1、第一篇行政事業財務管理一、單項選擇題1、【解答】C2、【解答】D3、【解答】A4、【解答】C5、【解答】A6、【解答】C7、【解答】Ca利用資金周轉率，分析評判事業單位業務能力和資產利用效率。其運算公式為：收入總額/資產總額X100%。8、【解答】D.其中，選項C是國家對事業單位的預算治理方法。9、【解答】A專用基金是指事業單位按照規定提取或者設置的有專門用途的資金。專用基金包括：（一）修購基金，即按照事業收入和經營收入的一定比例提取，在修繕費和設備購置費中列支（各列50%）,以及按照其他規定轉入，用于事業單位固定資產修理和購置的資金。（二）職工福利基金，即按照結余的一定比例提取以及按照其他規

2、定提取轉入，用于單位職工的集體福利設施、集體福利待遇等的資金。（三）醫療基金，即未納入公費醫療經費開支范疇的事業單位，按照當地財政部門規定的公費醫療經費開支標準從收入中提取，并參照公費醫療制度有關規定用于職工公費醫療開支的資金。（四）其他基金，即按照其他有關規定提取或者設置的專用資金，比如住房基金。10、【解答】Bo行政單位會計同政府財政會計相比，具有如下特點：（1）核算對象的區別政府財政會計核算的對象是國家和各級政府預算資金的集中、分配及其結果，會計主體是國家及各級政府：行政單位會計的核算對象是各級行政單位預算資金的領撥、使用及其結果，其重點是預算資金的使用，會計主體是微觀的行政單位。（2）

3、反映的經濟關系的差異政府財政會計反映的經濟關系大多數是基于國家職能而產生的非商品交換關系：行政單位會計反映的經濟關系除與財政的繳撥款關系外，大多是商品交換關系。（3）核算支出的基礎不同政府財政會計以撥款數作為預算支出的基礎；行政單位會計以實際支出數作為核算支出的基礎。11、【解答】事業單位進行業務活動不以營利為目的，有的單位盡管實行有償服務，但往往并非足額補償，社會效益是衡量其業績的差不多標準。12、【解答】ABDE。"A.單位收到的捐贈款、E.單位收到的投資分紅”列其他收入；“B.單位收到財政專戶核撥的預算外資金”列事業收入：“C.單位收到的罰沒款項”列應繳預算款（負債）：“D.單

4、位收到某單位撥入的有指定用途的資金”列撥入專款。13、【解答】D。應繳預算收入是指事業單位按規定繳入國家預算的收入。其要緊內容包括：（1）事業單位代收的納入預算治理的基金：（2）事業單位代收的行政性收費收入：（3）罰沒收入：（4）無主之物變價收入：（5）其他按預算治理規定應上繳預算的款項。14、【解答】C事業單位當年實現的結余，按規定可進行分配。事業單位應設置“結余分配”科目，下設“應交所得稅”和“提取專用基金”等明細科目，核算當年結余分配情形。被限定用途的結余，應按限定用途轉入相應的基金賬戶，未被限定用途的結余轉入事業基金。依照規定事業單位專項結余不參與結余分配。15、【解答】A16、【解答

5、】ABDEo行政單位購買有價證券的辦理規定： 行政單位按有關規定，只能購買中央財政發行的國家公債，不能購買其他有價證券。 行政單位購買有價證券的資金來源，只能是有權自行支配的結余資金，不能因購買有價證券而阻礙履行行政職責的財力保證。 行政單位購買有價證券，不能列作支出預算。 有價證券的利息收入和轉讓證券取得的收入與賬面成本的差額，記入當期收入，反映在“其他收入”賬戶中。不能作為福利費處理或設立“小金庫”。 行政單位購入的有價證券，應視同貨幣資金一樣保管，做到賬券相符。17、【解答】D。A、錯誤，一樣基金要緊有兩個來源，一是從當年未分配結余中轉入；二是從撥入專款形成的結余中轉入。投資基金也有兩個

6、要緊來源，一是用固定資產對外投資時從固定基金中轉入；二是用貨幣資金、材料和無形資產對外投資時從一樣基金中轉入。B、錯誤，職工福利基金按照結余的一定比例提取，醫療基金和修購基金按收入的一定比例提取。C、錯誤，事業單位盤虧的事業用材料，應增加事業支出。D、正確，事業單位對外投資，不論是增加對外投資，依舊減少對外投資，均應同時作兩筆分錄，即：在增加對外投資的同時，還應增加“事業基金一投資基金”，在減少對外投資的同時，還應減少“事業基金一投資基金”。18、【解答】九該單位結轉到“事業基金一一樣基金”的未分配結余為：（500000+800000）-800000X30%-（500000+800000）X1

7、0%=930000（元）19、【解答】B20、【解答】A。法律方法、行政方法、經濟方法是行政事業單位財務治理中運用的三種差不多方法。它們的目的是相同的，差不多上為了促進財務治理目標的實現，然而它們的特點、功能和作用不盡相同。法律方法和行政方法側重于從外部利用國家權威，采取強制的方法來達到目標。而經濟方法側重于從財務活動內部，通過利益驅動方式來引導財務治理目標的實現。在實際工作中，應依照各項工作的實際情形和治理要求，分別運用或綜合運用這種方法。因此BCD項的表述是錯誤的，答案為A。21、【解答】A。事業單位為開展專業業務活動及輔助活動而借入的款項所發生的利息，計入“事業支出”:為開展經營活動而借

