1、財務(wù)報表分析案例及計算分析題1.大華公司2006年年末部分資料如下：(單位：元)項目 32006年末貨幣資金15800-短期投蜜一一債養(yǎng)投資，36500-其中短用投資跌價準(zhǔn)備，5500*應(yīng)收票據(jù)，46000-固定資產(chǎn).8570000-其中*累計折舊 3960OHM應(yīng)收幢2546000*其中，壞帳準(zhǔn)備。380Q0HM原材料94900-要求：(1)計算該企業(yè)的營運資本;(2)計算該企業(yè)的流動比率;(3)計算該企業(yè)的速動比率.L(1)營運資本=(15800+36500+46000+254600094900)-(569400+365400+68540)=2739200-1003340=1735860(

2、元)流動比率=(2739200-5500-380000)/1003340=2353700/100334。速動比率=(2353700-94900)/1003340=2.252.某公司2006年度簡化的資產(chǎn)負(fù)債表如下：(單位：萬元)資產(chǎn)負(fù)債及所有者杈益貨幣資金50應(yīng)付賬款100應(yīng)收賬救長期負(fù)債存貨實收資本100固定資產(chǎn)凈值留存收益100資產(chǎn)合計負(fù)債及所有者權(quán)益合計35其他有關(guān)財務(wù)指標(biāo)如下：(1)長期負(fù)債與所有者權(quán)益之比:0.5;(2)銷售毛利率：10%；(3)存貨周轉(zhuǎn)率(存貨按年末數(shù)計算)：9次；(4)平均收現(xiàn)期(應(yīng)收麟款按年末數(shù)計算，一年360天)：18天；(5)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(總資產(chǎn)按年末數(shù)計算

3、)：2.5次要求：利用上述資料,填充該公司資產(chǎn)負(fù)債表的空白部分，并列示所填數(shù)據(jù)的計算過程邳賀產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益貨幣資金應(yīng)付賺款應(yīng)收賬款50長期仇使100存,100實收資木固定資產(chǎn)凈值200倒存收益資產(chǎn)合計400負(fù)fft及所有者權(quán)益公計400(1)因為長期負(fù)fJl/200=0.5.所以長期負(fù)值500；則負(fù)債及所有者權(quán)益計為400,資產(chǎn)合計為4。0甲(2)設(shè)主營業(yè)務(wù)收入為x.則主管業(yè)務(wù)利潤(叩毛利)為0.lx 主營業(yè)務(wù)成本為0.9x*(3)0.9x/存貨二務(wù)(4)成收豚款*360/x=18;(5)因為x/400二2.5,所以x=1000e以此推出，存貨=100：應(yīng)收贓款=50；則固定資產(chǎn)凈值-40

4、0-50-50100=2003.G公司：每股收益=1.8/(1.495+0.3*5/12)=1.8/1.62=1.11(元/股)$每股收益二1.8/(2H).6*4/12)=1.8/2,2=0*82(元/,1. M公司2009年年初的流動資產(chǎn)總額為900萬元(其中應(yīng)收票據(jù)30。萬元，應(yīng)收麟款為200萬元，存貨為400萬元)，流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總頷的25%;流動負(fù)債總額為600萬元,流動負(fù)債占負(fù)債總額的30%;該公司2009年年末的流動資產(chǎn)總額為1100萬元(其中應(yīng)收票據(jù)為350萬元，應(yīng)收賬款為30。萬元o存貸為450萬元).流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的20%,流動負(fù)債占負(fù)傷總額的32%.該公司2009年年

5、末股東權(quán)益與年初股東權(quán)益的比值為1.5.已知該公司2009年的營業(yè)收入為6000萬元，銷售毛利率為22%,負(fù)債的平均利息率為9%,經(jīng)營現(xiàn)金流量對流動負(fù)債的比率為0.5.要求：(1)計算2009年年初的負(fù)債總額、資產(chǎn)總額，權(quán)益乘數(shù)，流動比率和逸動比率；(2)計算2009年年末的股東權(quán)益忌偵、資產(chǎn)總額、產(chǎn)權(quán)比率、流動比率、速功比率；(3)計算2009年的應(yīng)收賬就及應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率(按營業(yè)成本計算)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)半(涉及資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)使用平均數(shù)計算)；(4)計算2009年經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額、現(xiàn)金流量利思保障倍數(shù)(涉及資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)使用平均數(shù)計算人1.(1)2009年年初，負(fù)位總額=&)

