1、2018年通信鐵塔行業分析報告一、行業分類金屬結構制造是指以鐵、鋼或鋁等金屬為主要材料，制造金屬構件、金屬構件零件、建筑用鋼制品及類似品的生產活動。這些制品可以運輸，并便于裝配、安裝或豎立。鐵塔制造業是金屬結構制造業的一個分支，鐵塔制造是指以鐵、鋼等金屬為主要材料，制造用于發電、通信、運輸和建筑裝飾等領域產品的生產活動，通信鐵塔主要包括以下幾類產品：角鋼塔、三管塔、單管塔、景觀塔、美化塔、一體化基站、增高架、樓頂塔、拉線塔、美化天線等，根據不同基站場景選擇不同的通信鐵塔類型。二、產業政策和規劃為貫徹落實國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要、中國制造2025和國務院關于深化制造業與互聯網融合發

2、展的指導意見，工信部、財政部聯合制定了智能制造發展規劃（2016-2020年）（以下簡稱規劃），并于2016年12月8日印發。規劃作為指導“十三五”時期全國智能制造發展的綱領性文件，明確了“十三五”期間我國智能制造發展的指導思想、目標和重點任務，將統籌國內智能制造發展，加快形成全面推進制造業智能轉型的工作格局。規劃提出2025年前，推進智能制造實施“兩步走”戰略：第一步，到2020年，智能制造發展基礎和支撐能力明顯增強，傳統制造業重點領域基本實現數字化制造，有條件、有基礎的重點產業智能轉型取得明顯進展；第二步，到2025年，智能制造支撐體系基本建立，重點產業初步實現智能轉型。規劃從智能制造裝備

3、發展、共性技術創新、標準體系建設、互聯網基礎設施、中小企業智能化改造等方面提出了十大重點任務。智能制造是基于新一代信息通信技術與先進制造技術的深度融合，必將對通信基礎設施、智能制造設備、網絡通信技術、網絡安全等方面提出更高的要求，從而進一步促進通信行業發展。特別是規劃的發布明確了未來5年智能制造發展的目標和重點任務，加之我國智能制造尚處于自動化、數字化初期階段，不同地區、不同行業、不同企業發展存在不平衡，智能制造產業具有很大的發展潛力，將為通信行業提供巨大的投資需求。三、行業發展概況及發展趨勢1、鐵塔行業發展現狀鐵塔行業在發展早期，由于生產工藝比較落后，產品質量較低，并未形成規?；a。近年來

4、，隨著經濟發展水平的不斷提高，作為基礎產業的通信行業的迅猛發展，推動了鐵塔行業的發展。另一方面，由于中國經濟的持續高速增長和世界范圍內的產業重組，制造業逐步向中國轉移，推動了國內鐵塔行業的發展，促進了鐵塔產品的出口。目前大型鐵塔生產企業主要集中在中國經濟較為活躍的長三角、山東半島等地區，這些企業具有較強的研發能力和市場開拓能力，形成了一定的生產規模，在市場競爭中具有顯著優勢。從行業的整體水平來看，規模大、裝備先進、設計能力強、品質高的企業在競爭中將占據更大的市場份額。隨著國民經濟發展的需要，各種通訊網絡設備需求巨大，憑借良好的產品品質以及成本優勢，越來越多的海外公司向中國采購鐵塔，拓展了鐵塔行

5、業的市場空間。2、行業發展趨勢隨著通訊業務的發展，通訊基站建設出現了爆發式增長，4G網絡的建設，我國通訊基站設備市場面臨較大幅度的增長，預計增長率將達到30溢右。鐵塔產品作為基站建設的主要部件，將隨著4G及未來5G網絡的全面建設面臨較大的增長空間。強大的需求帶動了移動設備制造行業的發展，同時也增加了對通訊塔的需求。這對各個鐵塔公司下一步大力開拓國內國際市場將產生積極的影響。四、風險類型1、行業競爭風險鐵塔行業現已從電力行業發展到通信、建筑等其它行業。鐵塔行業極具廣闊的發展前景促使該行業現有廠家不斷擴大產能以及新的廠家不斷涌入。截至目前，整個行業有1000多家企業，競爭不斷加劇。2、經濟周期波動

