1、第一章第一章 理財導論理財導論第一節第一節 理財的概念理財的概念第二節第二節 理財的必要性理財的必要性第三節第三節 理財目標的設定理財目標的設定第四節第四節 理財規劃的內容、程序、原則理財規劃的內容、程序、原則第五節第五節 理財師考試理財師考試第一節第一節 理財的概念理財的概念1、理財是一系列規劃，是為實現個人理財是一系列規劃，是為實現個人財務財務目標目標而制定和實施的而制定和實施的規劃規劃 （美國）（美國） G維克托維克托霍爾曼等霍爾曼等理財的概念理財的概念 2、理財是一系列理財是一系列決策決策，是關于需要多少錢，是關于需要多少錢來實現人生目標、如何得到這些錢的決策來實現人生目標、如何得到這

2、些錢的決策（加拿大）夸克（加拿大）夸克霍等霍等3、綜合的觀點：理財是依據規劃進行決策的綜合的觀點：理財是依據規劃進行決策的過程。過程。具體來看，具體來看，理財是依據對個人財務資源和財理財是依據對個人財務資源和財務目標的評估，制定和實施各種規劃，實現務目標的評估，制定和實施各種規劃，實現人生目標的綜合過程。人生目標的綜合過程。理財是一個過程理財是一個過程 確定目標確定目標 制定計劃制定計劃 實施管理實施管理 過程過程理財的概念理財的概念 4、理財是理財師通過收集整理顧客的收入、理財是理財師通過收集整理顧客的收入、支出、資產、負債等數據，傾聽顧客的希望、支出、資產、負債等數據，傾聽顧客的希望、要求

3、、目標，在相關專家協助下，為顧客進要求、目標，在相關專家協助下，為顧客進行儲蓄規劃、投資規劃、保險規劃、稅收規行儲蓄規劃、投資規劃、保險規劃、稅收規劃、財產事業繼承規劃等生活設計方案，為劃、財產事業繼承規劃等生活設計方案，為顧客具體實施理財規劃提供合理的建議。顧客具體實施理財規劃提供合理的建議。國際金融理財標準委員會國際金融理財標準委員會說明：在本課程中，理財、金融理財、個人理財、理在本課程中，理財、金融理財、個人理財、理財策劃、理財規劃、理財計劃、金融策劃、金財策劃、理財規劃、理財計劃、金融策劃、金融規劃、財務策劃、財務規劃等是同一含義。融規劃、財務策劃、財務規劃等是同一含義。在本課程中，理

4、財師、理財策劃師、理財規劃在本課程中，理財師、理財策劃師、理財規劃師、金融策劃師、金融規劃師、財務策劃師、師、金融策劃師、金融規劃師、財務策劃師、財務規劃師是同一含義。財務規劃師是同一含義。個人理財與公司理財的區別個人理財與公司理財的區別服務的對象不同服務的對象不同服務對象的風險承受能力不同服務對象的風險承受能力不同理財的目標不同理財的目標不同個人理財：效用最大化個人理財：效用最大化公司理財：利潤最大化公司理財：利潤最大化生命周期不同生命周期不同個人理財：終生，期限一般較長個人理財：終生，期限一般較長公司理財：公司存續期，期限一般較短公司理財：公司存續期，期限一般較短理財的主要內容不同理財的主

5、要內容不同 理財理財 = 投資？投資？思考：理財等于投資嗎？思考：理財等于投資嗎？參考答案參考答案理財理財投資投資范圍范圍廣廣窄窄目標目標生活無憂生活無憂資本增值資本增值安全安全最高最高較高較高依據依據生活規劃生活規劃市場趨勢市場趨勢第二節第二節 理財的必要性理財的必要性思考：思考：為什么需要理財？為什么需要理財？生命周期假說生命周期假說（假設（假設平均每年收入YL，平均每年消費C，工作WL年，生存NL年）理財的必要性：人生各個理財的必要性：人生各個階段，收入與支出不匹配階段，收入與支出不匹配中青年階段，收入大于支出，中青年階段，收入大于支出，進行儲蓄；進行儲蓄；老年階段，支出大于收入，老年階

