1、泓域咨詢/智能終端公司成立可行性報告智能終端公司成立可行性報告xx公司目錄第一章 擬組建公司基本信息9一、 公司名稱9二、 注冊資本9三、 注冊地址9四、 主要經營范圍9五、 主要股東9公司合并資產負債表主要數據11公司合并利潤表主要數據11公司合并資產負債表主要數據12公司合并利潤表主要數據13六、 項目概況13第二章 市場分析20一、 進入本行業的壁壘20二、 攝像頭模組行業情況22第三章 項目背景分析24一、 音圈馬達市場情況24二、 面臨的機遇28三、 智能終端行業概況29四、 堅持科技自立自強，加快建設科技強省31第四章 公司籌建方案36一、 公司經營宗旨36二、 公司的目標、主要職

2、責36三、 公司組建方式37四、 公司管理體制37五、 部門職責及權限38六、 核心人員介紹42七、 財務會計制度43第五章 法人治理結構47一、 股東權利及義務47二、 董事52三、 高級管理人員57四、 監事60第六章 發展規劃分析62一、 公司發展規劃62二、 保障措施63第七章 環境保護方案66一、 編制依據66二、 建設期大氣環境影響分析67三、 建設期水環境影響分析70四、 建設期固體廢棄物環境影響分析70五、 建設期聲環境影響分析71六、 環境管理分析72七、 結論73八、 建議74第八章 選址可行性分析75一、 項目選址原則75二、 建設區基本情況75三、 全面暢通經濟循環積極

3、拓展內需市場80四、 聚力打造制造強省，積極構建自主可控安全高效的現代產業體系83五、 項目選址綜合評價86第九章 風險風險及應對措施87一、 項目風險分析87二、 項目風險對策89第十章 項目實施進度計劃91一、 項目進度安排91項目實施進度計劃一覽表91二、 項目實施保障措施92第十一章 經濟效益93一、 基本假設及基礎參數選取93二、 經濟評價財務測算93營業收入、稅金及附加和增值稅估算表93綜合總成本費用估算表95利潤及利潤分配表97三、 項目盈利能力分析97項目投資現金流量表99四、 財務生存能力分析100五、 償債能力分析101借款還本付息計劃表102六、 經濟評價結論102第十二

4、章 投資方案104一、 編制說明104二、 建設投資104建筑工程投資一覽表105主要設備購置一覽表106建設投資估算表107三、 建設期利息108建設期利息估算表108固定資產投資估算表109四、 流動資金110流動資金估算表111五、 項目總投資112總投資及構成一覽表112六、 資金籌措與投資計劃113項目投資計劃與資金籌措一覽表113第十三章 項目總結分析115第十四章 附表附件117主要經濟指標一覽表117建設投資估算表118建設期利息估算表119固定資產投資估算表120流動資金估算表121總投資及構成一覽表122項目投資計劃與資金籌措一覽表123營業收入、稅金及附加和增值稅估算表1

5、24綜合總成本費用估算表124固定資產折舊費估算表125無形資產和其他資產攤銷估算表126利潤及利潤分配表127項目投資現金流量表128借款還本付息計劃表129建筑工程投資一覽表130項目實施進度計劃一覽表131主要設備購置一覽表132能耗分析一覽表132報告說明智能手機前置攝像頭在自拍、美顏、視頻通話等消費需求的帶動下，也在向更高像素、更多功能升級。根據賽迪顧問統計，2018年全球前置雙攝智能手機出貨量為0.82億部，同比增長123.48%，預計到2023年出貨量將達到7.03億部。根據Yole數據，2019年每部智能手機攝像頭平均數量為2.5個，預計到2024年每部手機攝像頭平均數量達到3

6、.4個。綜上，5G商用帶動智能手機存量替換，智能手機后置雙攝/多攝鏡頭和前置自動對焦鏡頭的應用趨勢，增加了VCM市場需求量，成為了VCM新的主要增長點，帶動了VCM出貨量穩健增長，使其有望實現高于智能手機市場的增長率。xx公司主要由xx有限責任公司和xxx有限責任公司共同出資成立。其中：xx有限責任公司出資455.00萬元，占xx公司50%股份；xxx有限責任公司出資455萬元，占xx公司50%股份。根據謹慎財務估算，項目總投資36632.09萬元，其中：建設投資27965.30萬元，占項目總投資的76.34%；建設期利息294.69萬元，占項目總投資的0.80%；流動資金8372.10萬元，

7、占項目總投資的22.85%。項目正常運營每年營業收入70000.00萬元，綜合總成本費用55720.89萬元，凈利潤10458.81萬元，財務內部收益率22.52%，財務凈現值14489.08萬元，全部投資回收期5.45年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。項目建設符合國家產業政策，具有前瞻性；項目產品技術及工藝成熟，達到大批量生產的條件，且項目產品性能優越，是推廣型產品；項目產品采用了目前國內最先進的工藝技術方案；項目設施對環境的影響經評價分析是可行的；根據項目財務評價分析，經濟效益好，在財務方面是充分可行的。第一章 擬組建公司基本信息一、 公司名稱xx公司（

