1、富國環球投資FAUXGLOBAL州YMTMENTS股票技術面分析1、技術分析的定義和要點股票技術分析是指運用圖表來描述股市的指數和某個交易品種的運動軌跡，然后利用統計學和數學的方法尋找出具有分析統計意義的行為模式，并以此預測未來市場或個股的運動趨勢。技術分析的理論前提：一、市場行為涵蓋一切，二、價格依據趨勢移動，三、歷史往往重演。使用技術分析應注意：股價技術分析是根據統計學原理得來，因此它得到的是概率情況，并不是完全正確，總會有一"定失誤。每種技術指標都是依據不同的特殊原理設計而成，往往這種指標在某方面有效但在其它方面無效。技術分析指標是根據常態情況下統計而成，在非常態下使用往往無效

2、，容易造成大錯。技術指標的種類非常多，有時候會相互出現矛盾，投資者在這種情況下可根據多數指標指導的方向去做。因此在實踐操作中必須有一套嚴格的止損措施！2、技術分析主要理論(1)道氏理論：道氏理論的六項基本原則。平均指數包容消化一切基本因素市場具有三種趨勢：基本趨勢、次要趨勢、小趨勢;基本下跌趨勢(派5個小浪，一般用第3個小浪，通常用a兩大趨勢均分成三個階段：基本上升趨勢(建倉、跟進買入、派發)發、恐慌階段、進入熊市末期)兩種指數必須相互驗證交易量必須驗證趨勢一輪趨勢結束的標志(2)艾略特波浪理論：波浪理論的四個基本特點股價指數的上升和下跌將會交替進行推動浪和調整浪是價格波動的兩個最基本形態。推

3、動浪可以再分成一浪、第二浪、第三浪、第四浪、第五浪來表示；調整浪也可以劃成浪、b浪、c浪來表示。在上述8個波浪(5個上升浪和3個下跌浪)完畢之后，一個循環即高完成，走勢將進入下一個8浪循環。由于市場將依照其基本形態發展，因此時間的長短不會改變波浪的形態，亦波浪可以拉長，也可以縮短，但其基本形態永遠不變！(3)量價理論：成交量與股價趨勢的八種關系股價隨著成交量的遞增而上漲，為市場行情的正常特征。在一段時期的上漲中，股價隨遞增的成交量而上漲，突破前一段漲勢的高峰，創下新高價后繼續上漲，然而后來這段漲勢中的成交量卻沒有突破前一段漲勢中的成交量，則此時的股價漲勢隨時可能出現反轉。股價隨成交量遞減而回升

4、，即股價上漲而成交量卻逐漸萎縮，顯示出股價趨勢存在反轉信號。有時股價會隨著緩慢遞增的成交量而逐漸上漲，然后走勢突然成為垂直上升的井噴行情一成交量劇增，股價暴漲，隨即而來的是成交量大幅萎縮，股價急劇下跌，這表明漲勢已到末期，趨勢即將反轉。旦出現成交量急劇增加而股價卻上股價走勢因成交量遞增而上漲的行情持續數日之后，富國環球投資FAUXGLOBALkNWESTMEiNTS漲乏力，在高檔盤旋卻無法再向上大幅上漲時，表明股價在高檔賣壓沉重，此為股價下跌的征兆。在一段長期下跌形成谷底后，股價回升，成交量卻并沒因股價的上升而遞增，股價上漲行情欲振乏力，然后再跌落至先前谷底附近(或高于谷底)時，如第二谷底的成

5、交量低于第一谷底，則表示股價即將上漲。股價下跌相當長一段時間后，會出現恐慌性拋盤，伴隨著成交量的放大，往往標志著空頭市場的結束。股價向下跌破股價形態趨勢或移動平均線，同時出現大成交量，是股價下跌的信號。(4)箱形理論：股票箱理論的八項原則首先必須確定股價趨勢，確定股價是處在上升行情還是下跌行情之中后，再尋找每段小行情的高點和低點。根據每段行情的高低轉折點配合股價(或指數)的漲跌幅度計算出買入或賣出的時機與價位。在上升行情里做多，下跌行情里停止操作，順勢而為。短線操作需要靈敏和豐富的操作經驗，所以依照股票箱操作最好以中長線為宜。股票箱的變動，最好先觀察一|、二個箱形變化后，再決定是否進行買賣，切

6、勿冒險在第一股票箱內入市操作。由于當日或短期箱形變動極易受到突發因素影響，可能產生不規則變動，應提高警覺。使用箱形操作，最好能以大勢為前提，以每段行情為操作重心，不要亂搶帽子。3、形態技術分析(1)K線理論：日K線是由4個最有特點的股票價位組成，即開盤價、收盤價、最高價、最低價。K線白44個價位是一個四維向量，反映的是股價高低和變化趨向。按時間周期不同K線可分為：5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線、60分鐘K線、日K線、周K線|、月K線、年K線。按4個價位的關系K線可分成3類：陽線類、陰線類、非陽非陰類。(2)形態構成、規模與趨勢形態構成：形態的本質是將市場上價格變化的趨勢可視化，也就說所

