1、 第七章第七章 物流金融的風險分析及防范物流金融的風險分析及防范內容提要：內容提要：n物流金融業務的風險識別物流金融業務的風險識別n物流金融業務的風險控制措施物流金融業務的風險控制措施n物流動產質押的欺詐與防范物流動產質押的欺詐與防范n保險在物流金融業務中的應用保險在物流金融業務中的應用第一節第一節 物流金融業務的風險識別物流金融業務的風險識別風險控制措施風險控制措施n1. 風險降低：通過改進、改變現有的方式、方法和采用新的工作模式，分散和降低物流金融的風險。 n2. 風險消除：從政策、法規的完善著手，通過評價自身實力，從根本上消除物流金融的風險。 n3.風險保留： 對于不可避免的風險采取積極

2、的應對措施加以預防。 n4.風險轉移：通過一定的方法、措施，出讓一部分風險收益，將物流金融的業務風險部分或全部地轉移給別人，從而達到了降低業務總體風險的目標。 物流金融業務的風險管理原則物流金融業務的風險管理原則n1.全面風險管理原則全面風險管理原則n2.事先預防的風險控制原則事先預防的風險控制原則 （1）全面分析風險）全面分析風險 （2）風險控制措施切實可行）風險控制措施切實可行一、物流金融業務的主要風險一、物流金融業務的主要風險對金融企業來說，對金融企業來說， 主要風險是資信風險、主要風險是資信風險、 貨物價值評估風險；貨物價值評估風險；對監管企業來說對監管企業來說 ，主要風險是監控措施不

3、完善、，主要風險是監控措施不完善、 質押物選擇不慎、質押物選擇不慎、操作風險、操作風險、 道德風險和不法客戶欺詐風險；道德風險和不法客戶欺詐風險；對融資企業來說對融資企業來說 ，主要風險是審貸時間過長、，主要風險是審貸時間過長、 監管企業資質風險。監管企業資質風險。2005年上半年，上海發生了數起銀行動產質押貸款詐騙案件。上海銀監局年上半年，上海發生了數起銀行動產質押貸款詐騙案件。上海銀監局就此進行了調查了解，發現存在的主要問題是：一些企業信用度不高，個就此進行了調查了解，發現存在的主要問題是：一些企業信用度不高，個別借款人串通倉儲公司有關人員出具無實物的倉單或入庫憑證，向銀行騙別借款人串通倉

4、儲公司有關人員出具無實物的倉單或入庫憑證，向銀行騙貸；或者偽造出入庫登記單，在未經銀行同意情況下，擅自提取處理質物，貸；或者偽造出入庫登記單，在未經銀行同意情況下，擅自提取處理質物，給銀行債權的實現帶來風險。某些物流監管公司的管理水平和硬件設施落給銀行債權的實現帶來風險。某些物流監管公司的管理水平和硬件設施落后，不能有效履行第三方監管的職能。還有一些借款人以同一質物在多家后，不能有效履行第三方監管的職能。還有一些借款人以同一質物在多家銀行借款。銀行自身也存在對部分質物的市價波動缺乏有效監測和風險防銀行借款。銀行自身也存在對部分質物的市價波動缺乏有效監測和風險防范措施等問題。范措施等問題。 火車

5、北站附近的四川省川運運輸連鎖有限公司執行董事兼火車北站附近的四川省川運運輸連鎖有限公司執行董事兼總經理劉元寶攜款潛逃。川運公司荷花池、五塊石店等總經理劉元寶攜款潛逃。川運公司荷花池、五塊石店等24個連個連鎖店面也在一夜之間突然關門。鎖店面也在一夜之間突然關門。經調查，由于規模大、出事之前信譽良好，很多貨主在委經調查，由于規模大、出事之前信譽良好，很多貨主在委托川運公司運貨的同時還由其代收貨款。此事件共涉及四川省托川運公司運貨的同時還由其代收貨款。此事件共涉及四川省內內57個營業網點，受害人數達個營業網點，受害人數達1000人以上，直接經濟損失約在人以上，直接經濟損失約在2000萬元以上。萬元以

