1、 根據巴塞爾協議對銀行資本的規定，銀行根據巴塞爾協議對銀行資本的規定，銀行的最低資本限額應與銀行資產結構決定的資產的最低資本限額應與銀行資產結構決定的資產風險相聯系，資產風險越大，資本限額則越高；風險相聯系，資產風險越大，資本限額則越高；同時，銀行持股人的股本被認為是最重要的第同時，銀行持股人的股本被認為是最重要的第一類資本或核心資本。因此銀行資本的要求量一類資本或核心資本。因此銀行資本的要求量與銀行資本結構及資產結構直接有關。與銀行資本結構及資產結構直接有關。1、銀行需要的資本量不是完全主觀決定的。 2、 一系列因素影響著銀行資本的需要量。 資本管理資本管理與對策與對策分子對策分子對策分母對

2、策分母對策內源資本策略內源資本策略外源資本策略外源資本策略壓縮銀行的壓縮銀行的資產規模資產規模調整資產結構調整資產結構n “分子對策”是指應盡可能提高銀行的資本金總量，改善和優化資本金結構。n （1）不斷通過發行股票或提高利潤留存比率來增加銀行自有資本，或通過發行附屬債務方式來增加附屬資本。 （2）盡可能獲取附屬資本金，使商業銀行的總資本得到最大限度的增加。 所謂內源資本，是指以留存收益方式形成的所謂內源資本，是指以留存收益方式形成的資本，它是商業銀行最普遍的補充資本金的來資本，它是商業銀行最普遍的補充資本金的來源。源。銀行資本的內部籌集銀行資本的內部籌集優點：優點：1、不必公開籌集資金，發行

3、成本較低；不必公開籌集資金，發行成本較低； 2、不會不會削弱削弱股東控制權股東控制權 缺點：缺點：1、籌資數量在很大程度上受限于銀行自身，如籌資數量在很大程度上受限于銀行自身，如銀行的盈利水平、銀行的股利分配政策。銀行的盈利水平、銀行的股利分配政策。（銀行鼓勵分銀行鼓勵分配政策：剩余股利政策配政策：剩余股利政策、固定股利支付率政策。固定股利支付率政策。） 2、減少股利分配，有可能造成股價下跌，導致銀行實減少股利分配，有可能造成股價下跌，導致銀行實際資本價值受損際資本價值受損3、留存收益過高，現金股利過少，則可能影響企業形留存收益過高，現金股利過少，則可能影響企業形象，為以后籌資增加難度。象，為

4、以后籌資增加難度。 1、適度資本金數額、適度資本金數額 以資本資產比率代表銀行資本充足性指標以資本資產比率代表銀行資本充足性指標 銀行資本充足性比率越低，內源資本支持的資產增長銀行資本充足性比率越低，內源資本支持的資產增長率越大。率越大。 2、銀行的創利能力、銀行的創利能力。 創利能力越強，內源資本支持的資產增長越大。創利能力越強，內源資本支持的資產增長越大。 3、銀行股利政策、銀行股利政策 股利分配的多，留存的就少股利分配的多，留存的就少10 w SG銀行資產持續增長率；銀行資產持續增長率；TA銀行總資產；銀行總資產； ROA資產收益率；資產收益率； DR紅利分配比例；紅利分配比例； EC/

5、TA資本比率。資本比率。 w 當其余變量確定后，剩余的一個變量就可以由公式解得。當其余變量確定后，剩余的一個變量就可以由公式解得。1 10 0 假設：假設： 1、銀行的資本增長完全來自于留存收益、銀行的資本增長完全來自于留存收益 2、資本的增長率等于資產的增長率、資本的增長率等于資產的增長率 3、資產主要為風險資產、資產主要為風險資產 1、提高留存盈余比，減少分紅、提高留存盈余比，減少分紅 2、提高資產的盈利性，增加收益減少開支、提高資產的盈利性，增加收益減少開支 3、減少股利分配、減少股利分配銀行資本外部籌集銀行資本外部籌集 銀行資本外部籌集的主要方式銀行資本外部籌集的主要方式 （1）出售資

6、產與租賃設備）出售資產與租賃設備 （2）發行普通股）發行普通股 （3）發行優先股）發行優先股 （4）發行中長期）發行中長期資本資本債券債券 （5）資本票據資本票據 金融管理當局金融管理當局認為發行普通股是一種理想的外認為發行普通股是一種理想的外源資本形式。源資本形式。 商業銀行商業銀行認為增加附屬資本來提高資本總量。認為增加附屬資本來提高資本總量。1、比較成本和收益的基礎上，決定使用何種具體的外源資本形式、比較成本和收益的基礎上，決定使用何種具體的外源資本形式2、根據核心資本是否充足，決定外源資本形式。、根據核心資本是否充足，決定外源資本形式。1 1、核心資本不足的銀行、核心資本不足的銀行發行

7、新股方式增加資本，通過發行非累積性優先股或將發行新股方式增加資本，通過發行非累積性優先股或將資本盈余部分以股票股息形式發給股東資本盈余部分以股票股息形式發給股東2 2、核心資本已占全部資本、核心資本已占全部資本50%50%以上的以上的銀行主要通過發行債務等方式獲取附屬資本，使商業銀銀行主要通過發行債務等方式獲取附屬資本，使商業銀行的總資本得到最大限度的滿足行的總資本得到最大限度的滿足n “分母對策”是指應盡量降低風險權重高的資產在總資產的比重，同時加強表外業務的管理，盡可能選擇轉換系數較小及相應風險權數小的表外資產。n 重點：優化風險資產配置，減少風險資產總額。 通過出售一部分高風險資產或市價

