1、金融風險管理復習題一、單項選擇題（共10小題，每小題2分，共20分）1、采取消極管理戰略的企業一般是：（A）A.風險愛好者B.風險規避者C.風險厭惡者D.風險中性者2、（C）是金融風險大規模集聚爆發的結果，其中全部或大部分金融指標急劇、短暫和超周期惡化。A.貨幣危機B.經濟危機C.金融危機D.貿易危機3、（A）是在交易所內集中交易的標準化的遠期合約。由于合約的履行由交易所保證，所以不存在違約的問題。P57A.期貨合約B.期權合約C.遠期合約D.互換合約4、（B）作為資金的價格，并不是一成不變的，而是隨著資金市場的供求關系變化而波動。A.匯率B.利率C.費率D.稅率5、（D）,是指通過對外匯資產

2、負債的時間、幣別、利率、結構的配對，盡量減少由于經營外匯存貸款業務、投資業務等而需要進行的外匯買賣，以避免風險。A.建立多層次的限額管理機制B.套期保值C.設定日間頭寸限額D.資產負債“配對管理”6、（B）是指由交易所統一制定的、規定買方有權在合約規定的有效期限內以事先規定的價格買進或賣出相關期貨合約的標準化合約。P65A.期貨合約B.期權合約C.遠期合約D.互換合約7、由于某種因素使證券市場上所有的證券都出現價格變動的現象，給一切證券投資者都會帶來損失的可能性。這種證券投資風險被稱為：（A）P145A.系統性風險B.非系統性風險C.購買力風險D.市場風險8、下面屬于證券投資非系統性風險的是：

3、（D）A.購買力風險B.利率風險C.市場風險D.經營風險9、（A）是指由于交易對方（債務人）信用狀況和履約能力的變化導致債權人資產價值遭受損失的風險。A.信用風險B.市場風險C.操作風險D.流動性風險10、（D）是指互換雙方將自己所持有的、采用一種計息方式計息的資產負債,調換成以同種貨幣表示的、但采用另一種計息方式計息的資產或負債的行為。P57A.利率期貨B,利率期權C.利率遠期D,利率互換11、（C）是指金融機構或其他經濟主體在金融活動中因沒有正確遵守法律條款，或因法律條款不完善、不嚴密而引致的風險。A.利率風險B.匯率風險C.法律風險D.政策風險12、一個公司息稅前利潤是400萬美元，它的

4、利息費用是200萬美元，該公司利息保障倍數是（B）0利息保障倍數=息稅前利潤/利息費用A.1倍B.2倍C.1.5倍D.4倍13、采取消極管理戰略的企業一般是：（）P218A.風險愛好者B.風險規避者C.風險厭惡者D.風險中性者14、（C）是金融風險大規模集聚爆發的結果，其中全部或大部分金融指標急劇、短暫和超周期惡化。A.貨幣危機B.經濟危機C.金融危機D.貿易危機15、（A）是在交易所內集中交易的標準化的遠期合約。由于合約的履行由交易所保證，所以不存在違約的問題。P57A.期貨合約B.期權合約C.遠期合約D.互換合約16、（B）作為資金的價格，并不是一成不變的，而是隨著資金市場的供求關系變化而

5、波動。A.匯率B.利率C.費率D.稅率17、（D）,是指通過對外匯資產負債的時間、幣別、利率、結構的配對，盡量減少由于經營外匯存貸款業務、投資業務等而需要進行的外匯買賣，以避免風險。A.建立多層次的限額管理機制B.套期保值C.設定日間頭寸限額D.資產負債“配對管理”18、（D）是指互換雙方將自己所持有的、采用一種計息方式計息的資產負債,調換成以同種貨幣表示的、但采用另一種計息方式計息的資產或負債的行為。P57A.利率期貨B,利率期權C.利率遠期D,利率互換19、由于某種因素使證券市場上所有的證券都出現價格變動的現象，給一切證券投資者都會帶來損失的可能性。這種證券投資風險被稱為：（A）P145A

6、.系統性風險B.非系統性風險C.購買力風險D.市場風險20、（）是指由于交易對方（債務人）信用狀況和履約能力的變化導致債權人資產價值遭受損失的風險。（A）P175A.信用風險B.市場風險C.操作風險D.流動性風險21、（）是指獲得銀行信用支持的債務人由于種種原因，不能或不愿遵照合同規定按時償還債務而使銀行遭受損失的可能性。（A）A.信用風險B.市場風險C.操作風險D.流動性風險22、以下不屬于代理業務中的操作風險的是（D）A.委托方偽造收付款憑證騙取資金B.客戶通過代理收付款進行洗錢活動C.業務員貪污或截留手續費D.代客理財產品由于市場利率波動而造成損失23、（C）是指金融機構或其他經濟主體在