6、上。 中國最近幾年發生了好多起比較大的案件，包括出具中國最近幾年發生了好多起比較大的案件，包括出具虛假倉單、虛假入庫單、偽造批貨單等，例如虛假倉單、虛假入庫單、偽造批貨單等，例如1999年年上海有色金屬虛假倉單案，上海有色金屬虛假倉單案，2005年年8月份發生在成都月份發生在成都的的“川運逃單事件川運逃單事件”，2006年南通卷貨案，給物流企年南通卷貨案，給物流企業、銀行、貨主造成很大的損失。業、銀行、貨主造成很大的損失。 二、物流金融風險1物流金融自身風險 由于我國現行經濟體制以及法律體系的限制，國有商業銀行不能收購物流公司，非金融機構不能提供金融服務，因此，物流金融在我國雖然有著很大的發展

7、空間，但鑒于法律未作許可及市場準入的限制，目前我國僅有中遠、中海等大型物流企業在以“物流銀行”的形式與各大商業銀行合作開展物流金融業務。并且這項業務涉及眾多市場主體，物流業務的風險和金融業務自身的風險在物流金融業務中同時存在，在分擔風險方面還沒有建立互惠、互利、互相制約的協議，金融機構、出質人、物流公司之間的風險劃分關系不一致，各主體會片面強調、規避和轉嫁風險，造成風險與收益之間不對等，一定程度可能會放大物流金融的風險。2經營風險 我國的物流產業還處在粗放型的發展階段，經營風險不容忽視。由于要深入產銷供應鏈中提供多元化的服務，相對地擴大了運營范圍，從事金融業務的物流公司所面臨的經營風險也就隨之

8、增加。 21政策風險 目前我國物流金融業務的可靠資金來源主要是銀行貸款，這種單一的外部融資行為除了受到法律、政策的限制和影響，也給物流金融業務本身增加了諸多不確定性，例如，當國家采取收縮銀根的政策時，金融機構就會縮小對物流企業的授信額度甚至要求提前還款，這樣就有可能導致物流企業對融資企業的違約，從而增加了經營風險。22 管理風險 在物流企業，如組織機構、管理體制和監督機制松散，不健全，工作人員素質不高，管理層決策發生錯誤，運輸、存儲不當造成質押物損毀、滅失，由于監管企業資質差、監守自盜，以及對質物的定價評估不夠公正、準確等，都會造成質物不足或落空的風險。在我國，企業內部管理風險往往較大。 在金

9、融機構，由于介入物流金融業務的時間不長，在貸款工具設計、資金籌集、風險管理方法和內部監控方面經驗不足，又受到各種制度、法律的瓶頸制約，操作疏漏和失誤也難以避免。 23技術風險 主要是金融物流業務開展過程中，因缺乏足夠的技術支持而引起的風險。比如物流硬件陳舊，功能單一，工作效率低下，無法實現機械化、自動化；價值評估系統不完善，評估技術不高，網絡信息技術落后，造成信息不完整，業務不通暢，工作效率不高；標準化程度低，各種運輸方式之間裝備標準不統一，物流器具標準不配套，物流包裝標準與物流設施標準之間缺乏有效的銜接等。 24操作風險 (質物風險、倉單風險）倉儲、運輸和報關等作業中的事故造成質押物損失。倉

10、儲、運輸和報關等作業中的事故造成質押物損失。部分風險因素分析部分風險因素分析風險因素風險因素后果后果威脅級別威脅級別質權成立的風險質權成立的風險質權不成立，成為一般債權人質權不成立，成為一般債權人 組織運作和管理風險組織運作和管理風險組織管理失效或失控組織管理失效或失控 抵質押物管理的風險抵質押物管理的風險抵質押物的銷毀滅失抵質押物的銷毀滅失 變現的風險變現的風險變現低效或抵質押物不足值變現低效或抵質押物不足值 違約放貨的風險違約放貨的風險抵質押物的滅失抵質押物的滅失 意外事故和自然災害意外事故和自然災害抵質押物的毀損滅失抵質押物的毀損滅失 抵質押物跌價風險抵質押物跌價風險抵質押物的不足值抵質

11、押物的不足值 24操作風險 (質物風險、倉單風險）A質物風險物流金融業務是通過對出質人的資金流和物流的全程控制來控制風險的，其業務流程較復雜，操作節點較多，因此來自于操作過程的風險也較多。 合適的質押品可以提高金融機構放貸的機率，也可以降低金融機構或第三方物流企業（主要指在融通倉業務中）的信貸風險。在物流金融業務中，有合法來源 (走私貨物有罰沒風險)的質押物的風險主要來自于以下幾個方面： a、品質風險：質押期間，因為質物的物理或化學性質發生改變，影響到質物的價值，會增加金融機構和物流公司的業務風險，同時還會影響到質物的銷售；質押期間的損耗越大，質物的穩定性越差，未來價值的變動就越大，業務風險也