8、以工商登記信息為準）二、 注冊資本910萬元三、 注冊地址xxx四、 主要經營范圍經營范圍：從事智能終端相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、 主要股東xx公司主要由xx有限責任公司和xxx有限責任公司發起成立。（一）xx有限責任公司基本情況1、公司簡介公司自成立以來，堅持“品牌化、規模化、專業化”的發展道路。以人為本，強調服務，一直秉承“追求客戶最大滿意度”的原則。多年來公司堅持不懈推進戰略轉型和管理變革，實現了企業持續、健康、快速發展。未來我司將繼續以“客戶第一，

9、質量第一，信譽第一”為原則，在產品質量上精益求精，追求完美，對客戶以誠相待，互動雙贏。當前，國內外經濟發展形勢依然錯綜復雜。從國際看，世界經濟深度調整、復蘇乏力，外部環境的不穩定不確定因素增加，中小企業外貿形勢依然嚴峻，出口增長放緩。從國內看，發展階段的轉變使經濟發展進入新常態，經濟增速從高速增長轉向中高速增長，經濟增長方式從規模速度型粗放增長轉向質量效率型集約增長，經濟增長動力從物質要素投入為主轉向創新驅動為主。新常態對經濟發展帶來新挑戰，企業遇到的困難和問題尤為突出。面對國際國內經濟發展新環境，公司依然面臨著較大的經營壓力，資本、土地等要素成本持續維持高位。公司發展面臨挑戰的同時，也面臨著

10、重大機遇。隨著改革的深化，新型工業化、城鎮化、信息化、農業現代化的推進，以及“大眾創業、萬眾創新”、中國制造2025、“互聯網+”、“一帶一路”等重大戰略舉措的加速實施，企業發展基本面向好的勢頭更加鞏固。公司將把握國內外發展形勢，利用好國際國內兩個市場、兩種資源，抓住發展機遇，轉變發展方式，提高發展質量，依靠創業創新開辟發展新路徑，贏得發展主動權，實現發展新突破。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額15295.9812236.7811471.99負債總額8376.296701.036282.22股東權益合計6919.695535

11、.755189.77公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入36290.7929032.6327218.09營業利潤6490.585192.464867.93利潤總額5835.264668.214376.44凈利潤4376.443413.623151.04歸屬于母公司所有者的凈利潤4376.443413.623151.04（二）xxx有限責任公司基本情況1、公司簡介公司堅持提升企業素質，即“企業管理水平進一步提高，人力資源結構進一步優化，人員素質進一步提升，安全生產意識和社會責任意識進一步增強，誠信經營水平進一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素質企業員工，企業品

12、牌影響力不斷提升。公司將依法合規作為新形勢下實現高質量發展的基本保障，堅持合規是底線、合規高于經濟利益的理念，確立了合規管理的戰略定位，進一步明確了全面合規管理責任。公司不斷強化重大決策、重大事項的合規論證審查，加強合規風險防控，確保依法管理、合規經營。嚴格貫徹落實國家法律法規和政府監管要求，重點領域合規管理不斷強化，各部門分工負責、齊抓共管、協同聯動的大合規管理格局逐步建立，廣大員工合規意識普遍增強，合規文化氛圍更加濃厚。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額15295.9812236.7811471.99負債總額8376.29

13、6701.036282.22股東權益合計6919.695535.755189.77公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入36290.7929032.6327218.09營業利潤6490.585192.464867.93利潤總額5835.264668.214376.44凈利潤4376.443413.623151.04歸屬于母公司所有者的凈利潤4376.443413.623151.04六、 項目概況（一）投資路徑xx公司主要從事智能終端公司成立的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由未來幾年，全球及中國音圈馬達行業將向以下幾個方向發展：1）雙攝/多攝智能手機逐步普

14、及推動行業發展。全球雙攝手機已逐步普及，三攝和四攝手機也已推出市場，多攝手機滲透率逐步提升，為音圈馬達行業提供了廣闊的發展空間。預計到2025年全球VCM消費量達39.4億顆，中國消費量有望達11.9億顆。2）光學防抖馬達滲透率逐步上升。在智能手機攝像領域，自動對焦技術已經成為核心技術之一。未來自動對焦技術的發展主要以提高對焦速度、縮小對焦模組空間、降低功耗以及增加用戶穩定性體驗為主，音圈馬達則從傳統彈片式馬達、閉環馬達逐漸向OIS光學防抖馬達發展，以解決拍照模糊的問題，并提升拍照和錄像的圖像穩定度。3）VCM產品研發前置。由于VCM應用于智能手機型號參差不齊，所適用參數規格繁雜等因素，導致V