6、0/30%=2000(萬元為資產(chǎn)總額二900/25炬3600(萬元)；權(quán)益乘數(shù)=3600/(3600-2000)=3600/1600=2,25：流動比率=900/600-1.5-速動比率=900-400)/6OO=500/600=0,83P公司:(2)2009年年末：股東權(quán)益總額二1.5*(3600-2000)=1.5*1600=2400C/i元)；資產(chǎn)總?=1100/20%-5500(萬元由產(chǎn)權(quán)比率=(5500-240。)/2400=3100/2400-L29；流動比率”100/(3100*32%)=1100/992=1.11|速動比率二成收賬款及應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)率二6000/C.2006年：銷

7、售凈利率15%*0.5*2.1=15.75%：14%*0.5*2.114.7%；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：L4%*0.5*2.1-14.7%；權(quán)益乘數(shù)：14%*(h5*2.2857=16%：Y-L05%,說明銷售凈利率降低了1%導(dǎo)致凈資產(chǎn)牧益率降低了1.05相dHD=o.說明總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率沒有變化.凈資產(chǎn)收益率也沒有變化，-=L3%,說明權(quán)益乘數(shù)提島了0.1857（2.2B57-2.1導(dǎo)致凈資產(chǎn)收席率提高了1.3%.綜上所述.由于銷督凈利率降低了1%.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率沒有變化.權(quán)益乘數(shù)提高了0.1H57.導(dǎo)致冷奏產(chǎn)收益率提注了0.25%.38.A公司2007年利潤表如下表所示：A公司2007年利潤表單位：萬元項

8、目上年數(shù)（略）本年累計數(shù)一、主營業(yè)務(wù)收入55(減：主營業(yè)務(wù)成本42(二、主營業(yè)務(wù)利潤13C減：營業(yè)費用3(管理費用52財務(wù)費用加：其他業(yè)務(wù)利潤(三、營業(yè)利潤36加：投資收益40.4營業(yè)外收入2.13減：營業(yè)外支出12四、利潤總額66.53減：所得稅19.96五、凈利潤46.57要求：計算A公司的銷售毛利率、銷售凈利率，并說明進(jìn)行銷售毛利率、銷售凈利率分析應(yīng)注意的問題。答案：A公司銷售毛利率=（550-420）4-550=23.64%（1分）A公司銷售凈利率=46.574-550=8.47%（1分）銷售收入是企業(yè)利潤的初始源泉，主營業(yè)務(wù)XX是企業(yè)最終利潤的基礎(chǔ)，銷售XX率越高，最終的利潤空間越大

9、；（1分）銷售凈利率可以從總體上考察企業(yè)能夠從其銷售業(yè)務(wù)上獲得的主營業(yè)務(wù)盈利；（1分）銷售毛利率和銷售凈利率都可以進(jìn)行橫向和縱向的比較，以便及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題并找出改善的對策。（1分）某公司2007年末的資產(chǎn)負(fù)債表如下:資產(chǎn)負(fù)債表2007年12月31日單位：元資產(chǎn)金額權(quán)益金額現(xiàn)金26890應(yīng)付票據(jù)5634交易性金融盜產(chǎn)1()478應(yīng)付賬款5425X176674QZL7?存貨321830其他應(yīng)付款66438預(yù)付賬款16442應(yīng)付債券172470固定資產(chǎn)212134長期借款41686無形資產(chǎn)75008實收資本92400其他資產(chǎn)8946未分配利潤406044資產(chǎn)總計848402權(quán)益總計84840

