1、股票資料MACD 指標(biāo)精粹講解個(gè)股一級(jí)指標(biāo): 平滑異同平均線指標(biāo)MACDMACD 指標(biāo)又叫指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線，是由查拉爾阿佩爾（Gerald Apple）所創(chuàng)造的,是一種研判股票時(shí)機(jī)、跟蹤股價(jià)運(yùn)行趨勢(shì)的技術(shù)分析工具。第一節(jié)MACD 指標(biāo)的原理和計(jì)算方法一、MACD 指標(biāo)的原理MACD 指標(biāo)是根據(jù)均線的構(gòu)造原理，對(duì)股票價(jià)格的收盤價(jià)進(jìn)行平滑處理，求出算術(shù)平均值以后再進(jìn)行計(jì)算，是一種趨向類指標(biāo)。MACD 指標(biāo)是運(yùn)用快速（短期）和慢速（長期）移動(dòng)平均線及其聚合與分離的征兆，加以雙重平滑運(yùn)算。而根據(jù)移動(dòng)平均線原理發(fā)展出來的 MACD，一則去除了移動(dòng)平均線頻繁發(fā)出假信號(hào)的缺陷，二則保留了移動(dòng)平均線的效

2、果，因此，MACD 指標(biāo)具有均線趨勢(shì)性、穩(wěn)重性、安定性等特點(diǎn)，是用來研判股票的時(shí)機(jī)，股票價(jià)格漲跌的技術(shù)分析指標(biāo)。MACD 指標(biāo)主要是通過 EMA、DIF 和DEA（或叫 MACD、DEM）這三值之間關(guān)系的研判，DIF 和 DEA 連接起來的移動(dòng)平均線的研判以及 DIF 減去DEM 值而繪制成的柱狀圖（BAR）的研判等來分析行情，股價(jià)中短期趨勢(shì)的主要的技術(shù)分析指標(biāo)。其中，DIF 是，DEA 是輔助。DIF 是快速平滑移動(dòng)平均線（EMA1）和慢速平滑移動(dòng)平均線（EMA2）的差。BAR 柱狀圖在二、MACD 指標(biāo)的計(jì)算方法技術(shù)軟件上是用紅柱和綠柱的收縮來研判行情。MACD 在應(yīng)用上，首先計(jì)算出快速移

3、動(dòng)平均線（即 EMA1）和慢速移動(dòng)平均線（即 EMA2），以此兩個(gè)數(shù)值，來作為測(cè)量兩者（快慢速線）間的離差值（DIF）的依據(jù)，然后再求 DIF 的N 周期的平滑移動(dòng)平均線DEA（也叫MACD、DEM）線。以EMA1 的參數(shù)為 12 日，EMA2 的參數(shù)為 26 日，DIF 的參數(shù)為 9 日為例來看看 MACD 的計(jì)算過程1、計(jì)算移動(dòng)平均值（EMA）12 日 EMA 的算式為EMA（12）=前一日EMA（12）11/13今日收盤價(jià)2/13 26 日 EMA 的算式為EMA（26）=前一日EMA（26）25/27今日收盤價(jià)2/27 2、計(jì)算離差值（DIF）DIF=今日 EMA（12）今日 EMA（

4、26） 3、計(jì)算DIF 的 9 日EMA根據(jù)離差值計(jì)算其 9 日的 EMA，即離差平均值，是所求的 MACD 值。為了不與指標(biāo)原名相 ，此值又名DEA 或DEM。今日DEA（MACD）=前一日 DEA8/10今日 DIF2/10計(jì)算出的DIF 和DEA 的數(shù)值均為正值或負(fù)值。理論上，在持續(xù)的漲勢(shì)中，12 日EMA 線在 26 日EMA 線之上，其間的正離差值（+DIF） 會(huì)越來越大；反之，在跌勢(shì)中離差值可能變?yōu)樨?fù)數(shù)（DIF），也會(huì)越來越大，而在行情開始好轉(zhuǎn)時(shí)，正負(fù)離差值將會(huì)縮小。指標(biāo) MACD 正是利用正負(fù)的離差值（DIF）與離差值的N 日平均線（N 日EMA）的交叉信號(hào)作為 信號(hào)的依據(jù)，即再

5、度以快慢速移動(dòng)線的交叉原理來分析信號(hào)。另外，MACD 指標(biāo)在軟件上還有個(gè)輔助指標(biāo)BAR 柱狀線，其公式為：BAR=2(DIFDEA)，我們還是可以利用BAR 柱狀線的收縮來決定時(shí)機(jī)。離差值 DIF 和離差平均值DEA 是研判 MACD 的主要工具。其計(jì)算方法比較煩瑣，由于目前這些計(jì)算值都會(huì)在分析軟件上由計(jì)算機(jī)自動(dòng)完成，因此，投資者只要了解其運(yùn)算過程即可，而更重要的是掌握它的研判功能。另外，和其他指標(biāo)的計(jì)算一樣，由于選用的計(jì)算周期的不同，MACD 指標(biāo)也包括日MACD 指標(biāo)、周 MACD 指標(biāo)、月 MACD 指標(biāo)年MACD指標(biāo)以及分鐘MACD 指標(biāo)等各種類型。經(jīng)常被用于研判的是日MACD 指標(biāo)和

6、周MACD指標(biāo)。雖然它們的計(jì)算時(shí)的取值有所不同，但基本的計(jì)算方法一樣。在實(shí)踐中，將各點(diǎn)的 DIF 和 DEA（MACD）連接起來就會(huì)形成在零軸上下移動(dòng)的兩條快速（短期）和慢速（長期）線，此即為MACD 圖。第二節(jié)MACD 指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)MACD 指標(biāo)是市場(chǎng)上絕大多數(shù)投資者熟知的分析工具，但在具體運(yùn)用時(shí)，投資者可能會(huì)覺得 MACD 指標(biāo)的運(yùn)用的準(zhǔn)確性、實(shí)效性、可操作性上有很多茫然的地方，有時(shí)會(huì)發(fā)現(xiàn)用從書上學(xué)來的 MACD 指標(biāo)的分析方法和技巧去研判股票走勢(shì)，所得出的結(jié)論往往和實(shí)際走勢(shì)存在著特別大的差異，甚至?xí)贸鱿喾吹慕Y(jié)果。這其中的主要是市場(chǎng)上絕大多數(shù)論述技術(shù)分析的書中關(guān)于 MACD 的論述

7、只局限在表面的層次，只介紹 MACD 的一般分析原理和方法，而對(duì) MACD 分析指標(biāo)的一些特定的內(nèi)涵和分析技巧的介紹鮮有涉及。本節(jié)將在介紹MACD 指標(biāo)的一般研判技巧和分析方法基礎(chǔ)上，詳細(xì)闡述 MACD 的特殊研判原理和功能。MACD 指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)主要是快速和慢速兩條均線及紅、綠柱線狀況和它們的形態(tài)展開。一般分析方法主要包括 DIF 和MACD 值及它們所處的位置、DIF 和 MACD 的交叉情況、紅柱狀的收縮情況和MACD 圖形的形態(tài)這四個(gè)大的方面分析。一、DIF 和 MACD 的值及線的位置1、當(dāng) DIF 和MACD 均大于 0（即在圖形上表示為它們處于零線以上）并向上移動(dòng)時(shí)，一般表

