1、精品word 名師歸納總結 - - - - - - - - - - - -全國 20XX年 1 月自考金融市場學試題課程代碼： 00077一、單項挑選題 本大題共 20 小題，每道題1 分，共 20 分在每道題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內；錯選、多項或未選均無分；1.金融市場最基本的構成要素是 C A. 金融市場參加者和金融市場價格B. 金融市場交易工具和金融市場中介C.金融市場參加者和金融市場交易工具D. 金融市場交易工具和金融市場價格2.一些信譽杰出、資本雄厚、經營成效好、事業(yè)處于穩(wěn)固上升階段的大公司發(fā)行的股票稱為 AA. 藍籌股 B.成長性股票

2、C.投機性股票 D.周期性股票3.通過為市場參加者報出買入價格和賣出價格，從而獵取價差收入的金融專業(yè)人員是 D A. 經紀人 B.交易商C.承銷商 D.做市商4.當市場利率高于票面利率時，發(fā)行債券實行 B A. 平價 B.折價C. 溢 價 D. 中 間 價5.金本位下，匯率打算的基礎是 B 在金本位制下，或每單位的貨幣價值等同于如干重量的黃金（即貨幣含金量）；當不同國家使用金本位時，國家之間的匯率由它們各自貨幣的含金量之比-金平價（ Gold Parity ）來打算；A. 鑄幣平價 B.金平價C.購買力平價 D.利率平價6.期貨交易中，市場風險的防范機制是 C A. 價格限額 B.保證金制度C

3、. “無負債 ”結算制 D. 成交量限制7.以私募方式籌集資金并利用杠桿融資投資于公開交易的證券和金融衍生品的投資基金稱為對沖基金，也稱避險基金或套利基金，是指由金融期貨和金融期權等金融衍生工具與金融組織結合后精選名師 優(yōu)秀名師 - - - - - - - - - -第 7 頁，共 9 頁 - - - - - - - - - -以高風險投機為手段并以盈利為目的的金融基金；A. 套利基金 B.對沖基金C.在岸基金 D.上市基金8.按是否通過中介機構，債券發(fā)行分為 B A. 公募發(fā)行和私募發(fā)行 B.直接發(fā)行和間接發(fā)行C.有券發(fā)行和無券發(fā)行 D.招標發(fā)行和非招標發(fā)行9. 在余額包銷方式中，經銷商獲得

4、的收入是 B 全額包銷，是指由承銷商與發(fā)行人簽訂協(xié)議，由承銷商按商定價格買下商定的全部證券，然后以稍高的價格向社會公眾出售，即承銷商低價買進高價售出，賺取的中間差額為承銷商的利潤；余額包銷，是指承銷商與發(fā)行人簽訂協(xié)議，在商定的期限內發(fā)行證券，并收取傭金，到商定的銷售期滿，售后剩余的證券，由承銷商按協(xié)議價格全部認購；余額包銷實際上是先代銷后包銷；應當是即收取傭金又承擔認購剩余證券的風險，也就會有差價收入；A. 傭金 B.傭金加部分差價收入C.傭金加全部差價收入 D.全部差價收入1O.DEA 是CA. 移動平均數(shù) B.正負差C.異同平均數(shù) D.乖離率11.由出票人簽發(fā)， 要求付款人依據商定的付款期

5、限， 向指定的收款人無條件支付肯定金額的票據稱做 DA. 本票 B.支票C.保單 D. 匯票12.市場交易的隱形成本包括 A. 手續(xù)費 B.稅收C.價差 D. 通訊費13.目前最大的國際性外匯市場是 B A. 倫敦外匯市場 B.紐約外匯市場C.東京外匯市場 D.法蘭克福外匯市場14.以下不屬于貨幣政策工具的是 D A. 法定存款預備金率 B.再貼現(xiàn)利率C.公開市場操作 D.票據15.以下屬于非系統(tǒng)性風險的是A 系統(tǒng)性風險即市場風險,即指由整體政治、 經濟、 社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的影響；系統(tǒng)性風險包括政策風險、經濟周期性波動風險、利率風險、購買力風險、匯率風險等；這種風險不能通過分散投

