1、名詞解釋36、即期合約保值即期合約保值是，是指具有外匯債權或債務的公司與外匯銀行，簽訂售出或購進外匯的即期合約，來消除外匯風險。37、掉期交易是指在買入某日交割的甲種貨幣、賣出乙種貨幣的同時，賣出在另一交割日的金額相等的甲種貨幣并買入乙種貨幣。即兩筆貨幣金額相等、方向相反、不同期限的外匯交易。38、特別提款權是國際貨幣基金組織對會員國根據其份額分配的，可用于歸還基金組織貸款和會員國政府之間償付國際收支赤字的一種賬面資產。39、匯率制度又稱匯率安排，是指一國貨幣當局對本國匯率變動的基本方式所采取的一系列安排或規定。40、外匯緩沖制度指一國運用官方儲備的變動或臨時籌借資金（融資政策）來抵消超額外匯

2、需求或供給。簡答41、國際收支失衡的原因答：國際收支失衡的原因如下：1）、偶然性國際收支失衡；2）、結構性；3）、貨幣性；4）、收入性42、牙買加體系的主要特點1）、以美元為主導的多元化國際儲備體系2）、以浮動匯率為主的混合匯率體制3）、多種調節手段下的國際收支調節機制4）、外匯管制進一步放寬43、國際金融機構的積極作用1）加強國際經濟協調2）穩定匯率，保證國際貨幣體系的運轉，促進國際貿易的增長3）提供短期資金，解決有些國家的國際收支逆差問題，在一定程度上緩解了國際支付危機4）調節國際清償力，應付世界經濟發展需要5）提供長期發展資金，促進發展中國家經濟發展44、外匯期貨市場組織結構1）外匯期貨

3、交易所；2）清算所；3）經紀公司；4）商業交易者；5）交易者45、外匯風險管理原則1）保證宏觀經濟原則2）分類防范原則3）風險最小化原則4）穩妥防范原則計算46、某英國投機商預期3個月后英鎊兌日元有可能大幅度下跌至GBP/JPY=180.00/20，當時英鎊3個月遠期匯率為GBP/JPY=190.00/10，該投機商買入3個月遠期1億日元，可獲多少投機利潤？分析：三個月后該投機商為買入1億日元需支付的英鎊為100000000/190.00=526300三個月后該投機商在即期市場上賣掉1億日元，可獲得的英鎊為100000000/180.20=554900通過買空獲利英鎊為554900-52630

4、0=2860047、中國宏發公司1月1日從日本進口一批價值100萬美元的商品，雙方簽訂6個月的遠期支付合約，即7月1日交割，其間匯率變動如下：USD/JPY USD/RMB1月1日 128.0000 8.10107月1日 119.5000 8.1030由于合同貨幣為美元，則雙方的匯兌損益？中國進口方因美元升值導致人民幣進口成本增加的損失金額為（8.1030-8.1010）*1000000=2000(元人民幣)日本出口方因日元升值而導致收入減少的損失金額為（128.0000-119.5000）*1000000=8500000(日元)論述48、國際租賃概念、特點及形式答：本題論述如下：一、概念國際

5、租賃是指分別處于不同國家和法律制度下的出租人和承租人之間的租賃活動。二、特點1）國際租賃既是一種貿易融資方式，也是籌資手段，能起到既提供外資，又提供先進技術設備的雙重作用。2）在現代國際租賃中，承租人除通過租賃獲得出租物的使用價值外，更重要的是將租賃變為融通資金的一種手段。3）它是以動產為主，將金融與貿易相結合，由出租方、承租方、供貨方及銀行界共同參與進行的一項新型借貸活動。三、形式1）金融租賃；2）杠桿租賃；3）雙重租賃；4）回租租賃；5）綜合性租賃名詞解釋36、賣方信貸是指出口國銀行為便于出口商以賒銷或延期付款方式出賣大型設備，向出口商提供的中長期信貸。37、國際金融市場是指進行包括資金融

6、通、外匯買賣、證券交易在內的各種國際金融業務活動的場所及網絡渠道。38、外匯數量管制指政府有關當局，對外匯買賣和出入國境的外匯，實施數量控制和限制。39、國際貨幣體系是關于貨幣在世界范圍內，發揮世界貨幣職能的一系列基本原則、規章制度和組織機構等。40、國際借貸論是以國際收支所引起的，國際借貸和外匯供求關系的變化解釋匯率的決定和變動的。簡答41、匯率變動對國際資本流動的影響1）從金融資產價值的變化看：本幣匯率上升，本國金融資產的價值也相應上升，有利于吸引國外資金內流；反之，則形成資金外逃。2）從直接投資、合資、獨資等實物投資形式看：本幣匯率下降，投資者的外幣投資可以折算為更多的本國貨幣，有利于外