8、示為處于多頭行情中，可以買入或持股；2、當(dāng) DIF 和MACD 均小于 0（即在圖形上表示為它們處于零線以下）并向下移動(dòng)時(shí)，一般表示為處于空頭行情中，可以賣出股票或觀望。3、當(dāng) DIF 和MACD 均大于 0（即在圖形上表示為它們處于零線以上）但都向下移動(dòng)時(shí)，一般表示為股斃星櫬諭順苯錐危善苯碌梢月舫齬善焙凸弁?4、當(dāng) DIF 和 MACD 均小于 0 時(shí)（即在圖形上表示為它們處于零線以下）但向上移動(dòng)時(shí)，一般表示為行情即將啟動(dòng)，股票將上漲，可以買進(jìn)股票或持股待漲。二、DIF 和 MACD 的交叉情況1、當(dāng) DIF 與MACD 都在零線以上，而 DIF 向上MACD 時(shí)，表明處于一種強(qiáng)勢(shì)之中，股價(jià)

9、將再次上漲，可以加碼買進(jìn)股票或持股待漲，這就是MACD 指標(biāo)“黃金交叉”的一種形式。2、當(dāng) DIF 和MACD 都在零線以下，而DIF 向上MACD 時(shí)，表明即將轉(zhuǎn)強(qiáng)，股價(jià)跌勢(shì)已盡將止跌朝上，可以開始買進(jìn)股票或持股，這是MACD 指標(biāo)“黃金交叉”的另一種形式。股票資料3、當(dāng) DIF 與MACD 都在零線以上，而DIF 卻向下MACD 時(shí)，表明即將由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì)，股價(jià)將交叉”的一種形式。，這時(shí)應(yīng)賣出大部分股票而不能買股票，這就是 MACD 指標(biāo)的“4、當(dāng) DIF 和MACD 都在零線以上，而DIF 向下MACD 時(shí)，表明將再次進(jìn)入極交叉”的另一種度弱市中，股價(jià)還將下跌，可以再賣出股票或觀望，這是

10、MACD 指標(biāo)“ 形式。三、MACD 指標(biāo)中的柱狀圖分析在電腦分析軟件中通常采用DIF 值減DEA（即MACD、DEM）值而繪制成柱狀圖，用紅柱狀和綠柱狀表示，紅柱表示正值，綠柱表示負(fù)值。用紅綠柱狀來分析行情，既直觀明了又實(shí)用可靠。1、當(dāng)紅柱狀持續(xù)放大時(shí)，表明處于牛市行情中，股價(jià)將繼續(xù)上漲，這時(shí)應(yīng)持股待漲或短線買入股票，直到紅柱無法再放大時(shí)才考慮賣出。2、當(dāng)綠柱狀持續(xù)放大時(shí)，表明處于熊市行情之中，股價(jià)將繼續(xù)下跌，這時(shí)應(yīng)持幣觀望或賣出股票，直到綠柱開始縮小時(shí)才可以考慮少量買入股票。3、當(dāng)紅柱狀開始縮小時(shí)，表明牛市即將結(jié)束（或要進(jìn)入調(diào)整期），股價(jià)將大幅下跌，這時(shí)應(yīng)賣出大部分股票而不能買入股票。4、

11、當(dāng)綠柱狀開始收縮時(shí)，表明的行情即將結(jié)束，股價(jià)將止跌向上（或進(jìn)入盤整），這時(shí)可以少量進(jìn)行長期戰(zhàn)略建倉而不要輕易賣出股票。5、當(dāng)紅柱開始消失、綠柱開始放出時(shí)，這是轉(zhuǎn)市信號(hào)之一，表明的上漲行情（或盤整行情）即將結(jié)束，股價(jià)將開始票。下跌，這時(shí)應(yīng)開始賣出大部分股票而不能買入股6、當(dāng)綠柱開始消失、紅柱開始放出時(shí)，這也是轉(zhuǎn)市信號(hào)之一，表明的下跌行情（或低位盤整）已經(jīng)結(jié)束，股價(jià)將開始第三節(jié)MACD 的特殊分析方法一、形態(tài)法則1、M 頭W 底等形態(tài)上升，這時(shí)應(yīng)開始加碼買入股票或持股待漲。MACD 指標(biāo)的研判還可以從 MACD 圖形的形態(tài)來幫助研判行情。當(dāng)MACD 的紅柱或綠柱的圖形雙重頂?shù)祝碝 頭和 W 底）

12、、三重頂?shù)椎刃螒B(tài)時(shí)，也可以按照形態(tài)理論的研判方法來加以分析研判。2、頂背離和底背離MACD 指標(biāo)的背離就是指 MACD 指標(biāo)的圖形的走勢(shì)正好和 K 線圖的走勢(shì)方向正好相反。MACD 指標(biāo)的背離有頂背離和底背離兩種。（1）頂背離當(dāng)股價(jià)K 線圖上的股票走勢(shì)一峰比一峰高，股價(jià)一直在向上漲，而MACD 指標(biāo)圖形上的由紅柱的圖形的走勢(shì)是一峰比一峰低，即當(dāng)股價(jià)的高點(diǎn)比前一次的高點(diǎn)高、而MACD指標(biāo)的高點(diǎn)比指標(biāo)的前一次高點(diǎn)低，這叫頂背離現(xiàn)象。頂背離現(xiàn)象一般是股價(jià)在轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)，表明股價(jià)短期內(nèi)即將下跌，是賣出股票的信號(hào)。（2）底背離即將反底背離一般出現(xiàn)在股價(jià)的低位區(qū)。當(dāng)股價(jià) K 線圖上的股票走勢(shì)，股價(jià)還在下跌

13、，而 MACD指標(biāo)圖形上的由綠柱的圖形的走勢(shì)是一底比一底高，即當(dāng)股價(jià)的低點(diǎn)比前一次低點(diǎn)底，而指標(biāo)的低點(diǎn)卻比前一次的低點(diǎn)高，這叫底背離現(xiàn)象。底背離現(xiàn)象一般是預(yù)示股價(jià)在低位可能反轉(zhuǎn)向上的信號(hào)，表明股價(jià)短期內(nèi)可能反彈向上，是短期買入股票的信號(hào)。在實(shí)踐中，MACD 指標(biāo)的背離一般出現(xiàn)在強(qiáng)勢(shì)行情中比較可靠，股價(jià)在高價(jià)位時(shí)，通常只要出現(xiàn)一次背離的形態(tài)即可確認(rèn)位股價(jià)即將反轉(zhuǎn)，而股價(jià)在低位時(shí)，一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次背離后才能確認(rèn)。因此，MACD 指標(biāo)的頂背離研判的準(zhǔn)確性要高于底背離，這點(diǎn)投資者要加以留意。3、趨勢(shì)線、線二、分析周期法則綠柱狀間隔時(shí)間越長，未來上漲力度越大和時(shí)間越長紅柱狀維持時(shí)間越長，未來下跌空間和