10、2要求：計算該公司的資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)，并簡要說明三個指標(biāo)的共同經(jīng)濟(jì)含義，指出分析中存在的共同問題。答案：資產(chǎn)負(fù)債率=（5634+54258+9472+66438+172470+41686）H-848402X100%=349958348402=41.25%（1分）產(chǎn)權(quán)比率=349958u65288X92400+406044）X100%=70.21%（1分）權(quán)益乘數(shù)=848402頃65288X92400+406044）（或）=1+70.21%=1.70（1分）三個指標(biāo)都能反映資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益之間的關(guān)系，都假設(shè)負(fù)債資金和股權(quán)資金所形成的資產(chǎn)對負(fù)債有著切實的保障，但沒有考慮資產(chǎn)的結(jié)

11、構(gòu)，這是它們共同的問題。（2分）40.某公司的有關(guān)資料如下表所示：單位：萬元項目上年本年產(chǎn)品銷售收入2931231420總資產(chǎn)3659236876流動資產(chǎn)合計1325013846財務(wù)報表分析案例及計算分析題用當(dāng)年數(shù)據(jù)）（4）分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變化的原因。（計算結(jié)果保留四位小數(shù)）答案：（1）上年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=29312936592=0.801（次）（0.5分）本年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=3142036876=0.852（次）（0.5分）（2）上年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=29312913250=2.212（次）（0.5分）本年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=314204-13846=2.269（次）（0.5分）上年流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比率

12、=132504-36592=36.21%（0.5分）本年流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比率=138464-36876=37.55%（0.5分）（4）分析對象=0.852-0.801=0.051由于流動資產(chǎn)XX加速的影響：（2.269-2.212）X36.21%=0.0206（1分）要求:（1）計算上年及本年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo);（計算結(jié)果保留三位小數(shù)，指標(biāo)計算中均使（2）計算上年及本年的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo);用當(dāng)年數(shù)據(jù)）（計算結(jié)果保留三位小數(shù)，指標(biāo)計算中均使（3）計算上年及本年的流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比率;用當(dāng)年數(shù)據(jù)）（計算結(jié)果保留兩位小數(shù)，指標(biāo)計算中均使由于流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化的影響：2.269X（37.55%-36.21

13、%）=0.0304（l分）兩因素的影響合計：0.0206+0.0304=0.05141.大華公司2004-2008年度的財務(wù)比率數(shù)據(jù)如下:單位：元財務(wù)數(shù)據(jù)2004年2005年2006年2007年2008年流動資產(chǎn)281364297708346965319389344824固定資產(chǎn)凈值541842533953553145551604531394資產(chǎn)總計893862900220987800958912958943主營業(yè)務(wù)收入凈額69367375079686206910019861167716要求：對大華公司的營運能力進(jìn)行趨勢分析，并思考其變化的原因。（指標(biāo)計算中均使用當(dāng)年數(shù)據(jù)）答案：表現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)管

14、理能力的主要指標(biāo)有流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,該公司這三個財務(wù)比率計算如下：（表格中每行1分）從表中可以發(fā)現(xiàn)：在20042008年間公司總體的營運能力是穩(wěn)步上升。盡管2006年流動資產(chǎn)XX率較之2005年有所降低，但是被固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的上升所彌補(bǔ)，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率呈上升趨勢，說明公司的資產(chǎn)利用效率在上升。（2分）42.某公司2008上半年部分財務(wù)指標(biāo)如下：單位：萬元財務(wù)指標(biāo)計劃實際銷售凈利率7.5%9.3%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.1330.115平均資產(chǎn)負(fù)債率50%53.33%要求：計算該公司2008年上半年計劃和實際的股東權(quán)益報酬率，并用xx分析原理定量分析該公司股東權(quán)益報酬率實際偏離

15、計劃的原因。答案：計劃的股東權(quán)益報酬率：7.5%X0.133Xl：(l一50%)=2.00%實際的股東權(quán)益報酬率：9.3%X0.115Xl：(l-53.33%)=2.29%(1分)分析：銷售凈利率影響=(9.3%-7.5%)X0.133XI4-(1-50%)=0.48%(1分)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率影響=9.3%X(0.115-0.133)XI4-(1-50%)=-0.33%(1分)資產(chǎn)負(fù)債率影響=9.3%X0.115XU65339X1；(1 53.33%)-1/(1-50%)=0.15%(1分)合計=0.48%+(-0.33%)+0.15%=0.30%由上述計算可見，銷售凈利率提高引起股東權(quán)益報酬率提