8、較高的金融通過出售一部分高風險資產或市價較高的金融資產，縮小資產規模來提高資本對風險資產的資產，縮小資產規模來提高資本對風險資產的比率。比率。 銀行資產的特點：銀行資產的特點： 現金存量高現金存量高 金融債權比例高（證券投資和各類貸款）金融債權比例高（證券投資和各類貸款） 房產等固化的資本相對較少房產等固化的資本相對較少 需要注意的是：需要注意的是： 壓縮資產規模不能簡單行事，要通過有效的資壓縮資產規模不能簡單行事，要通過有效的資產組合，保持合理的資產結構。產組合，保持合理的資產結構。 1、證券投資組合、證券投資組合 2、貸款組合、貸款組合 證券投資組合：證券投資組合： 將投資資金分配給不同的

9、證券資產如股票、債將投資資金分配給不同的證券資產如股票、債券、證券衍生品形成合理的資產組合，實現收券、證券衍生品形成合理的資產組合，實現收益最大化。益最大化。 購買政府債券或高信用等級的企業債券，合理安排不購買政府債券或高信用等級的企業債券，合理安排不同種類的不同期限的證券，通過投資組合來降低投資同種類的不同期限的證券，通過投資組合來降低投資風險，降低風險資產的數量及權數。風險，降低風險資產的數量及權數。 貸款組合：貸款組合： 如個人住房貸款組合如個人住房貸款組合 將住房公積金貸款和商業貸款同時使用；將住房公積金貸款和商業貸款同時使用； 鄭州的貸款額度：鄭州的貸款額度： 從從2015年年5月月

10、1日起日起在鄭州市區內辦理公積金貸款，夫妻雙方均在鄭州市區內辦理公積金貸款，夫妻雙方均符合貸款條件的，貸款最高額度由原來的符合貸款條件的，貸款最高額度由原來的45萬元調整為萬元調整為60萬元；萬元； 僅申請人本人符合貸款條件的，貸款最高額度由原來的僅申請人本人符合貸款條件的，貸款最高額度由原來的35萬元調萬元調整為整為40萬元。萬元。 在鄭州所屬縣（市）和上街區辦理公積金貸款，貸款最高額度由在鄭州所屬縣（市）和上街區辦理公積金貸款，貸款最高額度由原來的原來的30萬元統一調整為萬元統一調整為40萬元。萬元。 組合貸款總額由原來的組合貸款總額由原來的70萬元上限改為不設上萬元上限改為不設上限，其中

11、的公積金貸款額度按上述規定執行。限，其中的公積金貸款額度按上述規定執行。 北京住房公積金貸款額度：北京住房公積金貸款額度： 自自2015年年1月月1日起，借款申請人購買政策性住房或套型建筑面日起，借款申請人購買政策性住房或套型建筑面積在積在90平方米（含）以下的首套自住住房，住房公積金個人貸平方米（含）以下的首套自住住房，住房公積金個人貸款最高額度調整為款最高額度調整為120萬元。萬元。 購買套型建筑面積在購買套型建筑面積在90平方米以上非政策性住房或第二套住房平方米以上非政策性住房或第二套住房的，貸款最高額度仍為的，貸款最高額度仍為80萬元。萬元。 貸款取消評級貸款取消評級 以前，購房人如果

12、想利用市管公積金貸款，首先要做的就以前，購房人如果想利用市管公積金貸款，首先要做的就是提交材料評級，進行個人信用評級。市管公積金中心網站顯是提交材料評級，進行個人信用評級。市管公積金中心網站顯示，一般來說，示，一般來說，A級對應的是最高級對應的是最高80萬元萬元;AA級對應的是最高級對應的是最高92萬元萬元;AAA級對應的是最高級對應的是最高104萬元。萬元。 廣州：廣州： 一人申請住房公積金貸款的，貸款最高限額為一人申請住房公積金貸款的，貸款最高限額為50萬元，兩人或萬元，兩人或兩人以上購買同一住房申請住房公積金貸款的，貸款最高限額兩人以上購買同一住房申請住房公積金貸款的，貸款最高限額為為8

13、0萬元。萬元。 深圳：深圳： 職工個人申請的，單套住房的公積金貸款最高職工個人申請的，單套住房的公積金貸款最高額度為額度為50萬元，申請人與共同申請人一并申請，萬元，申請人與共同申請人一并申請，且共同申請人在本市繳存住房公積金的，單套且共同申請人在本市繳存住房公積金的，單套住房的公積金貸款最高額度為住房的公積金貸款最高額度為90萬元。萬元。 上海：上海：自自2015年年4月月15日起調整公積金貸款額度日起調整公積金貸款額度 安陽：安陽： 夫妻雙方均及時足額繳存住房公積金的，住房夫妻雙方均及時足額繳存住房公積金的，住房公積金貸款單筆最高限額公積金貸款單筆最高限額40萬元萬元; 夫妻雙方一方或未婚人員及時足額繳存住房公夫妻雙方一方或未婚人員及時足額繳存住房公積金的，住