14、力度越大，時(shí)間越長三、分析參數(shù)的修改原則四、均線為先法則第四節(jié)MACD 指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)技巧MACD 指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)技巧主要集中在MACD 指標(biāo)的“金叉”、“死叉”以及 MACD 指標(biāo)中的紅、綠柱狀線的情況等兩大方面。下面以分析家軟件上的日參數(shù)為（26，52，52）的MACD 指標(biāo)來揭示MACD 指標(biāo)的和觀望功能。（注：MACD 指標(biāo)在錢龍軟件和分析家軟件上指標(biāo)參數(shù)選取及使用方法一樣）。一、 買入信號(hào)（一）DIF 線和 MACD 線的交叉情況分析1、0 值線以下區(qū)域的弱勢(shì)“黃金交叉”當(dāng)MACD 指標(biāo)中的DIF 線和MACD 線在遠(yuǎn)離 0 值線以下區(qū)域同時(shí)向下運(yùn)行很長一段時(shí)間后，當(dāng)DIF 線開始進(jìn)行橫向運(yùn)

15、行或慢慢勾頭向上靠近 MACD 線時(shí)，如果 DIF 線接著向上MACD 線，這是 MACD 指標(biāo)的第一種“黃金交叉”。它表示股價(jià)經(jīng)過很長一段時(shí)間的下跌，并在低位整理后，一輪比較大的跌勢(shì)后、股價(jià)將開始反彈向上，是短線買入信號(hào)。對(duì)于這一種“黃金交叉”，只是預(yù)示著反彈行情可能出現(xiàn)，并不表示該股的下跌趨勢(shì)已經(jīng)結(jié)束，股價(jià)還有可能出現(xiàn)反彈行情很快結(jié)束、股價(jià)重新下跌的情況，因此，投資者應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待，在設(shè)置好止損價(jià)位的前提下，少量買入做短線反彈行情。所示。2、0 值線附近區(qū)域的強(qiáng)勢(shì)“黃金交叉”當(dāng)MACD 指標(biāo)中的DIF 線和MACD 線都運(yùn)行在 0 值線附近區(qū)域時(shí)，如果 DIF 線在MACD線下方、由下向上MA

16、CD 線，這是MACD 指標(biāo)的第二種“黃金交叉”。它表示股價(jià)在經(jīng)過一段時(shí)間的漲勢(shì)、并在或低位整理后，股價(jià)將開始一輪比較大的上漲行情，是中長線買入信號(hào)。它可能就預(yù)示著股價(jià)的一輪升幅可觀的上漲行情將很快開始，這是投資者買入股票的比較好的時(shí)機(jī)。對(duì)于這一種“黃金交叉”，投資者應(yīng)區(qū)別對(duì)待。1當(dāng)股價(jià)是在底部小幅上升，并經(jīng)過了一段短時(shí)間的橫盤整理，然后股價(jià)放量向上突破、同時(shí) MACD 指標(biāo)出現(xiàn)這種金叉時(shí)，是長線買入信號(hào)。此時(shí)，投資者可以長線逢低建倉。2當(dāng)股價(jià)是從底部啟動(dòng)、已經(jīng)出現(xiàn)一輪漲幅比較大的上升行情，并經(jīng)過上漲途中的比較長時(shí)間的中位回檔整理, 然后股價(jià)再次調(diào)頭向上揚(yáng)升、同時(shí)MACD 指標(biāo)出現(xiàn)這種金叉時(shí),

17、是中線買入信號(hào)。3、0 值線以上區(qū)域的一般“黃金交叉”當(dāng)MACD 指標(biāo)中的DIF 線和MACD 線都運(yùn)行在 0 值線以上區(qū)域時(shí)，如果 DIF 線在MACD線下方調(diào)頭、由下向上MACD 線，這是MACD 指標(biāo)的第二種“黃金交叉”。它表示股價(jià)經(jīng)過一段時(shí)間的回檔整理后，新的一輪漲勢(shì)開始，是第二個(gè)買入信號(hào)。此時(shí)，激進(jìn)型投資者可以短線加碼買入股票；穩(wěn)健型投資者則可以繼續(xù)持股待漲。（二）柱狀線分析1、紅色柱狀線紅色柱狀線的放出，表明市場(chǎng)上的多頭力量開始強(qiáng)于空頭力量，股價(jià)將開始一輪新的漲升行情，是一種比較明顯的買入信號(hào)。對(duì)于這種買入信號(hào)，投資者也應(yīng)從三個(gè)方面進(jìn)行分析。（1）當(dāng)DIF 線和MACD 線都在 0

18、 值線以上區(qū)域運(yùn)行，說明是處于多頭行情中，股價(jià)將繼續(xù)上漲。當(dāng) MACD 指標(biāo)在 0 值線上方經(jīng)過短暫的回調(diào)整理后，紅柱狀線再次放出時(shí)，投資者可繼續(xù)持股做多，空倉者可逢低買入。（2）當(dāng)DIF 線和MACD 線都在 0 值線以下區(qū)域運(yùn)行，說明處于空頭行情中，股價(jià)將繼續(xù)下跌探底。當(dāng)MACD 指標(biāo)中的綠柱線經(jīng)過很長一段時(shí)間的低位運(yùn)行，然后慢慢收縮后，如果紅柱狀線出現(xiàn)時(shí)表明股價(jià)可能出現(xiàn)反彈但中長期下跌趨勢(shì)并沒有完全改變。此時(shí)， 激進(jìn)型投資者可以在設(shè)置好止損點(diǎn)的前提下短線少量買入股票；穩(wěn)健型投資者則可以繼續(xù)持幣觀望。（3）當(dāng)DIF 線和 MACD 線都在 0 值線以下區(qū)域運(yùn)行，但這兩條線在低位經(jīng)過一次“黃

19、金交叉”后，其運(yùn)行方向開始同時(shí)向上并越來越向上靠近 0 值線時(shí)，如果此時(shí)紅柱狀線開始放出（特別是第二次放出），表明股價(jià)經(jīng)過長時(shí)間的整理后，下跌趨勢(shì)已經(jīng)結(jié)束，股價(jià)在大量買盤的推動(dòng)下將開始一輪新的上升行情。這也是投資者中長線買入股票的一個(gè)較好時(shí)機(jī)。此時(shí)，投資者應(yīng)及時(shí)買入股票或持股待漲。當(dāng)MACD 指標(biāo)中的DIF 線和MACD 線在 0 值線附近運(yùn)行了很長一段時(shí)間后，綠色柱狀線一底比一底高的雙底形態(tài)時(shí)，表明股價(jià)的長期下跌趨勢(shì)可能結(jié)束，股價(jià)將在成交量的配合下,開始一輪新的中長期上升行情。此時(shí)，投資者可以開始逢低分批建倉。指標(biāo)的用法KDJ 指標(biāo)又叫隨機(jī)指標(biāo)，是由喬治藍(lán)恩博士（George Lane）最早