12、越大。總之，市場需求量大而穩定、場流動性好、吞吐量大、質量穩定，易儲藏保管、市場價格漲跌不大的質物，其風險相對較小。 b、變現風險：質物的市場價格波動較大，則會增加信貸的風險。如果出質人沒有償還貸款的能力，依據我國擔保法，貸方有權對質押物進行拍賣來抵償貸款的損失。若質物在拍賣時因市場價格大幅下降而貶值，可能拍賣質物所得不足以彌補貸款損失；外界因素（價格、天氣、季節）對質物銷售的影響太強，則質物有可能出現滯銷、無法變現的風險；質物在價值評估過程中，物流金融提供商因缺乏足夠的技術支持，價值評估系統不完善或評估技術不高，網絡信息技術落后造成信息不完整、業務不暢等，造成各種評估方法和標準的不統一，使得

13、質物的價值和融資金額差距過大，融資回收的隱性風險就相對要大。 B倉單風險倉單是保管人 ( 物流企業 ) 與出質人簽訂倉儲保管合同時，對出質人所交付的質物進行驗收之后出具的物權憑證。從業務發展的需要看，倉單應該是一種可流通的、可背書轉讓的有價證券。但我國關于倉單的規定還存在著很多空白，除期貨市場以外的真正的倉單流通管理體制還沒有建立起來。相關法律法規（包括物權法）沒有明確規定倉單內容是否是絕對必要記載的事項（即缺少其中的任何一項是否使倉單無效）；由于倉儲業服務不統一，倉單缺乏統一的格式，不同物流企業有不同的做法；提取貨物時，是否必須是出質人、如何識別倉單的合法持有者，各物流企業都是自行規定；具體

14、業務中，出質人可能需要將若干倉單合并，或者需要將倉單分割使用，這些方面都沒有明確的規定或者依據。25人才風險 物流金融業務品種繁多，涉及的客戶多，質押物種類也較多，市場行情變化也較大，物流金融業務從業人員不僅要熟悉相關金融業務，還要諳熟質押物及其所屬的行業（如鋼鐵、汽車）情況，對市場走勢要有準確的判斷，并具備敏捷的思維判斷能力和應變能力。實務中，由于各運作主體內的員工素質參差不齊，理解工作崗位相關要求有著不同程度的偏差，在物流金融業務中，存在道德風險，出現內部、外部欺詐行為等。 26環境風險 在我國的物流金融業務中，外部環境風險主要是制度安排方面的一些缺陷。 由于尚未建立流動資產評估體系，各種

15、評估方法和標準的不統一使得質物的價值難以和信貸資金相一致，貸款回收的隱性風險非常大； 由于企業信用檔案不健全，信用評估機制健全，在我國信用制度作用的發揮會受到限制； 質押制度也存在標準倉單設置難，質押登記制度不健全，質物處置難等問題；傳統保險各環節的投保相對獨立，僅對部分環節進行承保，未能提供包括包裝、裝卸搬運、流通加工、配送等諸多物流環節在內的全程保險服務； 現代物流的制度設計在實際運行中與準時制( J I T) 和快速響應 ( QR) 運行機制不相適應。這些制度安排自身的缺陷會弱化信用制度、質押制度、擔保保險制度和運行制度作為轉移風險手段防范風險的效果，甚至可能增大風險。27信用風險 我國

16、目前的供應鏈管理和銀行信用體系建設還處在開始發展階段，完整的信用體系尚未形成，沒有全國統一的信用評估系統和較為嚴格的失信懲罰規定，金融機構信用模型和數據業務流程信息化發展程度不夠。在供貨商、制造商、銷售商、金融機構、客戶相互間的信用保證缺乏協調監管和企業之間的商業合同與商業信用存在信息不對稱現象的情況下， 表現在：一方面，金融機構無法利用自身的專業優勢全面對企業的行業發展前景作出正確的判斷，幫助企業發展；另一方面，中小企業在采購數據、生產數據、銷售數據等方面，也可能對金融機構采取虛假或不實信息的行為，使金融機構因無法獲得真實數據，而不能采取相應的管理措施來降低資金的使用風險。 物流企業作為第三