7、金融活動中因沒有正確遵守法律條款，或因法律條款不完善、不嚴密而引致的風險。（）A.利率風險B.匯率風險C.法律風險D.政策風險24、一個公司息稅前利潤是400萬美元，它的利息費用是200萬美元，該公司利息保障倍數是（B）0利息保障倍數=息稅前利潤/利息費用A.1倍B.2倍C.1.5倍D.4倍25、在匯率風險類型中的最常見的，也是匯率風險管理的重點的是：（A）A.交易風險B.會計風險C.經濟風險D.信用風險27、（C）是金融風險大規模集聚爆發的結果，其中全部或大部分金融指標急劇、短暫和超周期惡化。A.貨幣危機B.經濟危機C.金融危機D.貿易危機28、（A）是在交易所內集中交易的標準化的遠期合約。

8、由于合約的履行由交易所保證，所以不存在違約的問題。P57A.期貨合約B.期權合約C.遠期合約D.互換合約29、（B）作為資金的價格，并不是一成不變的，而是隨著資金市場的供求關系變化而波動。A.匯率B,利率C.費率D,稅率30、（），是指通過對外匯資產負債的時間、幣別、利率、結構的配對，盡量減少由于經營外匯存貸款業務、投資業務等而需要進行的外匯買賣，以避免風險。（D）P126A,建立多層次的限額管理機制B,套期保值C.設定日間頭寸限額D,資產負債“配對管理”二、不定項選題（共5小題，每小題3分，共15分）1、在下列“貸款風險五級分類”中，哪幾種貸款屬于“不良貸款”：（ACE）A.可疑B,關注C.

9、次級D,正常E.損失2、按照金融風險的性質來劃分，金融風險可以分為：（ABCDE）P5A.市場風險B.信用風險C.操作風險D.流動性風險E.國家風險3、金融風險管理策略中，有類似之處，并都可使經濟主體事先減少或避免風險可能引起損失的策略有：（ABCDE）P14A.預防策略B.規避策略C.分散策略D.轉嫁策略E.對沖策略4、金融機構衡量利率風險的方法有：（ABCD）P29A.缺口分析B.利率差幅C.持續期D.凸度5、非系統性風險主要包括：（AB）P146A.經營風險B.財務風險C,流動性風險D,利率風險6、按照金融風險的性質來劃分，金融風險可以分為：（ABCDE）P5A.市場風險B.信用風險C.

10、操作風險D.流動性風險E.國家風險8、遠期利率協議的優點：（BCD）P44A,對參與者的要求高B.靈活性強C.交易便利D.操作性強10、根據匯率風險的作用對象及表現形式，匯率風險可以分為：（BCD）P86A,信用風險B.交易風險C.會計風險D.經濟風險12、遠期利率協議的優點：（BCD）P44A,對參與者的要求高B.靈活性強C.交易便利D.操作性強14、傳統的銀行信用風險管理方法主要包括有：（AD）P186A.基本抵押原則B,違約時間（違約事件就是對的）C,信用證券化D.保證契約15、銀行對操作風險的管理有以下策略選擇：（ABCD）P215A.接受風險B.緩釋風險C.轉移風險D.避免風險三、計

11、算題（共10分）已知某商業銀行的RSA占銀行總資產的30%RSL占總負債的40%銀行的投資收益如表所示：資金成本利率敏感性資產15%16%非利率敏感性資產18%14%求該銀行的平均資產收益、平均資金成本、利率差幅分別是多少?機次級行M戎久“1力/"冷喏"皖4卜加幻二上電中總女皮成為：,/"XW?岸（X。-"為二酸沫伴塞楹，比卅2.2%U”擇已知A、B、C三種股票收益的概率分布,經濟環境發概率生證券收益（元）ABCI0.14006.501300n0.26007.001100m0.48008.009001V0.210009.00700V0.112009.50