15、CM具有型號較多、工藝復雜、專業性強等特點。VCM制造行業企業未來將進一步提高與攝像頭模組及終端手機廠商進行產品同步研發的緊密度，VCM廠商按照終端智能手機、攝像頭模組廠商提出的關鍵參數、外觀設計、性能特點等提前進行材料選購、產品設計、冶具開發和指標測試，達成關鍵指標參數后，與下游攝像頭模組廠商開始同步生產。4）中國VCM市場份額將快速增長。隨著中國經濟發展和產業政策支持，我國智能手機產業鏈高速發展，國產智能手機在全球市場份額不斷提高，我國已經成為全球最大的手機制造生產基地，這為國內VCM企業提供了巨大的發展空間。國產智能手機廠商已經開始規模化采用搭載國產VCM產品的攝像頭模組，國產VCM進口

16、替代比例進一步提高。與國際VCM廠家相比，國產VCM廠商具有成本、服務和交付能力大的三大優勢，在中低端手機產品線開始快速替代TDK、ALPS、MITSUMI等國際VCM廠家，并逐步突破高端市場。隨著國產VCM品牌崛起、市場競爭力增強，配合手機供應鏈產業向國內轉移的趨勢，未來國內VCM企業市場份額有望進一步提升并穩步增長。5）VCM產業趨向集中。智能手機行業領導者對供應商的產能、產品質量、研發能力、價格水平及交貨期限等方面提出的要求越來越高，未來VCM行業中規模較小、缺乏核心技術和競爭力的企業將逐步被淘汰。在產業格局趨向集中、行業資源不斷聚攏的市場環境下，擁有較高行業地位、豐富經驗積累的企業將進

17、一步鞏固其品牌影響力，獲得資本及客戶青睞，擴大市場份額。根據TSR研究報告，智能手機行業前十大品牌的市場份額合計接近90%，攝像頭模組行業前十大廠商的市場份額也超過70%，VCM行業前十大廠商市占率超過90%。綜合發展實力顯著增強。經濟總量連跨三個萬億元臺階，突破10萬億元，對全國經濟增長貢獻超過1/10。人均地區生產總值達到12.5萬元，位居全國各省（區）之首。實現一般公共預算收入9059億元，年均增長2.4%。發展的質量效益進一步提高，全員勞動生產率達到21.5萬元。投資結構持續優化，民間投資比重達68.5%左右。實際使用外資規模、進出口總額分別位居全國第一、第二。經濟保持平穩健康運行。沉

18、著應對外部嚴峻風險挑戰，聚焦“六穩”“六保”工作任務，著力推進結構調整和動能轉換，著力突出民生福祉和安全保障，著力強化體系建設和制度完善，牢牢守住穩定、安全、生態、廉政四條底線，有效降低中美經貿摩擦的不利影響，實現高基數上的穩中有進、進中提質。三大攻堅戰取得決定性成果，脫貧致富奔小康工程勝利完成，254.9萬建檔立卡低收入人口實現年收入6000元目標，821個省定經濟薄弱村和12個省級重點幫扶縣（區）全部達標，6個重點片區和2個革命老區面貌顯著改善；助力對口幫扶支援地區102個國家級貧困縣全部提前脫貧摘帽，8個省區近400萬人實現脫貧；“兩減六治三提升”專項行動持續深化，藍天、碧水、凈土保衛戰

19、強力推進，空氣質量優良天數比率提升到81%，國考斷面優比例達86.5%，國省考斷面和主要入江支流斷面全面消除劣V類；有效控制和緩釋金融及房地產等重點領域風險，守住了不發生區域性系統性風險的底線。國家重大戰略扎實推進。“一帶一路”交匯點建設走深走實，中國（江蘇）自由貿易試驗區成功獲批、形成115項制度創新成果，連云港海港、徐州國際陸港、淮安空港互為支撐的現代物流“金三角”建設加快，中阿（聯酋）產能合作示范園、柬埔寨西港特區、中哈（連云港）物流合作基地等標志性工程取得積極進展，各級各類開發園區創新轉型邁上新臺階，向東向西雙向開放大通道正在遞進形成。堅決落實長江經濟帶“共抓大保護、不搞大開發”要求，

20、堅持生態優先、綠色發展，統籌推進環境整治和產業升級，生態環境污染治理“4+1”工程深入實施，國家交辦的生態環境清單事項率先完成整改，省級自查問題全面整改完成，騰退長江岸線60.3公里轉為生活、生態岸線，沿江特色示范段建設成果顯現，累計依法關閉退出低端落后化工生產企業4454家，化工園區定位由54個減少到29個，“重化圍江”治理取得重大進展。抓住長三角區域一體化發展機遇，大力推動產業創新、基礎設施、區域市場、綠色發展、公共服務和省內全域“六個一體化”取得新進展，生態綠色一體化發展示范區制度創新成果不斷涌現，沿滬寧產業創新帶展開布局，水資源保護、水污染防治、水生態修復省際協作進一步加強，4條涉及江