20、提出的，是一種相當(dāng)新穎、實(shí)用的技術(shù)分析指標(biāo)，它起先用于期貨市場(chǎng)的分析，后被廣泛用于的中短期趨勢(shì)分析，是期貨和股票市場(chǎng)上最常用的技術(shù)分析工具。第一節(jié) KDJ 指標(biāo)的原理和計(jì)算方法一、KDJ 指標(biāo)的原理隨機(jī)指標(biāo)KDJ 一般是根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)的原理，通過一個(gè)特定的周期（常為 9 日、9 周等）內(nèi)出現(xiàn)過的最高價(jià)、及最后一個(gè)計(jì)算周期的收盤價(jià)及這三者之間的比例關(guān)系，來計(jì)算最后一個(gè)計(jì)算周期的未成熟隨機(jī)值RSV，然后根據(jù)平滑移動(dòng)平均線的方法來計(jì)算K 值、D 值與J 值，并繪成曲線圖來研判股票走勢(shì)。隨機(jī)指標(biāo)KDJ 是以最高價(jià)、及收盤價(jià)為基本數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算，得出的K 值、D值和J 值分別在指標(biāo)的坐標(biāo)上形成的一個(gè)點(diǎn)，連接無

21、數(shù)個(gè)這樣的點(diǎn)位，就形成一個(gè)完整的、能反映價(jià)格波動(dòng)趨勢(shì)的KDJ 指標(biāo)。它主要是利用價(jià)格波動(dòng)的真實(shí)波幅來反映價(jià)格走勢(shì)的強(qiáng)弱和超買超賣現(xiàn)象，在價(jià)格尚未上升或下降之前發(fā)出信號(hào)的一種技術(shù)工具。它在設(shè)計(jì)過程中主要是研究最高價(jià)、和收盤價(jià)之間的關(guān)系，同時(shí)也融合了動(dòng)量觀念、強(qiáng)弱指標(biāo)和移動(dòng)平均線的一些優(yōu)點(diǎn)，因此，能夠比較迅速、快捷、直觀地研判行情。隨機(jī)指標(biāo)KDJ 最早是以KD 指標(biāo)的形式出現(xiàn)，而KD 指標(biāo)是在威廉指標(biāo)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。不過威廉指標(biāo)只股票的超買超賣的現(xiàn)象，在KDJ 指標(biāo)中則融合了移動(dòng)平均線速度上的觀念，形成比較準(zhǔn)確的信號(hào)依據(jù)。在實(shí)踐中，K 線與D 線配合J 線組成 KDJ 指標(biāo)來使用。由于 KDJ

22、 線本質(zhì)上是一個(gè)隨機(jī)波動(dòng)的觀念，故其對(duì)于掌握中短期行情走勢(shì)比較準(zhǔn)確。第二節(jié) KDJ 指標(biāo)的一般研判隨機(jī)指標(biāo)KDJ 主要是通過K、D 和J 這三條曲線的所的圖形關(guān)系來分析上的超買超賣，走勢(shì)背離及K 線、D 線和J 線相互交叉等現(xiàn)象，從而股價(jià)中、短期及長期趨勢(shì)。KDJ 是市場(chǎng)上絕大多數(shù)投資者熟知的分析工具，但具體運(yùn)用時(shí)，投資者可能會(huì)發(fā)現(xiàn)KDJ 的分析結(jié)果和實(shí)際走勢(shì)存在著特別大的差別，有時(shí)還會(huì)得出相反的結(jié)論，這其中主要是絕大多數(shù)投資者只知道KDJ 的一般分析原理和方法，而對(duì)KDJ 分析指標(biāo)的一些內(nèi)涵和特定的分析技巧知之甚少。本節(jié)在介紹 分析中市場(chǎng)上流行的KDJ 的一般研判技巧和分析方法上，重點(diǎn)挖掘K

23、DJ 指標(biāo)的內(nèi)在規(guī)律，詳細(xì)分析KDJ 的一些特殊研判功能。KDJ 指標(biāo)是三條曲線，在應(yīng)用時(shí) KDJ 指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)主要是從KDJ 三個(gè)參數(shù)的取值、KDJ 曲線的形態(tài)、KDJ 曲線的交叉、KDJ 曲線的背離和 K 線、D 線、J 線的運(yùn)行狀態(tài)以及KDJ 曲線同股價(jià)曲線的配合等六個(gè)方面來考慮。一、KDJ 的取值1、取值范圍KDJ 指標(biāo)中，K 值和D 值的取值范圍都是 0-100，而 J 值的取值范圍可以超過 100 和低于 0，但在分析軟件上 KDJ 的研判范圍都是 0-100。通常就敏感性而言，J 值最強(qiáng)，K 值次之，D 值最慢，而就安全性而言，J 值2、超買超賣信號(hào)，K 值次之，D 值最穩(wěn)

24、。根據(jù)KDJ 的取值，可將其劃分為幾個(gè)區(qū)域，即超買區(qū)、超賣區(qū)和徘徊區(qū)。按一般劃分標(biāo)準(zhǔn)，K、D、J 這三值在 20 以下為超賣區(qū)，是買入信號(hào)；K、D、J 這三值在80 以上為超買區(qū)，是賣出信號(hào)；K、D、J 這三值在 20-80 之間為徘徊區(qū)，宜觀望。3、 多空力量對(duì)比一般而言，當(dāng)K、D、J 三值在 50 附近時(shí)，表示多空雙方力量均衡；當(dāng)K、D、J 三值都大于 50 時(shí)，表示多方力量占優(yōu)；當(dāng)K、D、J 三值都小于 50 時(shí)，表示空方力量占優(yōu)。二、KDJ 曲線的形態(tài)KDJ 指標(biāo)的研判還可以從 KDJ 曲線的形態(tài)來分析。當(dāng)KDJ 指標(biāo)曲線圖形形成頭肩頂?shù)仔螒B(tài)、雙重頂?shù)仔螒B(tài)（即M 頭、W 底）及三重頂?shù)?/p>

25、等形態(tài)時(shí)，也可以按照形態(tài)理論的研判方法加以分析。KDJ 曲線出現(xiàn)的各種形態(tài)是行情走勢(shì)、決定買賣時(shí)機(jī)的一種分析方法。另外，KDJ 指標(biāo)曲線還可以劃趨勢(shì)線、等。線和支撐線1、當(dāng)KDJ 曲線在 50 上方的時(shí)，如果KDJ 曲線的走勢(shì)形成 M 頭或三重頂?shù)软敳糠崔D(zhuǎn)形態(tài)，可能預(yù)示著股價(jià)由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì)，股價(jià)即將，應(yīng)及時(shí)賣出股票。如果股價(jià)的曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認(rèn)，其跌幅可以用M 頭或三重頂?shù)刃螒B(tài)理論來研判。2、當(dāng)KDJ 曲線在 50 下方的低位時(shí)，如果KDJ 曲線的走勢(shì)出現(xiàn) W 底或三重底等底部反轉(zhuǎn)形態(tài)，可能預(yù)示著股價(jià)由弱勢(shì)轉(zhuǎn)為強(qiáng)勢(shì)，股價(jià)即將反彈向上，可以逢低少量吸納股票。如果股價(jià)曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)更