12、500求三種證券的期望收益率，標準差，并判斷哪個證券更適合投資?蛇屈“成i從勵乩iAM四、簡答題（共5小題，每小題8分，共40分）1.匯率風險的含義。答：匯率風險，也稱外匯風險，是指一定時期的國際經濟交易當中，以外幣計價的資產（或債券）與負債（或債務），由于匯率的波動而引起其價值漲跌的可能性。2、簡述杠鈴投資法。答：杠鈴投資法是講全部投資資金集中投放于短期證券和長期證券上的一種保持證券頭寸的方法。用圖形表似兩頭大中間小的杠鈴，故得此名。3、缺口的含義及公式。答：缺口（Ga©是用貨幣表示的利率敏感性資產（RSA和利率敏感性負債（RSD的差額。用公式表示為：Gap=RSA-RSL4、外匯

13、交易風險涵義及分類。答：外匯風險是指在外幣計價的交易中，由于外幣和本幣之間以及外幣與外幣之間匯率的波動，使交易者蒙受損失的可能性。可分為外匯買賣和交易結算風險。5、利率互換的含義。答：利率互換是指互換雙方將自己所持有的，采用一種計息方式計息的資產與負債，調換成以同種貨幣表示的，但采用另一種計息方式計息的資產或負債的行為。6、簡要說明證券投資系統性風險及其類型。答：（1）證券投資系統性風險是指由于某種因素使證券市場上所有的證券都出現價格變動的現象，給一切證券投資者都會帶來損失的可能性。（2）系統性風險可分為利率風險、市場風險、購買力風險、國際政治風險和外匯風險。7、外匯資產負債“配對”管理的含義

14、。答：是指通過對外匯資產負債的時間、幣類、利率、結構的配對，盡量減少由于經營外匯貸款業務、投資業務等而需要進行的外匯買賣、以避免風險。8、簡述流動性風險的概念，它包括哪兩方面的內容。答：（1）金融機構的流動性風險是指由于流動性不足而導致資產價值在未來產業損失的可能性。（2）負債方面的流動性風險要求銀行能隨時滿足存款人提取或投資者收回投資的需求；資產方面的流動性風險要求金融機構能隨時滿足借款人融通資金和蒸蛋的貸款需求。9、利率風險含義及分類。答：利率風險是指利率變動對經濟主體收入或凈資產價值的潛在影響。這種影響是雙重的：它既包含有利的利率變動，會增加經濟主體的收入和資產價值或減少債務負擔和利息支

15、出，也包含不利的利率變動，會對其產生消極影響。10、簡述匯率風險管理原則。答：外匯風險管理的目標在于減少匯率波動帶來的現金流量的不確定性控制或者消除業務活動中可能面臨的由匯率波動帶來的不利影響。為了實現這一目標，在外匯風險管理中應該遵循一些共同的指導思想和原則，包括：收益最大化原則、全面重視原則、管理多樣化原則。11、匯率風險的含義。答：匯率風險，也稱外匯風險，是指一定時期的國際經濟交易當中，以外幣計價的資產（或債券）與負債（或債務），由于匯率的波動而引起其價值漲跌的可能性。12、簡要說明證券投資非系統性風險及其類型。答：非系統性風險僅涉及某一特定的證券，指某些個別因素對某一證券造成損失的可能

16、性。它與系統性風險不同，專指個別證券所獨有并隨時變動的風險，主要包括經營風險和財務風險等。13、簡述有價證券的特征。答：（1）證券的產權性。（2）證券的收益性（3）證券的流動性（4）證券的風險性14、簡述信用風險的特點。答：信用風險的特點有：（1）綜合性（2）傳遞性和擴散性（3）累積性（4）隱蔽性和突發性（5）不確定性15、簡述銀行保持資產流動性的主要方法答：(1)保持足夠的準備資產(2)合理安排資產的期限組合，使之與負債協調。銀行資產的期限組合問題，實質就是資產的結構問題。(3)通過多種形式增加資產流動性。對于一些原本流動性很差的資產，要通過多種形式增加其流動性。五、論述題(共15分)1、分析信用風險的內涵、特點及產生原因答：內涵：信用風險是指由于交易對方(債務人)信用狀況和履約能力的變化導致債權人資產價值遭受損失的風險。特點：(1)綜合性(2)傳遞性和擴散性(3)累積性(4)不確定性(5)隱蔽性和突發性原因：(1)客戶履約能力出現了問題：1.財務風險2.經營風險3.客戶破產(2)客戶履約的意愿出現了問題；(3)虛以欺詐；(4)其他風險：1.國家風險2.行業風險2、試論述利率風險管理的方法。答：(1)選擇有利的