6、風險主要向通信行業提供鐵塔產品，而通信行業通常作為一國或一個地區的經濟建設重心，也往往受政策因素的影響，同時與經濟發展周期有著較大的相關性。在經濟發展處于蕭條或停滯期，五、鐵塔行業的市場需求狀況任何行業都不是孤立發展的，其發展都需要依賴上下游行業的發展情況，鐵塔行業也一樣。鐵塔行業是金屬結構制造業下的一個細分市場，與其上下游關聯緊密，沒有上游行業原材料產品產量、質量及技術的支撐，不可能生產出鐵塔產品，沒有下游行業對鐵塔產品的需求，不可能刺激鐵塔行業的快速發展。由于鐵塔行業的主要下游需求行業是電力行業和通信行業，所以在分析發行人產品市場容量時主要從其下游行業的需求來分析。1、國內通信鐵塔市場需求

7、根據信息產業部資料顯示，截至2018年8月，我國移動電話用戶已達15.1億4G用戶超7成。中國已經成為全球移動電話用戶最多的國家，同時也是4麗絡容量全球最大的國家。通信行業的發展帶動了相關固定資產投資與通訊設備需求的增長，有力地帶動了上下游產業的發展。隨著中國電信、中國移動和中國聯通移動通信網絡業務的發展，鐵塔產品作為基站建設的必要部件，將隨著5網絡的全面建設面臨較大的增長空間。2、國際通信鐵塔市場需求近幾年來，通信科技的進步推動了各國無線移動通信網絡的發展。世界上發達的國家及地區通信網絡建設需求將不斷增大，拓展海外市場將是未來通信鐵塔行業發展的必要途徑。六、行業競爭狀況1、國際市場的競爭情況

8、世界鐵塔行業已經形成區域性競爭的格局，全球鐵塔生產企業主要集中在：以土耳其、西班牙為代表的歐洲；以中國為代表的亞洲；以美國為代表的美洲；以埃及為代表的非洲。發達國家生產的鐵塔雖然在產品設計方面相對優于發展中國家的同類產品，但由于勞動力成本高等因素，其產品價格高于發展中國家生產的同類產品，并且歐洲等發達國家的鐵塔生產規模普遍偏小，而發展中國家生產的同類產品在質量上與發達國家相比并無差異。因此，隨著各國電力和通信行業的迅猛發展，鐵塔產業逐漸從發達國家向以中國為代表的發展中國家轉移。2、國內市場的競爭情況目前全國已經獲得鐵塔類產品生產許可證的工廠約1000家，主要產品多為各類輸電塔和通信塔，通信鐵塔

9、行業競爭非常激烈。對于規模較小的鐵塔的企業來說，由于不具有相應的競爭優勢，將面臨被淘汰的命運。而對于生產規模大鐵塔生產企業，在國家政策的鼓勵下，利用自身的技術、質量、管理優勢等，將進一步擴大市場份額。3、進入本行業的主要壁壘（1）技術壁壘目前中國的通信鐵塔設計一般都是由通信行業相關設計院根據中國鐵塔公司具體要求進行現場勘查并設計的。鐵塔制造企業是按鐵塔設計院所的圖紙進行放樣加工，一般不再進行設計工作。而中國國內和國外市場需求的鐵塔產品在設計方面區別很大，因為各國的設計標準不同，原材料制造標準也不同。因此，對于放樣能力和設計能力比較弱的鐵塔制造企業，只能勉強維持其在國內市場的競爭力，要想進入國際

10、市場，必須要具備自行設計能力和新產品開發能力。對于自身不具備技術研發能力和創新能力的企業，很容易被市場淘汰。同時，行業的技術創新步伐不斷加快，鐵塔的生產方法已經由傳統手工計算放樣發展到利用計算機軟件放樣，產品升級換代壓力加大，需要接受新材料、新工藝的不斷挑戰，對鐵塔生產企業提出了更高的技術要求。目前，行業內的主流廠商具有較強的技術開發能力，可以根據不斷變化的市場需求，快速開發出具有高性能、適用于高端領域的鐵塔產品，并率先占領市場，而大量中小型企業因無法解決技術瓶頸，產品很難進入主流市場。因此，對后進入的企業構成較高的技術壁壘。（2）資質壁壘鐵塔產品具有一定的資質標準，產品需要由中華人民共和國國