21、蘇的省際待貫通路段建成通車，65個政務服務事項實現“一網通辦、異地可辦、就近辦理”，高質量一體化發展格局加快形成。實體經濟優勢鞏固增強。創新型省份建設成效顯著，南京輻射支撐和蘇南國家自主創新示范區“創新矩陣”作用充分發揮，未來網絡、“奮斗者”號萬米載人潛水器、“神威太湖之光”超級計算機等重大原創科技成果持續涌現，戰略性新興產業、高新技術產業產值占規模以上工業比重分別達37.8%和46.5%，全社會研發投入強度達2.82%，科技進步貢獻率達65%。省級先進制造業集群綜合競爭力持續增強，30條優勢產業鏈整合效應不斷顯現，產業鏈供應鏈自主可控能力有效提升，制造業規模約占全國1/8，兩化融合指數連續5

22、年位居全國第一。服務業增加值占地區生產總值比重突破50%，生產性服務業規模進一步擴大。農業現代化建設邁出堅實步伐，重要農產品生產和供應穩定，糧食年產量穩定在700億斤以上，口糧保持自給。市場主體達1238萬戶，民營經濟增加值達到5.8萬億元。4家企業入圍世界500強、90家企業進入全國民營企業500強，企業綜合競爭力不斷提升。成功舉辦世界物聯網博覽會、世界智能制造大會等活動，資源集聚能力進一步增強。（三）項目選址項目選址位于xx（待定），占地面積約96.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規模項目建成后，形成

23、年產xx套智能終端的生產能力。（五）建設規模項目建筑面積98972.40，其中：生產工程58523.52，倉儲工程24245.76，行政辦公及生活服務設施8043.76，公共工程8159.36。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資36632.09萬元，其中：建設投資27965.30萬元，占項目總投資的76.34%；建設期利息294.69萬元，占項目總投資的0.80%；流動資金8372.10萬元，占項目總投資的22.85%。（七）經濟效益（正常經營年份）1、營業收入（SP）：70000.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：55720.89萬元。3、凈利潤（NP）：10458.81萬元。4

24、、全部投資回收期（Pt）：5.45年。5、財務內部收益率：22.52%。6、財務凈現值：14489.08萬元。（八）項目進度規劃項目建設期限規劃12個月。（九）項目綜合評價本項目符合國家產業發展政策和行業技術進步要求，符合市場要求，受到國家技術經濟政策的保護和扶持，適應本地區及臨近地區的相關產品日益發展的要求。項目的各項外部條件齊備，交通運輸及水電供應均有充分保證，有優越的建設條件。，企業經濟和社會效益較好，能實現技術進步，產業結構調整，提高經濟效益的目的。項目建設所采用的技術裝備先進，成熟可靠，可以確保最終產品的質量要求。第二章 市場分析一、 進入本行業的壁壘1、技術壁壘智能手機等消費電子產

25、品迭代較快，隨著終端用戶對于拍攝體驗的要求越來越高，攝像頭模組的生產技術和工藝也在不斷的快速更新，對VCM設計能力、產品品質、良率控制提出了更為嚴格的要求。VCM生產企業需要不斷提高工藝水平，保障產品質量，同時具備快速響應客戶個性化需求的技術能力。VCM產品在生產過程中涉及的生產設備種類和工藝流程較多，根據客戶的不同需要，產品的規格、品類區別較大，其精細化的生產過程要求企業擁有多年的技術經驗積累，尤其是產品良率控制能力，才能生產出具有市場競爭力的高性價比產品。相對于生產經驗豐富的企業，行業新進入者在短時間內難以形成競爭優勢，因此本行業具有一定的技術壁壘。2、人才壁壘VCM行業具有產品精細度高、

26、生產工序復雜、生產過程中良率控制難度大等特征，對操作工人的工藝技能和熟練程度、管理人才和技術人才的行業經驗都有較高的要求。企業需要一定周期和培訓費用來培養熟練工人，需要具有豐富行業經驗的管理人才，也需要大量負責技術更新迭代和質量改進的研發人員。VCM行業內，高水平硬件軟件知識的技術人員，以及具有豐富研究、開發和制造經驗的經營管理團隊都是稀缺資源，這些對VCM市場新進入者構成了較高的人才壁壘。3、客戶資源及認證壁壘智能手機產品質量要求近乎苛刻，VCM是攝像頭模組的必備組件，VCM廠商只有通過攝像頭模組廠商甚至是智能手機終端品牌廠商的相關資格認證才能進入攝像頭模組和智能手機的供應鏈體系，成為某一品

27、牌的合格供應商。智能手機終端品牌廠商通常對供應商的選擇非常謹慎，認證周期長，其認證對VCM廠商的生產流程、質量管理、產品良率、交期管理、工作環境甚至社會責任都有嚴格的要求，通過認證后尚需小批量供貨測試達標，才能成為正式合格供應商。VCM生產企業在進入合格供應商名單后，只有與攝像頭模組和智能手機終端品牌廠商建立穩定合作關系，才能獲得穩定的優質訂單，保證較高的盈利水平。一旦能夠進入核心供應商名單，經過長期合作之后，雙方的供應關系一般不會輕易改變，進而增強了客戶黏性與穩定性。對于已經突破的新技術，攝像頭模組和智能手機終端品牌廠商也更傾向于第一時間與長期供應商進行合作，從而給競爭對手造成較高的進入壁壘