17、方介入融資過程，一方面可能會為拉攏自己的客戶而向金融機構提供虛假數據，這種粉飾可能會給金融機構造成誤導；另一方面由于信用風險管理所需的數據信息是由基礎數據( 主要是制造企業的流動資產信息)、中間數據和分析結果三部分組成的，物流企業所搜集的只是原始數據，在制造企業和物流企業間存在信息不對稱的情況下，信用風險管理決策的正確性就存在著很大的風險。28 法律風險 目前我國的物流金融還處于初級發展階段，還沒有專門的法律、法規對物流金融的業務操作進行規范整合，擔保法及合同法中關于物流金融相關條款的規定也并不完善，再者也沒有其他指導性文件可以依據，因此業務中可能出現利用法律漏洞謀取利益，這些都可能影響物流金

18、融業務的發展。 29效率風險 效率的降低就意味著風險的增加。以中國外運集團（以下簡稱中外運）為例，中外運是我國開展物流金融業務較早和發展較快的第三方物流企業，通過與國內各大金融機構簽訂總對總的戰略協議，下屬物流企業與各地銀行的下屬分支機構，按照規范的合同文本進行業務操作，其物流金融業務迅速成為重要的利潤增長點，并獲得了較大的戰略發展空間。至2006年末，集團倉單質押業務的市場份額已占全國第一。2005年，中外運（包括股份公司）倉單質押業務累計監管貨物總值超過177億元，監管業務相關的收入達4267.6萬元；2006年累計監管貨值456億元，較2005年增長157，監管業務收入達8288.66萬

19、元，較2005年增長93。由此我們看到，物流金融業務利潤的增長是低于業務量的增長的，業務的增加并沒有帶來相應的利潤，就是說，物流金融服務的效率是下降的。 第二節第二節 物流金融的風險控制措施物流金融的風險控制措施1、風險降低：通過改進、改變現有的方式、方法和采用新的工作模式，分散和降低物流金融的風險。 11通過與金融機構異業緊密合作和核心能力互補，爭取穩定的授信額度 金融機構（如商業銀行）將經營管理和市場前景較好，但由于資本金不足而陷入困境的物流企業及第三方物流服務供應商超過一定年限的部分貸款轉為對該類企業的股權投資，把融資額度直接授權給相關物流企業，再由物流企業根據客戶的需求和條件進行質押融

20、資和最終結算。物流企業向金融機構按企業信用擔保管理的有關規定和要求開展信用擔保，并直接利用這些信貸額度向相關企業提供靈活、便捷的質押融資業務，金融機構則基本上不參與融資項目的具體運作。 12擴展融資渠道，改變依賴銀行貸款的單一資金來源渠道 運用資本營銷手段，以資產重組、參股控股、資產并購、產權置換、發行股票或債券、發起或借殼上市、票據性融資等多種方式擴大自身的規模，增強實力和擴大市場份額；開拓實物型、技術型融資業務，實物型租賃和技術參股，特別是在與物流經營相關的大型耐用設備租賃和關鍵技術合作；開發商業貸款以外的其他金融授信業務，如銀行承兌匯票、支票、信用證、保函等適合現代物流企業發展的融資業務

21、；拓展物流發展基金和風險基金（可以是已經上市的投資基金，也可以是未上市的投資基金，其資金來源主要由財政補貼和企業的多元化投資組成）；爭取境外資金和政府財政的戰略投資亦為可取之策。 13組建金融控股公司 n 即利用大型物流公司集團的實力優勢，通過通過購買股權，直接控股地區性股份制商業銀行，將地區性股份制商業銀行、生產企業以及多家經銷商的資金流、物流、商品流、信息流有機結合，服務與融資、收款捆綁，封閉運作，為整個供應鏈提供全程性、個性化的需求服務和靈活的定價方式（比如貨在途中付款、折價銷售、附加服務以及備種定價組合等）。n其收益構成包括利益、中間收入和成本節約等。n這是解決物流企業融資難、高負債、

22、保全金融資產、強化物流企業對相關企業監督和管理的一個捷徑。 14建立符合物流金融業務實施要求的企業組織結構 隨著物流行業獨立性的加強，其服務領域日益由倉儲、運輸、電子商務等方面發展到與物流方案設計、包裝分裝、多式聯運并重，金融服務將貫穿物流業務的始終。物流企業必須理順操作流程，完善運行機制，明確權責安排，建立起符合物流金融業務實施要求的企業組織結構。 15 控制信用風險 n 信用管理上，可以嘗試把整個供應鏈看成一個經濟實體，把中小企業視作大企業的生產部門，建立信用模型和數據庫，給供應鏈的各方之間的相互關系設置信用值，實施評級、授信、物流資質考評和關聯客戶相互監管等管理，對單一的授信主體設定“主