7、國資本的流入；反之，則不利于外資流入。3）從借用外債的成本看：外匯匯率上升，會加重債務國的還本付息負擔，甚至形成債務危機，會使投資者躊躇不前，減少國際資本向債務國流入；反之亦然。4）匯率變動對資本流動的影響，是以利率、通貨膨脹等因素不變為前提的，資本流動是利率、匯率、物價水平等因素綜合影響的結果5）匯率只是諸多因素的一個方面，尤其對長期資本流動而言，一般不起決定作用42、國際儲備資產結構管理內容1）合理安排國際儲備資產的構成2）確定外匯儲備的貨幣結構3）確定儲備資產的流動性結構4）包括具體確定黃金儲備、外匯儲備、在IMF的儲備頭寸及特別提款權在國際儲備中所占比重5）對外匯儲備的幣種結構及外匯儲

8、備資產形式進行選擇和調整43、國際游資監管中的國家監管的措施1）加強對入境短期資金的識別和控制2）加強對金融結構資金流動的監測與管理3）恰當運用稅收政策，抑制國際游資的規模4）保持充足的外匯儲備，應對國際游資可能造成的負面影響5）健全和完善國際收支統計監測體系，對短期資本出入進行監測和分析44、歐洲貨幣市場的特點1）管制較松2）市場范圍廣闊，不受地理限制，是由現代化網絡聯系而成的全球性統一市場。3）交易規模巨大，交易品種、幣種繁多，金融創新極其活躍。4）有自己獨特的利率結構。5）歐洲貨幣市場的經營以銀行間交易為主，也是一個批發市場，每筆交易數額很大45、銀行中長期貸款的特點1）要簽訂協議。2）

9、聯合放貸3）政府擔保4）利率較高，期限相對較短。5）資金供應充分，借取方便，使用比較自由。計算46、某英國投機商預期三個月后英鎊兌換日元47、當GBP1=USD1.5時，論述48、BOT融資概念與種類1)即建設經營轉讓方式，是政府將一個基礎設施項目的特許權授予承包商（一般為國際財團），承包商在特許期內負責項目設計、融資、建設和運營，并回收成本、償還債務、賺取利潤，特許期結束后將項目所有權移交政府。2)BOOT（建設擁有經營轉讓）BOO（建設擁有經營）BOT（建設擁有轉讓）BTO（建設轉讓經營）BOOS（建設擁有運營出售）BT（建設轉讓）OT（運營轉讓）名詞解釋36、遠期合約保值它是指具有遠期外

10、匯債權或債務的公司，與銀行簽訂售出或購進遠期外匯的合同，以消除外匯風險。37、頭寸限制是指交易所對每一賬戶，在市場行情看漲看跌中可持有的某種外匯期權合約的最高權額。38、普通貸款這是基金組織最基本的一種貸款，用于解決會員國一般性的短期國際收支逆差需要，期限為3-5年。39、匯率制度又稱匯率安排，是指一國貨幣當局對本國匯率變動的基本方式所采取的一系列安排或規定。40、國際收支是指一定時期內（通常為一年），一經濟實體與世界其他經濟實體的各項經濟交易的總和或系統記錄。簡答41、國際收支失衡的原因1)偶然性國際收支失衡；2)結構性；3)貨幣性；4)收入性42金塊本位制的內容和特點1)紙幣代替金幣，金幣

11、仍然是本位貨幣，但國內不流通，而以紙幣代替金幣流通2)不允許人們自由鑄造金幣3)不允許自由兌換黃金，只有當人們在國際支付和工業方面需要黃金時，才可按規定的大額數量向中央銀行兌換金塊4)嚴格限制黃金輸出43、人民幣自由兌換的作用1）擴大開放程度，廣泛參與國際經濟2）履行國際義務，與國際慣例接軌3）改善投資環境，方便外商投資4）創造條件，創建離岸金融中心44、外匯期貨交易的基本規則1）外匯期貨合約的規格2）訂單或指令制度3）公開喊價制度4）保證金制度5）逐日釘市制度6）現金交割制度45、外匯風險管理原則1）保證宏觀經濟原則2）分類防范原則3）風險最小化原則4）穩妥防范原則計算46、當USD1=GB