28、。4、資金壁壘VCM行業新進入企業需要較大的資金投入量，包括前期購置生產線、租入或購置車間廠房、建設無塵車間、招聘員工、投入流動資金等。智能手機光學創新日新月異，潛望式鏡頭模組、微云臺模組等不斷被突破，VCM廠商為跟上技術演進步伐，需要持續進行技術更新和產品升級，都需要較大規模的研發投入。這些都對行業新進入者形成了一定的資金壁壘。二、 攝像頭模組行業情況1、攝像頭模組是智能手機產業鏈重要組成部分攝像頭模組（CCM）當前主要應用于智能手機，智能手機核心組件及原材料供應鏈主要包括研發（CPU，ODM）、制造代工（OEM）、存儲器（RAM，ROM）、屏幕（面板，前蓋，后蓋）、觸摸（觸摸屏，觸摸芯片）

29、、攝像頭（模組，芯片，馬達，鏡頭）、指紋識別（指紋模組，指紋芯片）、電路板（PCB，FPC）、電感應器、結構件、電池、聲學/通訊、連接件、五金件等。據統計，影響智能手機用戶滿意度的關鍵因素主要包括：操作系統性能、外觀設計、電池性能、中央處理器性能、拍照成像效果等，其中最受消費者關注的三項屬性為相機、外觀設計和處理器。隨著消費者對高質量拍照、錄像的需求日益增加，攝像頭創新和攝像頭模組的進化將是智能手機創新的主線之一。2、攝像頭模組行業情況攝像頭模組的主要組件包括鏡頭、VCM馬達、電路板（PCB，FPC）、圖像傳感器、圖像處理芯片、紅外濾光片等，其工作原理為：物體通過鏡頭聚集的光，通過CMOS或C

30、CD集成電路，把光信號轉換成電信號，再經過內部圖像處理器（ISP）轉換成數字圖像信號輸出到數字信號處理器（DSP）加工處理，轉換成標準格式圖像信號。攝像頭模組行業經營模式為攝像頭模組廠對外采購或自產相關組件，進行封裝、測試，并出售成品攝像頭模組給智能終端品牌廠商。智能終端用攝像頭對應的產業鏈企業包括圖像傳感器制造商、模組封裝廠商、鏡頭廠商、馬達供應商、濾光片供應商等。由于行業技術壁壘和集中度高，產業鏈中的傳感器、鏡頭、馬達龍頭多為日本、韓國、中國臺灣所壟斷。目前全球主要攝像頭模組廠商有歐菲光、舜宇光學、丘鈦科技、信利光電、LGInnotek、合力泰、立景、聯創電子、盛泰光學、MCNEX、SEM

31、CO等。智能手機攝像頭經歷了像素升級、光學防抖、大光圈、長焦鏡頭、光學變焦、前置/后置雙攝像頭、多攝像頭、生物識別等多種技術創新，智能手機攝像功能升級帶動攝像頭模組行業穩定增長。根據公開披露信息顯示，2019年全年歐菲光以6.60億顆的攝像頭模組出貨量穩居榜首，舜宇光學以5.98億顆的出貨量排名第二；丘鈦科技以4.06億顆的攝像頭模組出貨量位居第三。第三章 項目背景分析一、 音圈馬達市場情況1、VCM產品及功能介紹目前手機攝像應用分為固定焦距（FF，FixedFocus）、自動對焦（AF，AutoFocus）兩種類型。固定焦距一般用于智能手機前置攝像頭和功能機攝像頭；自動對焦是通過微距離移動整

32、個鏡頭，控制鏡頭焦距的落點，從而使影像清晰。自動對焦已經成為智能手機后置攝像頭的標配，部分智能手機甚至采用前置自動對焦攝像頭。自動對焦所需的微型驅動馬達按驅動原理可分為音圈馬達、步進馬達、壓電陶瓷馬達、記憶合金馬達等，其中音圈馬達以其結構簡單、體積小等特點契合了智能手機市場對于外觀的需求，成為現階段的主流應用方案。音圈馬達（VCM，VoiceCoilMotor）屬于線性直流馬達，是用于推動鏡頭移動產生自動聚焦的裝置。其工作原理是通電線圈在永磁場作用下產生的電磁推力和前后簧片形變產生的反力相互作用，形成合力驅動鏡片組前后移動，起到對焦的作用，實現影像清晰的目的。音圈馬達按照其功能可以分為單向開環

33、馬達（Openloop）、雙向開環馬達（Bi-direction）、閉環馬達（Closeloop）、光學防抖馬達（OIS，OpticalImageStabilization）、光學變焦馬達（Zoom）等。2、VCM市場分析（1）VCM產業規模及增長趨勢根據TSR研究報告，以截至2021年第二季度智能手機攝像頭模組BOM單數據分析，VCM產值平均約占攝像頭模組產值的5.55%。2019年至2021年，智能手機攝像頭模組中應用VCM產品的5.0MP以上攝像頭模組營業收入總額分別為297.92億美元、320.84億美元和344.19億美元，如前述攝像頭模組所需VCM需求全部對外釋放，對應VCM產值總