16、高0.48個百分點，資產(chǎn)負(fù)債率提高引起股東權(quán)益報酬率提高0.15個百分點，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低引起股東權(quán)益報酬率下降0.33個百分點。所以，該公司股東權(quán)益報酬率實際比計劃提高0.29個百分點主要是由于其資產(chǎn)負(fù)債率和銷售凈利率提高引起的。(1分)六、綜合分析題(本大題共1小題，共15分)財務(wù)報表分析案例及計算分析題43.某公司2007和2008年末的比較資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)數(shù)據(jù)如下:項目2007年2008年差額百分比流動資產(chǎn)：速動資產(chǎn)3000028000存貨5000062000流動資產(chǎn)合計8000090000固定資產(chǎn)凈額140000160000資產(chǎn)總計220000250000負(fù)債：流動負(fù)債40000460

17、00長期負(fù)債2000025000所有者權(quán)益：實收資本130000130000盈余公積1800027000未分配利潤1200022000所有者權(quán)益合計160000179000負(fù)債及權(quán)益合計220000250000要求：將以上比較資產(chǎn)負(fù)債表填寫完整;(2)分析總資產(chǎn)項目變化的原因；(3)分析負(fù)債項目變化的原因；計算結(jié)果除特別要求的以外,其余保留兩位小數(shù)。單位：元(4)分析所有者權(quán)益項目變化的原因;財務(wù)報表分析案例及計算分析題（5）指出該公司應(yīng)該米取的改進(jìn)措施。(1)單住：無項目疵動資產(chǎn):2007年2008年差額百分比（%）筑產(chǎn)動管資答洪M搖S總餐800009000010000顧建箱新牌皿存詁明購算

18、it禪,計負(fù)債；酬弱帝使企貨在抄JW憎耳，A牌糜新設(shè)|220000250000客投薛即慰的 C30000伯速斷諼聲下降.1X64（I 分）長期負(fù)債業(yè)顧岫價ii劣力o2000025000(&咖5000所翹吾題暮 M 動米看：長期負(fù)債悄加，是企業(yè)有措資金的來源-攵，速賣晶資本130000130000小奔業(yè)短厲期內(nèi)障變明要實220000愿力=降27尸2分|力1隱22（妍刀0、90002000業(yè)鏟瞬能,3000015：002500(1分:一。流動負(fù)債voToo50.0083.33主要來源于負(fù)債和留存收益的增長； 盈余公積金和未分配利潤大幅度增長， 說明留存收益是企業(yè)權(quán)益資金的主要來源。（3分）

19、（5）總之，該企業(yè)2008年與2007年相比規(guī)模有了較大的擴(kuò)充。籌措資金的主要來財務(wù)報表分析案例及計算分析題源是內(nèi)部積累,輔之以長期貸款，情況比較好，但是企業(yè)短期償債能力下降，就加速存貨周轉(zhuǎn)率，適當(dāng)增加現(xiàn)XX持有量，以便及時償還短期借款。（3分）1.根據(jù)下列數(shù)據(jù)計算存貨XX率及XX天數(shù)：流動負(fù)債40萬元，流動比率2.2,速動比率1.2,銷售成本80萬元，毛利率20%,年初存貨30萬元。1.流動資產(chǎn)=40X2.2=88速動資產(chǎn)=40X1.2=48年末存貨=8848=4。銷售收入=80：（120%）=100收入基礎(chǔ)存貨xx率=100：（40+30）X2=2.86xx天數(shù)=360-2.86=126成

