1、會計學1第八章財務第八章財務(ciw)評價評價第一頁，共45頁。第1頁/共45頁第二頁，共45頁。第2頁/共45頁第三頁，共45頁。第3頁/共45頁第四頁，共45頁。第4頁/共45頁第五頁，共45頁。投資投資(tu z)財務財務現金流量表現金流量表第5頁/共45頁第六頁，共45頁。投資投資(tu z)財務資本金財務資本金現金流量表現金流量表第6頁/共45頁第七頁，共45頁。利潤表利潤表第7頁/共45頁第八頁，共45頁。第8頁/共45頁第九頁，共45頁。償債能力(nngl)分析-資產負債率（LOAR） 工工 程程 經經 濟濟 學學第9頁/共45頁第十頁，共45頁。第10頁/共45頁第十一頁，共4

2、5頁。償債(chn zhai)備付率（DSCR）工工 程程 經經 濟濟 學學第11頁/共45頁第十二頁，共45頁。第12頁/共45頁第十三頁，共45頁。工程經濟工程經濟(jngj)分析用分析用的資產負債表的資產負債表第13頁/共45頁第十四頁，共45頁。財務(ciw)資產負債表第14頁/共45頁第十五頁，共45頁。借款借款(ji kun)還本付息表還本付息表第15頁/共45頁第十六頁，共45頁。第16頁/共45頁第十七頁，共45頁。工工 程程 經經 濟濟 學學第17頁/共45頁第十八頁，共45頁。財務計劃現金流表財務計劃現金流表第18頁/共45頁第十九頁，共45頁。第19頁/共45頁第二十頁，

3、共45頁。評價內容基本報表財務評價指標融資前融資后靜態動態盈利能力項目投資現金流量表投資回收期財務內部收益率財務凈現值項目資本金現金流量表財務資本金內部收益率投資各方現金流量表投資各方財務內部收益率利潤及利潤分配表總投資收益率生存能力分析財務計劃現金流量表凈現金流量累計盈余資金償債能力分析資產負債表資產負債率借款還本付息表利息備付率償債備付率工工 程程 經經 濟濟 學學第20頁/共45頁第二十一頁，共45頁。工工 程程 經經 濟濟 學學第21頁/共45頁第二十二頁，共45頁。融資方案融資方案基礎數據基礎數據否否基礎數據基礎數據總成本費用總成本費用利潤與利利潤與利息分配表息分配表財務計劃財務計劃

4、現金流量表現金流量表還本付息還本付息建設期利息建設期利息資產負債表資產負債表資本金現金流量表資本金現金流量表 (資本金資本金IRR)融融資資后后分分析析基基礎礎數數據據靜態分析靜態分析償債能力分析償債能力分析財務生存能力分財務生存能力分析析不確定性分析不確定性分析投資各方現金流量分析投資各方現金流量分析 （投資各方（投資各方IRR）償債備付率償債備付率利息備付率利息備付率總投資收益率總投資收益率資本金凈利潤率資本金凈利潤率項目方案設計項目方案設計返回返回 放棄放棄建設投資建設投資營業收入營業收入經營成本經營成本流動資金流動資金基基礎礎數數據據融融資資前前分分析析項目投資現金流量分析項目投資現金

5、流量分析（項目（項目IRR、NPV、回收、回收期）期）否否可可 項目財務分析流程圖項目財務分析流程圖工工 程程 經經 濟濟 學學第22頁/共45頁第二十三頁，共45頁。工工 程程 經經 濟濟 學學第23頁/共45頁第二十四頁，共45頁。工工 程程 經經 濟濟 學學第24頁/共45頁第二十五頁，共45頁。第25頁/共45頁第二十六頁，共45頁。(bnjn)10.5萬元，利息1.05萬元（1.1萬元）。工工 程程 經經 濟濟 學學第26頁/共45頁第二十七頁，共45頁。工工 程程 經經 濟濟 學學第27頁/共45頁第二十八頁，共45頁。工工 程程 經經 濟濟 學學第28頁/共45頁第二十九頁，共4

6、5頁。第29頁/共45頁第三十頁，共45頁。工工 程程 經經 濟濟 學學項目(xingm)的盈利能力分析第30頁/共45頁第三十一頁，共45頁。第31頁/共45頁第三十二頁，共45頁。工工 程程 經經 濟濟 學學第32頁/共45頁第三十三頁，共45頁。工工 程程 經經 濟濟 學學第33頁/共45頁第三十四頁，共45頁。項目財務項目財務(ciw)(ciw)生存能力分析生存能力分析 財務財務(ciw)(ciw)計劃現金流量表計劃現金流量表第34頁/共45頁第三十五頁，共45頁。工工 程程 經經 濟濟 學學項目項目(xingm)(xingm)償還能力分析償還能力分析 償債備付率、利息備付率指標償債備

7、付率、利息備付率指標(zhbio)(zhbio)均均大于大于1 1項目具有較高的資金償還借款本息的能力項目具有較高的資金償還借款本息的能力 第35頁/共45頁第三十六頁，共45頁。不確定性分析(fnx)工工 程程 經經 濟濟 學學第36頁/共45頁第三十七頁，共45頁。銷售收入銷售收入總成本總成本可 變 成 本可 變 成 本(chngbn)(chngbn)固定成本固定成本元元690690290000290000件件5016305016300 0工工 程程 經經 濟濟 學學第37頁/共45頁第三十八頁，共45頁。工工 程程 經經 濟濟 學學第38頁/共45頁第三十九頁，共45頁。工工 程程 經經

8、 濟濟 學學第39頁/共45頁第四十頁，共45頁。不確定性因素(yn s)對凈現值的敏感性分析表 波動幅波動幅度度變動因素變動因素+10%+10%+5%+5%+1%+1%-1%-1%-5%-5%-10%-10%敏感程敏感程度度銷售價格銷售價格36.636.60 028.2828.28 21.6221.6218.3018.3011.6411.643.323.32最敏感最敏感經營成本經營成本5.875.8712.9112.91 18.5518.5521.3721.3727.0127.0134.0534.05很敏感很敏感總投資總投資18.318.39 919.1719.1719.819.820.1120.1120.7420.7421.5221.52較敏感較敏感工工 程程 經經 濟濟 學學