34、額分別為16.53億美元、17.81億美元和19.10億美元。（2）后置雙攝/多攝、前置雙攝智能手機發展趨勢帶動了VCM出貨量增長2016年華為和蘋果相繼推出了配備兩顆高像素后置攝像頭的機型，帶動了其他安卓廠商快速采納后置雙攝技術。2018年華為率先推出了配備后置三攝的機型，在雙攝基礎上又進一步提升了拍照質量。2019年華為在P30Pro推出后置四攝，分別搭載4000萬像素超感光攝像頭、2000萬像素超廣角攝像頭、800萬像素潛望式長焦攝像頭、ToF攝像頭影像系統。同年小米在中低端品牌紅米Note8Pro上采用了6400萬像素主攝、800萬超廣角鏡頭、200萬景深、200萬超微距鏡頭的后置四攝

35、組合。目前后置三攝、四攝已發展成為高端機型的標配，并且后置雙攝/多攝正在向中低端機型持續滲透，多攝技術已成為智能手機攝像頭下一階段的發展趨勢。根據統計，2018年全球后置雙攝智能手機在智能手機中的占比達到37.01%，各大主流國產智能手機廠商后置雙攝機型占比均已超過50%，預計到2020年，全球后置雙攝智能手機占比將會進一步提升至70.62%，而后置多攝智能手機占比將從2019年的9.64%快速提升至2023年的40.73%。在后置雙攝和多攝技術的加速滲透下，2018年全球后置雙攝智能手機出貨量為5.20億部，同比增長57.58%，預計到2020年出貨量將達到10.60億部。2019年在主流手

36、機廠商的帶動下，預計全球后置多攝智能手機出貨量將達到1.40億部，到2023年出貨量將達到6.70億部。智能手機前置攝像頭在自拍、美顏、視頻通話等消費需求的帶動下，也在向更高像素、更多功能升級。根據賽迪顧問統計，2018年全球前置雙攝智能手機出貨量為0.82億部，同比增長123.48%，預計到2023年出貨量將達到7.03億部。根據Yole數據，2019年每部智能手機攝像頭平均數量為2.5個，預計到2024年每部手機攝像頭平均數量達到3.4個。綜上，5G商用帶動智能手機存量替換，智能手機后置雙攝/多攝鏡頭和前置自動對焦鏡頭的應用趨勢，增加了VCM市場需求量，成為了VCM新的主要增長點，帶動了V

37、CM出貨量穩健增長，使其有望實現高于智能手機市場的增長率。（3）國產VCM市場份額逐步擴大近年來拍照功能一直是手機廠家比拼重點，VCM作為拍照對焦的驅動器件，直接影響拍照對焦速度和精準度，導致各大智能手機終端廠家在選擇供應商時極其謹慎，更傾向應用技術經驗和生產工藝成熟的日韓VCM產品的攝像頭模組廠商。隨著國內手機產業鏈逐步成熟，國內VCM廠商在中低端市場擁有一定基礎后，在質量和技術上有了較大進步，國內VCM企業向中高端產品進行布局，逐步具備了供應閉環式馬達、光學防抖馬達、高像素馬達等產品的能力。在此背景下，中國智能手機主流品牌廠商開始著力培養中國VCM產業力量，釋放中低端產品訂單，并向中高端V

38、CM逐步過渡。一方面是由于國產VCM產品成本紅利，另一方面也是通過國產VCM產品的低價來壓低國際VCM廠商價格。國產VCM品牌已進入了華為、小米、OPPO、vivo、中興、魅族、傳音等全球知名智能手機品牌的供應鏈。據統計，華為、小米、OPPO和vivo中低端智能手機產品的國產VCM比重，已經從2016年的個位數，到2017年超過10%，2018年已突破20%。隨著更多主流中國品牌智能手機開始規模化采用國產VCM產品，預計未來國產品牌VCM產量及市場份額將逐步擴大并保持增長。二、 面臨的機遇1、國家產業政策大力支持制造業是國民經濟的重要支柱，智能制造已全面升級成為國家戰略。電子元器件產業處于電子

39、信息產業鏈的前端，是電子信息產業持續快速發展的基礎，國家和政府十分重視電子信息產業及上游電子元件行業的發展，頒布了一系列法律法規及政策措施支持行業發展，為行業的發展創造了良好的產業政策環境。近年來我國電子工業持續高速增長，帶動電子元器件產業強勁發展，VCM作為重要電子元件行業，其發展有利于促進我國從制造業大國轉變為制造業強國，屬于國家鼓勵發展行業，被列為重點優先發展的信息高技術產業化領域之一。國家鼓勵相關企業進行技術改造，加大研發投入，鼓勵企業自主創新。產業政策的支持將為我國VCM產業奠定良好的發展環境。2、VCM成為智能手機攝像頭模組核心零部件智能手機已成為當前消費電子行業的熱點，并且通過攝