8、入款項支付的利息，計入“經營支出”。22、【解答】Bo事業單位的投資基金是指事業單位對外投資所占用的基金。用貨幣資金對外投資時，按實際支付的金額入賬：用固定資產、無形資產對外投資時，按評估價或合同、協議確定的價值入賬：用材料對外投資時，按合同協議確定的價值（以及一樣納稅人應交的增值稅銷項稅額）入賬；轉讓對外投資或對外投資到期兌付時，按對外投資的賬面金額，沖減投資基金，轉入一樣基金。23、【解答】B.行政事業單位只能利用結余資金來購買國債。24、【解答】A25、【解答】A。26、【解答】D。并不是清算財產都可自由變賣。關于國家法律禁止和限制自由買賣的清算財產，只能出售給政府指定的單位。27、【解

9、答】D。28、【解答】Bo計提醫療基金計入專用基金中的醫療基金：計提固定資產修購基金計入專用基金中的修購基金：支付處置固定資產清理費用計入專用基金中的修購基金；它們都會引起專用基金的變化。只有計提統籌退休金，一方而增加事業支出，一方而增加其他應對款。29、【解答】Co行政單位資產負債表的月報和季報按照“資產+支出=負債+凈資產+收入”的會計等式編排，年報按照“資產=負債+凈資產”的會計等式編排。30、【解答】C。在原有固定資產基礎上進行改擴建的，應按改擴建發生的支出，減去改獷建過程中取得的變價收入后的凈增加值增記固定資產價值。二、多項選擇題31、【解答】ABCD。解析：事業單位有下列情形之一的

10、，能夠不進行資產評估：（-）經批準事業單位整體或者部分資產無償劃轉；（-）行政、事業單位下屬的事業單位之間的合并、資產劃轉、置換和轉讓：（三）發生其他不阻礙國有資產權益的專門產權變動行為，報經同級財政部門確認能夠不進行資產評估的。32、【解答】ACE.實行票款分離制度，是指有關部門、單位按規定收取行政事業性收費、政府基金和共他預算外資金時，將開具票據和資金收繳分離開，采取“部門開票，銀行收款，財政統管”的治理方法。33、【解答】ABCDEo事業單位支出是指事業單位開展業務及其他活動發生的資金耗費和缺失。包括事業支出、經營支出、對附屬單位補助支出、上繳上級支出、自籌差不多建設支出等。34、【解答

11、】ABCDEo行政單位財務報表是反映行政單位財務狀況和預算執行結果的書面文件。包括資產負債表、收入支出總表、支出明細表、附表和報表說明書。35、【解答】ABC。行政單位的支出按治理要求分類，分為經常性支出、專項支出和自籌差不多建設支出。經常性支出是指行政單位為堅持正常運轉和完成日常工作任務發生的支出：專項支出是指行政單位完成專項或特定工作任務發生的支出；自籌差不多建設支出是指行政單位經依法批準用財政預算撥款以外的資金安排的差不多建設支出。36、【解答】BCD。資產負債率是反映一定時期負債占事業單位資產總額比例的一個指標，其運算公式是:資產負債率=負債總額/資產總額X100%,選項A將資產與負債

12、的順序顛倒了，因此A項錯誤，B項正確。從債權人的角度看，資產負債率反映貸給事業單位款項的安全程度；從債務人角度說，資產負債率說明事業單位利用債權人提供資金進行業務活動的能力：從事業單位的性質上看，資產負債率保持一個較低的比例較為合適，而不是保持較高的比例，因此C、D兩項正確，E項錯誤。故本題正確選項為BCD。37、【解答】ABC。解析：行政單位國有資產治理活動，應當遵循以下原則：（一）資產治理與預算治理相結合：（二）資產治理與財務治理相結合：（三）實物治理與價值治理相結合。38、【解答】ABCDE。財政部門要對單位預算建議數進行審核包括可靠性審核、合理性審核、完整性審核、政策性審核和技術性審核

13、等。39、【解答】ABCDEo收入是指事業單位為開展業務活動，依法取得的非償還性資金.包括財政補助收入、上級補助收入、事業收入、經營收入、附屬單位繳款、其他收入和差不多建設撥款收入等。40、【解答】ABCDE。解析：年終清理結算確實是對單位全年預算資金和其他資金收支活動進行全面清理、核對、整理和結算的工作。題中的五個選項差不多上年終清理結算的要緊內容。41、【解答】BCD.解析：行政單位有下列情形之一的，應當對相關資產進行評估：（-）行政單位取得的沒有原始價格憑證的資產；（二）拍賣、有償轉讓、置換國有資產：（三）依照國家有關規定需要進行資產評估的其他情形。事業單位有下列情形之一的，應當對相關國

