1、財務報表分析公式總結償債能力分析一、短期償債能力指標的計算公式1、營運資本二流動資產-流動負債2、流動比率=流動資產+流動負債=1+營運資金+流動負債3、速動比率=速動資產寧流動負債=（流動資產-存貨）寧流動負債4、保守速動比率二（貨幣資金+交易性金融資產+應收賬款+應收票據）寧流動負債5、現金比率=（貨幣資金+交易性金融資產）+流動負債6、現金即付比率二現金類資產+（流動負債-預收賬款）7、貨幣資金比率二貨幣資金寧流動負債二、資本結構分析（一）資本結構分析指標P571、資產負債率=（負債總額寧資產總額）x100%2、權益比率二所有者權益（凈資產）+總資產X100%資產負債率+權益比率=13、

2、權益乘數二資產總額-所有者權益注意變形公式：權益乘數=1十（1-資產負債率）=1+權益比率4、產權比率二（負債寧所有者權益）X100%=負債寧（總資產-負債）X100%=資產負債率寧（1-資產負債率）X100%5、財務杠桿指數二凈資產報酬率寧總資產報酬率其他輔助性指標：固定資產與長期負債比率二固定資產寧長期負債固定資產與長期資金比率二固定資產寧（長期負債+股東權益）固定資產與權益比率二固定資產寧所有者權益（凈資產）（二）長期償債能力分析指標1、利息保障倍數二息稅前利潤（EBIT）+利息費用=（稅前利潤+利息費用）利息費用=（稅后利潤+所得稅+利息費用）利息費用2、固定支出保障倍數二（利潤總額+

3、固定支出）+固定支出3、長期負債與營運資金比率=長期負債寧營運資金=長期負債寧（流動資產一流動負債）4、有形凈值債務率=負債總額寧（所有者權益-無形資產-商譽）X100%5、負債-EBITDA比率二負債-EBITDA=負債（凈利潤+所得稅+固定資產折舊+攤銷+利息）6、全部資本化比率二付息總債務-（付息總債務+所有者權益）營運能力分析3、其中：總資產平均值資產運用效率分析指標2、資產周轉天數計算期天數360資產周轉率1、各項資產周轉率二周轉額（銷售收入）/各項資產平均值總資產周轉率次數銷售收入總資產平均值期初總資產期末總資產4、總資產周轉天數360總資產周轉率流動資產周轉率次數其中：流動資產平

4、均值銷售收入流動資產平均值期初流動資產期末流動資產銷隹收入固定資產周轉率次數銷隹收入-固定資產平均凈值其中:固定資產平均凈值期初固定資產凈值期末固定資產凈值2應收賬款周轉率次數其中：應收賬款平均值銷售收入應收賬款平均值期初應收賬款期末應收賬款存貨周轉率次數銷售成本其中：存貨余額平均值存貨余額平均值期初存貨余額期末存貨余額2營運資本周轉率次數其中：營運資本平均值銷售收入營運資本平均值期初營運資本期末營運資本2現金周轉率次數10、其中：現金平均余額銷售收入現金平均余額期初現金期末現金資金運用效率分析指標總負債周轉率次數其中：平均負債總額銷售收入平均負債總額期初負債總額期末負債總額2所有者權益周轉率

5、次數銷售收入其中：平均所有者權益總額平均所有者權益總額期初所有者權益期末所有者權益2銷售成本應付帳款周轉率次數平均應付帳款余額其中:平均應付帳款余額期初應付帳款期末應付帳款2營業周期二存貨周轉天數+應收賬款周轉天數=360/存貨周轉率+360/應收賬款周轉率5、現金營業周期二存貨周轉天數+應收賬款周轉天數-應付賬款周轉天數=360/存貨周轉率+360/應收賬款周轉率-360/應付賬款周轉率銷售獲利能力分析指標1、銷售凈利率二（凈利潤寧銷售收入）X100%2、銷售毛利率二（銷售毛利+銷售收入）X100%=（銷售收入-銷售成本）寧銷售收入X100%=1-銷售成本率3、主營業務利潤率二（主營業務利潤

