1、泓域咨詢 /有機酸奶項目專項資金申請報告有機酸奶項目專項資金申請報告目錄一、 市場分析3二、 項目名稱及投資人4三、 項目建設背景5四、 結論分析5五、 項目背景分析6六、 建設區基本情況7七、 建設規模及主要建設內容8八、 劣勢分析（W）9九、 保障措施10十、 項目建設期原輔材料供應情況11十一、 項目進度安排12項目實施進度計劃一覽表12十二、 環境保護綜述13十三、 能源消費種類和數量分析14能耗分析一覽表15十四、 項目技術工藝分析15十五、 建設投資估算16建設投資估算表18十六、 建設期利息18建設期利息估算表18十七、 流動資金19流動資金估算表20十八、 項目總投資21總投資

2、及構成一覽表21十九、 資金籌措與投資計劃22項目投資計劃與資金籌措一覽表22二十、 經濟評價財務測算23二十一、 項目盈利能力分析25二十二、 項目風險分析項目風險分析27二十三、 項目總結27報告說明隨著生活水平的提高，居民對于飲食健康重視度提升，健康飲食概念較為火熱，有機酸奶作為能提高自身免疫能力、調節腸道菌群的健康、綠色奶制品，未來發展空間較大。我國乳業已經進入成熟期，傳統乳制品無法滿足消費者需求，為符合消費者需求，我國乳企逐漸向有機方向發展，有機酸奶成為乳企爭奪的重點。根據謹慎財務估算，項目總投資39993.09萬元，其中：建設投資32530.04萬元，占項目總投資的81.34%；建

3、設期利息786.28萬元，占項目總投資的1.97%；流動資金6676.77萬元，占項目總投資的16.69%。項目正常運營每年營業收入68600.00萬元，綜合總成本費用57236.28萬元，凈利潤8292.67萬元，財務內部收益率14.38%，財務凈現值5300.73萬元，全部投資回收期6.73年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。一、 市場分析隨著生活水平的提高，居民對于飲食健康重視度提升，健康飲食概念較為火熱，有機酸奶作為能提高自身免疫能力、調節腸道菌群的健康、綠色奶制品，未來發展空間較大。我國乳業已經進入成熟期，傳統乳制品無法滿足消費者需求，為符合消費者需

4、求，我國乳企逐漸向有機方向發展，有機酸奶成為乳企爭奪的重點。從酸奶的質地上來看，目前市場中常見的酸奶為攪拌型和粘度較低、口感更為順滑的飲用型酸奶，但凝固型酸奶在市場中卻較少見到，未來凝固型酸奶領域存在較大的發展空間。從酸奶的營養價值來看，考慮到健康需求，未來乳企需要開發出低脂、低糖、低能量有機酸奶產品，滿足消費者低脂或脫脂需求。從有機酸奶的配料來看，當前有機酸奶均采用牛乳作為主要基料，并沒有植物基有機酸奶。而就全球市場來看，近幾年消費者對于植物基酸奶的興趣明顯提升，在2019年植物基酸奶產品市場規模約為2.5億美元，同比增長了40%。國內消費者對于植物基酸奶的興趣也有著明顯的提升，因此未來開發

5、出植物基或植物基和乳基混合的有機酸奶產品具有較好的市場前景。有機酸奶生產對于材料的要求較高，在我國有機酸奶的配料中有機配料含量要達到95%及以上，國內大多企業采用95%的比值作為產品有機配料添加量，因而使得有機酸奶的制造成本遠遠高于普通酸奶，限制有機酸奶行業的發展。同時，由于有機奶源的認證較為嚴格，前期需要投入大量資金，且回報率不明朗，因此我國大型乳企尚未有進軍有機酸奶領域。目前在有機酸奶領域布局的多為新興企業，但由于我國消費者對于酸奶的品牌忠誠度較高，因此新興品牌難以拓開市場。隨著我國居民對于食品綠色、健康的需求增長，且傳統乳企發展進入困局，未來有機酸奶成為乳企發展的突破口，有機酸奶行業發展