14、有資產進行評估：<-）整體或者部分改制為企業；（-）以非貨幣性資產對外投資；（三）合并、分立、清算：（四）資產拍賣、轉讓、置換；（五）整體或者部分資產租賃給非國有單位：（六）確定涉訟資產價值：（七）法律、行政法規規定的其他需要進行評估的事項。42、【解答】ACDEo領撥經費要遵守以下原則：（1）按預算和打算領撥經費；（2）按進度領撥經費：（3）按用途領撥經費：（4）按預算級次領撥經費。43、【解答】BCE.行政事業單位財務治理特點，要緊有預算治理的主導性、涉及范疇的廣泛性和治理方法的多樣性。44、【解答】BCD。解析：公用經費支出是指行政單位為完成工作任務用于設備設施的堅持性費用支出，以

15、及直截了當用于公務活動的支出，具體包括公務費、業務費、修繕費、設備購置費、其他費用等。而職工福利費和補助工資則屬于人員經費支出。45、【解答】ABCDEo解析：預算外資金收入是指按規定從財政預算外資金專戶核撥給各部門的預算外資金，以及經財政部門核準留給部門按打算使用，不上繳財政預算外資金專戶的少量預算外資金。46、【解答】ABD.解析：事業單位的各類專用基金應按以下原則進行治理：（1）專款專用；（2）按比例提取、按規定支出：（3）先提后用，專設賬戶。47、【解答】ABCo財政專戶繳存方法有三種：（1）全額繳存，是部門或單位的所有預算外資金收入均須全部繳存財政專戶。（2）結余繳存，是按規定由部門

16、和單位定期結算出期末收支結余數后如數上繳。（3）比例繳存，是收取的預算外資金收入按核批的比例繳存財政專戶，其余部門留作部門和單位使用。（1）全額上繳同級財政專戶：A、行政單位代收到應上繳財政專戶預算外資金時：借：現金/銀行存款貸：應繳財政專戶款一一XXB、實際上繳同級財政時：借：應繳財政專戶款一一XX貸：現金/銀行存款C、經財政部門審批，從財政專戶轉回上繳的預算外資金收入時：借：銀行存款貸：預算外資金收入（2）按比例上繳財政專戶：A、平常代收到應上繳財政專戶的預算外資金收入，應按核定的留用比例運算出留用數額以及應級財政專戶數額時：借：現金/銀行存款貸：應繳財政專戶款一一XX（應繳部分）B、應繳

17、財政專戶實際上繳同級財政時：借：應繳財政專戶款一一XX貸：現金/銀行存款同時，經財政部門審批，收到財政專戶撥款時：借：銀行存款貸：預算外資金收入（3）按預算外收支相抵后的結余數額上繳：A、平常代收到應上繳財政專戶預算外資金收入，應全額作為“預算外資金收入”處理：借：現金/銀行存款貸：預算外資金收入（全額）B、定期結算結余應繳財政專戶資金時：借：預算外資金收入貸：應繳財政專戶一一XXC、實際上繳同級財政時：借：應繳財政專戶款一一XX貸：現金/銀行存款48、【解答】ABD。事業單位財務規則規定，事業單位專項結余不參與結余分配。事業單位的結余扣除專項結余后，要按下列程序分配：一是按規定交納所得稅；二

18、是上繳上級款：三是按核定比例提取職工福利基金；四是轉作事業基金。49、【解答】ACDo50、【解答】BCD.解析：處理變現的方式要緊有拍賣、招標和協商三種。51、【解答】ABCDO52、【解答】ABCDE。財政性資金必須通過國庫單一賬戶體系儲備、支付和清算，市級財政國庫單一賬戶體系由下列銀行賬戶構成：（1）財政部門在人民銀行開設的國庫存款賬戶（簡稱國庫單一賬戶）（2）財政部門在代理銀行開設的預算外資金財政專戶（簡稱預算外資金專戶）（3）財政部門在代理銀行開設的財政直截了當支付零余額賬戶（簡稱財政零余額賬戶）（4）財政部門在代理銀行為預算單位開設的授權支付零余額賬戶（簡稱預算單位零余額賬戶）（5

19、）各級政府批準或授權財政部門為預算單位開設的特設專戶（簡稱特設專戶）國庫單一賬戶體系中各類賬戶的功能是：（1）國庫單一賬戶用于記錄、核算、反映財政預算資金和納入預算治理的政府性基金的收入和支出；預算外資金專戶用于記錄、核算、反映納入財政專戶治理的預算外資金的收入和支出情形。（2）財政部門零余額賬戶用于財政直截了當支付，該賬戶每日發生的支付，于當日營業終了前分別與國庫單一賬戶、預算外資金專戶清算。(3)預算單位零余額賬戶用于財政授權支付，該賬戶每日發生的支付，于當日營業終了前由代理銀行在財政國庫治理機構批準的用款額度內與國庫單一賬戶或與預算外資金財政專戶清算。財政授權支付的支用現金和轉賬等結算業

20、務一律通過預算單位零余額賬戶辦理。支用現金必須按照人民銀行現金治理條例規定辦理。預算單位零余額賬戶只能用于經財政部門授權預算單位支付的范疇和額度內的資金支付，不得違反規定從該賬戶向預算單位其他賬戶或上級主管單位、所屬下級單位賬戶劃撥資金。特設專戶用于核算經各級政府或授權財政部門批準的專門專項支出。53、【解答】ABCDEo財政授權支付適用于預算單位未納入財政直截了當支付的正常公用經費和業務費支出。第二篇公司財務治理一、單項選擇題1、【解答】Co本題是年金現值系數的靈活運用。A=800/5.3349=149.96(萬元)。2、【解答】C。即付年金現值系數=(1+1)一般年金現值系數=(1+D(P

