1、旗峰新三板共贏2號集合資產管理計劃 推介書本材料僅呈送特定客戶，敬請保密（一）新三板的政策優勢及投資機會（一）新三板的政策優勢及投資機會全國中小企業股份轉讓系統（即新三板）是經國務院批準設立的全國性證券交易場所，將成為中國第三個證券交易所。股份轉讓系統為處于初創期、成長期的中小企業開辟了新的融資渠道，通過定向增資、股權轉讓、并購重組，掛牌公司可籌集所需資金，從而做大做強。 針對新三板已經出現和即將出現更多制度創新：做市商、競價交易、分層制度、轉板制度，使新三板成為中國多層次資本市場的重要組成部分。2014年8月25日，第一批股票開始做市；截至2015年3月12日，約半年時間。其中，5%的股票，

2、漲幅超過200%；20%的股票，漲幅超過100%；40%的股票，漲幅超過50%；平均漲幅79.68%。證券代碼證券代碼證券名稱證券名稱做市起始日做市起始日做市以來的漲幅做市以來的漲幅430243銅牛信息2014-8-25461.45%430515麟龍股份2014-8-25389.53%430394伯朗特2014-12-25205.15%430523泰谷生物2014-12-1289.05%。2015-06-302015-06-3020142014年度年度20132013年度年度掛牌公司家數掛牌公司家數26371572356總股本（億股）總股本（億股）1277.02658.3555.27總市值（億

3、元）總市值（億元）9622.044591.42553.06成交額（億元）成交額（億元）285130.368.14新三板被稱為“中國版納斯達克”，經過2014年的高歌猛進，可能成為2015年最火的一種投資標的。基金名稱基金名稱旗峰新三板共贏旗峰新三板共贏2號集合資產管理計劃號集合資產管理計劃基金形式集合資產管理計劃（優先劣后分級優先劣后分級）基金規模10500萬元人民幣（貨幣出資，一次性全額認繳出資）其中劣后級份額3500萬元，優先級份額7000萬元存續期限2+1年（其中固定管理期限為2年，到期后管理人有權根據運作情況選擇是否延期，最長延期期限為1年；在集合計劃所投資的項目全部退出后，管理人有權

4、選擇提前結束本計劃）認繳出資額起點100萬元人民幣，超出以10萬元的整數倍遞增投資標的以擬掛牌新三板公司的股權和已掛牌新三板企業的股票為投資標的，以新興行業為主，并結合業績預期、轉板預期、并購預期等。基金管理人東莞證券費率結構共贏2號管理費：2%/年，按年收取；托管費：0.08%/年，按年收取。大成基金子公司通道費+托管費合計：0.6%/年，按年收取。合格投資者個人投資者年收入不低于50萬元或金融資產不低于300萬元，機構投資者凈資產不低于1000萬元；具備相應的風險識別能力和風險承擔能力。投資者收益（優先級）優先級份額享有約定固定收益及到期超額收益分成。優先級約定固定收益為年化收益率8%，產

5、品收益大于年化8%以上的部分提取20%作為優先級的超額收益分成。對優先級份額每年進行一次分紅，分紅金額為優先級份額的固定收益部分，也即年化8%的部分。 了解政府的政策和市場的脈搏，深刻理解和把握產業的發展趨勢和方向趨勢投資 用專業化的投資技能，規避投資風險以實現投資價值的最大化謹慎投資 將自始至終貫徹價值投資理念，通過幫助成長型企業整合資源，提升被投資企業的價值，并藉此為投資人實現回報價值投資 恪守金融投資業的核心價值觀，對投資人、對投資企業、對社會負有誠信誠信為本 幫助投資企業提升管理水平，完善公司治理結構，構建符合新三板掛牌標準的財務和法律框架，通過提升被投資企業的價值，為投資人創造價值勤

6、勉盡責東莞證券、東證錦信及其合作伙伴東莞證券、東證錦信及其合作伙伴 主營突出：有清晰、突出的主營業務 市場空間大：快速增長的本地市場需求和/或國際市場需求，且存在明確的、有待滿足的龐大市場需求規模 核心優勢明顯：有比較明顯的核心競爭力，以保持其行業領先地位 可持續發展：業務發展戰略、增長計劃清晰可行，符合國家產業政策和投資導向卓越的商業模式 富有激情：對事業充滿激情和信心，對企業發展富有決心和斗志 和善誠信：為人善良、通情達理、心胸開闊、講求誠信 專業敬業：對所從事的事業專業且專注 善于學習：能夠與時俱進，善于不斷學習 財富分享：樂于和團隊及投資人分享財富 價值認同：認同股東價值最大化、積極推

7、動企業的新三板掛牌優秀的管理團隊 一般要求企業凈資產在3000萬以上，凈利潤300萬元以上 一般要求投資前后企業年增長率在30%以上 一般要求毛利率大于等于25% 一般要求凈利潤率大于等于10良好的財務狀況 通常情況下，項目投資PE倍數為4-10倍，企業凈利潤保持10%-30%的年均增長速度，基金預期收益率為： 基金最終回報率與項目質地有密切的關系。基金初始資金基金初始資金10500萬元萬元優先級投資者初始資金優先級投資者初始資金7000萬元萬元2年后基金凈值年后基金凈值（萬元）（萬元）基金年化基金年化收益率（收益率（%）優先級投資者優先級投資者總資產（萬元）總資產（萬元）優先級投資者優先級投

