1、-股權收購業(yè)務的稅務處理與案例分析一、股權收購的定義根據財政部、國家稅務總局關于企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅處理若干問題的通知(財稅 2009 59 號 )的規(guī)定，所謂的股權收購,是指一家企業(yè) (以下稱為收購企業(yè) )購買另一家企業(yè) (以下稱為被收購企業(yè))的股權 ,以實現控制被收購企業(yè)的交易。從股權收購定義看 ,股權收購交易的對象是被收購企業(yè)的股權。在股權收購過程中 ,涉及收購企業(yè)、被收購企業(yè)及被收購企業(yè)股東三方。基于以上分析，實現對被收購企業(yè)的控制是股權收購的重要特征。二、股權收購業(yè)務的稅務處理財政部、國家稅務總局關于企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅處理若干問題的通知(財稅 2009 59號)的有關規(guī)定，股權

2、收購業(yè)務的稅務處理分為一般性稅務處理和特殊性稅務處理。（一）股權收購業(yè)務的一般性稅務處理1 、收購企業(yè)的稅務處理（ 1）支付對價涉及的所得稅處理精選資料-當收購企業(yè)支付的對價包括固定資產、無形資產等非貨幣資產時, 雖然財稅 2009 59 號文件未明確規(guī)定應確認所涉及非貨幣資產的轉讓所得或損失,但由于資產的所有權屬發(fā)生了變化,因此收購企業(yè)以固定資產、無形資產等非貨幣資產進行支付的，應按稅法規(guī)定確認資產的轉讓所得或損失。（ 2）取得被收購企業(yè)股權計稅基礎的確定由于收購企業(yè)支付的對價無論是股權支付, 還是非股權支付均是按公允價值支付的 ,依據財稅 2009 59 號文件的規(guī)定 ,收購企業(yè)應按公允價

3、值確定被收購企業(yè)股權的計稅基礎。2 、被收購企業(yè)股東的稅務處理（ 1）放棄被收購企業(yè)股權涉及的所得稅處理在股權收購過程中 ,被收購企業(yè)股東放棄被收購企業(yè)股權而取得收購企業(yè)支付的股權和非股權 , 其實質應分解為兩項業(yè)務, 即先轉讓被收購企業(yè)股權, 然后再以轉讓收入購買股權或非股權支付,因此依據財稅 2009 59 號文件的規(guī)定 , 被收購企業(yè)股東應確認股權轉讓所得或損失。（ 2）取得股權支付和非股權支付計稅基礎的處理由于被收購企業(yè)股東確認了放棄被收購企業(yè)股權的轉讓所得或損失,因此，對其取得的股權支付和非股權支付均應按公允價值確定計稅基礎。精選資料-案例設 A 單位持有甲企業(yè) 100% 的股權，計

4、稅基礎是 200 萬元，公允價為 500 萬元。乙企業(yè)收購 A 單位的全部股權，支付的非股權支付額為500 萬元。對股權轉讓所得應如何進行涉稅分析？分析由于本案例中的股權轉讓沒有涉及到股權支付，只涉及到非股權支付， 則根據財政部、國家稅務總局關于企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅處理若干問題的通知（財稅 200959 號）第四條第三項規(guī)定，企業(yè)股權收購、資產收購重組交易，相關交易應按以下規(guī)定處理： 被收購方應確認股權、 資產轉讓所得或損失； 收購方取得股權或資產的計稅基礎應以公允價值為基礎確定； 被收購企業(yè)的相關所得稅事項原則上保持不變。即應進行一般性稅務處理。因此， A 單位的股東股權轉讓增值額就是 3