21、/A,10%,O)=(1+D/(A/P,10%,10)=6.759另，即付年金終值系數=(1+1)一般年金終值系數3、【解答】C。解析：用比率推測法進行企業資金需要量推測，所采納的比率有存貨周轉率、應收賬款周轉率、資金與銷售額之間的比率。4、【解答】B。必要收益率=無風險收益率+風險收益率=無風險收益率+B系數X(市場平均收益率一無風險收益率),因此該組合的)系數=(15%-5%)/(12%-5%)=1.43。5、【解答】A。資金的時刻價值相當于沒有風險條件和沒有通貨膨脹條件下的社會平均資金利潤率。6、【解答】D。本題考核的是股票股利和股票分割的比較。股票股利和股票分割兩者均不阻礙企業資產、負

22、債和股東權益總額，然而發放股票股利會改變股東權益的內部結構，而股票分割卻不阻礙股東權益的內部結構。請依照以下資料回答7-9題：ABC企業打算進行長期股票投資，企業治理層從股票市場上選擇了兩種股票：甲公司股票和乙公司股票，ABC企業只預備投資一家公司的股票。已知甲公司股票現行市價為每股6元，上年每股股利為0.2元，估量以后每年以5%的增長率增長。乙公司股票現行市價為每股8元，每年發放的固定股利為每股0.6元。當前市場上無風險收益率為3%,風險收益率為5%。7、【解答】B。解析：甲公司股票的股利估量每年均以5%的增長率增長，上年每股股利為0.2元，投資者要求必要酬勞率為3%+5%=8%,代入長期持

23、有、股利固定增長的股票估價模型：V(甲)=0.2X(1+5%)/(8%-5%)=7(元)。8、【解答】D.解析：乙公司每年股利穩固不變，每股股利0.6元，代入長期持有、股利穩固不變的股票估價模型：V(乙)=0.6/8%=7.5(7C)o9、【解答】A。解析：由于甲公司股票現行市價6元，低于其投資價值7元，故該企業能夠購買甲公司股票；乙公司股票現行市價為8元，高于其投資價值7.5元，故該企業不應購買乙公司股票。10、【解答】D.風險回避者選擇資產的原則是：當預期收益相同時，偏好于低風險的資產；而當風險相同時，則偏好于高預期收益的資產。風險追求者通常喜愛收益的動蕩勝于喜愛收益的穩.固，風險追求者選

24、擇資產的原則是：當預期收益相同時，選擇風險大的資產。風險中立者通常既不回避風險也不主動追求風險。風險中立者選擇資產的惟一標準是：只關注資產預期收益的大小而不考慮其風險狀況如何，這是因為所有預期收益相同的資產將給他們帶來同樣的效用(滿足程度，11、【解答】A。解析：標準離差率=0.05/8%=0.625,風險收益率=0.625X20%=12.5%°12、【解答】B。解析：市場組合收益率的標準差=J°36%=6%,該項資產收益率與市場組合收益率的協方差=0.6XI0%X6%,該項資產的B系數=該項資產收益率與巾.場組合收益率的協方差/市場組合的方差=O.6X1O%X6%/O.3

25、6%=1,或=該項資產收益率與市場組合收益率之間的相關系數X該項資產的標準差/市場組合的標準差=0.6X10%/6%=1»13、【解答】B.非系統風險的具體構成內容包括經營風險和財務風險兩部分。14、【解答】C,關于完整工業投資項目而言，建設期某年凈現金流量=一該年原始投資額；假如運營期內不追加流淌資金投資：(1)運營期某年所得稅前凈現金流量=該年息稅前利潤+該年折舊+該年攤銷+該年回收額一該年堅持運營投資：(2)運營期某年所得稅后凈現金流量=該年息稅前利潤X(1一所得稅稅率)+該年折舊+該年攤銷+該年回收額一該年堅持運營投資；其中：該年息稅前利潤=該年不兌前利潤+該年利息。請依照以

26、下資料回答15-18題：甲公司打算投資一個單純固定資產投資項目，原始投資額為100萬元，全部在建設期起點一次投入，并當年完工投產。投產后每年增加銷售收入90萬元、總成本費用62萬元(其中含利息費用2萬元)，該固定資產估量使用5年，按照直線法計提折舊，估量凈殘值為10萬元。該企業由于享受國家優待政策，項目經營期第1、2年所得稅率為0,經營期第35年的所得稅率為30%。已知項目的折現率為10%。15、【解答】A。解析：固定資產入賬價值=固定資產投資額+建設期資本化利息。關于單純固定資產投資項目而言，原始投資額=固定資產投資額，因此，固定資產入賬價值=原始投資額+建設期資本化利息。依照“當年完工投產

27、”可知，建設期為0,因此，不可能存在''建設期資本化利息”，因此，固定資產入賬價值=原始投資額=100萬元。16、【解答】Co解析：運營期內每年的折舊額=(100-10)/5=18(萬元)。17、【解答】D。解析：運營期內每年的息稅前利潤=(9062)+2=30(萬元)。18、【解答】C«解析：NCF0=-100萬元，NCFl-2=息稅前利潤+折舊=30+18=48(萬元)，NCF3-4=息稅前利潤X(1稅率)+折舊=(90-60)X(1-30%)+18=39(萬元)，NCF5=,以彳兌前利潤X(1一稅率)+折舊+殘值回收=39+10=49(萬元)。19、【解答】Be