6、段，支出大于收入，進行負儲蓄。進行負儲蓄。人生各階段重要大事人生各階段重要大事接受教育、投資、購房接受教育、投資、購房結婚、育兒結婚、育兒旅游、購車旅游、購車子女教育與婚姻子女教育與婚姻醫療、養老、喪葬醫療、養老、喪葬二、理財的必要性二、理財的必要性 1. 1. 防范各種個人風險防范各種個人風險 疾病、過早死亡、喪失勞動能力、財產和責任損失、失業疾病、過早死亡、喪失勞動能力、財產和責任損失、失業 2. 2. 實現個人和家庭財產的保值增值。實現個人和家庭財產的保值增值。 3 3為家庭成員提供教育資金和住房為家庭成員提供教育資金和住房 4. 4. 提供退休后的生活保障提供退休后的生活保障 5 5減

7、輕稅收負擔減輕稅收負擔 6 6為遺產傳承作準備為遺產傳承作準備理財的必要性（從個人角度看）理財的必要性（從個人角度看）二、理財的必要性二、理財的必要性 個人資產增加個人資產增加 消費增加，消費需求多樣化消費增加，消費需求多樣化 金融投資產品和渠道多樣化金融投資產品和渠道多樣化 個人風險增加，財務風險增加個人風險增加，財務風險增加 就業模式改變、社會保障體系重建就業模式改變、社會保障體系重建 人口老齡化，老年人口相對貧困化人口老齡化，老年人口相對貧困化理財的必要性（從社會角度看）理財的必要性（從社會角度看）第三節第三節 理財目標的設定理財目標的設定理財大道上我在哪里？理財大道上我在哪里？理財目標

8、的三個層次理財目標的三個層次 實現實現財務自由財務自由實現人生各階段的目標和理想實現人生各階段的目標和理想建立一個財務安全健康的生活體系建立一個財務安全健康的生活體系人生各階段理財目標人生各階段理財目標人生階段人生階段年齡年齡收入支出特點收入支出特點理財目標理財目標單身期單身期 參加工作至結參加工作至結婚（婚（1-101-10年年）收入低、負擔收入低、負擔輕輕節財、資產增值節財、資產增值 家庭形成家庭形成期期 結婚到新生兒結婚到新生兒誕生（誕生（1-51-5年）年）收入增加、開收入增加、開支加大支加大購房、購置硬件、購房、購置硬件、保險、資產增值保險、資產增值家庭成長家庭成長期期 小孩出生到上

9、小孩出生到上大學（大學（1818年）年）開支大增、家開支大增、家庭負擔和責任庭負擔和責任最重最重育兒、子女教育、保險、育兒、子女教育、保險、資產增值、購房、購車資產增值、購房、購車 子女大學子女大學教育期教育期 小孩上大學小孩上大學（4-74-7年）年）事業頂峰、收事業頂峰、收入穩定入穩定子女教育、資產增值子女教育、資產增值 家庭成熟家庭成熟期期 子女參加工作子女參加工作到家長退休到家長退休（10-1510-15年）年）財務壓力減輕，財務壓力減輕，結余頂峰結余頂峰資產增值、養老資產增值、養老 退休期退休期 退休后（退休后（20年）年） 收入減少收入減少養老、資產增值、遺產養老、資產增值、遺產理

10、財目標的制定原則理財目標的制定原則 符合家庭財務狀況符合家庭財務狀況 考慮外部經濟環境考慮外部經濟環境 確定優先順序，保障重點目標確定優先順序，保障重點目標 明確、清晰、合理，具有可執行性明確、清晰、合理，具有可執行性 注意短、中、長期目標的兼顧和協調注意短、中、長期目標的兼顧和協調理財目標制定的理財目標制定的SMART法則法則明確性明確性 Specific可衡量性可衡量性 Measurable可實現性可實現性 Attainable現實性現實性 Realistic時間限制性時間限制性 Time-phased思考題思考題 理財目標和理財愿望的區別？理財目標和理財愿望的區別？例子今年有空時準備出國

11、玩玩今年有空時準備出國玩玩今年圣誕花今年圣誕花2萬元去澳洲旅游萬元去澳洲旅游要買一輛小汽車要買一輛小汽車3年后花年后花20萬元購車萬元購車結婚時要辦一個豪華的婚禮結婚時要辦一個豪華的婚禮30歲存夠歲存夠20萬元結婚萬元結婚退休后要保證生活質量不下降退休后要保證生活質量不下降50歲退休時，有歲退休時，有100萬元現金，房貸還清萬元現金，房貸還清每月剩余的錢準備存起來每月剩余的錢準備存起來每月收入的每月收入的10%，投入證券投資基金，投入證券投資基金理財目標與理財愿望的區別理財目標與理財愿望的區別理財目標用貨幣來表示和計算理財目標用貨幣來表示和計算理財目標的時間限制較為明確理財目標的時間限制較為明