6、前景較好。在生產方面，目前歐美等發達國家對于有機酸奶的需求較高，行業發展快速。但在我國由于有機奶源的限制，有機酸奶成本較高，目前大型乳企均未有布局，市場發展空間巨大。二、 項目名稱及投資人（一）項目名稱有機酸奶項目（二）項目投資人xx集團有限公司（三）建設地點本期項目選址位于xxx（以最終選址方案為準）。三、 項目建設背景實現“十三五”時期的發展目標，必須全面貫徹“創新、協調、綠色、開放、共享、轉型、率先、特色”的發展理念。機遇千載難逢，任務依然艱巨。只要全市上下精誠團結、拼搏實干、開拓創新、奮力進取，就一定能夠把握住機遇乘勢而上，就一定能夠加快實現全面提檔進位、率先綠色崛起。四、 結論分析（

7、一）項目選址本期項目選址位于xxx（以最終選址方案為準），占地面積約89.00畝。（二）建設規模與產品方案項目正常運營后，可形成年產xxundefined有機酸奶的生產能力。（三）項目實施進度本期項目建設期限規劃24個月。（四）投資估算本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資39993.09萬元，其中：建設投資32530.04萬元，占項目總投資的81.34%；建設期利息786.28萬元，占項目總投資的1.97%；流動資金6676.77萬元，占項目總投資的16.69%。（五）資金籌措項目總投資39993.09萬元，根據資金籌措方案，xx集團有限公司計劃自籌資

8、金（資本金）23946.62萬元。根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額16046.47萬元。（六）經濟評價1、項目達產年預期營業收入（SP）：68600.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：57236.28萬元。3、項目達產年凈利潤（NP）：8292.67萬元。4、財務內部收益率（FIRR）：14.38%。5、全部投資回收期（Pt）：6.73年（含建設期24個月）。6、達產年盈虧平衡點（BEP）：30465.22萬元（產值）。五、 項目背景分析隨著生活水平的提高，居民對于飲食健康重視度提升，健康飲食概念較為火熱，有機酸奶作為能提高自身免疫能力、調節腸道菌群的健康、綠色奶制品，未來

9、發展空間較大。我國乳業已經進入成熟期，傳統乳制品無法滿足消費者需求，為符合消費者需求，我國乳企逐漸向有機方向發展，有機酸奶成為乳企爭奪的重點。六、 建設區基本情況實現地區生產總值xx億元、增長xx%，一般公共預算收入xx億元、增長xx%，固定資產投資增長xx%，社會消費品零售總額增長xx%，進出口總值增長xx%，主要經濟指標增幅繼續領跑區域。今年是全面建成小康社會和“十三五”規劃收官之年，也是城市加速崛起、走在前列的關鍵之年。今年經濟社會發展的主要預期目標是：地區生產總值增長xx%左右；一般公共預算收入增長xx%左右；固定資產投資增長xx%左右；城鄉居民人均可支配收入分別增長xx%左右和xx%

10、左右；城鎮登記失業率控制在xx%左右；居民消費價格漲幅控制在xx%左右；單位生產總值能耗下降率及主要污染物減排量達到省控目標。到“十三五”末，力爭實現經濟增長、發展質量效益、生態環境在省市爭先進位；地區生產總值比2010年增加1.5倍以上、城鄉居民人均可支配收入比2010年增加1.5倍以上；是到2020年確保如期全面建成小康社會。從國內看，經濟長期向好的基本面沒有改變，發展前景依然廣闊，但提質增效、轉型升級的要求更加緊迫。經濟發展進入新常態，向形態更高級、分工更優化、結構更合理階段演化的趨勢更加明顯。消費升級加快，市場空間廣闊，物質基礎雄厚，產業體系完備，資金供給充裕，人力資本豐富，創新累積效

11、應正在顯現，綜合優勢依然顯著。新型工業化、信息化、城鎮化、農業現代化深入發展，新的增長動力正在孕育形成，新的增長點、增長極、增長帶不斷成長壯大。全面深化改革和全面推進依法治國正釋放新的動力、激發新的活力。同時，必須清醒認識到，發展方式粗放，不平衡、不協調、不可持續問題仍然突出，經濟增速換擋、結構調整陣痛、動能轉換困難相互交織，面臨穩增長、調結構、防風險、惠民生等多重挑戰。有效需求乏力和有效供給不足并存，結構性矛盾更加凸顯，傳統比較優勢減弱，創新能力不強，經濟下行壓力加大，財政收支矛盾更加突出，金融風險隱患增大。農業基礎依然薄弱，部分行業產能過剩嚴重，商品房庫存過高，企業效益下滑，債務水平持續上