28、流淌資金有以下特點：(1)流淌資金占用形狀具有變動性：(2)流淌資金占用數量具有波動性；(3)流淌資金循環與生產經營周期具有一致性。20、【解答】B。銷售利潤率=凈利潤/銷售收入凈額X100%=凈利潤/(流淌資產平均余額X流淌資產周轉次數)X100%=13.75%。21、【解答】B。因為期望值不同，衡量風險應該使用標準離差率，甲的標準離差率=300/1000=0.3,乙的標準離差率=330/1200=0.275,因此乙方案的風險較小。請依照以下資料回答22-24題：某公司現決定新購置一臺設備，現在市而上有甲、乙兩種品牌可供選擇，相比之下，乙設備比較廉價，但壽命較短。兩種設備的現金凈流量推測如下

29、：(單位：元)0123456甲-4000080001400013000120001100010000乙-2000070001300012000該公司要求的最低投資酬勞率為12%。已知：(P/F,12%,1)=0.893,(P/F,12%,2)=0.797,(P/F,12%,3)=0.712,(P/F,12%,4)=0.636,(P/F,12%,5)=0.567,(P/F,12%,6)=0.507,(P/A,12%,3)=2.402,(P/A,12%,6)=4.111。22、【解答】C。解析：甲設備的凈現值=-40000+8000X(P/F,12%,D+14000X(P/F,12%,2)+130

30、00X(P/F,12%,3)+12000X(P/F,12%,4)+11000X(P/F,12%,5)+10000X(P/F,12%,6)=-40000+8000X0.893+14000X0.797+13000X0.712+12000X0.636+11000X0.567+10000X0.507=-40000+7144+11158+9256+7632+6237+5070=6497(te)o23、【解答】D。解析：乙設備的凈現值=-20000+7000X(P/F,12%,D+13000X(P/F,12%,2)+12000X(P/F,12%,3)=-20000+7000X0.893+13000X0.7

31、97+12000X0.712=-2OOOO+6251+10361+8544=5156(tc)(.24、【解答】由于甲、乙設備的年限不同，因此不能直截了當比較其凈現值的大小來決策，而應依照甲、乙設備的年等額凈回收額或甲、乙設備整個6年的總現值或甲、乙設備3年的凈現值來決策，即應選擇購買乙設備。6497/(P/A,12%,6)=1580.39,5156/(P/A,12%,6)=2146.54。假如沒有利潤數據，則能夠比較每年的經營成本平攤額大小，取其小的為優選方案。25、【解答】B。一般股每股利潤變動率與息稅前利潤變動率之間的比例是財務杠桿系數，而不是復合杠桿系數。26、【解答】B,解析：營運資金

32、周轉是指企業的營運資金從現金投入生產經營開始，到最終轉化為現金為止的過程，A選項不正確。營運資金周轉通常與現金周轉緊密相關，選項C不正確。現金的周轉過程要緊包括如下三個方面：（1）存貨周轉期，是指將原材料轉化成產成品并出售所需要的時刻，選項B正確：（2）應收賬款周轉期，是指將應收賬款轉換為現金所需要的時刻：（3）應對賬款周轉期，是指從收到尚未付款的材料開始到現金支出之間所用的時刻。現金循環周期的變化會直截了當阻礙所需營運資金的數額。一樣來說，存貨周轉期和應收賬款周轉期越長，應對賬款周轉期越短，營運資金數額就越大。存貨周轉期和應收賬款周轉期越短、應對賬款周轉期越長，則營運資金數額就越小，選項D不

33、正確。27、【解答】C。解析：債券發行價格=1000X8%X（P/A,10%,5）-M000X（P/F,10%,5）=924.16（元）。債券的資金成本=1000X8%X（1-30%）/924.16X（1-0.5%）X100%=6.09%28、【解答】B。解析：確定貨幣資金最佳持有量常用的方法是利用存貨經濟批量的差不多原理，求總成本最低時的貨幣資金持有量。貨幣資金持有量總成本的內容要緊包括兩個方面：（1）持有成本：（2）轉換成本。/7v900000y40029、【解答】Bo解析：最佳現金持有量=、卜二一一二40000（元）。達到最佳現金持有量的機會成V10%本=（40000/2）X10%=20

34、00（元，30、【解答】C。解析：在承諾缺貨的情形下，與進貨批量相關的成本包括：進貨費用、儲存成本與短缺成本。31、【解答】D,權益乘數=資產/所有者權益=（負債+所有者權益）/所有者權益=1+負債/所有者權益，而產權比率=負債/所有者權益，因此權益乘數=1+產權比率32、【解答】Bo營運資金融資政策包括配合型、激進型和穩健型三種。在激進型政策下，臨時負債大于臨時流淌資產，它不僅解決臨時性流淌資產的資金需求，還要解決部分永久性資產的資金需求，本題臨時負債=1200900=300。臨時性流淌資產200萬。33、【解答】舍棄現金折扣的成本;x因此本題舍棄現金折扣的成本=2%/1-折扣率信用期-折扣