12、P1.5時，確定商品進口原價為GBP150000，折合USD100000，預計進口付匯時GBP對USD的匯率將上漲25%，則進口付匯時，GBP對USD的匯率和進口商支付多少美元？GBP對USD的匯率將變為(1/1.5)*(1+25%)=0.8333(USD/GBP)原來的GBP150000就相當于USD125000，則進口商多支付USD25000。若采用壓價保值措施，新的進口價應為150000*(1/(1+25%)=120000(GBP)按此新價和預期匯率折算，付匯仍為120000*0.8333=100000(USD)47、某日的即期匯率為GBP/CHF=13.750/70,論述48、外匯風險

13、概念、種類及外匯風險管理的基本程序一)概念外匯風險又稱匯率風險，是指由于匯率波動使以外幣計值的資產、負債、贏利或預期未來現金流量的本幣價值發生變動，從而給外匯交易主體帶來的不確定性。二)類別1、交易風險又稱結算風險，是一種流量風險，其本質是由于交易合同中的計價貨幣與本幣不一致所帶來的風險2、會計風險又稱折算風險或評價風險，是一種賬面風險，存量風險3、經濟風險又稱經營風險，對企業的影響是長期的和復雜的，因而經濟風險是企業，尤其是從事跨國經營的企業最為關心的一種風險。三)程序1、進行匯率預測2、進行風險識別和測定3、設計、比較和選擇風險防范措施4、實施風險防范措施名詞解釋36、出口信貸是一國的進出

14、口銀行或商業銀行為扶持出口而向本國出口商或他國進口商提供的低利率貸款。37、國際信貸市場是各國政府、國際金融機構和國際銀行業在國際金融市場上向客戶提供中長期信貸的場所。38、外國政府貸款外國政府貸款是一國（債權國）政府利用本國資金向另一國（債務國）政府提供的優惠貸款。39、外匯儲備是一國官方持有的，備用于穩定匯率和平衡國際收支及其他應急之需的流動外匯資產。40、外匯匯率是兩國貨幣交換時量的比例關系，即用一定數量的一國貨幣去交換一定數量的另一國貨幣。簡答41、匯率變動對國際收支的影響1）對貿易收支的影響，這是匯率變動最直接和最重要的影響。一般而言，一國貨幣對外貶值有利于該國增加出口，抑制進口。2

15、）對非貿易收支的影響。一國貨幣貶值，促進該國旅游和其他收入增加，抑制該國的對外勞務和旅游支出，對該國的單方面轉移收支可能產生不利影響。3）對資本流動的影響金融資產價值的變化：本幣匯率上升，本國金融資產的價值也相應上升，有利于吸引國外資金內流從直接投資、合資、獨資等實物投資形式看：本幣匯率下降，投資者的外幣投資可以折算為更多的本國貨幣，有利于外國資本的流入；反之亦然從借用外債的成本看，外匯匯率上升會加重債務國的還本利息負擔，甚至形成債務危機，會使投資者躊躇不前，減少國際資本向債務國流入；反之，則有利于資金流向債務國。4）對外匯儲備的影響。當今，外匯是國際儲備的最主要構成，充當外匯儲備的貨幣的匯率

16、上升，會使持有儲備貨幣國家的外匯儲備的實際價值增值；反之，則貶值。42、我國國際儲備的構成1）黃金儲備。由國家專營并統一管理，一般不隨意動用。2）外匯儲備。是我國國際儲備的主體，長期占我國國際儲備總額的90%以上。3）在國際貨幣基金組織的儲備頭寸4）特別提款權。數量相對較小。在我國國際儲備中，黃金儲備、儲備頭寸和特別款權的數量在一定時期內是比較穩定的，而外匯儲備一直是我國國際儲備的主體。43、實現貨幣自由兌換的條件1）國際收支平衡和充足的外匯儲備2）匯率合理化。實行單一的匯率和匯率形成市場化是貨幣自由兌換的前提。3）宏觀調控體系健全。4）企業對市場價格能做出迅速反應。44、國際金融市場的作用1

17、）促進了國際貿易與國際投資的發展2）為各國經濟發展提供了資金3）優化國際分工，促進經濟國際化4）調節各國國際收支45、銀行中長期貸款的程序1)掌握市場情況，選擇貸款貨幣及其利率2)摸清市場底細，進行詢盤3)對方發盤，借貸雙方進行磋商4)借款方接盤，簽訂借款協議5)貸款的使用與償還計算46、某日的即期匯率為GBP/CHF=13.750/70，6個月的遠期匯率為GBP/CHF=13.800/20，倫敦某銀行存在外匯暴露，6月期的瑞士法郎超賣200萬元，若6個月后瑞士法郎交割日的即期匯率為GBP/CHF=13.725/50，那么該行按6個月后的即期匯率買入瑞士法郎需支付多少英鎊？2000000/13