26、可確認(rèn)，其漲幅可以用W 底或三重底形態(tài)理論來研判。3、KDJ 曲線的形態(tài)中 M 頭和三重頂形態(tài)的準(zhǔn)確性要大于W 底和三重底。三、KDJ 曲線的交叉KDJ 曲線的交叉分為黃金交叉和交叉兩種形式一般而言，在一個(gè)股票的完整的升勢(shì)和跌勢(shì)過程中，KDJ 指標(biāo)中的 K、D、J 線會(huì)出現(xiàn)兩次或以上的“黃金交叉”和“交叉”情況。1、當(dāng)股價(jià)經(jīng)過一段很長時(shí)間的低位盤整行情，并且K、D、J 三線都處于 50 線以下時(shí)，一旦J 線和 K 線幾乎同時(shí)向上D 線時(shí)，表明即將轉(zhuǎn)強(qiáng)，股價(jià)跌勢(shì)已經(jīng)結(jié)束，將止跌朝上，可以開始買進(jìn)股票，進(jìn)行中長線建倉。這是KDJ 指標(biāo)“黃金交叉”的一種形式。2、當(dāng)股價(jià)經(jīng)過一段時(shí)間的上升過程中的盤整

27、行情，并且K、D、J 線都處于 50 線附近徘徊時(shí)，一旦J 線和 K 線幾乎同時(shí)再次向上D 線，成交量再度放出時(shí)，表明處于一種強(qiáng)勢(shì)之中，股價(jià)將再次上漲，可以加碼買進(jìn)股票或持股待漲，這就是KDJ 指標(biāo)“黃金交叉”的另一種形式。3、當(dāng)股價(jià)經(jīng)過前期一段很長時(shí)間的上升行情后，股價(jià)漲幅已經(jīng)很大的情況下，一旦J 線和 K 線在轉(zhuǎn)為弱勢(shì)，股價(jià)將（80 以上）幾乎同時(shí)向下D 線時(shí)，表明即將由強(qiáng)勢(shì)，這時(shí)應(yīng)賣出大部分股票而不能買股票，這就是KDJ 指標(biāo)的“交叉”的一種形式。4、當(dāng)股價(jià)經(jīng)過一段時(shí)間的下跌后，而股價(jià)向上反彈的動(dòng)力缺乏，各種均線對(duì)股價(jià)形成較強(qiáng)的時(shí)，KDJ 曲線在經(jīng)過短暫的反彈到 80 線附近，但未能80

28、 線以上時(shí)，一旦J 線和 K 線再次向下D 線時(shí)，表明將再次進(jìn)入極度弱市中，交叉”的另一種形股價(jià)還將下跌，可以再 賣出股票或觀望，這是KDJ 指標(biāo)“ 式。四、KDJ 曲線的背離KDJ 曲線的背離就是指當(dāng) KDJ 指標(biāo)的曲線圖的走勢(shì)方向正好和K 線圖的走勢(shì)方向正好相反。KDJ 指標(biāo)的背離有頂背離和底背離兩種。當(dāng)股價(jià)K 線圖上的股票走勢(shì)一峰比一峰高，股價(jià)在一直向上漲，而 KDJ 曲線圖上的KDJ 指標(biāo)的走勢(shì)是在一峰比一峰低，這叫頂背離現(xiàn)象。頂背離現(xiàn)象一般是股價(jià)將反轉(zhuǎn)的信號(hào)，表明股價(jià)中短期內(nèi)即將下跌，是賣出的信號(hào)。當(dāng)股價(jià)K 線圖上的股票走勢(shì)一峰比一峰低，股價(jià)在向下跌，而 KDJ 曲線圖上的KDJ指標(biāo)

29、的走勢(shì)是在低位一底比一底高，這叫低背離現(xiàn)象。底背離現(xiàn)象一般是股價(jià)將低位反轉(zhuǎn)的信號(hào)，表明股價(jià)中短期內(nèi)即將上漲，是買入的信號(hào)。與其他技術(shù)指標(biāo)的背離現(xiàn)象研判一樣，KDJ 的背離中，頂背離的研判準(zhǔn)確性要高于底背離。當(dāng)股價(jià)在，KDJ 在 80 以上出現(xiàn)頂背離時(shí)，可以認(rèn)為股價(jià)即將反轉(zhuǎn)向下，投資者可以及時(shí)賣出股票；而股價(jià)在低位，KDJ 也在低位（50 以下）出現(xiàn)底背離時(shí)，一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次底背離才能確認(rèn)，并且投資者只能做戰(zhàn)略建倉或做短期投資。五、K、D、J 曲線運(yùn)行的狀態(tài)1、當(dāng)J 曲線開始在底部（50 以下）向上K 曲線時(shí)，說明股價(jià)的弱勢(shì)整理格局可能被打破，股價(jià)短期將向上運(yùn)動(dòng)，投資者可以考慮少量長線建倉。2

30、、當(dāng)J 曲線向上K 曲線并迅速向上運(yùn)動(dòng)，同時(shí)曲線也向上D 曲線，說明股價(jià)的中長期上漲行情已經(jīng)開始，投資者可以加大買入股票的力度。3、當(dāng)K、D、J 曲線開始擺脫前期窄幅盤整的區(qū)間并同時(shí)向上快速運(yùn)動(dòng)時(shí)，說明股價(jià)已經(jīng)進(jìn)入短線強(qiáng)勢(shì)拉升行情，投資者應(yīng)堅(jiān)決持股待漲。4、當(dāng)J 曲線經(jīng)過一段快速向上運(yùn)動(dòng)的過程后開始在（80 以上）向下掉頭時(shí)，說明股價(jià)短期上漲過快，將開始短線調(diào)整，投資者可以短線賣出股票。5、當(dāng)D 曲線也開始在者應(yīng)中線賣出股票。6、當(dāng)K 曲線也開始在資者應(yīng)全部清倉離場(chǎng)。7、當(dāng)K、D、J 曲線從者應(yīng)堅(jiān)決持幣觀望。向下掉頭時(shí)，說明股價(jià)的短期上漲行情可能結(jié)束，投資向下掉頭時(shí)，說明股價(jià)的中短期上漲行情已

31、經(jīng)結(jié)束，投同時(shí)向下運(yùn)動(dòng)時(shí)，說明股價(jià)的下跌趨勢(shì)已經(jīng)形成，投資六、KDJ 曲線與股價(jià)曲線的配合使用1、當(dāng)KDJ 曲線與股價(jià)曲線從低位（KDJ 值均在 50 以下）同步上升，表明股價(jià)中長期趨勢(shì)向好、短期內(nèi)股價(jià)有望繼續(xù)上漲趨勢(shì)，投資者應(yīng)繼續(xù)持股或逢低買入。2、當(dāng)KDJ 曲線與股價(jià)曲線從（KDJ 值均在 50 以上）同步下降，表明短期內(nèi)股價(jià)將繼續(xù)下跌趨勢(shì)，投資者應(yīng)繼續(xù)持幣觀望或逢高賣出。3、當(dāng)KDJ 曲線從回落，經(jīng)過一段時(shí)間強(qiáng)勢(shì)盤整后再度向上并創(chuàng)出新高，而股價(jià)曲線也在強(qiáng)勢(shì)盤整后再度上升創(chuàng)出新高，表明股價(jià)的上漲動(dòng)力依然較強(qiáng)，投資者可繼續(xù)持股待漲。4、當(dāng)KDJ 曲線從回落，經(jīng)過一段時(shí)間盤整后再度向上，但到了