20、本基礎(chǔ)存貨xx率=804-（40+30）X22.29xx天數(shù)=3604-2.29=1573.已知某公司資產(chǎn)總額450萬元，流動資產(chǎn)占30%,其中貨幣資金有25萬元，其余為應(yīng)收帳款和存貨。所有者權(quán)益項目共計280萬元，本年實現(xiàn)xx90萬元。年末流動比率1.5,產(chǎn)權(quán)比率0.6,收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率10次，成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率8次。要求：計算下列指標(biāo)：應(yīng)收帳款、存貨、長期負(fù)債、流動負(fù)債、流動資產(chǎn)的數(shù)額。3.流動資產(chǎn)=450X30%=135（萬元）流動負(fù)債=13591.5=90（萬元）產(chǎn)權(quán)比率0.6負(fù)債小（資產(chǎn)一負(fù)債）負(fù)債=168.75（萬元）長期負(fù)債=168.7590=78.75（萬元）收入：存貨=

21、成本：存貨+xx4存貨10=8+90：存貨財務(wù)報表分析案例及計算分析題存貨=45（萬元）應(yīng)收帳款=1354525=65（萬元）五、計算題1、資料:華豐公司會計報表中部分項目的數(shù)據(jù):項目年初數(shù)（萬元）年末數(shù)（萬元）賒銷凈額-680應(yīng)收賬款3236k貨8496銷售成本450要求：計算該公司的營業(yè)周期。應(yīng)收賬款平均數(shù)=（32+36）/2=34應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=680/34=20次應(yīng)收賬款xx天數(shù)=360/20=18天存貨平均數(shù)=（84+96）/2=90存貨周轉(zhuǎn)率=450/90=5次存貨XX天數(shù)=360/5=72天營業(yè)周期=18+72=90天2、某公司2000年資產(chǎn)負(fù)債表如下資產(chǎn)負(fù)債表2000年12月3

22、1日資產(chǎn)金額負(fù)債與所有者權(quán)益金額現(xiàn)金30應(yīng)付票據(jù)25財務(wù)報表分析案例及計算分析題存貨80應(yīng)付工資10待攤費用30長期借款100固定資產(chǎn)凈額300實收資本250未分配利潤60總計500總計500該公司2000年度銷售收入為1500萬元，凈利潤為75萬元。要求:（）、計算銷售凈利率;（2）、計算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率;、計算權(quán)益乘數(shù)；（4）、計算資本金利潤率（有關(guān)平均數(shù)用期末數(shù)代替）解答：（1）銷售凈利率=75/1500X100%=5%;（2）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=1500/300=5次(3)權(quán)益乘數(shù)=500/(250+60)=1.6(4)資本金利潤率=75/250X100%=30%3、某公司年初應(yīng)收賬款額為30萬

23、元，年末應(yīng)收賬款額為40萬元，本年凈利潤為30萬元，銷售凈利率為20%,銷售收入中賒銷收入占70%。要求：計算該企業(yè)本年度應(yīng)收賬款xx次數(shù)和XX天數(shù)。解答：銷售收入=30/20%=150萬元賒銷收入=150X70%=105萬元應(yīng)收帳款xx次數(shù)=105/(30+40):2=3次財務(wù)報表分析案例及計算分析題4.振華股份有限公司的有關(guān)資料如下（單位：萬元）：產(chǎn)品銷售收入756凈利潤30營業(yè)利潤52財務(wù)費用14利潤總額46資產(chǎn)平均總額460要求：計算營業(yè)利潤率、銷售凈利率、總資產(chǎn)利潤率。解答：營業(yè)利潤率=X100%=8.73%銷售凈利率=X100%=3.97%總資產(chǎn)利潤率=X100%=13.04%5.

24、某企業(yè)采用計時工資制度，產(chǎn)品直接成本中直接人工費用的有關(guān)資料如下所示：直接人工費用計劃與實際對比表項目單位產(chǎn)品所耗工時小時工資率直接人工費用本年計劃426252本月實際406.5260要求：用差額分析法計算單位產(chǎn)品消耗工時和小時工資率變動對直接工人費用的影響以及兩因素結(jié)合影響。解答：單位產(chǎn)品消耗工時變動的影響=（40-42）X6=-12（元）小時工資變動的影響=（6.5-6）X40=20（元）兩因素影響程度合計=-12+20=8（兀）以、分析題財務(wù)報表分析案例及計算分析題1、華豐公司近三年的主要財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)比率如下:199119921993銷售額（萬元）400043003800總資產(chǎn)（萬元）