5、00 萬元，需要繳納企業(yè)所得稅 75 萬元。乙企業(yè)收購甲企業(yè)股權的計稅基礎就是 500 萬元。（二）股權收購業(yè)務的特殊性稅務處理1 、股權收購業(yè)務的特殊性稅務處理的條件根據財稅2009 59 號文件的規(guī)定，在對股權收購業(yè)務進行特殊性稅務處理時，應同時符合以下條件：精選資料-（ 1）具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的；（ 2）被收購、合并或分立部分的資產或股權比例符合上述規(guī)定的比例；即財政部、國家稅務總局關于企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅處理若干問題的通知（財稅200959號）第六條第二項的規(guī)定，股權收購，收購企業(yè)購買的股權不低于被收購企業(yè)全部股權的75% ，且收購企業(yè)在該股

6、權收購發(fā)生時的股權支付金額不低于其交易支付總額的85% ，（ 3）企業(yè)重組后，連續(xù) 12 個月內不改變重組資產原來的實質性經營活動；（ 4） .重組交易對價中涉及股權支付金額符合上述規(guī)定的比例；（ 5）企業(yè)重組中取得股權支付的原主要股東，在重組后連續(xù) 12 個月內不得轉讓其所取得的股權。2 、收購企業(yè)涉及的稅務處理（ 1）支付對價涉及的所得稅處理收購企業(yè)支付非股權對價涉及的所得稅問題, 同前面所述一般性處理規(guī)定。即根據財稅 2009 59號文件的規(guī)定無論是一般性處理還是特殊性處理,凡收購企業(yè)支付對價涉及非股權等其他非貨幣性資產的,均應按稅法規(guī)定確認其轉讓所得或損失。即對股權收購方而言， 非股權

7、支付對應的資產轉讓所得應該直接按照其精選資料-公允價值扣除計稅基礎計算3 、被收購企業(yè)股東涉及的所得稅處理（ 1）放棄被收購企業(yè)股權是否確認股權轉讓所得或損失為支持企業(yè)進行重組 ,緩解納稅人在資金上的納稅困難,依據財稅 2009 59 號文件的規(guī)定 , 符合特殊處理條件的股權收購業(yè)務, 被收購企業(yè)股東可暫不確認股權轉讓所得或損失。這里應注意,如果被收購企業(yè)股東除取得收購企業(yè)的股權外,還取得收購企業(yè)支付的非股權支付, 被收購企業(yè)股東應確認非股權支付對應的股權轉讓所得或損失。公式如下：非股權支付對應的資產轉讓所得或損失（被轉讓資產的公允價值被轉讓資產的計稅基礎）×（非股權支付金額

8、7;被轉讓資產的公允價值）例如 ,甲公司以本企業(yè)20% 的股權 (公允價值為 5700 萬元 )和 300 萬元現金作為支付對價 ,收購乙公司持有的丙公司80% 的股權 (計稅基礎 1000萬元 ,公允價值6000 萬元 )。由于甲公司收購丙公司股權的比例大于75%, 股權支付占交易總額比例 :5700 ÷6000=95%,大于 85%, 假定同時符合特殊處理的其他條件。雖然依據財稅 2009 59號文件規(guī)定 ,乙公司可暫不確認轉讓丙公司股權的全部轉讓所得 ,但應確認取得非股權支付額300萬元現金對應的股權轉讓所得,即應確認股權轉讓所得 :(6000-1000)× (300

9、 ÷ 6000)=250(萬元 )。（ 2）取得股權支付和非股權支付計稅基礎的確定。精選資料-根據財稅 2009 59 號的規(guī)定，被收購企業(yè)的股東取得收購企業(yè)股權的計稅基礎，以被收購股權的原有計稅基礎確定；收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權的計稅基礎，以被收購股權的原有計稅基礎確定；收購企業(yè)、被收購企業(yè)的原有各項資產和負債的計稅基礎和其他相關所得稅事項保持不變。例如， A 單位持有甲企業(yè)100% 的股權，計稅基礎是200 萬元，公允價為500萬元。乙企業(yè)收購A 單位的全部股權（轉讓股權超過了75% ），價款為 500 萬元。以乙企業(yè)股權為500 萬元（即 A 單位將甲企業(yè)股權置換成乙企業(yè)股權