12、確第四節第四節 理財規劃的內容、程序、原則理財規劃的內容、程序、原則理財規劃的內容理財規劃的步驟理財規劃的原則二、理財的必要性二、理財的必要性1 1防范各種個人風險防范各種個人風險保險規劃保險規劃2. 2. 實現個人和家庭財產的保值增值實現個人和家庭財產的保值增值投資規劃投資規劃3 3為家庭成員提供教育資金和住房為家庭成員提供教育資金和住房教育規劃、教育規劃、住房規劃住房規劃4. 4. 提供退休后的生活保障提供退休后的生活保障退休規劃退休規劃5 5減輕稅收負擔減輕稅收負擔稅收規劃稅收規劃6 6為遺產傳承作準備為遺產傳承作準備遺產規劃遺產規劃理財規劃的內容理財規劃的內容 投資規劃投資規劃 保險規

13、劃保險規劃 退休規劃退休規劃 稅收規劃稅收規劃 遺產規劃遺產規劃 國際金融理財標準委員會國際金融理財標準委員會建立客戶建立客戶關系關系收集客收集客戶信息戶信息分析客戶分析客戶財務狀況財務狀況設計、提交設計、提交理財計劃理財計劃執行理財執行理財計劃計劃跟蹤、監控、跟蹤、監控、調整調整理財規劃的步驟（從理財規劃師的角度）理財規劃的步驟（從理財規劃師的角度）理財規劃的原則理財規劃的原則理財規劃應注重持久和堅持理財規劃應注重持久和堅持不要間斷，貨幣時間價值不要間斷，貨幣時間價值理財規劃應越早越好理財規劃應越早越好時間早晚，差異明顯時間早晚，差異明顯理財規劃應保持資產和負債的動態平衡理財規劃應保持資產和

14、負債的動態平衡理財規劃應確定清晰合理的理財目標理財規劃應確定清晰合理的理財目標理財規劃應以客戶需求為導向，體現出個理財規劃應以客戶需求為導向，體現出個性化、差異化性化、差異化理財規劃應同時注重開源和節流理財規劃應同時注重開源和節流1美元美元 100萬美元萬美元?如果你如果你每天儲蓄每天儲蓄1美元，美元，。每天每天1美元，利息為美元，利息為10% =56年后年后100萬美元萬美元每天每天1美元，利息為美元，利息為15% =40年后年后100萬美元萬美元每天每天1美元，利息為美元，利息為20% =32年后年后100萬美元萬美元理財規劃時間差異的比較理財規劃時間差異的比較思考題思考題理財是富人的專利

15、嗎？理財是富人的專利嗎？理財常見誤區理財常見誤區沒錢沒錢-理財是富人的專利理財是富人的專利沒時間沒時間-時間比計劃更寶貴時間比計劃更寶貴過于自信過于自信-自己能處理好一切自己能處理好一切好高婺遠好高婺遠-求富心切求富心切不能持之以恒不能持之以恒-半途而廢半途而廢窮人致富七原則窮人致富七原則 -致富第一大原則：先讓你的荷包鼓脹起來致富第一大原則：先讓你的荷包鼓脹起來致富第二大原則：為你的開銷做預算致富第二大原則：為你的開銷做預算致富第三大原則：利用好每一分錢致富第三大原則：利用好每一分錢致富第四大原則：謹慎投資，避免錯誤致富第四大原則：謹慎投資，避免錯誤致富第五大原則：擁有自己的房子致富第五大原

16、則：擁有自己的房子致富第六大原則：為未來生活做準備致富第六大原則：為未來生活做準備致富第七大原則：提高你的賺錢能力致富第七大原則：提高你的賺錢能力第五節第五節 理財師考試理財師考試 一、理財和理財師一、理財和理財師二、國外的理財師認證：二、國外的理財師認證： AFP和和CFP三、中國的理財師認證：三、中國的理財師認證：ChFP一、理財和理財師一、理財和理財師理財理財又稱個人財務策劃、個人理財、金融理財又稱個人財務策劃、個人理財、金融理財理財師理財師以提供理財服務作為職業的人以提供理財服務作為職業的人專業理財人員通過明確客戶個人的理財目標、專業理財人員通過明確客戶個人的理財目標、分析客戶的生活、