6、資加以排除,因此又被稱為不行分散風險；A. 財務風險 B.市場風險C.購買力風險 D.利率風險16.A 級債券的 AAA級債券信譽最高、風險最小，被稱做是 BA. 垃圾債券 B.金邊債券C.投資家債券 D.投機性債券17.金融工具快速變?yōu)樨泿哦恢略馐苋笔У牟拍苁侵窧 A. 收益性 B.流淌性C.風險性 D.期限性18.一張票面價值為1000 元的債券， 其票面利率為1O， 市場價格為850 元，就該債券的即期收益率為 BA.11.43 B.11.76 C.12.05 D.12.47 19.一張面值為1O 萬元的銀行承兌匯票，離到期仍有9O 天，貼現(xiàn)率為5.32；現(xiàn)假定一個投資者持有 3O 天

7、后將其賣出，預期貼現(xiàn)率為5.02，就投資者的收益率為A.4.56 B.5.O5 C.5.92D.6.0220.已知無風險利率為3，市場組合的收益為8， 如某只股票的貝塔系數(shù)為1.5，那么， 依據 CAPM模型，該股票的期望收益率為 C A.9.5 B.1O C.10.5D.11二、多項挑選題 本大題共 5 小題，每道題2 分，共 1O 分在每道題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內；錯選、多項、少選或未選均無分；21.與其他市場 產品市場和要素市場相比，金融市場的特別性主要表現(xiàn)在ABC A. 金融市場參加者之間是一種借貸關系和托付代理關系B. 金融市場交易

8、的對象是貨幣資金或由其衍生出的風險C.金融市場的交易方式具有特別性D. 金融市場的價格由市場供求打算E.金融市場交易的場所在大部分情形下是無形的22.證券投資基金的收益來源有ABCDA. 利息收入 B.紅利C.股息收入 D.資本利得E.資本增殖23.資本市場與貨幣市場的主要區(qū)分是ABC A. 期限不同 B.作用不同C.風險程度不同D.參加者不同E.規(guī)模不同24.股票流通市場的交易方式包括 BDE A. 信匯 B.現(xiàn)貨交易C.掉期交易 D.信用交易E.期貨交易25.金融互換和掉期交易的區(qū)分是ABCDEA. 表現(xiàn)形式不同B.交易場所不同C.期限不同 D.業(yè)務操作不同E.目的不同三、名詞說明題 本大

9、題共 4 小題，每道題3 分，共 12 分26.金融債券 P10327.同業(yè)拆借市場28.契約型基金P16329.遠期匯率 P186四、簡答題（本大題共5 小題，每道題6 分，共 30 分）30.簡述影響企業(yè)債券信用評級的因素；P10831.簡述金融市場的功能；P5332.簡述證券市場監(jiān)管的原就；P30833.簡述投資組合治理的基本步驟；1、證券組合目標的打算2、證券組合的構建3、證券組合調整4、證券組合資產業(yè)績的評估34.簡述離岸金融市場的作用；五、論述題（本大題共2 小題，每道題14 分，共 28 分）35.結合現(xiàn)實說明影響股票價格波動的因素；一、宏觀經濟因素（經濟周期、通貨變動、國際收支

10、、國際金融市場）二、宏觀經濟政策因素（貨幣政策：利率、存款預備金率、公開市場業(yè)務，財政政策：國家預算、稅收、國債，產業(yè)政策，監(jiān)管政策）三、公司因素（公司業(yè)績、公司成長性、所處行業(yè)）四、市場因素（市場供求、市場投資者構成、市場操縱、市場心理預期）五、非經濟因素（自然災難、戰(zhàn)爭、政治局勢變動）36.論述金融期權交易和金融期貨交易的異同；全國 20XX年 10 月自考 金融市場學試題課程代碼： 00077一、單項挑選題本大題共20 小題，每道題1 分，共 20 分在每道題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內；錯選、多項或未選均無分；1依據交割期限的不同，金融市場可