23、體+債項”的評級，變過去的靜態評估為動態評估，運用信息共享技術方法，向企業及其供貨商、銷售商提供供應鏈融資服務。 16 控制操作風險 n 防范質物風險。盡量選擇市場暢銷、適用廣泛，變現能力強、易于處置，價格波幅較小且不易變質(保存期至少一年)的商品（如各類基礎生產資料包括鋼材、有色金屬、棉紗類、石油類等，成品中的家電產品、陶瓷產品、家具產品等）；考察質物來源的合法性，杜絕走私、違禁物品和國家禁止交易和限制交易的商品；質物產權要明晰，并已足額繳納了相關稅費，不存在其他經濟糾紛等情況。 n 實施標準倉單制度。防止虛假倉單造成損失是控制經營風險的重點.。對于倉單要指定印刷、固定格式、預留印鑒、由金融

24、機構監督制作，并在協議中聲明；物流企業要規范空白倉單的領用登記制度，領取數量、倉單編號、密碼、領取人、領取時間、批準人、發放人等必須按照規定進行登記，空白倉單和倉單專用印鑒專人負責。業務辦理過程中，根據業務要求及時與金融機構聯系，取得其確認與許可，同時物流企業還可以利用帶密碼的提單，在提取質物時進行密碼確認，防止假提單的風險。 n根據經濟特點和質物的性質，核定恰當的融資折扣率。這一比值的高低會對金融機構控制融資風險和提高客戶滿意度產生直接的影響。當宏觀經濟環境和產業經濟環境好的時候，融資折扣率可以相應的上調，而宏觀經濟不景氣，質物價格波動大甚至不斷貶值的情況下, 融資折扣率又可以相應的下浮；品

25、質較高、變現能力較強的質物，融資折扣率就制定的高些，反之，融資折扣率就要低些。從事物流金融業務的物流企業在充分利用其掌握更充分、更清晰的宏觀與微觀經濟信息（比如商品每天的到貨數量、庫存數量、銷售數量等大量的行業交易信息）的優勢，向銀行等金融機構提供動產質押商品價值的歷史資料分析、定期的商品價值報告特別是減值報告等，幫助銀行和出質企業確定質押物的范圍和核定貸款價值比、貸款期限和變現等級等內容。 n 加強質物管理。建立內部制約機制，明確分工，責任到人；健全倉儲管理制度，按合同約定的責任范圍，完善質物的標識、貯存、保護、入庫及出庫控制，不允許強制提貨；保證倉單與貨物貨單一致，手續完備，貨物完好無損；

26、嚴格定點存放、專人管理制度；對質物的存量下限進行嚴格控制，當質物的存量達到規定限度時，要有應對措施（如警告、凍結等）。 n17加大物流金融人才培養的針對性和力度 n 一定意義上，人才因素也是制約物流金融發展的決定性因素：在物流金融業務中，需要員工識別和評估風險、監管質押物、預防業務中可能發生的各種風險。員工的素質很大程度上影響著物流金融的風險。通過教育培訓和吸引高素質的復合型人才，不僅能提升員工的業務能力和工作效率，降低操作風險，而且有助于員工增強風險意識和責任意識，降低道德風險。 2、風險消除：從政策、法規的完善著手，通過評價自身實力，從根本上消除物流金融的風險。 21 完善政策法規體系，建

27、立法律制度基礎 n 一方面完善現有法規體系，提高可操作性，加大執行力度，嚴查違法違規行為。特別要通過對客戶的資料收集制度、客戶資信檔案管理制度、客戶資信調查管理制度、客戶信用分級制度、合同與結算過程中的信用風險防范制度、信用額度稽核制度、財務管理制度等的建設，對客戶進行全方位的信用管理，建立企業信任制度，逐步完善風險預警的基礎條件；n另一方面建議政府完善包括貸款政策、質押及質押權讓渡政策、金融擔保、保險政策、資本證券化政策等在內的政策體系和對物流金融業的準入資格、行業管理辦法以及操作指南的法規制度，逐步完善物流金融經營風險的防范體系。 22科學評價自身實力，量力而行 目前，我國物流市場仍處在粗

28、放經營階段，物流企業起點低，發育慢，“小、散、差、弱”的現象還比較嚴重，初級物流服務多，高端物流服務少；單一物流服務多，一體化物流服務少。大部分企業仍然在離散的物流功能上過度同質競爭，而在供應鏈管理的需求分析、模式創新、運作執行和管理控制等方面還存在不小差距，難以滿足上下游企業對供應鏈服務的要求。n因此，物流金融服務目前只適合在具備較強的資產規模和經營實力、擁有全國范圍內的倉儲監管網絡和現代化的物流信息管理系統、規范化和標準化的品牌服務、具有物資銷售資質的大型第三方物流企業中開展，中小物流企業要對物流金融風險進行科學評估，結合自身實力，綜合考慮是否可以開展物流金融服務以及服務深入物程度。 3、