18、.750=14545047、當GBP1=USD1.5時，確定商品出口原價為GBP100000，折合為USD150000，預計出口GBP對USD的匯率將下跌20%，求出口收匯時，USD對GBP的匯率？1.5*（1-20%）=1.2（USD/GBP）論述48、國際外匯管制的目的1）促進國際收支平衡或改善國際收支狀況2）穩定本幣匯率，減少涉外經濟活動中的外匯風險3）防止資本外逃或大規模的投機性資本流動，維護本國金融市場的穩定4）增加本國的國際儲備資產5）有效利用外匯資金，推動重點產業優先發展6）增強本國產品的國際競爭力7）增強金融安全名詞解釋36、短期國際融資是在貨幣市場上進行的，主要是指期限在1年

19、以內的國際資金融通。短期融資具有安全性和流動性較高，收益率較小和償還期較短的特點。主要包括銀行短期信貸和短期貿易融資。37、離岸金融市場專指辦理非居民之間金融業務的市場，也是新興的國際金融市場，該市場的特點不受任何國家金融法規條例的限制。38、國際游資也稱國際投機資本，一般是指那些為追逐高額投機利潤而在國際金融市場積聚和操作的短期資金。39、特別提款權是國際貨幣基金組織對會員國根據其份額分配的，可用于歸還基金組織貸款和會員國政府之間償付國際收支赤字的一種賬面資產。40、買入匯率又稱匯買價，指銀行向同業或客戶買入外匯時所使用的匯率。簡答41、外匯的作用1）可作為國際購買手段進行國際間的貨物、服務

20、等買賣，實現購買力的國際轉移，使國與國之間的貨幣流通成為可能2）可作為國際支付手段進行國際商品、國際金融、國際勞務等方面債權債務的清償，促進國際資本的流動3）可作為國際儲備手段平衡國際收支，支付一國必須償還的債務，增強政府干預外匯市場的力度，維持本幣匯率穩定4）可作為國際財富的象征，實際上是對國外債權的持有，在一定程度上反映了一國的國際經濟地位和金融實力42、我國國際儲備的構成1）黃金儲備。由國家專營并統一管理，一般不隨意動用2）外匯儲備。是我國國際儲備的主體，長期占我國國際儲備總額90%以上。3）在國際貨幣基金組織的儲備頭寸4）特別提款權43、國際游資的主要來源1）基金。是國際游資最普遍的存

21、在形式2）黑錢3）國內剩余資本和閑置資本4）國家剩余資本44、政府貸款的特點1）期限一般較長2）具有援助性質，因而利率較低3）往往附加一些約束條件4）一般與指定的具體項目相聯系45、出口信貸的特征1）投資周期較長，風險較大2）投資領域側重于出口的大型設備3）利率較低4）與信貸保險緊密結合5）具有明顯的國家資助性質計算46、當USD1=GBP1.5時，47、某英國投機商預期3個月后英鎊兌換日元論述48、外債的概念及外債管理的內容一）外債是指在任何給定的時刻，一國居民欠非居民的、已使用而尚未清償的、具有契約性償還義務的全部債務。二）內容：1、確定外債的適度規模第一組指標：負債率、債務率、償債率第二

22、組指標：外債利用系數、出口創匯系數、償債能力系數第一、第二組指標存在的缺陷第三組指標：國際儲備占外債余額的比例、當年還本付息額占國際儲備的比例、短期外債占國際儲備的比例、國際儲備占當年商品進口額的比例2、外債的結構管理貨幣結構管理：借硬還軟外債借、用、還的一致性和銜接性利率結構管理：利率水平的選擇利率結構的優化期限結構管理：對長、中、短期外債的利用進行合理搭配外債的期限結構必須與項目周期和經濟效益相適應3、外債的匯率風險管理必須始終把握國際金融市場的匯率走勢，審慎地實施相應的風險管理措施，控制匯率變化對未來還本付息造成的不良影響需要正確處理匯率風險與利率成本的關系名詞解釋36、掉期合約保值是指