40、像頭模組帶動VCM等電子元件行業規模、技術不斷提升。智能手機光學領域技術路線日益突破的趨勢，對VCM的精密度要求越來越高，VCM產品對智能手機攝像功能穩定性和用戶體驗的重要性也日益凸顯。智能手機終端品牌廠商基于產品迅速迭代的特點，為保證產品質量并降低采購成本，逐步開始放開攝像頭模組、VCM等智能手機零部件采購渠道，通過嚴格認證后，向專業生產商進行采購。VCM等零部件生產商一旦進入其供應鏈體系，可獲得較為穩定的訂單，為VCM企業的長期穩定發展奠定基礎。智能手機制造專業化分工的發展趨勢為VCM行業提供了良好的發展機遇。3、VCM產業加速向中國轉移得益于中國廣闊的消費市場，成熟的制造能力，低廉的人工

41、成本等優勢，智能手機廠商紛紛將生產基地轉移到中國，我國已成為全球最大的智能手機及零部件制造基地，智能手機產業鏈高速發展。隨著國產品牌智能手機在全球市場份額不斷提高，TDK、ALPS、MITSUMI等國際VCM廠家紛紛在國內設廠，為國產品牌智能手機中高端機型進行供貨。同時國產品牌智能手機廠商在中低端機型規模化采用國產VCM產品，國內VCM制造企業得到了快速發展。國內VCM行業市場空間不斷擴大，促成了國際VCM廠商加速向中國轉移產業；而進口替代比例進一步提高，加速了國產品牌VCM廠商的崛起。三、 智能終端行業概況1、智能手機行業手機作為移動通信終端設備，可分為功能手機（FeaturePhone）和

42、智能手機（SmartPhone）。自3G網絡通信系統普及、蘋果公司推出iPhone系列產品以來，智能手機的發展開啟了新的時代。與功能手機相比，智能手機在娛樂、商務、資訊及服務等多項應用功能上更好的滿足了消費者對移動互聯的體驗，成為了現代人生活、娛樂、工作不可缺少的產品。根據TSR研究報告，預計2025年全球手機銷售量18.13億部，其中智能手機14.81億部。得益于4G網絡的完善與移動互聯網的普及，全球智能手機產業經歷了多年的快速發展。隨著5G應用的普及和新興市場的需求增長，未來全球智能手機市場將維持平穩增長態勢。隨著我國居民消費水平不斷提高，智能手機的需求向品質化、多樣化轉變，更新換代速度加

43、快，中國逐漸成為全球最大的移動通信終端生產國。近年來國產品牌手機的市場份額進一步提高，華為、小米、OPPO和vivo的市場份額均有不同程度的增長，成為了國內智能手機市場的前四名。2、平板電腦行業平板電腦市場，IDC數據顯示，2019年平板電腦整體出貨量達2,241萬臺，同比增長0.8%。其中商用市場出貨量480萬臺，消費市場出貨量1,760萬臺，平板電腦市場進入快速普及期。3、計算機及周邊行業計算機及周邊市場，IDC數據顯示，全球PC市場從2011年開始下滑后正在逐步回暖，于2019年出貨2.61億臺，增長4.77%，首次出現增長。中國品牌聯想在全球PC市場位居第一名，市場占有率超過24%。圍

44、繞計算機相關的周邊設備，如電腦內置攝像頭、外置網絡攝像頭等，仍然有著巨大的市場需求，計算機及周邊為成熟產品市場。4、智能穿戴行業智能穿戴設備包括智能手表、智能手環、智能耳機等，智能手機基本普及之后，智能穿戴設備成為電子產品消費中的一個新熱點，智能穿戴設備市場逐步開始成熟。根據IDC報告，2019年全球可穿戴設備出貨量2.2億臺，其中智能手表出貨9,180萬只，2023年預計出貨1.32億只，兒童智能手表也將保持增長。同智能手機一樣，中國是智能穿戴設備的巨大市場。四、 堅持科技自立自強，加快建設科技強省突出創新在現代化建設全局中的核心地位，堅持“四個面向”，制定科技強國行動綱要江蘇省實施方案，構

45、建與新發展格局相適應的區域創新體系和產業創新模式，打造關鍵環節抗沖擊能力體系，勇當科技和產業創新的開路先鋒。（一）全面增強自主創新能力1、構筑區域創新高地強化戰略科技力量布局。圍繞國家戰略需要和江蘇產業發展需求，加強基礎研究，注重原始創新，充分發揮政府作為重大科技創新組織者的作用，確定科技創新方向和重點，系統推進基礎研究、關鍵核心技術攻關和實驗室體系建設，著力解決制約發展和安全的重大難題，全面提升在國家自主創新體系中的地位。2、加快關鍵核心技術攻堅突破實施重點產業技術攻堅行動。聚焦重點產業集群和標志性產業鏈，瞄準高端裝備制造、集成電路、生物醫藥、人工智能、移動通信、航空航天、軟件、新材料、新能