29、風險保留：對于不可避免的風險采取積極的應對措施加以預防。31 計提損失準備 根據相關財稅制度，計提一定比例的風險損失準備，在質物的市場價值低于融資額時，除通知融資企業增加質物外，以損失準備金抵補質物損失。 32 實行風險保證金制度 根據融資期限的長短及質押融資的比例，預交風險保證金，以承擔質物市場價格波動的風險。當市場價格下跌到預警線時，按協議規定通知融資企業增加質物和保證金；如果出質人超過融資期間，則以風險保證金抵充融資額或質物變現的差額；如果出質人按期歸還，則退還保證金。 4、風險轉移：通過一定的方法、措施，出讓一部分風險收益，將物流金融的業務風險部分或全部地轉移給別人，從而達到了降低業務

30、總體風險的目標41 物流風險基金 在從事物流金融服務的第三方物流企業中，建立合適的風險損失補償基金，來分攤風險損失。就是物流企業面向出質人，對每筆融資業務按照一定的比例，收取合適的“風險補償金”，形成物流風險基金，對于物流業務中發生的風險損失，由物流風險基金承擔的賠償責任。與由物流企業向保險公司投保相比，由物流企業自我保險，物流風險基金能更好地避免物流企業因投保而在物流作業中不負責任的道德風險。 42 物流金融保險 物流產業的責任風險幾乎伴隨著業務范圍的全程：運輸、裝卸搬運、倉儲、流通加工、包裝和配送過程和信息服務。物流保險作為物流金融業務的重要組成部分，建議保險公司針對這個具有巨大潛力的市場

31、，整合相關險種，為物流企業提供一個能夠涵蓋物流鏈條各個環節的、完整的保險解決方案，如物流綜合責任保險，使保險對象可以擴大到物流產業每個環節（比如物流公司、貨運代理公司、運輸公司、承運人、轉運場、碼頭和車站等）；通過在綜合責任險中對投保人、被保險人、保險責任、保險金額(賠償限額)、保險期限、保險費等各項保險要素進行明確約定，保險公司在創新自身和增加利潤的同時，也幫助到物流公司防范金融風險。第三節第三節 物流動產質押的欺詐與防范物流動產質押的欺詐與防范一、欺詐類型與案例一、欺詐類型與案例 1.偷梁換柱型偷梁換柱型n花生油罐中油變成了水花生油罐中油變成了水存放于客戶倉庫中存放于客戶倉庫中n汽油桶裝的

32、不是油而是水汽油桶裝的不是油而是水存放于客戶倉庫中存放于客戶倉庫中2.無中生有型無中生有型n糧倉內萬噸玉米無一粒糧倉內萬噸玉米無一粒在碼頭堆場內在碼頭堆場內n木箱中空調變成空殼架木箱中空調變成空殼架在物流商倉庫內在物流商倉庫內3.以少充多型以少充多型n棉花堆垛被掏空棉花堆垛被掏空存放于客戶倉庫中存放于客戶倉庫中n三千噸貨物冒充一萬噸三千噸貨物冒充一萬噸存放于客戶倉庫中存放于客戶倉庫中4.以次充好型以次充好型n劣質羊毛充當高級羊絨劣質羊毛充當高級羊絨與銀行把關不嚴有關與銀行把關不嚴有關n工業除塵粉充當高級鐵精粉工業除塵粉充當高級鐵精粉與銀行有關與銀行有關5.“一女三嫁一女三嫁”型型n福建一客戶無

33、法還貸款，三銀行凍結客戶質押物。福建一客戶無法還貸款，三銀行凍結客戶質押物。二、欺詐的原因二、欺詐的原因1.三贏抑或三輸三贏抑或三輸n三方講誠信，良性循環；一方不誠信，惡性循環。三方講誠信，良性循環；一方不誠信，惡性循環。2.出質人欺詐及原因出質人欺詐及原因n出質人轉嫁金融危機出質人轉嫁金融危機n銀行惡意串通銀行惡意串通n外派監管員惡意串通外派監管員惡意串通三、物流企業在動產質押中的責任三、物流企業在動產質押中的責任1.物流企業并非必然對貨物品質承擔責任物流企業并非必然對貨物品質承擔責任n在動產質押中，特別是貨物外包裝與單據相符且沒有破損的情況下，基在動產質押中，特別是貨物外包裝與單據相符且沒