11、分為（A 貨幣市場和資本市場C票據市場和證券市場 2每股股票所包含的股東權益是股票的（ A 凈值AB）B現(xiàn)貨市場和期貨市場D發(fā)行市場和流通市場） P127B市價C 面 值 3企業(yè)參加貨幣市場活動的主要目的是（ A 進行長期資金融通C調整流淌性資產比重CD清算價格）B獵取價差收入D取得長期投資利潤4在同業(yè)拆借市場上，最活躍、交易量最大的參加者是（A ） A 商業(yè)銀行B證券公司C保險公司D基金5客戶向經紀人支付肯定的現(xiàn)款或股票作為保證金，差額部分由經紀人墊付的交易方式稱為（B ） A 現(xiàn)貨交易B信用交易C期貨交易D期權交易6國債柜臺交易采納的交割方式是（B）A T+3B T+0C T+2D T+1

12、7關于債券票面利率的確定依據，以下描述正確選項（C ） A 單利計息的票面利率低于復利計息的票面利率B單利計息的票面利率低于貼現(xiàn)計息的票面利率 C當債券的期限較長時，票面利率較高D當債券的信用級別較高時，票面利率較高 8凡遠期匯率高于即期匯率的，差額稱做（A ） 214 A 升水B貼水C持平D平價9金融期貨交易者的不同類型中，為謀取現(xiàn)貨與期貨之間價差變動收益的是（b ） 254 A 價差交易者B基差交易者C頭寸交易者D日交易者10交易雙方權益和義務不對稱的是（D ）A 金融互換B金融期貨C金融遠期D金融期權11以下不屬于衍生金融工具的是（C）A 期權B利率互換C股票D遠期合約12股利增長速度g

13、 可以表示為（C）A 利潤留存率* 銷售利潤率B利潤留存率*凈資產收益率C股利安排率* 凈資產收益率D股利安排率*銷售利潤率13無風險利率包含（C ）票面利率無風險真實利率通貨膨脹溢價違約風險溢價流淌性溢價期限風險溢價A 違約風險溢價B流淌性風險溢價C通貨膨脹風險溢價D期限風險溢價 14如證券市場的價格反映了全部公開發(fā)布的信息，包括歷史信息，公司財務狀況及其他可以用的公開信息，這種市場屬于（B ）A 強有效市場B中度有效市場C非有效市場D弱有效市場15可以通過證券投資多樣化分散的風險是（A ）A 財務風險B通脹風險C利率風險D系統(tǒng)風險16存放在美國境外銀行的美元存款或從這些銀行借入的美元貸款稱

14、做（B ）A 外國債券B歐洲貨幣C亞洲美元D歐洲美元17 ROE 指標是指（D ）凈資產收益率A 凈利潤平均總資產B凈利潤總銷售收入C銷售收入總資產D凈利潤平均股東權益 18在高度自由化和國際化的金融治理體制和優(yōu)惠的稅收制度下，以自由兌換的貨幣為工具，由非居民參與進行的融資業(yè)務稱為（C）A 貨幣互換B同業(yè)拆放C離岸金融D遠期合約19以下屬于經濟猜測先行指標的是（A ）A 收益率曲線的斜率B工業(yè)產值C消費物價指數(shù)D失業(yè)平均期限20與一般金融工具相比較，衍生金融工具最顯著的特點是（A 流淌性B杠桿性C低風險性D收益性二、多項挑選題本大題共5 小題，每道題2 分，共 10 分B ）在每道題列出的五個

