1、時代光華管理課程財務管理系列FIM020101現金流量管理概述學習導航通過學習本課程，你將能夠： 明確現金流量的定義； 掌握各種活動現金流量的來源與去向； 能夠正確地對現金流進行分類； 認識到現金流管理的重要意義。經理人學習吧整理現金流量管理概述目錄一、什么是現金流量二、現金流量的分類三、現金流量管理的意義一、什么是現金流量在企業中，現金一般分為兩類，一類是廣義上的，另一類是狹義上的。狹義上的現金是指企業的庫存現金，即現鈔；廣義的現金是指企業的全部貨幣資金，既包括庫存現金，也包括銀行存款。現金流量是指伴隨著企業經營活動的現金流入、現金流出的狀況和數量。對于大多數企業來說，最重要的是現金凈流量，

2、就是企業通過經營活動，是否增加了企業的現金。只有當企業現金凈流量不斷增加的時候，企業的財務狀況才是比較安全的。二、現金流量的分類企業現金流量按其來源和用途，可以分為三大類：經營活動的現金流量、投資活動的現金流量、籌資活動的現金流量。1、經營活動現金流量經營活動的現金流量是指由企業商品生產和交易活動產生的現金流入和流出。 經營活動現金流入經營活動的現金流入主要包括三個方面：第一，企業銷售商品、提供勞務所收到的現金，這是企業經營活動現金的主要來源；第二，企業收到的稅費返還，比如國家鼓勵出口，因此一些進出口企業會得到出口退稅，其他企業有時也會得到所得稅等稅收返還；第三，其他與經營活動有關的現金，比如

3、企業租賃廠房、設備所得的費用等。 經營活動現金流出經營活動的現金流出主要包括四個方面：第一，企業購買商品、接受勞務所支付的現金，一般的生產企業都涉及這方面的支出；第二，企業支付給職工以及代職工支付的現金，比如養老保險及醫療保險等費用；第三，企業支付的各項稅費，這和企業經營活動有直接關系，比如增值稅、營業稅、消費稅、關稅、印花稅等；第四，企業支付的其他與經營活動有關的現金，比如銷售過程中的廣告費、宣傳費等。 經營活動現金流量凈額經營活動的現金流入總量減去經營活動的現金流出總量就是經營活動的現金流量凈額，這是企業現金流量中非常重要的一項指標。如果經營活動現金流量凈額是負數，就表明企業在經營中沒有使

4、現金增加，這對企業來說是非常不利的。但是，如果企業某一年的現金流量是負數，有可能是因為企業本年年底判斷明年原材料會漲價，而在年底之前大量買進原材料。如果第二年原材料確實大幅度漲價，則證明企業的判斷正確，現金流量出現負數是沒有問題的；一旦判斷失誤，企業將會受到很大的損失。這就要求企業能夠準確判斷行情。2、投資活動現金流量投資活動的現金流量是指由企業對外投資和對內的固定資產、無形資產投資形成的現金流入和流出。 投資活動現金流入投資活動的現金流入主要包括四個方面：第一，企業收回投資的現金，比如企業把股票、債券等變現所得的現金；第二，企業的投資收益，比如企業購買的股票、債券的分紅；第三，處置固定資產、

5、無形資產等收回的現金，比如企業賣掉部分固定資產或者轉讓部分無形資產所得的現金；第四，與投資有關的其他現金流入。 投資活動現金流出投資活動的現金流出主要包括四個方面：第一，企業購置固定資產、無形資產所支付的現金，這是企業投資中對內投資比較大的一部分；第二，對外投資支付的現金，比如企業購買的股票和債券等；第三，企業支付的股利、利潤、利息等，比如其他企業對本企業有股權性投資，那么本企業就要支付利息；第四，與投資有關的其他現金支出。 投資活動現金流量凈額投資活動現金流入總量減去現金流出總量就是投資活動現金流量凈額。如果企業投資活動現金流量凈額是負數，這不代表企業遇到了問題，有可能是企業正處在投資高峰期

6、。3、籌資活動現金流量籌資活動的現金流量是指由企業籌措資金、償還債務、支付資金成本形成的現金流入和流出。 籌資活動現金流入籌資活動的現金流入主要包括四個方面：第一，吸引投資收到的現金，比如企業吸收的股權性投資；第二，借款收到的現金，這是企業籌資活動現金流入的主要來源；第三，發行股票、債券等籌集的資金；第四，其他與籌資活動有關的現金流入。 籌資活動現金流出籌資活動的現金流出主要包括三個方面：第一，企業償還債務支付的現金；第二，支付的股利、利潤、利息等；第三，其他與籌資活動有關的現金流出。 籌資活動現金流量凈額籌資活動的現金流入總量減去現金流出總量就是籌資活動現金流量凈額，這表示企業通過籌資活動現

7、金的增加量。如果企業籌資活動現金流量凈額是負數，這不代表企業遇到了問題，因為此時企業可能正處在還債時期。在企業的三個現金流量凈額中，最不該出現負數的是經營活動現金流量，因為這代表企業的經營活動沒有增加現金，而企業要想通過投資和籌資增加現金，是比較困難的。這三個現金流量凈額相加，得出的就是企業最后的現金及現金等價物增加凈額，也就是企業的現金凈流量。即使企業的現金凈流量是負數，也不代表企業遇到了問題，但如果現金凈流量每年都是負數，并且負很多，則說明企業存在一定的問題。三、現金流量管理的意義1、現金管理是企業管理的核心現代管理以財務管理為核心，因為財務管理是以利用價值形式對企業生產經營活動進行綜合性

8、管理，綜合性管理是財務管理最顯著的特性，抓住了財務管理，就是抓住了企業管理的核心。而財務管理又以資金管理為核心，因為資金比什么都重要。而資金管理又以現金管理為核心，因為現金流是企業經營活動的頭和尾。2、現金流是企業的生命線虧損的企業不一定破產，但是沒有資金的企業一定會破產。現行的會計核算制度是權責發生制，就是以應收和應付作為標準來確認當期收入和費用。 收入收入包括已收款項和應收款項。比如，一個企業賣出100萬的產品，收回現金60萬，還有40萬應收賬款，如果按照權責發生制來計算，企業的凈收入就是100萬。通俗地說，權責發生制就是企業把產品賣給別人，對方收到產品，產權發生轉移，對方就有付款責任，對于企業來說，就算收入實現了。 費用費用包括已付款項和應付款項，費用的確認標準在于產品是否已經耗費，是否應當從當期收入得到補償。比如，一個企業買了100萬的原材料，有60萬的材料已經投入生產，還有40萬的材料儲存在倉庫中，企業計入成本就應該是60萬，另外的40萬因為沒有耗費，所以不能計入成本中。權責發生制會使企業出現有利潤而無資金的現象。在企業中，與利潤相比，資金更加重要，利潤相當于人的胖瘦問題，而資金相