35、期（1-2%）X360+（50-10）=18.37%。34、【解答】D.從成熟的證券市場來看，企業籌資的優序模式第一是內部籌資，其次是借款、發行債券、可轉換債券，最后是發行新股籌資。因為本題是2009年年底投產，因此考慮2009年的籌資方式的時候，是不存在內部籌資來源的。請依照以下資料回答38-40題：35、【解答】D.由于A證券的方差是4%,則A的標準差為20%；而A、B證券組合的協方差為0.48%,A、B的相關系數為0.24,B證券的標準差=0.48%/（0.24X20%）=10%,組合的標準離差率為，（20%x60%J+（10%x40%J+2x60%x40%x0.24x20%xl0%=1

36、3.53%。36、【解答】B.信用條件要緊包括信用期限、折扣期限及現金折扣率等。請依照以下資料回答3740題：某股份公司2009年有關資料如下：單位：萬元項目年初數年末數本年數或平均數存貨72009600流淌負債60008000總資產1500017000流淌比率1.5速動比率0.8權益乘數1.5流淌資產周轉次數4凈利潤2880一般股股數1200萬股1200萬股37【解答】Bo年初余額=6000X0.8+7200=12000（萬元），年末余額=8000X1.5=12000（萬元），平均余額=12000（萬元）。38【解答】Ca產品營業收入凈額=4X12000=48000（萬元），總資產周轉率=4

37、8000(15000+17000)/=3（次）。39【解答】D。營業凈利率=2880/48000X100%=6%,凈資產收益率=6%X3X1.5=27%。40【解答】Bo每股利潤=2880/1200=2.4（元）。41、【解答】C。解析：原應收賬款占用資金的機會成本=1200/360X45乂75%乂10%=11.25（萬元），放寬信用期后應收賬款占用資金的機會成本=1440/360X60X75%X10%=18（萬元），放寬信用期后應收賬款占用資金的機會成本增加額=1811.25=6.75（萬元）。42、【解答】Be貼現是指應收票據尚未到期，事業單位需要用款而將商業匯票經背書后交銀行，向銀融通資

38、金。貼現利息=4000X（1+10%）X4/12X12%=176（元）,則貼現款為二4000X（1+10%）-176=4224（元）43、【解答】風險收益率=標準離差率X風險價值系數=40%X30%=12%44、【解答】Ao45、【解答】保本點二一=1（）°°（）°=2000件P-V150-10046、【解答】B»3年期年金現值系數=0.9091+0.8264+0.7513=2.486847、【解答】A。認股權證的特點包括：（1）認股權證作為一種專門的籌資手段，關于公司發行新債券或優先股股票具有促銷作用；（2）認股權證本身含有期權條款，持有人在認股之前，

39、對發行公司既不擁有債權也不擁有股權，只擁有股票認購權：（3）認股權證具有價值和市場價格，用認股權證購買一般股票，其價格一樣低于市價。48、【解答】C。認股權證的理論價值=（一般股市價一執行價格）X換股比率，能夠看出執行價格與其反向變動。認股權證的剩余有效期間越長，市價高于執行價格的可能性就越大，認股權證的理論價值就越大。49、【解答】D。總杠桿系數=800X（1-40%）/800X（1-40%）-固定成本-利息=3,因此固定成本+利息=320（萬元），固定成本增加后固定成本+利息=400（萬元），因此總杠桿系數=800X（1-40%）/800X（14）%）-400=6»50、【解答】

40、D。某項資產B=0.5說明假如整個市場投資組合的風險收益率上升10%,則該項資產的風險收益率上升5%。二、多項選擇題51、【解答】ABDE。解析：阻礙債券價值的因素有：債券票而利率、期限、持有時刻、而值或出售價格、市場利率（或投資人要求的必要收益率）。52、【解答】ADE.解析：除息日開始，股利權與股票相分離。53、【解答】BCD。解析：凈資產收益率=銷售凈利率X總資產周轉率X權益乘數，權益乘數與負債程度是同方向變動的。適當開展負債經營，可使權益乘數提高，如此給企業帶來較大的財務杠桿利益，但同時企業也要承擔較大的財務風險。54、【解答】ADE。55、【解答】ACDE。證券投資組合的風險有公司專

41、門風險和市場風險兩種。股票的市場風險不能通過證券投資組合加以排除，隨著證券數量的增加非系統風險會逐步減少，當數量足夠多時，大部分非系統風險都能分散掉。56、【解答】BCDEc某資產的風險收益率=該資產的B系數X市場風險溢酬（Rm-Rf）,不同的資產的B系數不同，因此，A項的說法不正確。某資產的必要收益率=無風險收益率+該資產的風險收益率，關于不同的資產而言，風險不同，風險收益率不同，然而無風險收益率是相同的，因此，B項的說法正確。力場風險溢酬（Rm-Rf）反映市場整體對風險的偏好，對風險的平均容忍程度越低，意味著風險厭惡程度越高，要求的市場平均收益率越高，因此，（Rm-Rf）的值越大。因此，C