11、家質量監督檢驗檢疫總局對鐵塔企業頒發生產許可證，每一類鐵塔產品的資質質量標準不同。因此，取得目標市場（客戶）要求的生產許可證或品質認證成為進入本行業的障礙之一。（3）專業化的生產經驗生產鐵塔產品的核心要素包括精良的生產裝備、精細的現場管理和長期的技術經驗積累。這些裝備和技術在應用過程中不僅要精確控制相關技術參數，而且要求企業具備成熟的產品技術管理能力和精細的現場管理水平，需要在長期積累過程中形成專業化的生產管理。鐵塔產品具有典型的多品種、多規格、小批量，并向特種需求發展的特點，客戶的要求就是生產標準。因此，只有在市場競爭中建立了良好的銷售網絡，能夠對瞬息萬變的市場進行快速反應的企業，才能在競爭

12、中贏得市場。對一些沒有完整銷售渠道的中小企業的發展構成了一定的障礙。另外，通信鐵塔產品的主流目標市場是通信行業，通信行業關系著國計民生，對產品的安全性、可靠性、耐用性要求很高。對鐵塔產品通常以招標的形式進行采購，除了要求鐵塔廠商具有相應的產品認證證書之外，還必須具有招投標工程的經驗。因此，對新進入本行業者構成了一定的壁壘。（4）營銷網絡和市場認同在目前鐵塔市場分散的行業背景下，企業需要通過建立自己的營銷網絡來實現銷售目標；同時，由于鐵塔產品直接關系到國計民生，對產品的質量要求較高，產品需要進行測試評估后才能進行大批量供貨，一般建立長期合作關系的大型客戶不會輕易更換供應商。這就需要進入本行業的企

13、業建立起一定規模和長期有效的營銷網絡，并且產品和品牌還要有一個被市場認同的時間過程。因此，新企業進入市場的風險較大。（5）規模化經營和質量控制體系鐵塔企業需要達到一定的規?；a才能實現較好的經濟效益，同時國家對鐵塔產品的質量要求較高，需要由國家質檢總局出具質量合格證，才能進行大批量生產，而規?；a和形成一套完整的產品質量控制體系需要一個較長的時間過程。新進入企業短時間內無法和現有企業在產品質量方面進行競爭。（6）資金壁壘由于鐵塔行業的自身特點，原材料成本在產品價格中占較大比例，近年來原材料價格波動較大，原材料采購及生產經營周轉需要占用大量的流動資金，因此投資本行業的廠商必須具備強大的資金籌

14、措能力，對中小投資者進入存在一定的資金壁壘。4、行業利潤水平的變動趨勢以及變動原因2016年以來，主要原材料鋼材和鋅錠價格出現上漲，對行業利潤的壓縮較大，未來原材料價格仍將持續波動，因此，隨著中國鐵塔行業的逐步走向健康、規范，行業的利潤將逐漸流向具有規模優勢、良好品牌、質量以及具有核心競爭力的主流廠商。行業在經過持續增長和高利潤水平之后，開始進入穩定增長階段，利潤率逐漸趨于平均水平。由于規模、成本、技術、品種結構及管理方面的差異，行業內企業的利潤水平存在較大差異。擁有雄厚研發實力和先進技術裝備的企業，能夠不斷開發出新產品，具有較強的議價能力，因此盈利比較穩定，利潤水平較高。而沒有技術優勢和規模

15、優勢的企業，只能在日益激烈的競爭中逐步退出市場。七、行業的技術水平與發展趨勢1、行業技術水平目前中國的通信鐵塔設計一般都是由通信行業相關設計院根據中國鐵塔制造企業是按鐵塔設計鐵塔公司具體要求進行現場勘查并設計的。院所的圖紙進行放樣加工，一般不再進行設計工作。2、行業技術發展狀況鐵塔產品在制造和生產過程中主要應用的技術有以下幾種：（1）放樣和繪圖技術的應用對鐵塔制造企業來說，放樣工作一直都是一個技術難題，并是一項技術含量很高的工種，也是關系企業生存能力的一個關鍵因素。企業放樣工作隨著我國鐵塔制造業的興起以及計算機技術的飛速發展，經歷了數十年的演化，已普遍從原有的手工放樣發展為計算機軟件放樣。計算