15、備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內；錯選、多項、少選或未選均無分；21金融市場的信息中介包括（ABCDE）A 證券承銷人B證券交易經紀人C證券交易所D征信公司 :針對目標物（國家、企業(yè)、個人等經濟行為體）的信用狀況進行調查、判定的服務企業(yè)E投資詢問公司22我國證券法對股票發(fā)行的條件的規(guī)定，以下描述正確選項（ABDE）A 公開發(fā)行公司股本總額不少于人民幣5000 萬元B向社會公眾發(fā)行的部分不少于公司擬發(fā)行股本總額的25，發(fā)行總股本超過4 億元的，最低不少于15 C初次發(fā)行的公司，發(fā)行前1 年末，凈資產在總資產中所占的比例不低于20D對于配股發(fā)行的公司，在最近三個完整

16、的會計年度的凈資產收益率平均在10以上 E公司的財務會計文件在最近三年內無虛假記載或重大遺漏 23信用評級機構評定債券等級時主要考慮的因素有（ABC）A 發(fā)行者的償債才能B發(fā)行者的資信C投資者承擔的風險D債券的面額 E債券的票面利率 24成長型基金與收入型基金的區(qū)分表現(xiàn)在（ABCDE） A 目標不同B投資對象不同C投資策略不同D基金資產分布不同 E基金派息情形不同25貨幣政策工具包括（ABE）A 法定存款預備金率B再貼現(xiàn)利率C稅收D國家預算E公開市場業(yè)務三、名詞說明題（本大題共4 小題，每道題3 分，共 12 分）26償債基金公司債: 這種債券規(guī)定發(fā)行公司要在債券到期之前，定期按發(fā)行總額提取肯

17、定比例的贏利作為償仍基金，交由接受托付的信托公司或金融機構保管，逐步積存以保證債券到期一次償仍；精品word 名師歸納總結 - - - - - - - - - - - -27大額可轉讓定期定單P4828對沖基金29期匯交易 遠期外匯交易P190四、簡答題（本大題共5 小題，每道題6 分，共 30 分） 30簡述場外市場的重要意義；P114P14831簡述證券交易所的交易原就；32簡述政府發(fā)行債券的目的；P9833簡述金融期貨交易與金融遠期交易的區(qū)分；P23734簡述證券投資基金的功能；P161五、論述題（本大題共2 小題，每道題14 分，共 28 分） 35什么是基金證券？并闡述基金證券與股票

18、、債券之間的區(qū)分；證券投資基金與股票 、債券相比，存在以下的區(qū)分：（ 1）投資者位置不同；股票持有人是公司的股東，有權對公司的重大決策發(fā)表自己的看法；債券的持有人是債券發(fā)行人的債權入，享有到期收回本息的權益；基金單位的持有人是基金的受益人，表達的是信托關系；（ 2）風險程度不同；一般情形下，股票的風險大于基金；對中小投資者而言，由于受可支配資產總量的限制，只能直接投資于少數(shù)幾只股票、這就犯了"把全部雞蛋放在一個籃子里" 的投資禁忌，當其所投資的股票因股市下跌或企業(yè)財務狀況惡化時，資本金有可能化為烏有：而基金的基本原就是組合投資，分散風險，把資金按不同的比例分別投于個同期限、

19、不同種類的有價證券，把風險降至最低程度；債券在一般情形下，本金得到保證，收益相對固乙風險比基金要小；（ 3）收益情形不同；基金和股票的收益是不確定的，而債券的收益是確定的；一般情形下，基金收益比債券高；以美國投資基金為例，國際投資者基金等25 種基金 1976 1981 年 5 年間的收益增長乍，平均 為 301.6 ，其中最高的20 世紀增長投資者基金為465，最低的晉利特倫德基金為243；而 1996 年國內發(fā)行的之種5 年期政府債券，利率分別只有13 06和 8.8；（ 4）投資方式不同；與股票、債券的投資者不同，證券投資基金是一種間接的證券投資方式，基金的投資者不再直接參加有價證券的買賣活動，不再直接承擔投資風險，而是由專家詳細負責投資方向的確定、投資對象的挑選；（ 5）價格取向不同；在宏觀政治、經濟環(huán)境一樣的