34、有破損的情況下，基本上可以免除物流企業因貨物品質偏差而產生的責任。也就是說，對于本上可以免除物流企業因貨物品質偏差而產生的責任。也就是說，對于貨物真實品質的識別責任，除了合同另有特殊約定將該責任賦予物流企貨物真實品質的識別責任，除了合同另有特殊約定將該責任賦予物流企業外，物流企業通常只承擔表面審查的義務。業外，物流企業通常只承擔表面審查的義務。n在外包裝良好且異常難以分辨時，物流企業可能免責。對于一般人難以在外包裝良好且異常難以分辨時，物流企業可能免責。對于一般人難以辨別品質的大宗貨物，物流企業通常不會承擔貨物品質的識別責任。對辨別品質的大宗貨物，物流企業通常不會承擔貨物品質的識別責任。對于物

35、流企業和金融機構而言，貨物品質識別責任需要事先明確界定，避于物流企業和金融機構而言，貨物品質識別責任需要事先明確界定，避免日后產生理解偏差。免日后產生理解偏差。2.物流企業只應承擔監管不力的過失責任物流企業只應承擔監管不力的過失責任3.物流企業對惡性事件中貨物受損的責任應視個案認定物流企業對惡性事件中貨物受損的責任應視個案認定4.物流企業對質押物價格波動的損失不應承擔責任物流企業對質押物價格波動的損失不應承擔責任四、動產質押中物流企業的風險防范措施四、動產質押中物流企業的風險防范措施n1.增強防止欺詐意識增強防止欺詐意識n2.提高業務知識水平提高業務知識水平n3.嚴格按正確流程辦事嚴格按正確流

36、程辦事n4.隨時觀察市場變化隨時觀察市場變化n5.守住底線控制萌芽守住底線控制萌芽n6.選擇伙伴重在資信（選對客戶、學會取舍）選擇伙伴重在資信（選對客戶、學會取舍）n7.謹防關系客戶（銀行、政府、熟人推薦的客戶）謹防關系客戶（銀行、政府、熟人推薦的客戶）8.掌握業務的取舍分寸掌握業務的取舍分寸（1）不能開展質押監管業務的情況）不能開展質押監管業務的情況n風險無法控制的風險無法控制的n無法滿足質物要求的無法滿足質物要求的（2）不能從事質押監管業務的質物）不能從事質押監管業務的質物n無法查驗到的貨物無法查驗到的貨物n無法達到質物要求的貨物無法達到質物要求的貨物n市場價格變化較大的貨物市場價格變化較

37、大的貨物n易腐易爛、易燃易爆的貨物易腐易爛、易燃易爆的貨物9.操作嚴格，流程到位操作嚴格，流程到位10.機遇憂患，意識共存機遇憂患，意識共存11.嚴審項目，關注嚴審項目，關注“兩高兩高”12.構建四方合作體系構建四方合作體系謹記四句話：謹記四句話：n人人都可能是風險責任的制造者；人人都可能是風險責任的制造者；n人人都應該是風險責任的把關者；人人都應該是風險責任的把關者；n沒有風險意識是企業最大的風險；沒有風險意識是企業最大的風險；n防險永遠勝于救險！防險永遠勝于救險！案例：案例： 全國最大的中儲公司，在開展動產質押業務中遇到了全國最大的中儲公司，在開展動產質押業務中遇到了“調包調包”，面臨千萬

38、，面臨千萬元的索賠。元的索賠。 中儲公司沈陽東站倉庫的第一單動產質押生意，就發生了令人沒有想到的中儲公司沈陽東站倉庫的第一單動產質押生意，就發生了令人沒有想到的意外，存儲在倉庫的質押物無意中被發現意外，存儲在倉庫的質押物無意中被發現“調包調包”。清單上載明的。清單上載明的“冰箱冰箱”、“空調空調”，竟變成了木頭框、草袋子、塑料薄膜、泡沫等填充物，其，竟變成了木頭框、草袋子、塑料薄膜、泡沫等填充物，其價值近千萬元人民幣。價值近千萬元人民幣。 事情的原委是這樣的：事情的原委是這樣的： 2006年年1月月23日，因泰鑫公司拖欠上海浦東發展銀行沈陽支行逾期借款，日，因泰鑫公司拖欠上海浦東發展銀行沈陽支