25、143015601695普通股（萬元）100100100保留盈余（萬元）500550550所有者權(quán)益合計600650650流動比率192.2520應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)182227存貨周轉(zhuǎn)率8.07.55.5選權(quán)比率381.4061氏期債務(wù)/所有者權(quán)益54646銷售毛利率20.0%16.3%13.2%銷售凈利率7.5%4.7%6%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率802.7624總資產(chǎn)凈利率21%13%6%要求：（1）分析說明該公司運用資產(chǎn)獲利能力的變化及其原因；（2）分析說明該公司資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的變化及其原因；（3）假如你是該公司的財務(wù)經(jīng)理，在1994年應(yīng)該從哪些方面改善公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。解答：（1）該

26、公司總資產(chǎn)凈利率在平穩(wěn)下降，說明其運用資產(chǎn)的獲利能力在降低，其原因是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售凈利率都下降。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降的原因是平均收現(xiàn)期延長和存貨周轉(zhuǎn)率都在下降。銷售凈利率下降的原因是銷售毛利率在下降；盡管在1993年大力壓縮了期間費用，仍未能改變這種趨勢。總在增加，?是流動負(fù)債。擴(kuò)大銷售；降低存貨；降低應(yīng)收賬款；增加收益留存；降低進(jìn)貨成本。2、資料：大宇公司2001年底的部分賬面資料如下表:2001年學(xué)麴葡集資金的主要財務(wù)報表分析案例及計算分析題的速動比率；(4)計算該企業(yè)的現(xiàn)金比率；(5)將以上指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)值對照，簡要說明其短期償債能力的好壞。(1)流動資產(chǎn)=(1503600+30000-840

27、+60000+210000-12000+450000)=224076流動負(fù)債=(90000+60000+1000000)=1150000營運資本=2240760-1150000=1090760(2)流動比率=224076+1150000=1.95(3)速動資產(chǎn)=2240760-450000=1790760速動比率=1790760+1150000=1.56(4)現(xiàn)金比率=(1503600+30000-840)4-1150000=1.33(5)流動比率的標(biāo)準(zhǔn)值是2,該企業(yè)流動比率為1.95，較為適當(dāng)；速動比率的標(biāo)準(zhǔn)值為1,該企業(yè)速動比率1.56,高于標(biāo)準(zhǔn)值，說明企業(yè)償還短期負(fù)債的能力較好，但貨幣資

28、金的有效利用不足。貨幣資金1503600短期投資一債券投資30000其中：短期投資跌價準(zhǔn)備840應(yīng)收票據(jù)60000固定資產(chǎn)24840000其中：累計折舊300000應(yīng)收賬款210000其中：壞賬準(zhǔn)備12000原材料450000應(yīng)付票據(jù)90000應(yīng)交稅金60000預(yù)提費用1000000長期借款一基建借款18000002)計算該企業(yè)的流動比率要求：(1)計算該企業(yè)的營運資本;(3)計算該企業(yè)3、某企業(yè)負(fù)債融資和主權(quán)融資的情況如表，請分析該企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)項目年初數(shù)年末數(shù)增減幅度年初比重年末比重變動差異流動負(fù)債157152118234.79%57.60%29.36%-28.24%長期負(fù)債1529679

29、一55.49%5.60%0.94%-4.66%投東權(quán)益1004050286400.86%36.80%69.70%32.9%合計2728472147164.43%100%100%1解答：1、該企業(yè)年度內(nèi)資金總額大幅度增長，其主要原因是股東權(quán)益猛增了近4倍,可能是該企業(yè)年度內(nèi)有增資擴(kuò)股行為；2、隨該企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，流動負(fù)債增加應(yīng)該屬于正常，但長期負(fù)債的減少原因需要進(jìn)一步分析。3、該企業(yè)主權(quán)融資取代負(fù)債融資，占據(jù)了總資金的2/3強(qiáng)，表現(xiàn)為企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)由主要靠負(fù)債經(jīng)營轉(zhuǎn)化為靠自有資本經(jīng)營，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險降低，資金成本升高。4、資料：華豐公司是一家五金工具制造商。1996年和1997年終會計報表的部分