17、財務現狀，從而幫助客戶制分析客戶的生活、財務現狀，從而幫助客戶制定出可行的理財方案的一種綜合定出可行的理財方案的一種綜合金融服務金融服務理財師的理財師的職業要求職業要求 1、廣博的知識面，熟悉各種理財工具、廣博的知識面，熟悉各種理財工具 2、能夠制定高水平的理財方案、能夠制定高水平的理財方案 3、具備嫻熟客戶關系管理技巧、具備嫻熟客戶關系管理技巧 4、良好的職業道德及高尚的人品、良好的職業道德及高尚的人品20012001年美國理想職業排名年美國理想職業排名名次名次職業職業職業（英）職業（英）1 1理財策劃師理財策劃師Financial PlannerFinancial Planner2 2網站

18、經理網站經理Web site managerWeb site manager3 3計算機系統分析師計算機系統分析師Computer systems analystComputer systems analyst4 4精算師精算師ActuaryActuary5 5計算機程序設計師計算機程序設計師Computer ProgrammerComputer Programmer119119教師教師TeachersTeachers167167美國總統美國總統President of the United StatesPresident of the United States188188賽車手賽車手Rac

19、e car driversRace car drivers200200警察警察Police officersPolice officers250250漁夫漁夫FishermenFishermen理財規劃師的實際商業經營理財規劃師的實際商業經營獨立經營型獨立經營型理財師（2/3）和和企業型企業型理財師（1/3）CFPCFP報酬支付形式報酬支付形式： 手續費手續費 傭金傭金 顧問費顧問費中國中國金融理財的的發展發展1.1.銀行業理財發展銀行業理財發展19961996年年, ,中信實業銀行廣州分行設立私人銀行部中信實業銀行廣州分行設立私人銀行部, ,提提供個人財務咨詢供個人財務咨詢19971997年

20、，中國工商銀行上海分行開設年，中國工商銀行上海分行開設理財工作室理財工作室, ,推推出理財系列服務出理財系列服務各大商業銀行開設各大商業銀行開設個人理財中心個人理財中心銀行理財產品創新銀行理財產品創新外匯理財產品、人民幣理財產品、信用卡外匯理財產品、人民幣理財產品、信用卡客戶經理的培養和理財軟件系統的支持客戶經理的培養和理財軟件系統的支持銀行理財品牌創建銀行理財品牌創建私人銀行業務私人銀行業務興起興起銀行理財品牌銀行理財品牌 銀行銀行理財品牌理財品牌銀行銀行理財品牌理財品牌中國工商銀行中國工商銀行理財金帳戶理財金帳戶花旗銀行花旗銀行優越理財優越理財中國建設銀行中國建設銀行樂當家樂當家匯豐銀行匯

21、豐銀行卓越理財卓越理財中國農業銀行中國農業銀行金鑰匙理財金鑰匙理財荷蘭銀行荷蘭銀行梵高理財梵高理財廣東發展銀行廣東發展銀行真情理財真情理財交通銀行交通銀行交銀理財交銀理財中國民生銀行中國民生銀行非凡理財非凡理財招商銀行招商銀行金葵花理財金葵花理財中國光大銀行中國光大銀行 陽光理財陽光理財2. 保險業理財發展保險業理財發展“顧問式行銷（顧問式行銷（Consultative Marketing）” ” ，保險營銷員轉型理財顧問，保險營銷員轉型理財顧問理財中心及理財工作室的設立理財中心及理財工作室的設立保險理財產品的創新保險理財產品的創新投資理財型壽險投資理財型壽險投資理財型財險投資理財型財險3.

22、其他金融其他金融機構理財機構理財業務的發展業務的發展證券證券: :集合理財計劃集合理財計劃信托信托: :信托理財信托理財產品產品 20072007年私募基金興起年私募基金興起4. 理財協會的成立理財協會的成立 2000年，北京召開年，北京召開“2000中美金融論壇中美金融論壇” ” ， CFP（Certified Financial Planner）的理念介紹到的理念介紹到中國中國 2002年年11月月16日在北京召開了日在北京召開了“2002年中美金融論年中美金融論壇壇”，籌備中國的，籌備中國的FP資格認證體制的導入工作資格認證體制的導入工作2004年年9月，中國金融月，中國金融理財標準理財