12、升。城鄉區域發展不平衡，空間開發粗放低效，資源約束趨緊，生態環境惡化趨勢尚未得到根本扭轉。基本公共服務供給仍然不足，收入差距較大，人口老齡化加快，消除貧困任務艱巨。重大安全事故頻發，影響社會穩定因素增多，國民文明素質和社會文明程度有待提高，法治建設有待加強，維護社會和諧穩定難度加大。七、 建設規模及主要建設內容（一）項目場地規模該項目總占地面積59333.00（折合約89.00畝），預計場區規劃總建筑面積130022.19。（二）產能規模根據國內外市場需求和xx集團有限公司建設能力分析，建設規模確定達產年產xxx有機酸奶，預計年營業收入68600.00萬元。八、 劣勢分析（W）（一）資本實力不

13、足公司發展主要依賴于自有資金和銀行貸款，公司產能建設、研發投入及日常營運資金需求較大，目前的信貸模式難以滿足公司的資金需求，制約公司發展。尤其面對國外主要競爭對手的資本實力，以及智能制造產業升級需求，公司需要拓寬融資渠道，進一步提高技術水平、優化產品結構，增強自身的競爭力。（二）產能瓶頸制約公司產品核心技術國內領先，產品質量獲得客戶高度認可，但未來隨著業務規模擴大、產品質量和性能不斷提升，訂單逐年增加，公司現有產能已不能滿足日益增長的市場需求。面對未來逐年上升的產品需求量，產能成為制約公司快速發展的重要因素，可能會削弱公司未來在國內外市場的核心競爭力。九、 保障措施(一)做好項目建設服務新建項

14、目向重點區域集聚，建立項目跟蹤服務制度，健全事中事后監管制度。推行全天候、多方位的一站式服務，對產業項目實行能辦即辦、急事急辦、特事特辦、繁事簡辦。(二)加強技術指導各地應建立產業現代化專家委員會和關鍵技術人才庫，負責對本地區產業現代化項目建設方案和應用技術進行論證把關。分層次培養產業現代化領軍人才、中高級經營管理人才和專業技術人才。加強產業現代化實訓基地建設，建立各種類型的產教聯盟，建設大批量的高技能產業技術人才隊伍。(三)強化組織保障各地要加強分析研判,細化政策措施,加大協調推進力度,集中力量開展攻堅行動。引導各地結合實際,制定實施方案,完善支持政策,確保有效落實。(四)加大創新投入建立財

15、政科技經費投入的穩定增長機制，加大社會科技創新投入力度，確保科技投入穩定增長。建立種子基金、天使投資基金、風險投資基金、新興產業投資基金等，構建多層次、多渠道投融資保障體系。優化財政資金支出模式，引入后補助等支持方式。發揮財政資金和創業投資引導基金的杠桿作用，引導和帶動更多金融資本、民間資本投入到科技創新。鼓勵企業設立研究開發專項資金，促進企業成為創新投入和資本運營主體。(五)增強規劃指導作用按照國家要求，分解落實約束性發展指標，強化考核，確保規劃有效實施，發揮規劃投資指導作用。強化規劃與產業政策、標準體系、運行監管的配合，發揮好規劃對行業發展規范、引領作用。完善規劃實施跟蹤評價和定期評估制度

16、，結合實施中重大問題適時調整規劃內容。(六)增強人才智力儲備推進人才特區建設，吸引高端領軍創新人才和高層次創業人才集聚。推動區域人才一體化發展，加快人才和人才牽引驅動的技術、資本、產業等創新要素跨區域流動和對接融合，以人才一體化促進區域協同。充分利用國際人才市場，通過聘請顧問、合作研究、共同開發等形式擴大國際合作與交流。十、 項目建設期原輔材料供應情況本期項目在施工期間所需的原輔材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建設地周邊市場均有供貨廠家（商戶），完全能夠滿足項目建設的需求。十一、 項目進度安排結合該項目建設的實際工作情況，xx集團有限公司將項目工程的建設周期確定為24個月，其工作內容