30、項目數(shù)據(jù)如下：華豐公司損益表單位：元項目1996年|1997年銷售收入590000600000銷售成本340000375000毛利250000225000營業(yè)費用133000141500利息4000稅前利潤11700079500所得稅4000024000稅后利潤7700055500華豐公司資產(chǎn)負(fù)債表單位：元資產(chǎn)1996/12/311997/12/31負(fù)債及所有者權(quán)益1996/12/311997/12/31流動資產(chǎn)流動負(fù)債貨幣資金160002000短期借款013000應(yīng)收賬款5100078000應(yīng)付賬款3000038000存貨74000118000其他應(yīng)付款4400044000未付稅金40000

31、24000合計141000198000合計114000119000固定資產(chǎn)凈值351000343500長期借款025000實收資本250000250000留存利潤128000147500總計492000541500總計492000541500要求：(1)利用以上會計報表的數(shù)據(jù)，分別計算1996年和1997年的下列財務(wù)比率:財務(wù)比率；19961997總資產(chǎn)利潤率速動比率.1營業(yè)利潤率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率1毛利率存貨周轉(zhuǎn)率流動比率資產(chǎn)負(fù)債率(2)運用各項財務(wù)比率，就該公司的盈利能力、償債能力及流動資金管理效果進(jìn)行對比分析并作出評價。(1)總資產(chǎn)利潤率(117000+0)/492000X100%=23.7

32、8%(79500+4000)/541500=15.42%速動比率(16000+51000)/114000=58.77%(2000+78000)/119000=67.23%營業(yè)利潤率(117000+0)/590000X100%=19.83%(79500+4000)/600000X100%=13.92%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率590000/51000=11.6次600000/78000=7.7次毛利率250000/590000X100%=42.4%225000/600000X100%=37.5%存貨周轉(zhuǎn)率340000/74000=4.6次375000/118000=3.2次流動比率141000/114000

33、=1.2198000/119000=1.6資產(chǎn)負(fù)債率H4000/492000X100%=23.17%(119000+25000)/541500X100%=26.59%(2)運用各項財務(wù)比率，就該公司的盈利能力、償債能力及流動資金管理效果進(jìn)行對比分析并作出評價。首先該公司總資產(chǎn)利潤率、營業(yè)利潤率、毛利率都明顯下降，說明該公司盈利能力在減弱。其次該公司流動比率、速動比率有所上升，說明短期償債能力有一定增強(qiáng)，但是隨著資產(chǎn)負(fù)債率的上升該公司的長期償債風(fēng)險加大；該公司兩個周轉(zhuǎn)率指標(biāo)都在下降，說明資產(chǎn)運營能力下降，使得流動資產(chǎn)沉淀較多，同時也引起流動性比率的升高。該公司應(yīng)進(jìn)一步開拓市場，加快銷售步伐，從而

34、引起各方面指標(biāo)的好轉(zhuǎn)。財務(wù)報表分析案例及計算分析題資料：甲產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本資料如下表所示：主要產(chǎn)品單位成本表2009年12月產(chǎn)品名稱：甲計量單位：件單位：元成本項目上年實際平均本年計劃本年累計實際平均直接材料118911401323直接人工5351.663刮造費用676971知位成本合計1309!1260.601457電要材料消耗量20.51921材料單價586063工時消耗13小時12小時14小時小時工資率4.104.304.50要求：（1）對甲產(chǎn)品單位成本進(jìn)行一般分析。（2）對直接材料和直接人工兩個成本項目進(jìn)行因素分析（本年累計實際與計劃對比）o（1）一般分析從甲產(chǎn)品的單位成本表中可看出，