32、前期高點(diǎn)附近時(shí)卻掉頭向下、未能創(chuàng)出新高時(shí)，而股價(jià)曲線還在緩慢上升并創(chuàng)出新高，KDJ 曲線和股價(jià)曲線在形成了相反的走勢(shì)，這可能就意味著股價(jià)上漲的動(dòng)力開始減弱，KDJ 指標(biāo)出現(xiàn)了頂背離現(xiàn)象。此時(shí)投資者應(yīng)千萬斷及時(shí)地離場(chǎng)。，一旦股價(jià)從下，應(yīng)果5、當(dāng)KDJ 曲線在長期弱勢(shì)下跌過程中，經(jīng)過一段時(shí)間弱勢(shì)反彈后再度向下并創(chuàng)出新低，而股價(jià)曲線也在弱勢(shì)盤整后再度向下創(chuàng)出新低，表明股價(jià)的下跌動(dòng)能依然較強(qiáng)，投資者可繼續(xù)持幣觀望。6、當(dāng)KDJ 曲線從低位向上反彈到一定、再度向下回落，但回調(diào)到前期低點(diǎn)附近時(shí)止跌企穩(wěn)、未能創(chuàng)出新低時(shí)，而股價(jià)曲線還在緩慢下降并創(chuàng)出新低，KDJ 曲線和股價(jià)曲線在低位形成相反的走勢(shì)，這可能就意

33、味著股價(jià)下跌的動(dòng)能開始衰弱，KDJ 指標(biāo)出現(xiàn)了底背離現(xiàn)象。此時(shí)投資者也應(yīng)密切關(guān)注股價(jià)向上就可以短線買入，等待反彈的出現(xiàn)。KDJ 曲線所處的位置和運(yùn)行方向（一）持股待漲信號(hào)，一旦股價(jià)1、當(dāng)KDJ 曲線向上80 以后，如果KDJ 曲線一直運(yùn)行在 80 以上區(qū)域，則意味股價(jià)處于強(qiáng)勢(shì)上漲行情之中，這是KDJ 指標(biāo)發(fā)出的持股待漲信號(hào)，如果股價(jià)也同時(shí)依托中短期均線上行，這種持股信號(hào)更加明顯。此時(shí)，投資者應(yīng)堅(jiān)決短線持股待漲。2、當(dāng)KDJ 曲線中的三條曲線同時(shí)向上運(yùn)行，表明股價(jià)是處于強(qiáng)勢(shì)上升行情之中，這也是KDJ 發(fā)出的持股待漲信號(hào)。只要KDJ 指標(biāo)中的 K 線和 J 線不向下跌破D 線， 并且D 線的運(yùn)行方

34、向始終朝上，投資者則可一路持股待漲。（二）持幣觀望信號(hào)1、當(dāng)KDJ 曲線向下50 以后，如果KDJ 曲線一直運(yùn)行在 50 以下區(qū)域，則意味著股價(jià)處于弱勢(shì)下跌行情之中，這是KDJ 指標(biāo)發(fā)出的持幣待漲信號(hào)，如果股價(jià)也同時(shí)被中短期均線壓制下行，這種持幣觀望信號(hào)更加明顯。此時(shí)，投資者應(yīng)堅(jiān)決持幣觀望。2、當(dāng)KDJ 曲線在中（50 以上）死*后，如果三條曲線同時(shí)向下發(fā)散，表示股價(jià)是處于弱勢(shì)下跌行情之中，這也是KDJ 指標(biāo)發(fā)出的持幣觀望信號(hào)。此時(shí)，投資者應(yīng)堅(jiān)決持股觀望。這種持股信號(hào)更加明顯。此時(shí)，投資者應(yīng)堅(jiān)決短線持股待 漲。條件：當(dāng)一支股票周KDJ 技術(shù)指標(biāo)形成金*，此時(shí)五周均量一定要小于十周均量，而后日K

35、DJ 技術(shù)指標(biāo)在五日均量小于十日均量時(shí)，也形成金叉，此時(shí)為有效金叉。KDJ 指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)心得經(jīng)驗(yàn)應(yīng)用在券商傳統(tǒng)常用的錢龍軟件中，技術(shù)指標(biāo)就有幾十中，讓新股民投資者無所適從，隨著電腦的普及，特別是股票專業(yè)軟件的不斷創(chuàng)新，一些股票軟件帶有自編指標(biāo)函數(shù)，更讓技術(shù)指標(biāo)者樂此不疲勇于改編創(chuàng)新，網(wǎng)上流行的指標(biāo)更是成千上萬，也讓老股民目不暇接，其實(shí)萬變不離其宗，無非價(jià)量均線不同組合表達(dá)方式的變異，真正有價(jià)值新創(chuàng)意的可謂鳳毛麟角，反不如傳統(tǒng)常用的幾個(gè)經(jīng)典指標(biāo)實(shí)用，當(dāng)然要真正掌握其精髓妙用還需下一番功夫。三國趙云的那桿大槍可以天下，重要的不是槍本身，而是那桿槍的使用者！任何的技術(shù)指標(biāo)都有其各自的缺陷和局限性，比如

36、MACD 對(duì)震蕩走勢(shì)的盲區(qū)，KDJ 對(duì)軋空單邊式鈍化的盲區(qū)，寶塔線對(duì)頂?shù)椎拿^(qū)，均線的支撐是否有效調(diào)整到位的盲區(qū)，換手率對(duì)吸貨出貨無法辨別的盲區(qū)等等。我們可以其他指標(biāo)來互相彌補(bǔ)其不足，比如用KDJ，CDP 來彌補(bǔ)輔助MACD 系統(tǒng)；CCI，DMI 來彌補(bǔ)KDJ 系統(tǒng)；KDJ，RSI 來彌補(bǔ)均線系統(tǒng)；KDJ，RSI 背離來彌補(bǔ)寶塔線系統(tǒng)；股價(jià)高低位及K 線均線等來彌補(bǔ)換手率的盲區(qū)等等，當(dāng)然有時(shí)一個(gè)指標(biāo)也不能完全彌補(bǔ)另一個(gè)指標(biāo)的缺陷，需要辨正地這個(gè)問題。應(yīng)用：1) K 線是快速確認(rèn)線-數(shù)值在 90 以上為超買，數(shù)值在 10 以下為超賣；D 線是慢速主干線-數(shù)值在 80 以上為超買，數(shù)值在 20 以

37、下為超賣；J 線為方向敏感線，當(dāng)J 值大于 100，特別是連續(xù) 5 天以上，股價(jià)至少會(huì)形成短期頭部，反之J 值小于 0 時(shí)，特別是連續(xù)數(shù)天以上，股價(jià)至少會(huì)形成短期底部。2) 當(dāng)K 值由較小逐漸大于D 值，在圖形上顯示K 線從下方上穿D 線，顯示目前趨勢(shì)是向上的，所以在圖形上K 線向上D 線時(shí)，即為買進(jìn)的訊號(hào)。實(shí)當(dāng)K，D 線在 20 以下交叉向上，此時(shí)的短期買入的信號(hào)較為準(zhǔn)確；如果K 值在 50 以下，由下往上接連兩次上穿D 值，形成右底比左底高的“W 底”形態(tài)時(shí)，后市股價(jià)可能會(huì)有相當(dāng)?shù)臐q幅。3) 當(dāng)K 值由較大逐漸小于D 值，在圖形上顯示K 線從上方下穿D 線，顯示目前趨勢(shì)是向下的，所以在圖形