23、標準委員會委員會（FPCC）正正式成立式成立2006年，FPSCC接受接受國際CFP組織授授權，推廣權，推廣CFP5. 媒體對理財理念和知識的宣傳媒體對理財理念和知識的宣傳專業理財媒體成立，如專業理財媒體成立，如理財周刊理財周刊眾多報紙和網站出現理財頻道和專欄眾多報紙和網站出現理財頻道和專欄電視和電臺的理財節目日益電視和電臺的理財節目日益增多增多 http:/ （金庫網，專業理財網站）（金庫網，專業理財網站）2003年年12月，上海舉辦第一屆理財博覽會月，上海舉辦第一屆理財博覽會6. 理理財職業資財職業資格認證出格認證出現現金金融理財標準委員會融理財標準委員會( (FPSCC)FPSCC)，2

24、0032003AFP (AFP (Associate Financial Planner) CFP (Certified Financial Planner) 注冊財務策劃師（注冊財務策劃師（RFP）協會香港香港分會，2004RFP勞動與社會保障部勞動與社會保障部助理理財規劃師（三級）助理理財規劃師（三級）理財規劃師（二級）理財規劃師（二級）高級理財規劃師（一級）高級理財規劃師（一級）上海市金融理財師專業技術水平認證上海市金融理財師專業技術水平認證初級、中級、高級初級、中級、高級7. 理財培訓市場興起理財培訓市場興起2003年年11月月，北，北京推出金融策劃（京推出金融策劃（AFP）課程培）課

25、程培訓訓2004年年1月，香港月，香港RFP協會與與上海交大合作，在上海交大合作，在上海推出上海推出“注冊財務策劃師注冊財務策劃師”培訓培訓迄今，各類理財培訓機構，例如上海道明誠的迄今，各類理財培訓機構，例如上海道明誠的理財培訓理財培訓8高校專業理財教育的開始高校專業理財教育的開始立信立信對外經濟貿易大學對外經濟貿易大學中山大學中山大學北京大學北京大學國際金融理財標準委員會國際金融理財標準委員會Financial Planning Standards Board，簡稱國際簡稱國際CFP組織組織其認證的其認證的CFPTM是全球范圍最受認可的理財師是全球范圍最受認可的理財師認證認證目前，全世界的目

26、前，全世界的CFP人數約人數約9萬人萬人中國金融理財標準委員會中國金融理財標準委員會FPSCC是國際是國際CFP組織在中國的授權機構組織在中國的授權機構二、二、 AFP和和CFPAFP和和CFP兩級兩級認證認證國際金融理財標準委國際金融理財標準委員會員會實施兩級金融理財師認證：助理金融理財師（AFP）注冊金融理財師（CFP）AFP和和CFP認證要求（認證要求（4E準則）準則） 教育教育Education & Continuing EducationEducation & Continuing Education 考試考試ExaminationExamination 從業經驗從業

27、經驗ExperienceExperience 職業道德職業道德EthicsAFP和和CFP的資格認證路徑圖的資格認證路徑圖 AFP認證的具體要求認證的具體要求 （1）接受專門教育（培訓），獲得）接受專門教育（培訓），獲得AFP培訓合格證書培訓合格證書 ，目前有三種獲得途徑標準培訓（可采用遠程培訓方式）挑戰身份（經濟學或管理學博士學位）學分評估（擁有相關資格證書）（2）通過AFP資格考試 （3）具備相關從業經驗）具備相關從業經驗 碩士碩士1年，本科年，本科2年，專科年，專科3年，其它年，其它7年年（4）滿足標準委員會制定的職業道德標準）滿足標準委員會制定的職業道德標準CFP認證的具體要求認證的具

28、體要求取得CFP資格認證，需要首先取得AFP資格認證（1）獲得CFP培訓合格證書 （2）通過CFP資格考試 （3）具備相關從業經驗 （4）滿足標準委員會制定的職業道德標準 AFP培訓由培訓由5門課程組成門課程組成金融理財基礎、投資規劃、個人風險管理與保險規金融理財基礎、投資規劃、個人風險管理與保險規劃、員工福利與退休計劃、個人稅務與遺產籌劃劃、員工福利與退休計劃、個人稅務與遺產籌劃CFP培訓由培訓由4門課程組成門課程組成投資規劃、個人風險管理與保險規劃、員工福利與投資規劃、個人風險管理與保險規劃、員工福利與退休計劃、個人稅務與遺產籌劃退休計劃、個人稅務與遺產籌劃完成上述課程培訓，要參加結業考試，通過后完成上述課程培訓，要參加結業考試，通過后獲得培訓