35、本年累計實際平均成本超過了上年實際平均，也超過了本年計劃。從制定的計劃可看出，其計劃數(shù)要低于上年實際平均數(shù)，看來企業(yè)目標(biāo)是要降低成本，但本年實際不僅未完成本年計劃，而且也落后于上年實際平均，甲產(chǎn)品單位成本情況也是如此。（2）直接材料費用分析通過題中數(shù)據(jù)可看出，材料費用比計劃增加了183（1323-1140）元，因素分析為：a.單位材料消耗量變動的影響：（21-19）X60=120（元）b,材料單價變動的影響:（63-60）X21=63（元）c兩因素影響程度合計：120+63=183（元）從以上分析可看出，兩因素對直接材料費用的上漲均有較大影響，應(yīng)進(jìn)一步分析材料質(zhì)量及工人操作等方面是否存在問題，

36、以查明材料數(shù)量變動的原因；對材料價格的變動，企業(yè)應(yīng)及時分析市場行情，以制定相應(yīng)的對策。（3）直接人工費用的分析從題中數(shù)據(jù)可看出，直接人工費用較計劃增加了11.40元，因素分析如下：a.單位產(chǎn)品工時變動的影響：（14-12）X4.30=8.60（元）b小時工資率變動的影響：（4.50-4.30）X14=2.80（元）c兩因素影響程度合計：8.60+2.80=11.40（元）單位產(chǎn)品工時多消耗2小時，說明勞動生產(chǎn)率有所下降，且幅度較大；至于小時工資率，僅增加了0.20元，幅度不大。根據(jù)宏大公司簡化利潤表，己知資料如下：單位：萬元2007年：金額2008年：金額主營業(yè)務(wù)收入340主營業(yè)務(wù)收入521主

37、營業(yè)務(wù)成本20主營業(yè)務(wù)成本95管理費用10管理費用25財務(wù)費用40財務(wù)費用36營業(yè)外收支凈額52營業(yè)外收支凈額49所得稅30所得稅70凈利潤292凈利潤344要求：（1）根據(jù)以上會計資料，計算宏大公司的有關(guān)財務(wù)比率：銷售毛利率、成本利潤率、費用利潤率，并對該公司的獲利能力進(jìn)行對比分析并作出簡要評價（2）進(jìn)行利潤表主要項目項目結(jié)構(gòu)比較分析。項目2007年2008年銷售毛利率（320-20）/320*100%=93.8%（521-95）/521*100%=81.8%成本利潤率218/20*100%=109%365/95*100%=38.4%費用利潤率218/50*100%=43.6%365/61*

38、100%=59.8%銷售毛利率二銷售毛利額/銷售凈收入*100%成本利潤率二利潤總額/成本*100%費用利潤率二利潤總額/費用*100%分析： 銷售毛利率08年比07年下降12%,主營業(yè)務(wù)收入08年比07年上升了53%,主營業(yè)務(wù)成本08年比07年上升了37.5%,大大超過了主營業(yè)務(wù)各收入的比率， 所以導(dǎo)致毛利率下降， 成本利潤率08年比07年下降了64.8%,大大節(jié)約了成本。（2）進(jìn)行利潤表主要項目結(jié)構(gòu)比較分析項目2007年占凈利潤比重%2008年點凈利潤比重%增減% 主營業(yè)務(wù)收入34011652115135主營業(yè)務(wù)成本206.89527.620.8管理費103.4257.33.9財務(wù)費401

39、3.73610.5-3.2營業(yè)外收支凈額5217.84914.2-3.6所得稅3010.37020.310凈利潤292100344100根據(jù)以上數(shù)據(jù)，通過計算各主要項目占凈利潤的比重得出2008年與2007年各項目變動百分比，主營業(yè)務(wù)收入08年較上年增加了181萬元，增長百分比為35%,08年較07年營業(yè)收入增加了，而主營業(yè)務(wù)成本08年較07年增加了75萬元。資料：某公司2009年有關(guān)資產(chǎn)內(nèi)容資料為：項目年初數(shù)（萬元）年末數(shù)（萬元）結(jié)構(gòu)比重變動差異貨幣資金3439交易性金融資產(chǎn)2730應(yīng)收賬款1624存貨8074長期股權(quán)投資1613固定資產(chǎn)256271無形資產(chǎn)2218其他資產(chǎn)1917總資產(chǎn)要求：（1）