38、上K 線向下D 線時(shí)，即為賣出的訊號(hào)。實(shí)當(dāng)K，D 線在 80 以上交叉向下，此時(shí)的短期賣出的信號(hào)較為準(zhǔn)確；如果K 值在 50 以上，由上往下接連兩次下穿D 值，形成右頭比左頭低的“M 頭”形態(tài)時(shí)，后市股價(jià)可能會(huì)有相當(dāng)?shù)牡?) 通過KDJ 與股的走勢(shì)，股價(jià)頂?shù)滓彩穷H為實(shí)用的方法：A) 股價(jià)創(chuàng)新高，而KD 值沒有創(chuàng)新高，為頂背離，應(yīng)賣出；B) 股價(jià)創(chuàng)新低，而KD 值沒有創(chuàng)新低，為底背離，應(yīng)買入；C) 股價(jià)沒有創(chuàng)新高，而KD 值創(chuàng)新高，為頂背離，應(yīng)賣出；D) 股價(jià)沒有創(chuàng)新低，而KD 值創(chuàng)新低，為底背離，應(yīng)買入；需要注意的是KDJ 頂?shù)妆畴x判定的方法，只能和前一波高低點(diǎn)時(shí)KD 值相比， 不能跳過去

39、相比較。KDJ 技術(shù)指標(biāo)在實(shí)際操作過程中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)有效金叉和無效金叉。無效金叉是指依據(jù)KDJ 金叉買入股票后股價(jià)卻不上漲，反而下跌。對(duì)KDJ 金叉的有效性，我們可采取周K 線和日 K 線的 KDJ 技術(shù)指標(biāo)相結(jié)合進(jìn)行綜合運(yùn)用KDJ 與MACD。目前市場(chǎng)最常用的技術(shù)指標(biāo)是與指標(biāo)。指標(biāo)是一種超前指標(biāo)，運(yùn)用上多以短線操作為主；而又叫平滑異同移動(dòng)平均線，是市場(chǎng)平均成本的離差值，一般反映中線的整體趨勢(shì)。理論上分析，指標(biāo)的超前主要是體現(xiàn)在對(duì)股價(jià)的反映速度上，在附近屬于強(qiáng)勢(shì)超買區(qū)，股價(jià)有一定風(fēng)險(xiǎn)；為徘徊區(qū)；附近則較為安全區(qū)域，屬于超賣區(qū)，可以建倉，但由于其速度較快而往往造成頻繁出現(xiàn)的買入賣出信號(hào)較多；指標(biāo)則

40、因?yàn)榛九c市場(chǎng)價(jià)格同步移動(dòng)，使發(fā)出信號(hào)的要求和限制增加，從而避免了假信號(hào)的出現(xiàn)。這兩者結(jié)合起來市場(chǎng)的好處是：可以更為準(zhǔn)確地把握住指標(biāo)短線買入與賣出的信號(hào)。同時(shí)由于指標(biāo)的特性所反映的中線趨勢(shì)，利用兩個(gè)指標(biāo)將可以判定股票價(jià)格的中、短期波動(dòng)。從陜西金葉(行情)（）可以看到，去年的月日就已觸及低位，而則隨股價(jià)在月日才見底。當(dāng)月日與同步向上發(fā)散時(shí)，這時(shí)的買入信號(hào)是十分容易把握的。在月日開始鈍化時(shí)，仍然在向上移動(dòng)，表明上揚(yáng)的動(dòng)能依然存在，只是短線上將有一定的調(diào)整解決指標(biāo)的鈍化和騙線問題、放。因?yàn)橹笜?biāo)非常敏感，因此經(jīng)常給出一些雜信，這些信號(hào)容易誤導(dǎo)投資者，認(rèn)為產(chǎn)生進(jìn)貨信號(hào)或出貨信號(hào)，因此操作而。如果我們放大

41、一級(jí)來確認(rèn)這個(gè)信號(hào)的性，將有較好的效果。如在日線圖上產(chǎn)生指標(biāo)的低位黃金交位產(chǎn)生黃金交們可以把它放大到周線圖上去看，如果在周線圖上也是在低們將認(rèn)為這個(gè)信號(hào)可靠性強(qiáng)，可以大膽去操作。如果周線圖上顯示的是在下跌途中，那么日線圖上的黃金交叉可靠性不強(qiáng)，有可能是莊家的騙線手法，這時(shí)候我們可以采用觀望的方法。 、形態(tài)法。由于指標(biāo)的敏感，它給出的指標(biāo)經(jīng)常超前，因此我們可以通過指標(biāo)的形態(tài)來幫助找出正確的買點(diǎn)和賣點(diǎn)，指標(biāo)在低位形成底，三重底和頭肩底形態(tài)時(shí)再進(jìn)貨；在較強(qiáng)的市場(chǎng)里，指標(biāo)在頭和頭肩頂時(shí)，出貨的信號(hào)可靠性將加強(qiáng)。形成、數(shù)浪法。指標(biāo)和數(shù)浪相結(jié)合，是一種非常有效的方法。在線圖上，我們可以經(jīng)常清晰地分辨上升形

42、態(tài)的一浪，三浪，五浪。在線圖上，股價(jià)盤底結(jié)束，開始上升，往往在上升第一子浪時(shí)，指標(biāo)即發(fā)出交叉的出貨信號(hào)，這時(shí)候，我們可以少考慮這個(gè)賣出信號(hào)，因?yàn)樗芸赡苁且粋€(gè)錯(cuò)誤信號(hào)或是一個(gè)騙線信號(hào)。當(dāng)股指運(yùn)行到第浪時(shí)，加大對(duì)賣出信號(hào)的重視程度，當(dāng)股指運(yùn)動(dòng)到明顯的第五子浪時(shí)，這時(shí)如指標(biāo)給出信號(hào)，堅(jiān)決出貨。這時(shí)候指標(biāo)給出的信號(hào)通常將是非常準(zhǔn)確的信號(hào)，當(dāng)股指剛剛結(jié)束上升開始下跌時(shí)，在下跌的第一子浪，少考慮指標(biāo)的買進(jìn)信號(hào)，當(dāng)股指下跌了第浪或第五子浪時(shí)，才考慮指標(biāo)的買入信號(hào)，尤其是下跌五子浪后的指標(biāo)給出的買進(jìn)信號(hào)較準(zhǔn)確。 、趨勢(shì)線法。在股指或股價(jià)進(jìn)入一個(gè)極強(qiáng)的市場(chǎng)或極弱的市場(chǎng)，股指會(huì)形成單邊上升走勢(shì)和單邊下跌走勢(shì)；在