16、機放樣軟件從最早的二維坐標文本數據文件輸入的放樣軟件到三維坐標文本數據文件輸入，又到三維坐標AutoCAD下交互輸入，最后又發展到自主知識產權三維實體工作平臺下交互輸入數據的放樣軟件，已經歷了四代軟件的發展。長期以來，中國繪圖放樣軟件大部分是出于個人之手，不能達到企業運營化規模，所以其發展速度已遠遠落后于其它行業軟件的發展水平，更是與目前的計算機軟硬件技術不相匹配。在前三代的基礎上，從2002年開始中國第四代繪圖放樣軟件開始逐漸成熟并走向市場。自此，國內放樣軟件的主流市場將不再是個人作品，開始獨立建立有自主知識產權的三維實體工作平臺，并有著嚴謹的數據模型和數學基礎，并且可以將二維平面設計、三維

17、單線圖形及實體圖處理無縫連接在一起，可以進行各種形式鐵塔的繪圖放樣工作。從長遠來看，在新的平臺下，中國的繪圖軟件發展速度將加快，可以更好的為鐵塔行業提供技術支撐。（3）鍍鋅技術鐵塔產品對防腐技術要求較高。目前，采用金屬鋅作為防腐蝕涂層是應用最廣泛的防腐技術，普遍應用的方法有電鍍鋅、熱浸鍍鋅、粉末滲鋅和達克羅涂層（即鋅鉻涂層）。電鍍鋅涂層為電化學沉積；熱浸鍍鋅為鋅加熱到液體下熱擴散涂層；粉末滲鋅為鋅粉固態冶金熱擴散涂層；達克羅涂層為高溫烘烤固化涂層。目前，國內鐵塔行業普遍采用電鍍鋅和熱浸鍍鋅；粉末滲鋅是新防腐技術，達克羅涂層屬于最新開發的防腐技術，在國外已廣泛應用，國內引進時間較短。八、行業特有

18、的經營模式、行業的周期性、季節性或區域性特征1、行業特有的經營模式通信鐵塔行業的主要客戶大型的通訊企業，在國內市場，鐵塔生產企業主要是通過招投標與客戶簽訂購銷合同銷售產品；在國際市場，主要是由企業直接與客戶簽訂購銷合同銷售產品。2、鐵塔行業的周期性、季節性和地域性鐵塔行業作為通信行業主要的配套行業，產品廣泛應用于國民經濟發展的個核心領域通信基站建設，其發展與國民經濟的發展密切相關。我國宏觀經濟狀況持續向好，鐵塔行業具有較長的景氣周期。國內市場上，鐵塔產品的銷售客戶主要是電力和通信行業的大型企業，銷售呈現一定的季節性特征。全國鐵塔生產企業雖然分布較廣，但大型鐵塔生產企業主要集中在中國經濟比較活躍

19、的長三角和山東半島。處于這些區域的鐵塔生產企業，不論是在生產規模還是技術研發水平上都高于其他小型鐵塔廠，在市場競爭中處于優勢地位。九、同行業競爭狀況由于通信市場持續保持較大規模的發展，其對鐵塔產品的需求量逐年增加，促使鐵塔制造業的規模持續增長。目前，國內鐵塔制造企業生產規模不斷擴大，同時，國內部分鐵塔制造企業在技術上發展迅速，已經具有國際先進水平的電加熱鍍鋅防腐工藝，鐵塔設計也實現了CA股計和方案優化。但是，國內競爭仍然比較激烈，鐵塔制造企業的規模和水平良莠不齊。十、市場前景隨著移動互聯網、物聯網技術快速發展，用戶無線網絡需求量大增。為了滿足日益激增的無線數據通信需求，需要建設大量的通信基站滿足通信網絡需求。特別是在