10、）支付給 A 單位，股權支付比例達100% （超過了 85% ）。那么，股權增值的300萬元可以暫時不納稅。因為不納稅，所以A 單位取得乙企業(yè)新股的計稅基礎仍是原計稅基礎200 萬元，不是 500 萬元。乙企業(yè)取得甲企業(yè)股權的計稅基礎，以被收購企業(yè)甲企業(yè)的原有計稅基礎200 萬元確定。雖然財稅 2009 59 號文件規(guī)定 ,符合特殊處理條件的股權收購業(yè)務,在涉及非股權支付的情況下, 應確認非股權支付對應的資產所得或損失,并調整相應資產的計稅基礎 ,但未明確應如何調整相應資產的計稅基礎。按照所得稅對等理論,被收購企業(yè)股東應以被收購企業(yè)股權的原計稅基礎加上非股權支付額對應的股權轉讓所得 ,作為取得

11、的股權支付額和非股權支付額的計稅基礎。其中,非股權支付額的計稅基礎應為公允價值,所以取得收購企業(yè)股權的計稅基礎應為被收購企業(yè)股權的原計稅基礎加上非股權支付額對應的股權轉讓所得減去非股權支付的公允價值。精選資料-仍以上例說明 : 乙公司取得現金資產的計稅基礎應為300萬元 ,取得甲公司股權的計稅基礎應為1000+250-300=950萬元。未來乙公司轉讓甲公司股權時允許扣除的計稅基礎為950 萬元 ,而不是初得時的公允價值5700 萬元。可見 ,財稅 2009 59 號文件對股權收購特殊處理的規(guī)定 , 并不是讓被收購企業(yè)的股東真正享受所得稅的免稅待遇 , 而是為支持企業(yè)并購重組 , 允許其遞延繳

12、納企業(yè)所得稅而已。三、股權收購的案例分析案情介紹 ：2008 年 9 月，上市公司 A 發(fā)布重大重組預案公告稱， 公司將通過定向增發(fā)， 向該公司的實際控制人中國海外控股公司B 公司（該 B 公司注冊地在英屬維爾京群島）發(fā)行 36,809萬股 A 股股票，收購 B 公司持有的水泥有限公司C 的 50%的股權。增發(fā)價 7.61 元/ 股。收購完成后，C 公司將成為 A 公司的控股子公司。C 公司成立時的注冊資本為856,839,300元，其中建工建材總公司D 公司的出資金額為214,242,370元，出資比例為25% ，B公司的出資金額為642,596,930元，出資比例為 75% 。根據法律法規(guī)

13、， B 公司本次認購的股票自發(fā)行結束之日起36 個月內不上市交易或轉讓。分析：1 、業(yè)務的性質精選資料-此項股權收購完成后， A 公司將達到控制C 公司的目的，因此符合通知規(guī)定中的股權收購的定義。2 、企業(yè)所得稅政策的適用盡管符合控股合并的條件，盡管所支付的對價均為上市公司的股權，但由于A公司只收購了水泥有限公司C 公司的 50 股權，沒有達到75 的要求，因此應當適用一般性處理：（ 1）被收購企業(yè)的股東： B 公司，應確認股權轉讓所得。股權轉讓所得取得對價的公允價值原計稅基礎 7.61 × 368090000856839300×50 2372745250元由于 B 公司的注冊地在英屬維爾京群島，屬于非居民企業(yè)，因此其股權轉讓應納的所得稅為： 2372745250×10 237274525元（ 2）收購方： A 公司取得（對 C 公司）股權的計稅基礎應以公允價值為基礎確定，即 2801164900元（ 7.61 × 368090000）。（ 3）被收購企業(yè)： C 公司的相關所得稅事項保持不變。如果其它條件不變， B 公司將轉讓的股權份額提高到75 ，也就轉讓其持有的精選資料-全部 C 公司的股權，那么由于此項交易同時符合財稅200959號中規(guī)定的五