8、資者年化收益率（年化收益率（%）121808%81208%1680030%904414.6%2100050%988420.6%2730080%1114429.6%31500100%1198435.6%東證錦信和外部私募機構共同作為劣后方；其他投資人作為優先方，享受優先受償出資，優先分配利潤。東證錦信和外部私募機構共同為其他投資人的出資及預期收益提供保證。當資產管理計劃的年化收益低于8%時，由劣后方負責補足資金，以保證承諾優先方的最低年化收益（即年化收益8%）。其他投資人享有8%的年化收益率（鉤回機制，不足8%由劣后方補充）；年化預期收益率超過8%的部分屬于超額收益，其他投資人優先分配比例如下：

9、年化預期收益率（年化預期收益率（R）超額收益分配比例超額收益分配比例R8%0%R8%20%市場種類市場種類內容內容對策對策市場風險經濟運行的周期性變化，證券市場、投資市場和被投資企業所處產品市場的收益水平也呈周期性變化，公司的投資收益水平也會隨之變化。逆周期投資布局項目風險由于政策原因或被投資企業自身原因導致不能或延遲進行新三板掛牌，該等情形的出現將嚴重影響本公司的投資收益。爭取回購約定流動性風險被投資企業新三板掛牌后，其股票價格走勢受多種因素影響，除受公司自身經營狀況影響外，還受證券市場行情、投資氛圍、投資者心理因素等的影響。可行的退出方案管理風險公司成功主要依賴管理人和投資顧問挑選投資目標

10、和幫助被投資企業實現新三板掛牌的能力。因此有可能因管理人和投資顧問的投資管理能力有限、判斷有誤、獲取信息不充分等因素影響投資收益水平，使全體合伙人財產蒙受損失。充分利用券商優勢道德風險管理人和投資顧問應當確保尚處在投資階段的自有資金和公司管理的基金資產之間以及不同的基金之間，至少在投資領域、投資策略和投資區域中的某一個方面存在明確的區分。合伙人大會同意共享項目資源政策風險財政政策、貨幣政策、產業政策、新三板政策的變化。系統風險其他風險除以上揭示的風險外，不排除其他因政治、經濟、自然災害等不可抗力因素對全體股東財產產生影響。系統風險：為分散風險考慮，單個項目投資金額不得超過基金募資總額的20%，

11、即2100萬元。：當基金出現虧損時，首先由劣后方以其出資和收益承擔損當基金出現虧損時，首先由劣后方以其出資和收益承擔損失。失。：管理人每日公布產品凈值，并建立網上查詢系統，方便投資者了解有關情況。 凈值補足凈值補足：當產品凈值低于當產品凈值低于0.85元元/份時，由劣后方即時補足至份時，由劣后方即時補足至0.9元元/份。份。：基金產生盈利的時候，優先投資人優先分配收益，預期收益率=（最終基金總資產-基金募資總額）/基金募資總額。 東莞證券投資銀行業務自2003年起步就一直參與市委市政府領導的東莞市發展和利用資本市場工作，經過不懈堅持和努力，已成為國內最具務實精神和工作效率的投資銀行隊伍之一。

12、大投行業務團隊擁有金融證券、法律、財務、企業管理等方面的專業人員超過100人，其中80%以上具有碩士學歷，70%以上擁有律師、注冊會計師、注冊資產評估師等專業技術資格。 獲深圳證券交易頒發“2010年度保薦工作最佳進步獎”，保薦的IPO項目滬電股份(002463)、銀禧科技（300221）2011、2012年連續在證券時報“中國區優秀投行評選”活動中評為“最具創新項目獎”。 2014年1月8日，東莞證券承銷保薦的新寶股份(002705)，成為 IPO (暫停18個月)重啟后首只發行的新股；2014年1月24日，“新三板”擴容到全國后，首批266家企業集體掛牌全國中小企業股份轉讓系統（簡稱“全國

13、股份轉讓系統”），東莞市有8家，其中東莞證券推薦掛牌了伯朗特(430394)、 奧美格(430406)、 三凱股份(430419)、科碩科技 (430571)。 東莞證券研究所圍繞東莞證券財富通服務體系為客戶提供專業服務及優質的研究產品。研究業務包括宏觀經濟、行業公司、投資策略和金融工程，在業內樹立了良好的品牌。目前行業研究覆蓋了17個主要行業，年度發表各類研究報告上千篇。 2005年底由熊市轉入牛市、由防御轉向進攻的年度策略報告，旗幟鮮明的提出了牛市來臨的觀點，在東莞地區引起了廣泛反響。2007年，股市泡沫的診斷研究入選證券業協會重點研究項目并獲三等獎，東莞市資本市場改革與發展研究獲東莞市首

14、屆哲學社會科學優秀成果獎。 張運勇先生張運勇先生 畢業于中南財經大學統計學專業，華南理工大學工商管理學院EMBA ，廣東商學院碩士研究生導師，從事證券金融行業20余年，擁有豐富的業務經驗和管理經驗，現任東莞證券董事長。 郜澤民郜澤民先生先生 北京大學光華管理學院EMBA，保薦代表人，從事證券金融行業20余年，先后在內蒙古證管辦、中國證監會發行部、國信證券工作，擁有豐富的投資銀行業務經驗和管理經驗，現任東莞證券副總裁，兼投資銀行業務負責人。 俞杰先生俞杰先生 畢業于上海財經大學，大學本科學歷，從事證券行業18年，現任東莞證券深圳分公司常務副總經理兼投資總監。 郭天順先生郭天順先生 畢業于東北財經大學，注冊會計師、注冊資產評估師，保薦代