39、行逾期借款，沈陽市中級法院根據浦發銀行的申請，查封了泰鑫公司在東站倉庫的質押沈陽市中級法院根據浦發銀行的申請，查封了泰鑫公司在東站倉庫的質押物物3365件。件。 2006年年3月月22日一早，東站倉庫安全員在巡視時發現，日一早，東站倉庫安全員在巡視時發現，8號與號與24號庫夾道內號庫夾道內出現了出現了15條草袋子，而倉庫是全封閉式的，門鎖沒有被撬的痕跡。這一發條草袋子，而倉庫是全封閉式的，門鎖沒有被撬的痕跡。這一發現引起東站倉庫的警覺?，F引起東站倉庫的警覺。 獲悉這一情況后，獲悉這一情況后，2006年年4月月30日開始，浦發銀行沈陽支行、東站倉庫、日開始，浦發銀行沈陽支行、東站倉庫、泰鑫公司三

40、家人員同時到場，對質押物進行盤點。當天上午發現有些質物泰鑫公司三家人員同時到場，對質押物進行盤點。當天上午發現有些質物的數量對不上。午休過后，參加盤點的泰鑫公司的三名保管員和四五名裝的數量對不上。午休過后，參加盤點的泰鑫公司的三名保管員和四五名裝卸工不辭而別。卸工不辭而別。 打開紙箱讓人大吃一驚，里面裝得竟然是空殼樣機。在隨后的盤點中，打開紙箱讓人大吃一驚，里面裝得竟然是空殼樣機。在隨后的盤點中，工作人員不斷發現有以木頭、草袋子、塑料薄膜、泡沫等填充物冒充工作人員不斷發現有以木頭、草袋子、塑料薄膜、泡沫等填充物冒充空調的，甚至有一個紙箱子純粹是靠木頭訂成的支架支撐著。據工作空調的，甚至有一個紙

41、箱子純粹是靠木頭訂成的支架支撐著。據工作人員現場統計，僅人員現場統計，僅2005年年2月月1日入庫的價值日入庫的價值4.8萬人民幣的萬人民幣的13臺臺LG冰冰箱全部是空殼；總價值箱全部是空殼；總價值14萬元的萬元的22臺臺LG空調僅一臺是真貨，其余均為空調僅一臺是真貨，其余均為空殼機空殼機泰鑫公司缺失的質押物價值高達泰鑫公司缺失的質押物價值高達1000多萬元人民幣。中儲多萬元人民幣。中儲公司因此被浦發行沈陽支行告上法庭。公司因此被浦發行沈陽支行告上法庭。 2008年年初，沈陽中院一審判決東站倉庫依據年年初，沈陽中院一審判決東站倉庫依據質押監管協議質押監管協議，恢，恢復缺失的復缺失的1000多萬

42、元人民幣的質押物，如不能恢復，則承擔相應的賠多萬元人民幣的質押物，如不能恢復，則承擔相應的賠償責任。償責任。 2008年年1月月24日，東站倉庫向遼寧省高院上訴，請求二審法院撤銷沈陽日，東站倉庫向遼寧省高院上訴，請求二審法院撤銷沈陽中院的一審判決，駁回上訴人浦發行沈陽支行的訴訟請求。因本案涉中院的一審判決，駁回上訴人浦發行沈陽支行的訴訟請求。因本案涉嫌合同詐騙，應移送公安機關立案偵查。嫌合同詐騙，應移送公安機關立案偵查。n處理結果：處理結果： 本案雙方當事人最終達成和解協議，被告東站倉庫以本案雙方當事人最終達成和解協議，被告東站倉庫以100萬元人民幣補償原告損失，原告撤訴。萬元人民幣補償原告損失，原告撤訴。第四節第四節 保險在物流金融業務中的應用保險在物流金融業務中的應用一、物流監管貨物財產險一、物流監管貨物財產險（一）優勢（一）優勢 1.對客戶而言，降低了投保的成本。對客戶而言，降低了投保的成本。n物流監管公司和銀行聯合向保險公司批量采購保險，可獲得保險公司的一物流監管公司和銀行聯合向保險公司批量采購保險，可獲得保險公司的一定優惠，降低客戶需要承擔的保險的費率。定優惠，降低客戶需要承擔的保險的費率。 2.對于物流監管公司和銀行來說，控制了風險，增加了同等價位保險的保對于物流監管公司和銀行來說，控制了風險，增加了同等價位保險的保障范