投資活動的基金。基金反映的是信托關系，但公司型基金除外。43.運行獨立、監察獨立、代碼獨立、（ ）是深交所中小企業板總體設計的“四個獨立”。A.規則獨立B.指數獨立C.掛牌獨立D.價格獨立【答案】:B【解析】:

33、中小企業板塊的總體設計，可以概括為“兩個不變”和“四個獨立”。其中，兩個不變包括：中小企業板塊運行所遵循的法律、法規和部門規章與主板市場相同；中小企業板塊的上市公司須符合主板市場的發行上市條件和信息披露要求。四個獨立包括：運行獨立；監察獨立；代碼獨立；指數獨立。44.信息披露的主體包括（ ）。證券發行人證券監管者證券旁觀者證券交易者A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:信息披露的主體不僅包括證券發行人、證券交易者，還包括證券監管者。45.企業年金基金財產以投資組合為單位按照公允價值計算應當符合：投資股票等權益類產品以及股票基金、混合基金、投資連結保險產品（股票投資比例高于30%）的比例

34、，不得高于投資組合企業年金基金財產凈值的（ ）。2015年11月真題A.30%B.20%C.40%D.10%【答案】:A【解析】:根據關于擴大企業年金基金投資范圍的通知，投資股票、股票基金、混合基金、投資連結保險產品（股票投資比例高于30%）、股票型養老金產品的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產凈值的30%。46.關于投資者買賣證券，以下表述錯誤的是（ ）。2014年6月真題A.境外投資者在我國證券市場中的投資范圍沒有限制B.投資者買賣證券的基本途徑之一是委托經紀商代理買賣證券C.投資者是買賣證券的主體D.投資者買賣證券的基本途徑之一是直接進入交易場所自行買賣證券【答案】:A【解析】:我國

35、證券市場對合格境外投資者的投資范圍和投資額度有嚴格限制，體現漸進式原則。按照合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法，合格境外投資者在批準的交易額度內，可以投資于中國證監會批準的人民幣金融工具。47.下列有關新股網下申購的說法，正確的有（ ）。是指不在股票交易網內對投資者配售股票投資者須具備豐富的投資經驗和良好的定價能力不允許個人投資者參加投資者應當持有一定金額的非限售股份A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:網下申購是指不在股票交易網內向一些機構投資者配售股票，這一部分配售的股票上市日期有一個鎖定的期限。根據證券發行與承銷管理辦法第五條：首次公開發行股票，網下投資者須具備豐富的投資經驗

36、和良好的定價能力，應當接受中國證券業協會的自律管理，遵守中國證券業協會的自律規則。網下投資者參與報價時，應當持有一定金額的非限售股份；第六條：首次公開發行股票采用詢價方式定價的，符合條件的網下機構和個人投資者可以自主決定是否報價，主承銷商無正當理由不得拒絕。網下投資者應當遵循獨立、客觀、誠信的原則合理報價，不得協商報價或者故意壓低、抬高價格。可知、正確。48.在我國證券交易所的證券交易中，不受10%漲跌幅限制的是（ ）。2018年5月真題A.首日上市的證券B.已上市基金C.已上市B股D.已上市A股【答案】:A【解析】:滬、深證券交易所對股票交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，其中ST股

37、票和*ST股票價格漲跌幅比例為5%。上海證券交易所規定，屬于下列情形之一的，首個交易日無價格漲跌幅限制：首次公開發行上市的股票；增發上市的股票；暫停上市后恢復上市的股票；退市后重新上市的股票；上海證券交易所認定的其他情形。深圳證券交易所規定，屬于下列情形之一的，股票上市首日不實行價格漲跌幅限制：首次公開發行股票上市的；暫停上市后恢復上市的；中國證監會或深圳證券交易所認定的其他情形。49.基金收入主要來源于（ ）。2017年6月真題股利收益存款利息證券買賣差價債券利息A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:證券投資基金收入是基金資產在運作過程中所產生的各種收入，基金收入來源主要有：利息收入

38、，指基金經營活動中因債券投資、資產支持證券投資、銀行存款、結算備付金、存出保證金、按買入返售協議融出資金等而實現的利息收入；投資收益，指基金經營活動中因買賣股票、債券、資產支持證券、基金等實現的差價收益，因股票、基金投資等獲得的股利收益，以及衍生工具投資產生的相關損益等；其他收入，指除上述收入以外的其他各項收入，包括贖回費扣除基本手續費后的余額、手續費返還、ETF替代損益，以及基金管理人等機構為彌補基金財產損失而支付給基金的賠償款項等。50.合格境外投資者未在（ ）規定的時間內匯滿本金的，應當向中國證監會和國家外匯管理局作出書面解釋，并以實際匯入金額為批準額度。A.中國人民銀行B.中國證監會C

39、.國家外匯管理局D.中國證券業協會【答案】:C【解析】:我國規定，合格境外投資者應當在國家外匯管理局規定的時間內匯入本金，匯入的本金應當是國家外匯管理局批準的可兌換貨幣，金額以批準額度為限。合格投資者未在國家外匯管理局規定的時間內匯滿本金的，應當向中國證監會和國家外匯管理局作出書面解釋，并以實際匯入金額為批準額度；已批準額度和已實際匯入金額的差額，在未經國家外匯管理局批準之前不得匯入。51.2019年9月10日，國家外匯管理局決定取消合格境外機構投資者和人民幣合格境外機構投資者（ ）。A.管理模式限制B.投資范圍限制C.貨幣幣種限制D.投資額度限制【答案】:D【解析】:2019年9月10日，國

40、家外匯管理局決定取消合格境外機構投資者和人民幣合格境外機構投資者投資額度限制，其中包括：取消QFII和RQFII投資額度限制；明確不再對單家合格境外投資者的投資額度進行備案和審批；此次取消合格境外投資者投資額度限制時，RQFII試點國家和地區限制也一并取消。52.關于公司型基金，下列描述正確的有（ ）。是通過基金契約的形式設立的基金根據公司章程營運資金籌集的資金是公司法人的資本是具有獨立法人地位的股份投資公司A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:項屬于契約型基金的特性。53.資信評級機構從事對公司債券的資信評級業務，應當向（ ）申請取得證券評級業務許可。2012年9月真題A.財政部B.中國人民銀行C.中國銀監會D.中國證監會【答案】:D【解析】:資信評級機構從事對公司債券的資信評級業務，應當根據證券市場資信評級業務管理暫行辦法的規定，向中國證監會申請取得證券評級業務許可。未取得中國證監會的證券評級業務許可，任