46、源等重點領域，組織實施關鍵核心技術攻關工程，力爭形成一批具有自主知識產權的原創性標志性技術成果，加快改變關鍵核心技術受制于人的被動局面。強化目標導向和需求導向，深化產學研協同攻關，綜合運用定向擇優、聯合招標、“揭榜掛帥”、股份合作等方式，進一步提高產業科技創新的組織水平。鼓勵和支持民營企業開展關鍵核心技術攻關。3、強化企業創新主體地位激發企業創新活力。促進各類創新要素向企業集聚，支持企業牽頭組建創新聯合體，引導建立產學研合作利益分配機制、風險控制機制和信用約束機制。鼓勵有條件的企業開展科技成果股權和科技人才股權合作，支持建設行業研究院和產業研究院等共性技術平臺，推動產業鏈上中下游、大中小企業融

47、通創新4、積極融入全球創新網絡實施更加開放包容、互惠共享的國際科技合作戰略，推動科技領域多層級、多主題、多渠道交流往來，深化與創新大國和關鍵小國等國政府間的產業研發合作，深入實施與重點國別和地區的聯合資助計劃，拓展科技創新合作的領域、層次和空間。（二）激發人才創新創造活力1、優化人才培養開發體系實施重點人才工程，實行更加積極、更加開放、更加有效的人才政策，進一步加大人才投入力度。堅持產才融合，以產聚才，以才興產，集聚一批“高精尖缺”的戰略科技人才、科技領軍人才和創新團隊，造就一批高水平工程師、高技能人才和高層次跨專業實干型人才。突出戰略性、前瞻性布局，強化青年人才培養集聚。2、大力引進集聚高端

48、人才實施全球引才聚才計劃，建立海外高端人才需求信息發布和定向聯系引進機制，探索外籍高層次人才來華停居留、技術移民、出入境等便利政策，建設一批海外人才飛地，更大力度引進集聚海內外優秀人才。實施頂尖人才頂級支持計劃，實行“一事一議”“一人一策”，加快集聚一批跨學科、交叉融合的基礎研究創新人才和旗艦團隊。3、完善人才價值實現機制強化人才分類評價導向，完善人才獎勵榮譽制度，鼓勵人才弘揚愛國奮斗奉獻精神。堅決破除“唯論文、唯職稱、唯學歷、唯獎項”，建立健全以創新能力、質量、實效、貢獻為導向的科技人才評價機制。建立完善以職業資格評價、職業技能等級認定和專項能力考核為主要內容的技能人才評價體系，實施專業技術

49、崗位結構比例動態調整機制。（三）完善科技創新體制機制1、深化科技管理體制改革貫徹落實國家新一輪科技體制改革行動方案，健全完善科技法規體系，加快科技管理職能轉變，進一步推動科技創新激勵政策落地落實，提升環境營造的創新服務功能。建立戰略產品牽引、重大任務帶動的科研組織新模式，推動重點領域項目、基地、人才、資金一體化配置。2、健全科技成果轉化機制健全科技成果轉化收益合理分配機制，開展賦予科研人員職務科技成果所有權或長期使用權政策試點，提高科研人員收益分享比例。推動科技成果評價的社會化、市場化和規范化，大幅提高科技成果轉移轉化效率。加強高校院所技術轉移平臺建設，支持企業與高校院所合作共建技術轉化與產業

50、化基地。3、強化知識產權創造保護運用打通知識產權創造、運用、保護、管理、服務全鏈條，增強系統保護能力。加強知識產權法治化建設，充分發揮南京、蘇州知識產權法庭作用。完善知識產權糾紛多元化解決機制，健全侵權糾紛行政裁決制度，統一侵權判斷標準和行政處罰自由裁量基準，提升糾紛解決效能。實施知識產權懲罰性賠償制度，嚴厲打擊侵權違法行為。第四章 公司籌建方案一、 公司經營宗旨加強經濟合作和技術交流，采用先進適用的科學技術和科學經營管理方法，提高產品質量，發展新產品，并在質量、價格等方面具有國際市場上的競爭能力，提高經濟效益，使投資者獲得滿意的利益。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革

51、，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制度創新、管理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、智能終端行業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司

52、的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決策。3、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。4、指導和加強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。5、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xx公司主要由xx有限責任公司和xxx有限責任公司共同出資成立。其中：xx有限責任公司出資455.00萬元，占xx公司50%股份；xxx有限責任公司出資455萬元，占xx公司50%股份。四、 公司管理體制

53、xx公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩定、安全、持續運行，有力促進企業的高效、健康、快速發展。總經理的主要職責如下：1、全面領導企業的日常工作；對企業的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執行；3、負責策劃、建立本公司的質量管理體系，批準發布本公司的質量手冊；4、明確

54、所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責及權限（一）綜合管理部1、協助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續改進。2、協助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現產品符合性所需的工作環境，并對工作環境中與產品符合性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財

55、務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日前完成會計報表的編制，并及時清理應收、應付款項。9、協

56、助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現金收付憑證，登記銀行存款及現金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節表。14、負責公司員工工資的發放工作，現金收付工作。（三）投資發展部1、調查、搜集、整理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研究工作。4、負責經董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產業政策，負責公司產業結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競爭發展狀況等，并定期將信息報送商務發展部。4、負責按產品銷售合同規定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統計