42、項和D項的說法正確。某資產的必要收益率=Rf+該資產的B系數X（Rm-Rf）,假如B=l,則該資產的必要收益率=1+（Rm-Rf）=Rm,而Rm表示的是市場平均收益率，因此，E項的說法正確。57、【解答】企業投資基金投資的特點：（1）基金能夠為投資者提供更多的投資機會；（2）基金投資只需支付少量的治理費用，就可獲得專業化的治理服務：(3)基金種類眾多，投資者可依照自己的偏好，選擇不同類型的基金。(4)基金的流淌性好，分散風險功能強。58、【解答】ABCDE。整體上講，金融衍生工具交易的風險要緊涉及市場風險、信用風險、流淌性風險及法律風險等差不多類型。除上述差不多風險外，還可能會由于交易操作失誤

43、、經紀商道德品質不佳以及交易商欺詐犯罪等緣故產生操作風險、道德風險及犯罪風險等。59、【解答】ABCDEo五個選項都屬于一般股評判模型的局限性。60、【解答】ABCDEo解析：方差和標準離差作為絕對數，只適用于期望值相同的決策方案的風險程度的比較。關于期望值不同的決策方案，評判和比較其各自的風險程度只能借助于標準離差率這一相對數值，因此A項錯誤：正相關程度越大，相關系數越大，組合的風險越大；負相關程度越大，相關系數越小，組合的風險越小，因此B項錯誤：協方差的絕對值越大，表示兩種資產收益率之間的關系越緊密，因此CD兩項錯誤；當兩項資產的收益率具有完全負相關關系時，兩者之間的非系統風險能夠充分地相

44、互抵消，甚至完全排除，因此E項錯誤。61、【解答】ABDo一般年金終值系數(F/A,i,n)=(F/P,i,n)-l/i,償債基金系數(A/F,i,n)=i/(F/P,i,n)T,一般年金現值系數(P/A,i,n)=1-(P/F,i,n)/i,資本回收系數(A/P,i,n)=i/l-(P/F,i,n),復利終值系數(F/P,i,n)=(1+i)n,復利現值系數(P/F,i,n)=(1+i)-n«62、【解答】BCD。最佳資金結構的確定方法包括每股利潤無差別點法；比較資金成本法；公司價值分析法。63、【解答】AB。64、【解答】BCD。65、【解答】CD。66、【解答】BCo收益標準離

45、差率能夠代表投資者所冒風險的大小，反映投資者所冒風險的程度。因此收益標準離差率越高，投資風險越高。收益標準離差率又與應得風險收益率成正比，因此離差率越高，應得風險收益率越高。67、【解答】ABCDO68、【解答】BCE。應收賬款的成本要緊包括治理成本、壞賬成本和機會成本。69、【解答】ABCo盡管模型得到了廣泛的認可，但實際運用中，仍存在著一些明顯的局限，要緊表現在：(1)關于一些新興的行業B值難以估量；(2)依據歷史資料運算出來的B值對以后的指導作用必定要打折扣：(3)它是建立在一系列的假設之上的，其中一些假設與實際情形有較大的偏差。D項和E項是資本資產定價模型的有效性。70、【解答】BCD

46、。估量巾場利率上升時，新增債務籌資成本上升，因此，企業應增加留存利潤的數量，同時幸免提早償還長期借款：反之，當市場利率下降時，企業應提早償還長期借款，獲得新的利率低的借款，降低籌資成本。第三篇審計學一、單項選擇題1、【解答】B。審計人員所收集的審計證據只有與審計目標相關聯，審計證據才具有證明力，才能證明或否定被審計單位認定的事項。2、【解答】操縱環境是指對被審計單位操縱的建立和實施有重大阻礙的一組因素的總稱，是內部操縱其他部分的基礎。ABC三項的說法都正確.D項的說法錯在在審計業務承接時期，注冊會計師只需要對操縱環境能作出初步了解和評判，而不是最終評判。3、【解答】D。4、【解答】B。分析程序

47、是指審計人員通過研究不同財務數據之間以及財務數據與非財務數據之間的內在關系，對財務信息做出評判。分析程序還包括調查識別出的、與其他相關信息不一致或與預期數據嚴峻偏離的波動和關系。分析程序是審計取證方法之一，其余還有檢查記錄或文件、檢查有形資產、觀看、詢問、函證、重新運算、重新執行等。5、【解答】Do不相容職務是指企業某些相互關聯的職責，假如集中于一人身上，就會增加發生差錯和舞弊的可能性，或者增加了發生差錯和舞弊以后進行掩飾的可能性。比如，（1）經濟業務的授權批準、執行、記錄及保管相關資產的職責相分離。（2）某些會計工作的職責相分離。（3）資產的保管與清查相分離。（4）運算機部門內部的職責分離。

48、6、【解答】Ao審計工作底稿，是指審計人員在審計過程中形成的審計工作記錄和獵取的資料。審計工作底稿應如實反映審計打算的制定及事實上施情形，包括與形成和發表審計意見有關的所有重要事項以及審計人員的專業判定。審計工作底稿是審計證據的聚攏，可作為審計過程和結果的書面證明，也是審計人員形成審計結論，發表審計意見的直截了當依據。7、【解答】C。-當同時存在多項有阻礙事項時注冊會計師應當出具無法表示意見的審計報告；審計范疇受到限制時應當出具保留意見或無法表示意見審計報告。8、【解答】B。假如應當披露的事項沒有包括在財務報表中，則違反完整性目標。9、【解答】Do口頭證據并不足以證明事實的真相，能夠作為實物證