17、包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。項目實施進度計劃一覽表單位：月序號工作內容246810121416182022241可行性研究及環評2項目立項3工程勘察建筑設計4施工圖設計5項目招標及采購6土建施工7設備訂購及運輸8設備安裝和調試9新增職工培訓10項目竣工驗收11項目試運行12正式投入運營十二、 環境保護綜述（一）生態保護紅線項目所在地為工業用地，不涉及生態紅線。（二）環境質量底線1、根據大氣監測結果表明，評價區大氣各監測點各項指標均滿足GB3095-2012環境空氣質量標準中的二級標準及其他相應標準，說明大氣質量較好，有一定環境容量；正常

18、工作下，本項目各污染物對保護目標影響較小。2、根據地表水監測結果表明：監測因子均滿足GB3838-2002地表水環境質量標準中類標準，表明地表水環境現狀良好，具有一定的環境容量。本項目不直接向地表水體排放廢水，生活污水經化糞池收集后，定期清撈用于農田施肥。本項目建成后對區域地表水體影響較小。3、根據噪聲監測結果表明：晝、夜間聲環境質量均滿足GB3096-2008聲環境質量標準中2類標準，聲環境質量現狀較好，本項目各設備噪聲經隔聲降噪和距離衰減后，廠界噪聲不超標，對周圍環境影響較小。（三）資源利用上線本項目原輔料均為外購；企業用水由供水管網供給，項目用電為統一供應。項目原輔料、水、電供應充足，生

19、產過程盡可能做到合理利用和節約能耗，最大限度地減少物耗、能耗。（四）環境準入負面清單對照產業結構調整指導目錄（2011年本）及國家發展改革委關于修改<產業結構調整指導目錄（2011年本）>有關條款的決定，本項目不屬于其中的中限制類、淘汰類建設項目，可視為允許類建設項目。因此，本項目的建設與國家和地方的產業政策相符，滿足負面清單管理要求。綜上所述，本項目的建設符合“三線一單”相關要求。十三、 能源消費種類和數量分析（一）項目用電量測算本期工程項目用電量由生產設備電耗、公用輔助設備電耗、工業照明電耗以及變壓器及線路損耗構成，根據項目生產工藝用電和辦公及生活用電情況測算，全年用電量110

20、1.39萬kwh，折合1353.61tce（當量值）。（二）項目用新鮮水量測算項目生產工藝用水及設備耗水和生活用水由當地自來水供水管網供應，根據測算，本期工程項目實施后總用水量16056.00/a，折合1.38tce。（三）項目總用能測算分析根據綜合測算，本期工程項目年綜合總耗能量1354.99tce。能耗分析一覽表序號能源工質計量單位折標單位折標系數年消耗量折標能耗（tce）備注1電力萬kw·hkgce/kw·h0.12291101.391353.61當量值2水m³kgce/m³0.085716056.001.38工質合計tce1354.99十四、 項

21、目技術工藝分析（一）技術來源及先進性說明本期項目的技術來源為公司的自有技術，該技術達到國內先進水平。（二）項目技術優勢分析1、技術含量和自動化水平較高，處于國內先進水平，在產品質量水平上相對其它生產技術性能費用比優越，結構合理、占地面積小、功能齊全、運行費用低、使用壽命長；在工藝水平上該技術能夠保證產品質量高穩定性、提高資源利用率和節能降耗水平；根據初步測算，利用該技術生產，可提高原料利用率和用電效率，在裝備水平上，該技術使用的設備自動控制程度和性能可靠性相對較高。2、技術設備投資和產品生產成本低，具有較強的經濟合理性；本期工程項目采用本技術方案建設其主要設備多數可按通用標準在國內采購。3、節

22、能設施先進并可進行多規格產品轉換，項目運行成本較低，應變市場能力很強。（三）工業化技術方案可靠性分析1、這條生產線充分考慮和核算了生產線整體同各單機間的物料平衡協同關系，并考慮和計算了各單機的正常加工、進料出料、輸送、故障停機及排除所需要時間和各單機間的合理緩沖。2、產品生產線能夠運行連續穩定、達到設計生產能力要求，并確保能夠生產出質量合格的產品。十五、 建設投資估算本期項目建設投資32530.04萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（一）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前期工作費用，合

23、計27717.42萬元。1、建筑工程費估算根據估算，本期項目建筑工程費為15783.39萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為11209.49萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為724.54萬元。（二）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為3905.09萬元。（三）預備費本期項目預備費為907.53萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用15783.391120