43、單邊下跌走勢(shì)中，指標(biāo)會(huì)多次發(fā)出買入信號(hào)或低位鈍化，投資者按買入信號(hào)操作了，將被過早套牢，有的在極低的價(jià)位進(jìn)貨的，結(jié)果股價(jià)繼續(xù)下跌，低了還可以低。如果要有效解決這個(gè)問題，可以在線圖上加一條下降趨勢(shì)線，在股指和股價(jià)沒有打破下跌趨勢(shì)線前，發(fā)出的任何一次買入信號(hào)，都將不考慮，只有當(dāng)股指和股價(jià)打破下降趨勢(shì)線后，再開始考慮指標(biāo)的買入信號(hào)；在單邊上升的走勢(shì)中，市場(chǎng)走勢(shì)極強(qiáng)，股指會(huì)經(jīng)常再發(fā)出信號(hào)，按此信號(hào)操作者將丟失一大段行情，我們也可以在日線上加一條上升趨勢(shì)線，在股價(jià)或股指未打破上升趨勢(shì)線前，不考慮指標(biāo)給出的賣出信號(hào)，當(dāng)股指和股價(jià)一旦打破上升趨勢(shì)線，給出的賣出信 號(hào)，將堅(jiān)決執(zhí)行，不打折扣。周線的中期運(yùn)用股諺

44、云：“底部買入，不動(dòng)如山”，以正確的方法，在市場(chǎng)低位承接盤，是中長線投機(jī)與投資的制勝之道。利用周線抄大底，在可*的底部區(qū)域做多是勝率極高的贏家之道。由于周指標(biāo)反映的是股價(jià)中期趨勢(shì)的漲跌變化，其信號(hào)的中線參考價(jià)值較高。但對(duì)于運(yùn)用周抄底的個(gè)股需要具備以下幾個(gè)條件：個(gè)股股性活躍，震蕩幅度大。近期頂部無明顯逃莊行為。盤子適中，流通盤小于萬股（最好小于萬股）。自頂部累計(jì)下跌或中期單邊急跌幅度較大。符合上述條件的個(gè)股用周抄底準(zhǔn)確性極高，具體信號(hào)特征如下： 周在以下出現(xiàn)黃金交*，往往是最佳的切入時(shí)間（如圖中 點(diǎn)）。一般中短線至少都有一定力度的反彈上揚(yáng)行情。 在左右（可略高于）或在左右發(fā)生金*時(shí)，往往是中短期

45、底部。只有當(dāng)有較明顯底背離（股價(jià)創(chuàng)新低，指標(biāo)拒絕創(chuàng)新低）信號(hào)時(shí)，以及低位雙交*或多次交*時(shí)，才可認(rèn)為是中期底部（或次中級(jí)底部）來臨（如圖中點(diǎn)）。線指標(biāo)為負(fù)，出現(xiàn)周以上（往往周）。底部鈍化，時(shí)常會(huì)引發(fā)低位反彈。投資者可以把此時(shí)看做中短期底部，但暫以快進(jìn)快出、獲利就跑的態(tài)度參與（如圖中點(diǎn)）。除非出現(xiàn)周，周低于，或低位（左右）底背離及兩次以上交*等更為可*的中長線信號(hào) 時(shí)，才能轉(zhuǎn)為抄底后中線持有。我們可以從聚友網(wǎng)絡(luò)（）周線的經(jīng)典實(shí)例中看到周抄底買入信號(hào)的實(shí)戰(zhàn)價(jià)值：值小于的為中長線買點(diǎn)。年 月日的周收盤價(jià)元，年月日的元， 年月日的元，均可作為中長線買點(diǎn)。最高分別漲至元、元和元，漲幅分別高達(dá)、和，并且在

46、買入后均快速進(jìn)入狀態(tài)。年月初，該股在元附近底背離，買入信號(hào)出現(xiàn)，中線最高上試元，也有的中線利潤。以聚友網(wǎng)絡(luò)最近一次底部信號(hào)來看，年月日收盤價(jià) 元、月日為元，值均小于零，連續(xù)周指標(biāo)鈍化并呈現(xiàn)出中短線買點(diǎn)。月日收盤價(jià)為元（值元），雙重底背離進(jìn)一步確認(rèn)了中線升勢(shì)，而后上試月中旬元的中期峰值，中線最高可獲的。年月日的周線再次于以下發(fā)出金*，自最低元上升至元，亦有的不菲。通過以上分析，我們對(duì)于基本面有潛質(zhì)，資金面有莊的個(gè)股，通過周捕捉可*的中線底、長線底是完全有可能的。只不過投資者要具有極大的耐心，并以中線投資的堅(jiān)定信念，在線圖最難看的時(shí)刻介入抄底，只有這樣才能達(dá)到較高的率，并贏得不菲的中線。KDJ 隨

47、機(jī)指標(biāo)的應(yīng)用要?jiǎng)tKDJ 指標(biāo)隨機(jī)指標(biāo)反應(yīng)比較敏感快速，是一種進(jìn)行短中長期趨勢(shì)波段分析研判的較佳的技術(shù)指標(biāo)。一般對(duì)做大資金大波段的人來說，一般當(dāng)月 KDJ 值在低位時(shí)逐步進(jìn)場(chǎng)吸納；主力時(shí)偏重周 KDJ 所處的位置，對(duì)中線波段的循環(huán)高低點(diǎn)作出研判結(jié)果，所以往往出現(xiàn)單邊式造成日 KDJ 的屢屢鈍化現(xiàn)象；日 KDJ 對(duì)股價(jià)變化方向反應(yīng)極為敏感，是日常進(jìn)出的重要方法；對(duì)于做小波段的短線客來說，30 分鐘和 60 分鐘 KDJ 又是重要的參考指標(biāo)；對(duì)于已指定 計(jì)劃即刻下單的投資者，5 分鐘和 15 分鐘 KDJ 可以提供最佳的進(jìn)出時(shí)間。KDJ 常用的默認(rèn)的參數(shù)是 9，就我個(gè)人的使用經(jīng)驗(yàn)而言，短線可以將參數(shù)

48、改為 5，不但反應(yīng)更加敏捷迅速準(zhǔn)確，而且可以減少降低鈍化現(xiàn)象，一般常用的KDJ 參數(shù)有 5，9，19，36，45，73 等。實(shí)戰(zhàn)中還應(yīng)將不同的周期綜合來分析，短中長趨勢(shì)便會(huì)一目了然，如出現(xiàn)不同周期共振現(xiàn)象，說明趨勢(shì)的可靠度加大。KDJ 指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)研判的要?jiǎng)t主要有以下四點(diǎn)：1) K 線是快速確認(rèn)線數(shù)值在 90 以上為超買，數(shù)值在 10 以下為超賣；D 線是慢速主干線數(shù)值在 80 以上為超買，數(shù)值在 20 以下為超賣；J 線為方向敏感線，當(dāng) J 值大于 100，特別是連續(xù) 5 天以上，股價(jià)至少會(huì)形成短期頭部， 反之J 值小于 0 時(shí)，特別是連續(xù)數(shù)天以上，股價(jià)至少會(huì)形成短期底部。2) 當(dāng)K 值由較小逐漸大于D 值，在圖形上顯示K 線從下方上穿D 線，顯示目前趨勢(shì)是向上的，所以在圖形上