49、據和文件證據的補充和旁證；審計人員自行獲得的審計證據比由被審計單位提供的審計證據可靠；外部證據比內部證據可靠性強。故本題只有D項正確。10【解答】A。審計人員在對樣本實施必要的審計后，需要對抽樣結果進行評判，其具體程序和內容包括分析樣本誤差、推斷總體誤差、重估抽樣風險、形成審計結論，因此A選項的重估樣本誤差改為分析樣本誤差就對了。11、【解答】B。假如通過實施實質性程序發覺某項認定存在錯報，注冊會計師應當評判操縱運行有效性的阻礙，考慮是否降低相關操縱的信任程度，或者調整實質性程序的性質，或擴大實質性程序的范疇等。12、【解答】A。審計按目的和內容分類，可分為財政財務審計、財經法紀審計和經濟效益

50、審計：按審計主體分類，分為政府審計、社會審計和內部審計：按審計實施時刻分類，能夠分為事前審計、事中審計和事后審計：按審計的范疇分類，分為全面審計、局部審計和專題審計；按審計執行的地點分類，分為報送審計和就地審計；按審計執行的強制性分類，分為強制審計和非強制審計。13、【解答】D.信任過度風險和可容忍偏差率與樣本規模成反向關系，當信任過度風險和可容忍偏差率增大時，樣本規模就會減少；估量總體偏差率與樣本規模成正向關系，當估量總體偏差率減少時，樣本規模就會減少，在這種變動關系下，選項A、B、C差不多上不正確的，因為它們要么導致樣本量增加，要么是幾種因素混合作用導致樣本量的變動無法判定，因此本題選Do

51、14、【解答】D.社會審計又稱注冊會計師審計或民間審計、獨立審計，是指經國家有關部門審核批準成立的社會審計組織所進行的審計。在我國，社會審計組織一樣為會計師事務所。社會審計的要緊特點是受托有償審計。社會審計所要求的實質上的獨立是指要求注冊會計師在執行審計業務，出具審計報告時與托付單位之間不存在任何利害關系。15、【解答】Do16、【解答】Do17、【解答】D.選項A的內部證據是從被審計單位內部所產生的資料中所取得的證據：選項B的差不多證據又稱主證、要緊證據，指對應證事項具有直截了當證明力的重要的原始證據：選項C的書面證據是指審計人員從被審計單位或其他單位取得的，或審計人員自己編制的書面材料：選

52、項D的環境證據指對被審計單位產生阻礙的各種環境狀況。綜合考慮，本題正確答案為D。18、【解答】B。所謂“穿行測試”確實是追查幾筆通過會計系統的交易，來確認和觀看有關的內部操縱政策和程序的執行情形以驗證通過不同方法所了解到的內部操縱的狀況。如為了復查銷售與收款循環的內部操縱，審計人員能夠選擇一筆或若干筆銷售業務，檢查同意顧客訂單、批準賒銷信用、供貨、裝運物資、開具賬單、記錄銷售、收款等業務流程，以確定銷售與收款循環內部操縱中各個環節的實際執行情形與所了解的內部操縱是否一致。19、【解答】A,注冊會計師的審計責任是指注冊會計師按照獨立審計準則的要求出具審計報告，并對發表的審計意見負責。20、【解答

53、】D。21、【解答】D.審計風險=固有風險X操縱風險X檢查風險22、【解答】Bo23、【解答】Do24、【解答】D。25、【解答】C。26、【解答】A27、【解答】Bo28、【解答】Ao29、【解答】Co30、【解答】Co二、多項選擇題31、【解答】ABDEo32、【解答】BCDEo實質性測試是指通過對會計賬目、會計報表及其他有關資料的審查，搜集充分、適當的審計證據，借以證實會計報表的可信任程度，從而提出恰當的審計意見。審計人員可實施的實質性測試程序包括賬戶余額測試、列報的細節測試、分析性程序、交易測試，即選項BCDE。而A項的操縱性測試是在對內部操縱初步了解和評判的基礎上，對內部操縱制度的設

54、計狀況以及是否得到貫徹執行而進行的測試。33、【解答】ABCDO34、【解答】ABE。選項C錯在應該是直截了當獵取的審計證據比間接獵取或推論得出的審計證據更可靠:選項D錯在應該是以文件記錄形式存在的審計證據比口頭形式的審計證據更可靠。35、【解答】ABCD36、【解答】ABCD37、【解答】ABC38、【解答】ABC39、【解答】ABCD40、【解答】ACD41、【解答】BC42、【解答】ABCDE43、【解答】BCE。操縱執行的頻率越高，需要測試的范疇越大，故A項不正確，B項正確：選項D中審計證據質量要求越高則操縱測試的范疇也要求越大，故也不正確。選項BCE的考慮差不多上合理的。44、【解答】BCD。解析：審計打確實是審計人員為了達到預期的審計目的，在具體實施審計流程之前編制的工作打算，它是審計人員在審計實施時期的工作指南，是實施審計的總體安排，是審計人員實施審計的行動步驟，也是審計人員檢查、操縱審計工作質量的依據。審計打算包括針對審