24、9.49724.5427717.421.1建筑工程費15783.3915783.391.2設備購置費11209.4911209.491.3安裝工程費724.54724.542其他費用3905.093905.092.1土地出讓金2192.142192.143預備費907.53907.533.1基本預備費485.49485.493.2漲價預備費422.04422.044投資合計32530.04十六、 建設期利息按照建設規劃，本期項目建設期為24個月，其中申請銀行貸款16046.47萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息786.28萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款

25、1.1建設期利息786.28196.57589.711.1.1期初借款余額8023.2351.1.2當期借款16046.478023.238023.231.1.3當期應計利息786.28196.57589.711.1.4期末借款余額8023.23516046.471.2其他融資費用1.3小計786.28196.57589.712債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計786.28196.57589.71十七、 流動資金流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資

26、或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據企業流動資金周轉情況及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業流動資產和流動負債的合理周轉天數，采用分項詳細測算法進行測算。根據測算，本期項目流動資金為6676.77萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產0.0033169.3537591.9344225.801.1應收賬款0.0014926.2116916.3719901.611.2存貨0.0011609.2713157.1815479.031.2.1原輔材料0.003482.783947.154

27、643.711.2.2燃料動力0.00174.14197.36232.191.2.3在產品0.005340.266052.307120.351.2.4產成品0.002612.092960.363482.781.3現金0.002653.553007.353538.061.4預付賬款0.003980.334511.035307.102流動負債0.0028161.7731916.6837549.032.1應付賬款0.0010138.2411490.0013517.652.2預收賬款0.0018023.5320426.6724031.383流動資金0.005007.585675.256676.774流

28、動資金增加0.005007.58667.681001.525鋪底流動資金0.009950.8111277.5813267.74十八、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資39993.09萬元，其中：建設投資32530.04萬元，占項目總投資的81.34%；建設期利息786.28萬元，占項目總投資的1.97%；流動資金6676.77萬元，占項目總投資的16.69%。總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資39993.09100.00%1.1建設投資32530.0481.34%1.1.1工程費用27717.4269.31%1.

29、1.1.1建筑工程費15783.3939.47%1.1.1.2設備購置費11209.4928.03%1.1.1.3安裝工程費724.541.81%1.1.2工程建設其他費用3905.099.76%1.1.2.1土地出讓金2192.145.48%1.1.2.2其他前期費用1712.954.28%1.2.3預備費907.532.27%1.2.3.1基本預備費485.491.21%1.2.3.2漲價預備費422.041.06%1.2建設期利息786.281.97%1.3流動資金6676.7716.69%十九、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資39993.09萬元，其中申請銀行長期貸款16046.47

30、萬元，其余部分由企業自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資比例1總投資39993.09100.00%1.1建設投資32530.0481.34%1.2建設期利息786.281.97%1.3流動資金6676.7716.69%2資金籌措39993.09100.00%2.1項目資本金23946.6259.88%2.1.1用于建設投資16483.5741.22%2.1.2用于建設期利息786.281.97%2.1.3用于流動資金6676.7716.69%2.2債務資金16046.4740.12%2.2.1用于建設投資16046.4740.12%2.2.2用于建設期利息2.2

31、.3用于流動資金2.3其他資金二十、 經濟評價財務測算（一）營業收入估算本期項目正常經營年份預計每年可實現營業收入68600.00萬元。根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目正常經營年份應繳納增值稅計算如下：正常經營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=2556.91萬元。（二）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算

32、，當項目達到正常生產年份時，按正常經營年份經營能力計算，本期項目綜合總成本費用57236.28萬元，其中：可變成本48158.00萬元，固定成本9078.28萬元。正常經營年份項目經營成本54738.81萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。（三）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目正常經營年份應納稅金及附加306.83萬元。（四）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目正常經營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=11056.89（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，正常經營年份應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額×稅率=11056.89×25.00%=2764.22（萬元）。（五）利潤及利潤分配該項目正常經營年份可實現利潤總額11056.89萬元，繳納企業所得稅2764.22萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=正常經營年份利潤總額-企業所得稅=11056.89-2764.22=8292.67（萬元）。二十一、 項目盈利能力分析（一）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部