23、在簽訂買進或賣出即期合約的同時，再賣出或買進遠期外匯合約的方法。37、多頭投機是投機者預測外匯期貨價格將要上升，從而先買后賣，希望低價買入、高價賣出對沖。38、結匯制在出口外匯管制中，最嚴格的規定是出口商必須把全部外匯收入按官方匯率結售給指定銀行。39、基本匯率任何國家都是先制定出本國貨幣與某一指定國家貨幣的匯率，然后再根據這一特定匯率計算出本國貨幣對其它國家貨幣的匯率。本國貨幣與特點貨幣的匯率就是基本匯率。40、國際租賃分別處于不同國家和法律制度下的出租人和承租人之間的租賃活動。簡答41、國際收支失衡對國家宏觀經濟產生的影響1）對外匯匯率的影響對于一個國際收支持續順差的國家來說，其外匯供過于

24、求，外匯價值就會下降，本幣對外價值就會上升，這種升值的貨幣就叫硬幣。2）對進出口的影響一個國家的國際收支如果經常保持順差，匯率波動較少，物價較穩定，通貨供應量正常，則有利于這個國家國民經濟和對外貿易的發展。3）對外匯管制的影響對于國際收支大量順差的國家來說，其官方儲備充裕，可能會受到其他國家的壓力而采取放寬外匯管制的措施，如放松進口管制，阻止本幣升值的過分堅挺，以有限度地削弱本國的出口能力，增加進口，使國際收支順差稍稍降低，以此防止他國的不滿，防止他國采取報復性措施。4）對國際投資的影響國際收支順差國的對外投資將增加或擴張，反應在國際收支平衡表上就是資本輸出增加。42、牙買加體系的基本內容1）

25、承認浮動匯率制度的合法性2）實行黃金的非貨幣化3）以特別提款權作為主要的儲備資產4）增加國際貨幣基金組織的份額5）擴大對發展中國家的資金流通43、IMF的融通資金的主要業務活動1)融通資金普通貸款出口波動補償貸款緩沖庫存貸款中期貸款擴大資金貸款減貧與增長貸款44、外匯期權合約的基本規則1）外匯期權合約的規格2）外匯期權交易的保證金制度3）外匯期權交易中的頭寸限制4）外匯期權交易中的對沖與履約制度5）外匯期權交易中的清算制度45、在外匯風險管理中的內部管理方法1）選擇合同貨幣法2）調整價格法3）加列保值條款4）提前或推后結匯法5）配對法論述48、外匯管理措施及我國外匯管理基本內容一）外匯管理措施

26、1）對出口的外匯管制措施：1結匯制,2外匯分成制,3出口鼓勵措施2）對進口的外匯管制措施：1進口批匯,2進口預存款制,3外匯稅,4其他限制3）對非貿易的外匯管制措施4）對資本輸入的外匯管制措施5）對資本輸出的外匯管制措施6）對黃金、現鈔輸出/輸入的管制措施7）復匯率制：1法定的復匯率,2雙軌制匯率,3廣義的復匯率制二）我國外匯管理的基本內容1）實行登記管理制度2）對外匯收支的管理：1對進出口收支的管理（出口收匯核銷，進口付匯核銷）,2對資本項下收支的管理3）對債務的管理4）外匯資金平衡管理5）實行報表管理制度：1外匯收支報告表,2年終財務報表名詞解釋36、即期合約保值即期合約保值是指具有外匯債

27、權或債務的公司與外匯銀行，簽訂售出或購進外匯的即期合約，來消除外匯風險。37、外匯數量管制指政府有關當局，對外匯買賣和出入國境的外匯，實施數量控制和限制。38、國際收支是指一定時期內（通常為一年），一經濟實體與世界其他經濟實體的各項經濟交易的總和或系統記錄。39、短期國際融資是在貨幣市場上進行的，主要是指期限在1年以內的國際資金融通。40、掉期合約保值是指在簽訂買進或賣出即期合約的同時，再賣出或買進遠期外匯合約的方法。簡答41、國際收支失衡的原因1)偶然性國際收支失衡；2)機構性；3)貨幣性；4)收入性42、匯率變動對國際資本流動的影響1）從金融資產價值的變化看：本幣匯率上升，本國金融資產的價值也相應上升，有利于吸引國外資金內流；反之，則形成資金外逃。2）從直接投資、合資、獨資等實物投資形式看：本幣匯率下降，投資者的外幣投資可以折算為更多的本國貨幣，有利于外國資本的流入；反之，則不利于外資流入。3）從借用外債的成本看：外匯匯率上升，會加重債務國的還本付息負擔，甚至形成債務危機，會使投資者躊躇不前，減少國際資本向債務國流入；反之亦然。43、金塊本位制的內容和特點1