6、+銷售收入）X100%4、營業利潤率二（營業利潤+銷售收入）X100%5、息稅前利潤率二（息稅前利潤寧銷售收入）X100%6、銷售利潤率二利潤總額寧銷售收入7、銷售成本率二（銷售成本寧銷售收入）X100%8、銷售費用率=（銷售費用+管理費用+財務費用）寧銷售收入X100%成本費用獲利能力分析指標1、成本費用利潤率二（利潤總額寧成本費用總額）X100%=利潤總額寧（銷售成本+銷售費用+管理費用+財務費用）X100%2、營業成本毛利率=（毛利+營業成本）X100%=（營業收入-營業成本）寧營業成本X100%3、營業成本利潤率=（營業利潤+營業成本）X100%4、稅前成本利潤率二（利潤總額寧稅前成本

7、）X100%=利潤總額寧（營業成本+營業稅金+銷售費用+管理費用+財務費用+營業外支出）X100%5、稅后成本利潤率二（凈利潤寧稅后成本）X100%=凈利潤（稅前成本+所得稅）X100%=凈利潤*（營業成本+營業稅金+銷售費用+管理費用+財務費用+營業外支出+所得稅）X100%銷售毛利1、銷售毛利二營業收入-營業成本=銷售數量X（單位售價-單位成本）2、某產品銷售數量變動的影響額=（本期銷售數量-基期銷售數量）x基期單位銷售毛利=（本期銷售數量-基期銷售數量）X（基期單位售價-基期單位成本）3、某產品銷售價格變動的影響額二本期銷售數量x（本期銷售單價基期銷售單價）4、某產品銷售成本變動的影響額

8、二本期銷售數量x（本期單位成本基期單位成本）5、銷售毛利=刀某產品銷售數量X（該產品銷售單價-該產品單位銷售成本）=E（企業銷售收入X某產品銷售比重X某產品毛利率）6、全部產品綜合毛利率=E（某產品銷售比重X該產品毛利率）7、銷售收入變動的影響額=（本期銷售收入總額-基期銷售收入總額）X基期綜合毛利率8、綜合毛利率變動的影響額二本期銷售收入總額x（本期綜合毛利率-基期綜合毛利率）投資報酬能力分析利潤總額長期負債利息4、長期資本報酬率平均長期資本5、投入資本報酬率息稅前利潤（1所得稅率）投入資本6、資本金報酬率凈利潤平均實收資本總額100%100%7、投資收益率平均對外投資總額100%現金流量分

9、析1、現金凈流量二現金流入量-現金流出量2、現金凈流量=經營活動現金凈流量+投資活動現金凈流量+籌資活動現金凈流量（經營活動現金流入量-經營活動現金流出量）（投資活動現金流入量-投資活動現金流出量）（籌資活動現金流入量-籌資活動現金流出量）現金流量比率指標分析現金債務總額比率經營活動現金凈流量負債總額100%現金流動負債比率經營活動現金凈流量流動負債100%現金到期債務比率經營活動現金凈流量本期到期債務100%現金利息保障倍數經營活動現金凈流量收到利息支付利息現金即付比率期末現金和現金等價物流動負債預收款項預提費用6個月以上的短期借款100%8、總負債償還期（天）經營活負現金凈流量365流動負

10、債償還期/天）流動負債365經營活動現金凈流量銷售現金比率經營活動現金凈流量銷售收入0現金凈利潤率經營活動現金凈流量100%凈利潤10、現金營業利潤率經營活動現金凈流量100%11、現金利潤總額率經營活動現金凈流量100%100%12、銷售質量率來自銷售的現金收入銷售收入100%13、投資收益收現比率來自投資收益現金流入量投資收益100%14、總資產凈現率經營活動現金凈流量平均總資產100%15、凈資產凈現率經營活動現金凈流量平均凈資產100%16、經營支出收現率17、現金凈收益比率經營活動現金凈流量經營活動現金支出經營活動現金凈流量經營活動凈收益18、經營現金流量凈利率凈利潤經營活動現金凈流量100%19、經營現金流出凈利率凈利潤經營活動現金流出總額100%20、現金流量凈利率凈利潤現金及現金等價物凈增加額100%財務彈性1、現金滿足內部需要率近五年經營活動現金凈流量近五年資本性支出、存貨增加和現金股利之和2、現金再投資比率經營活動現金凈流量資本性支出100%3、現金流量充足率經營