7、謂的感覺形象化。通過分析可視、有形的圖形來代替靠想象和感覺進行的判斷。形態分析常用的圖形有K線圖和棒線圖兩種。形態的規模：形態的規模指時間的長短，三日、五日的時間內的價格變化可組成形態，數周、數月內的時間內的價格變化同樣也可以組成形態，形態規模的大小決定了形態分析結果準確性的高低。形態的趨勢：按方向：上升、下降、水平趨勢；按時間：主要、次要、短暫趨勢。價格跳空：價格跳空是指某一段價位區域內沒有發生交易，表現在K線圖上就是兩條K線圖間出現空檔，這段空檔就叫跳空缺口。跳空一般可以分為6種類型：普通跳空、突破跳空、中繼跳空、竭盡跳空、日內跳空和權息跳空。(3)常見形態常見的頂部形態：尖形頂、圓弧頂、

8、M頂、頭肩頂、復合頭肩頂、三重頂、島形反轉等。頂部形態具有五大特點：一輪上升趨勢已持續較長時間或者股價已有較大的上漲幅度。長期的上升趨勢通道下軌被打破，長期均線系統開始向下。頂部形態的時間越長，規模越大，轉勢后的下跌幅度也越大。富國環球投資FAUXGLOBALkNWESTMEiNTS頂部形態形成的時間要比底部形態形成的時間短。頂部形態的出現，通常伴隨有大成交量。常見的底部形態：V形底、圓弧底、W底、頭肩底、島形反轉等。底部形態的五大特點：在一輪趨勢下跌形成后，下跌的時間和幅度均已較大。長期下跌趨勢通道上規線被突破，中長期均線開始向上。下跌形態規模越大，形成底部時間越長，則上升時的漲幅越大。底部

9、形成的時間比頂部形成的時間要長。底部區域往往也是成交量最小的區域。常見的中繼形態：三角形、距形、楔形、旗形。4、指標技術分析(1)趨勢類指標指數平滑異同移動平均線(MACD):MACD指標實際上是兩條移動平均線的結合。其中一條為變動較快的短期移動平均線：另一條為變動較慢的中長期移動平均線。在持續的漲勢或跌勢中，變動較快的短期移動平均線與變動較慢的中長期移動平均線必將迅速分離；在漲勢或跌勢趨緩時，二者又逐漸聚合。MACD指標就是根據移動平均線的這一特性，計算出兩條移動平均線之間的差異(差離值DIF)作為研判行情的基礎，然后再求出差離值DIF的平滑移動平均線，并依此研判股票買賣時機。主要研判法則如

10、下：離差值DIF由下向上穿越離差平均值DEA時，即指數平滑異同移動平均線MACD由藍變紅時，是買入信號。離差值DIF由上向下穿越離差平均值DEA時，即指數平滑異同平均線由紅變藍時，是賣出信號。隨時根據紅線的變化來控制倉位，根據藍線的長短來考慮補倉力度的大小。股價創新低，而離差值DIF卻未同時創新低，稱為底背離，是買入信號。股價創新高，而離差值DIF卻未同時創新高，稱為頂背離，是賣出信號。三重指標平滑TRIX:TRIX向上交叉其MA線為買入信號，向下交叉其MA線為賣出信號。趨向指標DMI:基本看法是研判+DI和-DI交叉。+DI由下往上交叉-DI,為買進信號；+DI往下交叉-DI為賣出信號。AD

11、X在20以下，代表股票處于整理區，應離場觀望：ADX突破2030向上爬升，將有相當一段幅度的漲跌；ADX高于50以上，突然轉彎向下反折，無論此時是上漲或下跌，都表明行情即將反轉。(2)能量類指標能量線(OBV):OBV指標是將股市的人氣與股價相結合起來估算當前的股市動力，進而推測股價變化的趨勢、研判買賣時機的指標，亦稱搜集派發指標。主要研判法則如下：股價下降，而能量線上升時，表示買盤較強，是買入信號。股價上升，能量線也緩慢上升時，表示買入逐漸加強，是買入信號。能量線長時間低位橫向整理，突然上升時，是買入信號。股價創新低，而能量線未同時創新低，稱為底背離，是買入信號。股價上升，而能量線下降時，表

12、示買盤無力，是賣出信號。股價創新高，而能量線未同時創新高，稱為頂背離，是賣出信號。股價在高位，當能量線急速上升時，表示買方力量將用盡，是賣出信號。(3)擺動類指標隨機擺動指標KDJ:K值在20左右，向上交叉D值為短期買進信號。K值在80左右，向下交叉D值為賣出信號。K值形成一底比一底高的現象，并且在50以下的低水平，由下往上連續交叉D值時，漲幅會較大。K值形成一頂比一頂低的現象，并且在50以上的高水富國環球投資FAUXGLOBAL州YMTMENTS平，由上往下連續兩次交叉D值時，股價跌幅會比較大。乖離率BIAS:BIAS表現個股當日收盤價與移動平均線之間的差距。正的乖離率愈大，表示短期獲利愈大，則獲利回吐的可能性愈高；負的乖離率愈大，則空頭回補的可能性愈高。變動速率ROC指標：當ROC向下跌破零，為賣出信號；ROC向上突破零，為買入信號。股價創新高，ROC未配合上升，顯示上漲動力減弱。股價創新低ROC未配合下降，顯示下跌動力減弱。股價與ROC從低位同時上升，短期反彈有望。股價與ROC從高位同時下降，警惕回落。相對強弱指標RS